Bitcoin nousi tiistain kaupankäynnin aikana noin 65 500 dollariin, mikä on korkein taso kahteen viikkoon, kun puolijohdeosakkeet toipuivat viime viikolla kryptovaluuttamarkkinoita rasittaneesta myyntiaalloista ja aasialaiset siruvalmistajat johtivat riskisijoitusten laajaa nousua.

Maailman suurimman kryptovaluutta arvo nousi päivän aikana 1 % ja viime viikolla noin 5 %, ja kaupankäyntivolyymi oli noin 33 miljardia dollaria.

Ethereum oli kryptovaluuttojen joukossa parhaiten menestynyt, nousten 3 % 1 922 dollariin ja kasvattaen viikoittaisen nousunsa 8 %:iin.

Myös XRP nousi 3 % 1,13 dollariin noin 6 %:n viikkovoitolla, kun taas Solana nousi 2 % 78 dollariin. BNB pysyi vakaana 574 dollarissa, kun taas Dogecoin pysyi lähes muuttumattomana. Hyperliquidin HYPE-token nousi 4 % 63 dollariin, vaikka se pysyi ainoana merkittävänä kryptovaluuttana, jonka arvo laski viikoittain.

Siruosakkeiden elpyminen tukee riskinottohalukkuutta

Toipuminen alkoi samalta sektorilta, joka laukaisi viime viikon markkinalaskun. MSCI Asia-Pacific -indeksi nousi 2 % ja kirjasi ensimmäisen nousunsa neljään kaupankäyntipäivään Samsung Electronicsin ja Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyn osakkeiden tukemana.

Etelä-Korean ja Taiwanin osakeindeksit nousivat kumpikin noin 4 %, kun taas Manner-Kiinan teknologiaindeksi nousi noin 7 % valtion tukemien instituutioiden intervention jälkeen. Myös Japanin Nikkei-indeksi nousi 3 % viime viikon korjausliikkeen jälkeen.

Raportissa todettiin, että Kiinan tekoälyn edistymisen aiheuttama shokki, joka painoi voimakkaasti puolijohdeosakkeita viime viikolla, oli alkanut hälvetä sijoittajien palattua ostamaan samoja osakkeita.

Bitcoin ETF-sijoitukset ja öljyn hinnan lasku tukevat nousua

Bitcoin sai lisätukea jatkuvista sijoituksista Yhdysvaltain spot Bitcoin -pörssinoteerattuihin rahastoihin, joihin kirjattiin viidenä peräkkäisenä päivänä nettosijoituksia, jotka ylittivät 600 miljoonaa dollaria. Tämä oli pisin institutionaalisten rahastojen ostoputki heinäkuun puolivälin jälkeen kahdeksan peräkkäisen viikon nettoulosvirtausten jälkeen.

Myös öljyn hinnan lasku auttoi parantamaan riskinottohalukkuutta, ja Brent-raakaöljyn hinta laski noin 1 prosentin noin 88,58 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun Iran ilmoitti sovittelijoiden keskustelevan jännitteiden vähentämiseksi ehdotuksista, mukaan lukien suunnitelmasta sotilaallisten iskujen 10 päivän tauolle.

BTSE:n operatiivinen johtaja Jeff Mei sanoi: ”Bitcoinin ja Ethereumin nykyiset hinnat ovat alhaiset, mutta kohtuulliset ottaen huomioon markkinoita hallitsevan taloudellisen epävarmuuden.”

Hän lisäsi, että sijoittajat keskittyvät nyt tulevaan Yhdysvaltain keskuspankin kokoukseen. Kauppiaat odottavat korkojen pysyvän muuttumattomina, mutta seuraavat signaaleja rahapolitiikan suunnasta loppuvuodelle.

Yhdysvaltain keskuspankki voisi rajoittaa lisävoittoja

Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) on määrä kokoontua 28. ja 29. heinäkuuta, ja markkinat hinnoittelevat koronnoston todennäköisyydeksi heinäkuussa noin 15 %, ja mahdollisuus koronnostoon syyskuussa on edelleen olemassa.

Hintojen noususta huolimatta kryptovaluuttojen spot-kaupankäyntivolyymit pysyivät rajallisina, mikä viittaa siihen, että nousua vauhditti enemmän parantunut riskinottohalukkuus kuin uusi sijoitusvaisto.

Raportissa todettiin, että jatkuvasti korkeat öljyn hinnat ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot voisivat rohkaista keskuspankkia pitämään kiinni haukkamaisesta linjasta, mikä voi rajoittaa riskisijoitusten, kuten kryptovaluuttojen, tuottoja.

Siinä todettiin, että Bitcoinia kuukauden aikana eniten ajanut tekijä ei ollut muuttunut, vaan sen suunta oli päinvastainen. Laskuttuaan viime viikolla Aasian puolijohdeosakkeiden rinnalla Bitcoin on nyt palannut kahden viikon huippuunsa näiden osakkeiden elpyessä.

Hopean hinta nousi tiistaina Euroopan kaupankäynnissä yli 5 prosenttia ja jatkoi nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Hopean hinta nousi viikon korkeimmalle tasolleen metallin jatkaessa toipumistaan viimeaikaisista pohjalukemista.

Nousua tukivat heikentynyt Yhdysvaltain dollari ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan nousun pysähtyminen, kun taas markkinoiden mielialan paranemista vauhdittivat toiveet siitä, että diplomaattiset toimet voisivat helpottaa Yhdysvaltojen ja Iranin välisiä sotilaallisia jännitteitä ja vähentää siten öljyn hinnannousun riskiä ja sen suuriin keskuspankkeihin mahdollisesti kohdistuvia inflaatiopaineita.

Hinta

• Hopean hinta nousi 5,1 % ja oli 59,25 dollaria unssilta, mikä on viikon korkein taso avattuaan 56,41 dollarissa. Metallin päivänsisäinen pohjalukema oli 56,11 dollaria.

• Hopean hinta nousi maanantaina 0,9 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja se jatkoi toipumistaan kahdeksan kuukauden pohjalukemista, 54,77 dollaria unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina 0,15 prosenttia ja on matkalla ensimmäiseen laskuunsa neljään istuntoon. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttakurssien koriin.

Lasku tapahtui samaan aikaan, kun dollarin kysyntä turvasatamakohteena väheni. Tätä tukivat parantunut sijoittajien luottamus ja vahvistunut riskinottohalukkuus kasvavien odotusten keskellä siitä, että diplomaattiset toimet voisivat hillitä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen konfliktin kärjistymistä.

Öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski tiistaina yli 0,5 prosenttia kuuden viikon huippulukemistaan. Syynä olivat voittojen kotiuttaminen ja kasvavat toiveet siitä, että diplomaattiset toimet voisivat helpottaa jännitteitä Hormuzinsalmen ympärillä ja varmistaa öljykuljetusten jatkuvuuden elintärkeän vesiväylän kautta.

Iranin konfliktin päivitys

• Kansainväliset sovittelijat toimittivat Teheranille virallisen ehdotuksen 10 päivän tulitauosta aiemmin sovitun väliaikaisen sopimuksen elvyttämiseksi ja sotilaallisten jännitteiden vähentämiseksi.

• Iranin ulkoministeriö vahvisti, että epäsuorat yhteydenotot ja viestien ja ehdotusten vaihto Washingtonin kanssa sovittelijoiden kautta jatkuvat jatkuvista ilmaiskuista huolimatta.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat 84 prosentin todennäköisyydeksi sille, että keskuspankki pitää korot ennallaan heinäkuun kokouksessaan, ja 16 prosentin todennäköisyydeksi sille, että ne nousevat 25 peruspistettä.

• Joulukuun kokouksessa markkinat hinnoittelevat korkojen pysyvän muuttumattomina 18 prosentin todennäköisyydellä ja 25 peruspisteen nousun 82 prosentin todennäköisyydellä.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja tarkentaakseen odotuksiaan keskuspankin rahapolitiikan suunnasta.

Öljyn hinta nousi tiistaina sijoittajien punnitellessa raportteja Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitauon sovitteluyrityksistä jatkuvia sotilaallisia vaihtoja vastaan ja Jemenin huthiliikkeen uusista uhkauksista asettaa Saudi-Arabialle merisaarto.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 48 senttiä eli 0,5 prosenttia 89,70 dollariin tynnyriltä kello 09.50 GMT mennessä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta ensi kuukauden sopimukselle, joka päättyy tiistaina, nousi 59 senttiä eli 0,7 % 83,82 dollariin tynnyriltä. Aktiivisemmin vaihdetun syyskuun sopimuksen hinta nousi 50 senttiä eli 0,6 % 82,98 dollariin tynnyriltä.

”Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tilanteen lievenemiseen liittyy jonkin verran optimismia, ja raporttien mukaan sovittelijat ovat ehdottaneet 10 päivän tulitaukoa, joka voisi palauttaa kesäkuussa saavutetun väliaikaisen yhteisymmärryspöytäkirjan raiteilleen”, ING:n analyytikot sanoivat muistiossa.

Analyytikot kuitenkin lisäsivät, että Washingtonin ja Teheranin väliset keskeiset erimielisyydet ovat edelleen ratkaisematta, ja Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on varoittanut kostotoimista useiden amerikkalaissotilaiden kuoleman jälkeen.

Korkea-arvoinen iranilainen virkamies kertoi Reutersille, että Teheran oli saanut sovittelijoilta ehdotuksen 10 päivän tulitauosta, jolla pyritään säilyttämään 17. kesäkuuta allekirjoitettu väliaikainen sopimus, jonka tarkoituksena oli tasoittaa tietä pysyvälle sopimukselle, joka lopettaisi 28. helmikuuta Yhdysvaltojen ja Israelin Iraniin tekemien iskujen jälkeen puhjenneen sodan.

Diplomaattiset ponnistelut tehtiin sen jälkeen, kun Yhdysvallat teki jälleen yön aikana ilmaiskuja Iranin kaupunkeihin ja Iranin vallankumouskaarti hyökkäsi Yhdysvaltain sotilastukikohtiin alueella. Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti myöhemmin uuden iskukierroksen aloittamisesta Iraniin.

SEB Researchin analyytikot sanoivat, että optimistit voisivat tulkita Yhdysvaltojen viimeisimmät iskut viimeiseksi yritykseksi vahvistaa Washingtonin neuvotteluasemaa ennen sovintoon pääsemistä ja Hormuzinsalmen avaamista uudelleen.

"Mutta riskinä on, että nykyinen pattitilanne jatkuu pidempään, pitkittää epävarmuutta energiavirroista, pitää öljyn hinnan korkealla ja lisää uusien iskujen todennäköisyyttä", he lisäsivät.

Tilanteen kärjistyessä Britannian merikauppavirasto (UKMTO) kertoi, että Hormuzinsalmessa olevaan öljytankkeriin osui tiistaina tunnistamaton ammus. Miehistön oli hylättävä alus ja turvauduttava pelastusveneeseen, kun salmen läpi kulkeva laivaliikenne jatkoi laskuaan Yhdysvaltojen ja Iranin jatkuvien hyökkäysten keskellä.

Samaan aikaan Iranin tukemat Jemenin huthijoukot ilmoittivat maanantaina merisaarron asettamisesta Saudi-Arabiaan, mikä avaa uuden rintaman Yhdysvaltoja vastaan sen konfliktissa Iranin kanssa ja lisää riskejä maailmanlaajuisille energiatoimituksille ja kansainväliselle kaupalle.

”Houthien uhkaukset merisaarrosta Saudi-Arabiaa vastaan ovat erittäin merkittäviä, koska ne lisäävät vientihäiriöiden riskiä yhdeltä maailman suurimmista öljyntuottajista”, sanoi Tim Waterer KCM Tradesta.

Tarjontapuolella Reutersin alustavan kyselyn mukaan analyytikot odottavat Yhdysvaltojen raakaöljyn ja bensiinin varastojen pienentyneen viime viikolla, kun taas tislevarastojen ennustetaan kasvavan.

Yhdysvaltain dollari heikkeni tiistaina sijoittajien tasapainoteltua Lähi-idän jännitteiden kasvua ja optimismia, jota ruokkivat viime viikolla julkaistut odotettua heikommat Yhdysvaltain inflaatioluvut.

Euro nousi dollaria vastaan 0,09 prosenttia 1,1424 dollariin, kun taas Japanin jeni laski 0,09 prosenttia 162,63 dollariin.

Vaihtelevat liikkeet heijastivat kasvavaa epävarmuutta rahoitusmarkkinoilla, kun sijoittajilla oli vaikeuksia arvioida Lähi-idän nopeasti kehittyvien tapahtumien taloudellisia vaikutuksia.

Geopoliittiset jännitteet tukevat dollaria, diplomatia rajoittaa voittoja

Yhdysvaltain armeija teki kymmenennen peräkkäisen yön ilmaiskuja Irania vastaan, mikä herätti uudelleen geopoliittisia huolenaiheita ja sai sijoittajat vähentämään panostuksiaan konfliktin lyhyen aikavälin päättymiseen. Tämä tausta tyypillisesti tukee turvasatamavarojen, kuten Yhdysvaltain dollarin, kysyntää.

Samaan aikaan diplomaattiset ponnistelut jatkuivat. Korkea-arvoinen iranilainen virkamies kertoi Reutersille maanantaina, että Teheran oli saanut sovittelijoiden kautta ehdotuksen 10 päivän tulitauosta.

Konfliktin suunnan epäselvyys on jättänyt dollarin kaupankäynnin kapealle vaihteluvälille, eivätkä sijoittajat ole halukkaita ottamaan suuria positioita.

Inflaatio ja öljyn hinta varjostavat näkymiä

Epävarmuus inflaatiosta piti myös sijoittajat varovaisina sen jälkeen, kun odotettua pehmeämmät Yhdysvaltain inflaatioluvut viime viikolla laskivat odotuksia keskuspankin lisäkorkojen nostoista, mikä rajoitti dollarin tukea.

Inflaationäkymät ovat kuitenkin edelleen epävarmat ja riippuvat pitkälti siitä, milloin Hormuzinsalmen laivaliikenne palautuu normaaliksi ja öljymarkkinat vakautuvat.

LSEG:n tietojen mukaan sijoittajat odottavat edelleen ainakin yhtä lisäkoronnostoa keskuspankilta tänä vuonna.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat tiistaina 1,1 %, mutta pysyivät noin 21 % korkeammalla tasolla kuin kuun alussa.

”Uskomme, että Yhdysvaltain dollarin pysyvä heikkous on todennäköisemmin vuoden 2027 tarina”, sanoi Jimmy Jean, Desjardinsin pääekonomisti ja strategi. ”Odotamme dollarin pysyvän suhteellisen vahvana tulevina kuukausina, kunnes inflaationäkymät selkeytyvät.”

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, laski 0,05 prosenttia 100,9 pisteeseen saavutettuaan korkeimman tasonsa sitten edellisen kaupankäyntipäivän 15. heinäkuuta.

Kanadan dollari vakautuu Yhdysvaltojen uusien tullien jälkeen

Kanadan dollari vakautui pudottuaan kuukauden pohjalukemiin sen jälkeen, kun Washington päätti asettaa uudet 50 prosentin tullit laajalle valikoimalle kanadalaisia tuotteita vastauksena Yhdysvaltojen kuvailemaan syrjivään kohteluun yhdysvaltalaisia autoja, alkoholijuomia ja maitotuotteita kohtaan.

Punnan arvo nousee Britannian siirtyessä uuteen poliittiseen lukuun

Britannian punta nousi 0,1 prosenttia 1,3441 dollariin katkaisten kolmen istunnon tappioputkensa.

Muutos tapahtui sen jälkeen, kun Andy Burnhamista tuli Britannian uusi pääministeri, maan seitsemäs johtaja vuosikymmenen sisällä, ja hän lupasi samalla säilyttää edellisen hallituksen laatiman finanssipoliittisen kurin kehyksen.

Entinen puolustusministeri John Healey nimitettiin myös valtiovarainministeriksi.

Burnham ei ole vielä antanut yksityiskohtia siitä, miten hän aikoo saavuttaa taloudelliset tavoitteensa ja samalla pitää kiinni vaalilupauksestaan olla korottamatta työssäkäyvien veroja.

”Keskeisimmät lyhyen aikavälin riskit ovat edelleen Ison-Britannian finanssipoliittinen asema ja Burnhamin sitoutuminen edellisen hallituksen hyväksymiin finanssipoliittisiin sääntöihin”, sanoi Scotiabankin valuuttastrategi Shaun Osborne.

Samaan aikaan sijoittajat odottavat innolla Euroopan keskuspankin (EKP) rahapolitiikan kokousta myöhemmin tällä viikolla. Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat EKP:n pitävän korot ennallaan, mutta antavat ymmärtää, että ainakin yksi lisäkoronnosto on edelleen mahdollinen ennen vuoden loppua.