Bitcoin kävi kauppaa lähellä keskeisiä vastustasoja 5. toukokuuta, ja kauppiaat seurasivat ketjun dataa, Bitcoin ETF -virtoja ja yleistä markkinarakennetta etsien merkkejä siitä, että viimeaikainen lasku saattaa olla lähestymässä loppuaan.

Ensimmäinen testi Bitcoinin pohjasignaalille

Bitcoin kävi kauppaa lähellä 80 870 dollaria, kun markkinaanalyytikot keskittyivät joukkoon "toteutuneita hintatasoja", jotka olivat nykyisen markkinahinnan yläpuolella.

Näitä tasoja pidetään nyt kriittisinä alueina, jotka voivat määrittää, ovatko markkinat onnistuneesti saavuttaneet pohjan kuukausien paineen jälkeen.

Analyytikkoyhtiö IT Techin julkaisemat tiedot osoittivat, että sijoittajat kolmella eri ajanjaksolla ovat edelleen tappiolla.

Ensimmäiseen ryhmään kuuluvat Bitcoinin ostajat viimeisen kolmen–kuuden kuukauden ajalta, joiden keskimääräinen toteutunut ostohinta on 88 880 dollaria, jota pidetään nyt ensimmäisenä merkittävänä vastustasona markkinoiden yläpuolella.

Toisen ryhmän, joka koostuu sijoittajista, jotka ostivat 12–18 kuukautta sitten, keskimääräinen ostohinta on lähellä 93 450 dollaria.

Suurin painealue on vielä korkeammalla, sillä sijoittajat, jotka ostivat osakkeita 6–12 kuukautta sitten, pitävät hallussaan keskimääräistä toteutunutta hintaa 111 850 dollaria, noin 29 % nykyistä spot-hintaa korkeampana.

Nämä tasot ovat tärkeitä, koska monet kauppiaat, jotka ostivat aiempien nousujen aikana, saattavat pyrkiä poistumaan markkinoilta hintojen palattua lähtötasolleen, mikä luo merkittävää myyntipainetta markkinoiden yläpuolelle minkä tahansa elpymisyrityksen aikana.

”IT Tech” sanoi, että todellisen markkinapohjan vahvistaminen edellyttää, että Bitcoin palaa 88 880 dollarin tasolle ja pitää kaupankäynti yllä sitä.

Hän selitti, että väliaikainen läpimurto ei riittäisi, koska kauppiaat haluavat nähdä ostajien pysyvän vahvina kyseisen tason yläpuolella ennen kuin he katsovat korjausliikkeen olevan täysin ohi.

Analyytikot uskovat tällä hetkellä, että 85 000–88 000 dollarin nousut voivat edelleen herättää myyntipaineita sijoittajilta, jotka yrittävät irtautua positioistaan ilman tappioita, mikä pitää markkinat varovaisina parantuvasta ilmapiiristä huolimatta.

Samaan aikaan jotkut tekniset analyytikot uskovat, että markkinarakenne on jo alkanut muuttua positiivisesti.

Kauppias ”CW” sanoi Bitcoinin suorittaneen onnistuneen uudelleentestauksen konvergenssikuviosta irtautumisen jälkeen ja lisäsi, että aiemmat syklit osoittivat samanlaista käyttäytymistä ennen uusien nousujen alkamista.

Konvergenssikuvio tukee nousutrendiä

Tekniset kauppiaat keskittyvät myös likviditeettiliikkeisiin ja läpimurtorakenteeseen Bitcoinin yrittäessä toipua viimeaikaisista pohjalukemista.

Markkina-analyytikko ”Ali Charts” sanoi, että Bitcoin näyttää tyhjentäneen suuren alueen short-positioiden likviditeettiä 80 000 ja 84 000 dollarin välillä.

Tämä voisi auttaa vähentämään myyntipainetta kauppiailta, jotka olivat lyöneet vetoa lisälaskuista viimeaikaisen korjausliikkeen aikana.

Analyysin mukaan seuraavat suuret likviditeettialueet ovat nyt nykyhintojen alapuolella, 75 000, 73 000 ja 70 000 dollarissa.

Yli 55 miljoonaa dollaria likviditeettiä on keskittynyt näille tasoille, mikä luo kaksi mahdollista markkinaskenaariota.

Jos Bitcoin onnistuu säilyttämään nykyisen tukitason ja rikkomaan 88 000 dollarin rajan, kauppiaat voivat pitää sitä vahvistuksena markkinoiden paluusta nousutrendiin.

Jos hinnat eivät kuitenkaan pysy nykyisillä tasoilla, Bitcoin voi laskea jälleen kohti matalamman likviditeetin alueita, joilla ostajat saattavat jälleen yrittää puolustaa tukitasoja.

Bitcoin ETF -virrat piristävät markkinoiden mielialaa

Bitcoin ETF -osuuksien spot-sijoitukset tukivat edelleen markkinoiden luottamusta tällä viikolla.

Wu Blockchainin julkaisemat tiedot osoittivat, että spot Bitcoin ETF:iin kirjattiin 46,33 miljoonan dollarin nettosijoitukset 6. toukokuuta, mikä oli viides peräkkäinen positiivisten sijoitusten päivä.

Myös spot Ethereum ETF:t jatkoivat positiivisten virtojen kirjaamista ja houkuttelivat 11,57 miljoonaa dollaria uusia sijoituksia samana ajanjaksona.

Sijoittajat seuraavat tarkasti kryptovaluuttojen ETF-virtoja, koska ne heijastavat institutionaalista kysyntää, joka tulee markkinoille säänneltyjen sijoitustuotteiden kautta.

Peräkkäiset positiiviset sijoitukset auttavat usein parantamaan markkinoiden mielialaa, erityisesti hintakehityksen epävarmuuden aikana.

Vaikka pelkkä ETF-kysyntä ei välttämättä riitä nostamaan Bitcoinia tärkeimpien vastustasojen yläpuolelle, jatkuvat sisäänvirtaukset voivat silti tarjota tukea konsolidaatiovaiheissa.

Tällä hetkellä kauppiaat keskittyvät edelleen 88 000 dollarin tasoon, sillä selkeä läpimurto ja jatkuva kaupankäynti sen yläpuolella voisivat vahvistaa vetoja siitä, että markkinat ovat onnistuneesti muodostaneet pohjan hinnalle.

Siihen asti analyytikot uskovat, että varovaisuus on edelleen tarpeen parantuneista momentum-signaaleista huolimatta.

Öljyn hinta laski perjantaina, päivää sen jälkeen, kun Hormuzinsalmen lähellä uudelleen alkaneet taistelut herättivät uusia kysymyksiä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitauon tulevaisuudesta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 22 senttiä 100,28 dollariin tynnyriltä klo 09.47 GMT mennessä, aiemman jopa 3 prosentin nousun jälkeen.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat nousivat myös 5 senttiä 94,86 dollariin tynnyriltä.

Rajallisista nousuista huolimatta molemmat vertailuraakaöljyt ovat edelleen viikoittaisten yli 7 prosentin tappioiden tiellä.

Persianlahdella nähtiin Yhdysvaltojen ja Iranin joukkojen yhteenottoja, ja Yhdistyneet arabiemiirikunnat joutuivat uusien hyökkäysten kohteeksi Washingtonin odottaessa Teheranin vastausta Yhdysvaltojen ehdotukseen konfliktin lopettamiseksi. Konflikti alkoi Yhdysvaltojen ja Israelin yhteisillä ilmaiskuilla Iraniin 28. helmikuuta.

Myöhemmin Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kertoi toimittajille tulitauon pysyvän voimassa ja yritti vähätellä viimeisintä tulitaistelua.

PVM Oil Associatesin analyytikko John Evans sanoi: ”On monia tärkeitä kysymyksiä, kuten kuinka nopeasti Persianlahden maiden toimitukset voivat elpyä, varastojen tila bensiinin huippukauden lähestyessä ja pakotteiden muoto mahdollisten sopimusten jälkeen.”

Hän lisäsi: ”Mutta mitään näistä ongelmista ei voida ratkaista ennen kuin vihollisuuksiin on löydetty pitkän aikavälin ratkaisu.”

Öljymarkkina-analytiikkayritys Vanda Insightsin perustaja Vandana Hari sanoi: ”Yhdysvaltain hallinto jatkaa liiallista dynaamisen mahdollisuuksien mainostamista, kun taas optimistiset markkinat omaksuvat tämän narratiivin.”

Hän lisäsi: ”On mielenkiintoista, että jokainen hintojen nousu tapahtuu vähitellen ja epätäydellisesti, mikä tekee näistä harhaanjohtavista liikkeistä jossain määrin tehokkaita.”

Reuters raportoi torstaina erillisessä uutisessa, että Yhdysvaltain hyödykefutuurikauppakomissio tutkii 7 miljardin dollarin arvosta öljykauppoja, jotka tehtiin ennen Trumpin tekemiä merkittäviä Iranin sotaan liittyviä ilmoituksia.

Reuters selitti, että useimmat näistä kaupoista olivat lyhyitä positioita – vetoja laskevista hinnoista – ja ne toteutettiin Intercontinental Exchangessa ja Chicagon Mercantile Exchangessa ennen Trumpin lausuntoja hyökkäysten lykkäämisestä, tulitauon julistamisesta tai muista Yhdysvaltojen Iranin-politiikan muutoksista, jotka kaikki myöhemmin vaikuttivat öljyn hinnan laskuun.

Yhdysvaltain dollari heikkeni perjantaina Yhdysvaltojen ja Iranin uusien yhteenottojen jälkeen, vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump vahvisti tulitauon pysyvän voimassa.

Osapuolet ovat vaihtaneet ajoittain tulitusta tulitauon voimaantulon jälkeen 7. huhtikuuta, Iranin kohdistaessa iskujaan Persianlahden maihin, mukaan lukien Yhdistyneet arabiemiirikunnat.

Öljyn hinnan noustessa vain maltillisesti sijoittajat pysyivät varovaisen optimistisina konfliktin nopean ratkaisun mahdollisuudesta, vaikka aselepo on suurelta osin hauras ja raporttien mukaan Washingtonin ja Teheranin väliset neuvottelut jatkuvat.

Analyytikot huomauttivat, että sijoittajien positiot valuuttamarkkinoilla ovat palanneet historiallisen keskiarvon tasolle eivätkä enää tue dollaria yhtä vahvasti kuin muutama viikko sitten.

ING:n valuuttastrategi Francesco Pesole sanoi: ”Korkean riskin omaisuuseriin panostavilla kauppiailla on edelleen toivoa, että Kiina painostaa Yhdysvaltoja jonkinlaiseen sopimukseen Persianlahdella ennen odotettua Trumpin ja Xin huippukokousta 14. ja 15. toukokuuta.”

Hän lisäsi, että ”dollarin näkymät näyttävät nyt selvästi kaksijakoisilta, ja osakemarkkinoiden reaktioilla voi olla suurempi vaikutus Yhdysvaltain valuuttaan kuin öljyn hinnan vaihteluilla.”

Euroopan osakkeet laskivat, kun taas Yhdysvaltain osakefutuurit nousivat 0,30 prosenttia S&P 500 -indeksin laskiessa torstaina 0,38 prosenttia.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa suhteessa päävaluuttojen koriin, laski 0,14 prosenttia 98,195 pisteeseen aiemmin tällä viikolla saavutettuaan 97,623 pistettä, joka on alin taso sitten 27. helmikuuta, päivää ennen sodan puhkeamista.

Sijoittajat olivat kiirehtineet kohti dollaria turvasatamana myydessään öljystä riippuvaisten talouksien, kuten Japanin ja euroalueen maiden, valuuttoja öljyn hinnan noustua Iranin sulkiessa Hormuzinsalmen.

Markkinat odottavat myös Yhdysvaltojen maatalouden ulkopuolisten työllisyyslukujen raporttia myöhemmin perjantaina. Pesolen mukaan se saattaa vaatia "poikkeuksellisen suuren luvun, erityisesti riittävän heikon, jotta dollarin volatiliteetti todella muuttuisi".

Euro nousi 0,16 prosenttia 1,1743 dollariin ja oli lähellä viikon päättymistä lieviin nousuihin.

Interventioriskit tukivat jeniä

Kauppiaat pysyivät keskittyneinä Japanin jeniin Tokion viimeaikaisten interventioiden ja suullisten varoitusten jälkeen, jotka ovat rajoittaneet Japanin dollarin jyrkkiä myyntiaaltoja. Jeni pysyi lähes vakaana 156,85:ssä dollaria vastaan ja oli lähellä viikon loppua suhteellisen muuttumattomana.

Japanin valuuttapolitiikan johtaja sanoi torstaina, ettei Tokiolla ole rajoituksia valuuttamarkkinoille puuttumiskertojen lukumäärän suhteen ja että se on päivittäin yhteydessä Yhdysvaltain viranomaisiin, mikä viestii Japanin hallituksen päättäväisyydestä puolustaa jeniä.

IG:n markkina-analyytikko Tony Sycamore sanoi: ”Japanin interventio nykyisessä nousevien energian hintojen ja tuottojen ympäristössä voi toimia vain turvavyönä jenin laskun hidastamiseksi, mutta se ei voi täysin pelastaa sitä.”

Hän lisäsi, että elleivät taloudelliset ja tekniset olosuhteet muutu, jenin arvo todennäköisesti jatkaa Japanin keskuspankin interventiohalukkuuden testaamista.

Britanniassa punta nousi perjantaina sekä euroa että dollaria vastaan sen jälkeen, kun paikallisvaalien tulokset tähän mennessä vahvistivat odotuksia työväenpuolueen merkittävistä tappioista, mikä on saanut sijoittajat keskittymään Britannian pääministerin Keir Starmerin tulevaisuuteen.

Britannian punta nousi 0,26 prosenttia 1,3584 dollariin.

Australian dollari nousi myös 0,7221 dollariin, kun taas Uuden-Seelannin dollari kävi kauppaa 0,5943 dollarissa. Molemmat valuutat ovat matkalla kohti viikoittaisia nousuja viime päivien parantuneen riskinottohalukkuuden tukemana.

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla perjantaina ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneelle tasolle, lähestyen jälleen kahden viikon huippuaan ja kohti viikoittaista nousua. Nousua vauhdittaa Yhdysvaltain dollarin uusi heikkous kasvavien toiveiden keskellä Iranin aselevon pitämisestä ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen jatkumisesta.

Koska odotukset Yhdysvaltojen korkojen laskuista tulevana aikana kasvavat, sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavaa Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolista palkkatilastoa huhtikuulta, johon keskuspankki luottaa vahvasti maan rahapolitiikan suunnan määrittämisessä.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 1,0 % 4 746,65 dollariin avaushinnasta 4 685,77 dollaria ja oli alimmillaan 4 678,45 dollaria.

Torstain selvitystilaisuudessa kullan hinta laski 0,1 %, mikä oli ensimmäinen laskunsa viimeisten kolmen päivän aikana korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen vuoksi aiemmin kahden viikon huippunsa saavuttaneen 4 764,85 dollaria unssilta.

Voittojen kotiuttamiseen tähtäävien myyntien lisäksi kullan hinta laski maailmanmarkkinoiden uusien jännitteiden vuoksi Yhdysvaltojen ja Iranin Hormuzinsalmessa käytyjen tulitaistelujen jälkeen.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, kullan hinta on noussut yli 2,5 % ja on matkalla kohti ensimmäistä viikoittaista nousuaan viimeisten kolmen viikon aikana.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski perjantaina 0,2 % ja palasi edellisessä istunnossa väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa. Indeksi lähestyi jälleen kolmen kuukauden alinta tasoaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan laskua suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Tämä lasku tapahtuu markkinoiden riskisentimenttien suhteellisen parantumisen myötä, kun toiveet Iranin aselevon jatkumisesta kasvavat, erityisesti ottaen huomioon Yhdysvaltain merivoimien ja Iranin vallankumouskaartin välisen nykyisen rauhallisen tilanteen Hormuzinsalmessa.

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti torstaina, että kolme laivaston hävittäjää joutui ohjus-, drooni- ja pikavenehyökkäysten kohteeksi salmen ylityksen aikana. Yhdysvaltain joukot vastasivat "itsepuolustus"-iskuilla, jotka kohdistettiin ohjus- ja droonien laukaisupaikkoihin sekä sotilastukikohtiin Bandar Abbasin ja Qeshmin saarella.

Presidentti Trump kuvaili Yhdysvaltojen viimeisimpiä iskuja vain "kevyeksi läimäykseksi" ja korosti, että tulitaukosopimus on edelleen "voimassa ja voimassa" näistä yhteenotoista huolimatta.

Teheran syytti Washingtonia aselevon rikkomisesta ja kahden iranilaisen aluksen sekä siviilialueiden kohteeksi ottamisesta ilmoittaen samalla, että sen ilmapuolustus sieppasi vihamielisiä kohteita Teheranin ja rannikkoalueiden yllä.

Pepperstonen tutkimusjohtaja Chris Weston sanoi: ”Tie kohti kestävää rauhansopimusta ei ole ollenkaan helppo.” Hän lisäsi: ”Kauppiaat ovat joutuneet harkitsemaan uudelleen viimeaikaisissa kokouksissa tehtyjä oletuksia konfliktin kulusta ja Hormuzinsalmen kautta kulkevan laivaliikenteen normalisoitumisesta.”

Yhdysvaltain korot

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyydelle kesäkuun kokouksessa on tällä hetkellä arvioitu vakaasti 96 prosentissa, kun taas korkojen 25 peruspisteen leikkauksen todennäköisyydelle on arvioitu 4 prosenttia.

Yhdysvaltain työpaikat

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten markkinat odottavat myöhemmin tänään julkaistavaa Yhdysvaltain kuukausittaista työllisyysraporttia, joka sisältää tärkeitä työmarkkinatietoja, erityisesti huhtikuussa lisättyjen maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen määrän, työttömyysasteen ja keskimääräisten tuntipalkkojen ohella.

Kello 12.30 GMT julkaistaan maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot. Odotusten mukaan Yhdysvaltain talouteen syntyy huhtikuussa 65 000 uutta työpaikkaa, kun maaliskuussa uusia työpaikkoja syntyi 178 000. Työttömyysasteen odotetaan pysyvän vakaana 4,3 prosentissa ja keskimääräisten tuntipalkkojen odotetaan nousevan 0,3 prosenttia aiemman 0,2 prosentin nousun jälkeen.

Kullan tuottonäkymät

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Trumpin hallinnon tänä aamuna antamat lausunnot, joiden mukaan tulitauko on edelleen voimassa ja että Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen mahdollistamisesta on edelleen optimismia, tukevat tällä hetkellä kultamarkkinoita.”

Rodda lisäsi: ”Odotamme vain seuraavaa merkittävää otsikkoa siitä, ovatko Yhdysvallat ja Iran lähempänä sopimuksen saavuttamista. Uskon, että saatamme nähdä hintojen epävakautta seuraavan 24 tunnin aikana viikonlopun lähestyessä.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot kasvoivat torstaina noin 0,29 tonnia, jolloin kokonaismäärä nousi 1 033,48 tonniin. Aiempi 1 033,19 tonnin määrä oli alin taso sitten 15. lokakuuta 2025.