Bitcoinin arvo laski alle uuden viisinumeroisen kynnyksen, mikä korostaa jatkuvaa painetta maailman suurimmalle kryptovaluutalle.

Markkina-arvoltaan johtava digitaalinen omaisuuserä – CoinMarketCapin arviolta noin 1,39 biljoonaa dollaria – kävi hiljattain kauppaa tasoilla, joita ei ole nähty vuoden 2024 lopun jälkeen, pudottuaan alle 70 000 dollariin kolikkoa kohden. Vaikka hinta ei olekaan puolittunut viime syksynä saavutetusta noin 125 000 dollarin ennätyshuipusta, laskua pidetään edelleen jyrkkänä.

Bitcoinin viimeisin myyntiaalto tulee samaan aikaan, kun sijoittajat ovat viime aikoina siirtyneet pois riskialttiimmista omaisuuseristä ja joissakin tapauksissa uudelleensijoittaneet salkkujaan kohti defensiivisempiä vaihtoehtoja. Katso täydellinen katsaus tämänpäiväiseen kaupankäyntiin Investopediasta.

Kun markkina-asiantuntijoilta kysytään Bitcoinin tulevaisuudesta, mielipiteet vaihtelevat suuresti. Optimistit viittaavat edelleen kryptovaluutan pitkän aikavälin potentiaaliin, joka ei ainoastaan toipu, vaan myös jyrkkiin, kiihtyviin nousuihin, jotka muistuttavat aiempia syklejä. Pessimistit taas varoittavat, että merkittävät lisätappiot ovat edelleen mahdollisia. Nykyinen markkinaliike vaikuttaa myös kryptovaluuttoihin liittyviin osakkeisiin, ei vain itse kryptovaroihin.

Näiden yritysten joukossa on Strategy, yksi Bitcoinin suurimmista yritysostajista, aiemmin nimellä MicroStrategy tunnettu yritys, jonka on määrä julkaista neljännesvuosituloksensa tämänpäiväisen pörssin sulkeutumisen jälkeen. Aiemmin tällä viikolla yritys julkisti uusimman Bitcoin-ostonsa, joka nosti sen keskimääräisen hankintahinnan noin 76 000 dollariin kolikkoa kohden.

Yhtiön ja sen johdon – mukaan lukien toimitusjohtaja Michael Saylorin – päivitykset tai kommentit voivat laukaista lisäliikkeitä Bitcoinissa. Yhtiö mainostaa myös merkittävien Bitcoin-analyytikoiden osallistumista sijoittajakonferenssipuheluunsa.

Saylor säilytti nousujohteisen sävynsä tällä viikolla sosiaalisen median julkaisuissaan ja kuvaili viimeaikaista hintavaihtelua "lahjaksi uskoville".

Strategiaosakkeet laskivat 7 % ennen torstain avauskelloa. Osake, joka aiemmin kirjasi vahvoja nousuja, on menettänyt yli 70 % arvostaan sen jälkeen, kun se saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä viime heinäkuussa.

Öljyn hinta laski torstaina yli 2 prosenttia, mutta pysyi lähellä useiden kuukausien korkeinta tasoaan sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran sopivat neuvotteluista Omanissa perjantaina.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 1,54 dollaria eli 2,2 % 67,92 dollariin tynnyriltä klo 13.06 GMT. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 1,52 dollaria eli 2,3 % 63,62 dollariin tynnyriltä.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että Lähi-idän jännitteet vaikuttavat voimakkaasti öljyn hintaan ja markkinat seuraavat tarkasti tulevia neuvotteluja Omanissa.

Nämä keskustelut tapahtuvat samaan aikaan, kun Yhdysvallat pyrkii vahvistamaan sotilaallista läsnäoloaan Lähi-idässä, kun taas alueelliset toimijat pyrkivät välttämään sotilaallista yhteenottoa, jonka monet pelkäävät voivan kärjistyä laajemmaksi sodaksi.

Noin viidennes maailmanlaajuisesta öljynkulutuksesta kulkee Omanin ja Iranin välisen Hormuzinsalmen kautta. Myös muut OPEC-maat – Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Kuwait ja Irak – vievät suurimman osan raakaöljystään salmen kautta Iranin lisäksi.

PVM Oil Associatesin analyytikko John Evans sanoi, että markkinoiden odotetaan liikkuvan sivuttain ennen perjantain kokousta diplomaattisen läpimurron toiveiden tukemana.

Hän lisäsi: ”Hintojen suhteen ei kuitenkaan ole todellista lohtua, sillä mikä tahansa retorinen virhe tai neuvottelujen kariutuminen voi nopeasti työntää Brentin kohti 70 dollarin tynnyrihintaa ja tavoitella korkeimpia hintojaan sitten vuoden alun.”

Öljyn hinnan volatiliteetti on tänä vuonna pakottanut sijoittajat kiirehtimään hintojen lukitsemista. Tammikuussa Houstonissa käytiin läpi ennätysmäärä WTI Midland -sopimuksia Lähi-idän toimitusriskien ja Yhdysvaltain Meksikonlahden rannikolle suuntautuvien venezuelalaisen raakaöljyn virtausten kasvaessa.

Analyytikoiden mukaan Yhdysvaltain dollarin vahvuus ja jalometallimarkkinoiden volatiliteetti painoivat torstaina myös hyödykemarkkinoita ja yleistä riskinottohalukkuutta.

Tarjontapuolella kauppiaat kertoivat, että Venäjän öljynviennin alennukset Kiinaan nousivat tällä viikolla uusiin ennätystasoihin. Tarkoituksena on houkutella kysyntää maailman suurimmalta raakaöljyn tuojalta ja kompensoida mahdollista myynnin menetystä Intiaan.

Tämä seuraa aiemmin tällä viikolla julkistettua Yhdysvaltojen ja Intian välistä kauppasopimusta, jonka mukaan New Delhi suostui lopettamaan venäläisen raakaöljyn ostamisen.

Kolme analyytikkoa kertoi Reutersille erikseen, että Argentiinan energiakaupan ylijäämä voi olla vuonna 2026 suurempi kuin viime vuoden ennätystasot Vaca Muertan liuskekivimuodostuman öljyntuotannon ansiosta, ja ylijäämän arvioidaan olevan 8,5–10 miljardia dollaria.

Yhdysvaltain dollari nousi torstaina kahden viikon huippuunsa, kun volatiliteetti palasi voimakkaasti osake- ja jalometallimarkkinoille ja kauppiaat odottivat Euroopan keskuspankin ja Englannin pankin tulevia korkopäätöksiä.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen päävaluuttaan verrattuna, nousi 0,14 prosenttia 97,82 pisteeseen ja oli nousussa toistamiseen peräkkäin.

Sim Moh Siong, OCBC:n valuuttastrategi Singaporessa, sanoi: ”Markkinoilla näkyy jonkin verran riskin välttämistä. Kun riskin välttäminen on vallitsevaa, dollari yleensä vahvistuu.”

Dollari vahvistui tällä viikolla jonkin verran, ja osakkeet siirtyivät riskittömään tilaan rahoitusmarkkinoiden arvioidessa Yhdysvaltain tuloskautta, joka on nyt saavuttanut puolivälinsä.

Kullan ja hopean hinnat – jotka ovat viime aikoina kokeneet voimakasta volatiliteettia velkavipuvaikutuksella tehtyjen ostojen ja spekulatiivisten virtojen vuoksi – joutuivat torstaina uuden myyntipaineen alle, ja hopean hinta laski jopa 16,6 % ja oli pohjalukemissa 73,41 dollaria unssilta.

Nasdaq Composite on laskenut 2,9 % kahden viime päivän aikana, mikä on suurin lasku lokakuun jälkeen. Epävakaisuutta ovat aiheuttaneet markkinajohtajat, kuten Googlen emoyhtiö Alphabet, joka ilmoitti keskiviikkona kunnianhimoisista menosuunnitelmista. Samalla ohjelmistoalan osakkeet ovat myyty jyrkästi sopeutuessaan generatiivisen tekoälyn uuteen aikakauteen.

Euroopan keskuspankki tarkastelukohteena

Euro laski 0,2 % 1,1790 dollariin ennen Euroopan keskuspankin päätöstä, jonka odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan. Sijoittajien huomio keskittyy päätöksen jälkeiseen lehdistötilaisuuteen, jossa odotetaan signaaleja tulevien kuukausien rahapolitiikan näkymistä.

Markkinat pitävät tällä hetkellä korkojen laskujen todennäköisyyttä tänä vuonna hyvin alhaisena. Vuoden alusta lähtien nähdystä volatiliteetista huolimatta euro on edelleen vain noin 0,4 prosenttia EKP:n joulukuun kokouksen aikaan vallinneen tason yläpuolella.

Euro on kuitenkin edelleen noin 13 % vahvistunut dollaria vastaan viime vuoteen verrattuna, mikä herättää päättäjien keskuudessa huolta alueellisiin hintapaineisiin kohdistuvista vaikutuksista, sillä euroalueen inflaatio on hidastunut noin 1,7 prosenttiin, mikä on alle EKP:n 2 prosentin tavoitteen.

MUFG:n valuuttastrategi Lee Hardman sanoi: ”Odotamme EKP:n pitävän korot muuttumattomina vuoteen 2026 asti, mutta näemme riskien kallistuvan lisäleikkauksiin korkojen nostamisen sijaan, koska inflaation odotetaan jäävän tavoitteesta.”

Punnan arvo laski 0,5 prosenttia 1,358 dollariin ennen Englannin keskuspankin rahapolitiikan päätöstä, jonka odotetaan myös pitävän korot ennallaan.

Keskiviikkona myöhään keskuspankin pääjohtaja Lisa Cook sanoi puheessaan olevansa enemmän huolissaan inflaation hillitsemisen pysähtymisestä kuin työmarkkinoiden heikkoudesta – vahva signaali siitä, ettei hän tukisi uutta koronlaskua ennen kuin tulleihin liittyvät hintapaineet alkavat hälvetä.

CME:n FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltain korkofutuurisopimuksissa on hinnoiteltu 88 prosentin implisiittinen todennäköisyys sille, että keskuspankki pitää korot muuttumattomina seuraavassa kaksipäiväisessä kokouksessaan, joka päättyy 18. maaliskuuta. Vedot koronlaskulle nousivat 12 prosenttiin edellisen päivän 9,4 prosentista.

Japanin jeniä vastaan dollari nousi 0,14 % 157,11 jeniin. Aiemmat uhkaukset Yhdysvaltojen ja Japanin yhteisestä interventiosta jenin tukemiseksi 23. tammikuuta olivat painaneet dollarin kolmen kuukauden pohjalukemiin 152,1 jeniin. Sunnuntain vaalien alla kasvavien jännitteiden myötä dollari on noussut noin 3 % ja toipunut noin kolme neljäsosaa aiemmasta laskustaan.

Kiinan juania vastaan dollari pysyi vakaana 6,9439:ssä presidentti Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin välisen puhelinkeskustelun jälkeen, jossa he keskustelivat kaupasta, turvallisuudesta ja Yhdysvaltojen asemyynnistä Taiwanille.

Kryptovaluuttamarkkinoilla hinnat jatkoivat laskuaan alimmilleen sitten marraskuun 2024. Bitcoin laski jopa 3,54 % 70 052,48 dollariin ennen kuin tappiot kaventuivat 1,7 %:iin 71 720 dollariin. Ether pysyi lähellä 2 135 dollaria noustuaan yön yli alimmasta 2 068 dollarin tasosta.

Kullan hinta laski torstaina, kun taas hopean hinta laski yli 11 %, kun keinottelijat siirtyivät kotiuttamaan voittoja kahden päivän nousun jälkeen. Vahvempi dollari ja geopoliittisten jännitteiden lieventyminen lisäsivät painetta jalometalleille turvasatamakohteina.

Spot-kullan hinta laski 2 % 4 864,36 dollariin unssilta klo 09.20 GMT mennessä, kun se oli aiemmin laskenut yli 3 % istunnossa. Myös Yhdysvaltain huhtikuun kultafutuurit laskivat 1,3 % 4 855,80 dollariin unssilta.

Hopean spot-hinta laski 11,3 % 78,13 dollariin unssilta, kun se oli aiemmin kaupankäynnin aikana laskenut noin 17 %.

Julius Baerin analyytikko Carsten Menke sanoi: ”Tämä on viime perjantaista lähtien nähdyn volatiliteetin viivästynyt vaikutus. Markkinat eivät ole vielä saavuttaneet tasapainopistettä, minkä vuoksi näemme uuden myyntiaallon kahden viime päivän elpymisen jälkeen.”

Hän lisäsi, että volatiliteetti todennäköisesti jatkuu lyhyellä aikavälillä.

Jalometallien hinnat ovat nousseet jyrkästi viime kaupankäyntipäivinä, ja kullan ja hopean hinnat kirjasivat viime perjantaina suurimmat laskunsa vuosikymmeniin saavutettuaan ennätyskorkeat arvot aiemmin samalla viikolla.

Kullan hinta laski maanantaina 4 403,24 dollariin, kun taas hopean hinta laski kuukauden alimmalle tasolleen 71,32 dollariin sen jälkeen, kun entinen keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh nimitettiin Yhdysvaltain keskuspankin johtoon. Tämä hälvensi pelkoja liian löysästä rahapolitiikasta ja tuki dollaria.

Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristymisestä heränneet huolet kuitenkin tiistaina pakottivat sijoittajat takaisin turvasatamakohteisiin, mikä on nostanut metallien hintoja kahden viime kaupankäyntipäivän aikana.

Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja Ole Hansen sanoi: ”Kiinan futuurimarkkinoilla ja CME:ssä nähtiin voimakasta myyntiä sen jälkeen, kun hopea ei onnistunut rikkomaan 90,50 dollarin vastustasoa.”

Hän lisäsi, että heikko kiinalainen kysyntä ennen kiinalaisen uudenvuoden lomaa sekä raportit kiinalaisen sijoittajan suurista lyhyistä positioista heikensivät markkinoiden mielialaa.

Dollari nousi torstaina kahden viikon korkeimmalle tasolleen, mikä lisäsi painetta laajemmille markkinoille, kun maailmanlaajuiset osakkeet ja hyödykkeet – raakaöljystä kupariin – laskivat geopoliittisten jännitteiden lievittyessä.

Muissa metalleissa platinan spot-hinta laski 6,5 % 2 082,76 dollariin unssilta, kun se oli saavuttanut ennätyksellisen 2 918,80 dollarin hinnan 26. tammikuuta. Myös palladiumin hinta laski 3,5 % 1 711,69 dollariin unssilta.