Bitcoinin kurssi laski keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä alle 67 000 dollarin rajan, kun sijoittajat odottivat myöhemmin päivällä julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain työllisyyslukuja, jotka voisivat vaikuttaa keskuspankin korkokehitykseen.

Maailman suurimman kryptovaluutan arvo laski noin 2,6 % 67 126,7 dollariin klo 02.46 ET (07.46 GMT).

Jatkuva markkinoiden volatiliteetti

Bitcoin toipui hiljattain viime viikon laskusta lähelle 60 000 dollarin tasoa, mutta sillä oli vaikeuksia pitää nousunsa yli 70 000 dollarissa, mikä heijastaa jatkuvaa volatiliteettia ja heikkoa ilmapiiriä digitaalisten omaisuuserien markkinoilla.

Viivästyneiden työpaikkojen tiedot keskipisteessä

Viivästynyt Yhdysvaltain työllisyysraportti – alun perin oli määrä julkaista viime viikolla ennen kuin se lykättiin lyhyen hallituksen sulkemisen vuoksi – on määrä julkaista myöhemmin keskiviikkona.

Taloustieteilijät odottavat raportin osoittavan, että tammikuussa syntyi noin 70 000 uutta työpaikkaa ja työttömyysaste pysyisi lähellä 4,4 prosenttia.

Myös inflaatiotiedot tarkastelussa

Kauppiaat seuraavat myös perjantaina julkaistavaa kuluttajahintaindeksiä (CPI), joka voi auttaa muokkaamaan inflaatio-odotuksia ja sitä kautta vaikuttamaan keskuspankin korkopäätöksiin.

CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat odottavat tällä hetkellä, että keskuspankki pitää korot ennallaan kesäkuuhun asti kolmen peräkkäisen koronlaskun jälkeen vuoden 2025 lopulla.

Korkovaikutus riskivaroihin

Odotukset rahapolitiikan keventämisestä ja korkojen laskusta tukevat tyypillisesti riskialttiimpia omaisuuseriä, kuten Bitcoinia, koska tuottamattomien omaisuuserien hallussapidon vaihtoehtoiskustannukset pienenevät.

Nykyinen sykli näyttää kuitenkin erilaiselta, ja Bitcoinin hinnat pysyvät suhteellisen heikkoina korkojen laskuista huolimatta, analyytikoiden mukaan likviditeetin vähenemisen, institutionaalisen kysynnän heikkenemisen ja spekulatiivisten virtojen hiipumisen vuoksi.

Robinhoodin osakkeet laskivat heikompien kryptotulojen vuoksi

Robinhood Marketsin osakkeet laskivat tiistaina pörssin aukioloaikojen jälkeen sen jälkeen, kun digitaalinen välittäjä raportoi odotuksia heikommat neljännesvuositulokset. Tulosta painostivat kryptovaluuttakaupankäynnin heikkeneminen ja digitaalisten omaisuuserien yleisen aktiviteetin hitaampi toiminta.

Yhtiön liikevaihto oli neljännellä neljänneksellä noin 1,28 miljardia dollaria, mikä oli analyytikoiden 1,40 miljardin dollarin odotuksia heikompi.

Kryptovaluuttojen tuotot laskivat jyrkästi ja ylittivät osake- ja optiokaupan kasvun, minkä seurauksena osakkeen arvo laski yli 8 % täyttöajan jälkeisessä kaupankäynnissä.

Altcoinien arvo laskee

Myös useimmat tärkeimmät altcoinit laskivat keskiviikkona varovaisen markkinasävyn keskellä.

Toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo laski 2,7 % 1 952,92 dollariin, kun taas kolmanneksi suurimman kryptovaluutta XRP:n arvo laski noin 4 % 1,36 dollariin.

Öljyn hinta nousi keskiviikon kaupankäynnin aikana noin 2 %. Hinnan nousua tukivat mahdolliset toimitusriskit, jos Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet kärjistyvät. Hinnan nousun myötä näkyi myös merkkejä kysynnän paranemisesta varastojen laskiessa joillakin keskeisillä öljynjakelukeskuksilla.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 1,41 dollaria eli 2,1 % ja olivat 70,21 dollaria tynnyriltä klo 11.56 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 1,36 dollaria eli noin 2,1 % 65,31 dollariin.

UBS:n öljyanalyytikko Giovanni Staunovo sanoi Lähi-idän jännitteiden jatkuvan vaikutuksen pitävän hintoja yllä, vaikka varsinaisia toimitushäiriöitä ei ole toistaiseksi ilmennyt.

Varovainen diplomaattinen polku

Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi tiistaina, että ydinneuvottelut Yhdysvaltojen kanssa ovat antaneet Teheranille mahdollisuuden arvioida Washingtonin vakavuutta ja osoittaneet riittävää yhdenmukaisuutta diplomaattisten neuvottelujen jatkamiseksi.

Samaan aikaan presidentti Donald Trump sanoi harkitsevansa toisen lentotukialuksen lähettämistä Lähi-itään, vaikka Washington ja Teheran valmistautuvat jatkamaan neuvotteluja uuden konfliktin välttämiseksi.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga sanoi, että poliittinen retoriikka on ajoittain edelleen terävää, mutta konkreettisia merkkejä todellisesta eskaloitumisesta ei vieläkään ole. Hän huomautti, että Trump uskoo Iranin lopulta pyrkivän sopimukseen ydin- ja ohjusohjelmastaan.

Lisätukitekijät

Hintoja tuki myös Yhdysvaltain dollarin lievä lasku, sillä vahvempi dollari tyypillisesti heikentää dollarimääräisen öljyn kysyntää ulkomaisilta ostajilta.

Öljyn hintaa tukivat edelleen merkit ylitarjonnan kaventumisesta, kun markkinat imevät osan vuoden 2025 viimeisen neljänneksen aikana syntyneestä lisätuotannosta.

Staunovo huomautti, että raakaöljyvarastojen lasku Amsterdam–Rotterdam–Antwerpenin (ARA) jalostus- ja varastointikeskuksessa sekä Fujairahissa heijastelee suhteellisen tiukempia markkinaolosuhteita.

Keskitytään Yhdysvaltojen varastotietoihin

Kauppiaat odottavat parhaillaan Yhdysvaltain öljyvarastojen viikoittaisia tietoja Yhdysvaltain energiatietohallinnolta (Energy Information Administration), jotka julkaistaan myöhemmin keskiviikkona.

Yhdysvaltain raakaöljyvarastot kasvoivat 13,4 miljoonaa barrelia viikolla, joka päättyi 6. helmikuuta, markkinalähteet kertoivat viitaten American Petroleum Instituten tiistaina julkaisemiin tietoihin.

Yhdysvaltain dollari heikkeni yleisesti keskiviikon kaupankäynnin aikana, erityisesti Japanin jeniin ja Australian dollariin nähden, kun taas Japanin valuutta jatkoi ylikurssiaan pääministeri Sanae Takaichin murskavoiton jälkeen vaaleissa.

Dollari laski jeniä vastaan 0,75 % 153,25:een, mikä nosti sen kokonaistappiot noin 2,5 prosenttiin viime perjantain päätöskurssista, joka tapahtui ennen Takaichin viikonloppuvoittoa.

Euro heikkeni myös 0,6 prosenttia jeniä vastaan 182,46:een, joten sen kokonaislasku vaalien jälkeen on noin 1,8 prosenttia.

Monet analyytikot olivat odottaneet jenin heikkenevän, jos Takaichi voittaa, koska hän kannatti veronalennuksia Japanin raskaasta velkataakasta huolimatta. Markkinaliikkeet olivat kuitenkin ristiriidassa näiden odotusten kanssa ja alkoivat vahvistaa itseään.

MUFG:n vanhempi valuutta-analyytikko Lee Hardman sanoi, että jenin heikentymättömyys Takaichin vallanpitäjien kiristymisestä huolimatta kannusti keinottelijoita karsimaan lyhyitä jenipositioitaan lähitulevaisuudessa.

Laajempi dollarin heikkous

Dollari menetti edelleen vauhtiaan muita päävaluuttoja vastaan, euron noustessa 0,16 % 1,1914 dollariin ja Englannin punnan vahvistuessa 0,3 % 1,3680 dollariin.

Yhdysvaltain dollari heikkeni myös 0,25 prosenttia Sveitsin frangia vastaan 0,7659:ään.

Dollariin kohdistui painetta sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Yhdysvaltain vähittäismyynnin hidastuneen odotettua enemmän joulukuussa, sekä erillisen raportin, joka osoitti työvoimakustannusten kasvun hidastuneen neljännellä neljänneksellä.

Tulevien työpaikkojen tiedot

Markkinat odottavat tammikuun Yhdysvaltain työllisyysraporttia, joka viivästyi viime viikolta lyhyen hallituksen sulun vuoksi, seuraavana keskeisenä testinä dollarin heikkoustrendille.

Reutersin kyselyn mukaan maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen odotetaan kasvaneen viime kuussa noin 70 000 työpaikalla joulukuun 50 000 työpaikan kasvun jälkeen. Mikä tahansa yllättävä nousu- tai laskusuhdanne voi muuttaa keskuspankin rahapolitiikan odotuksia.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 60 peruspisteen korkojen leikkauksia joulukuuhun mennessä, vaikka jotkut päättäjät ovat antaneet signaaleja siitä, että korot saattavat pysyä muuttumattomina pidempään.

Australian dollari erottuu joukosta

Australian dollari oli yksi nousseista ja ylitti 0,71 dollarin rajan ensimmäistä kertaa helmikuun 2023 jälkeen. Viimeksi se oli noussut 0,4 % 0,7104 dollariin.

Australian keskuspankin varapääjohtaja Andrew Hauser sanoi inflaation olevan edelleen liian korkea ja korosti, että päättäjät ovat sitoutuneet tekemään kaikkensa sen hallitsemiseksi.

OCBC:n valuuttastrategi Moh Siong Sim nosti Australian dollarin vuoden lopun ennustettaan 0,69 dollarista 0,73 dollariin ja totesi, että viime viikon koronnosto 3,85 prosenttiin – ensimmäinen G10-talouksien joukossa Japania lukuun ottamatta – vahvistaa perusteita lisäkiristykselle.

Markkinat hinnoittelevat noin 70 prosentin todennäköisyydeksi uuden koronnoston 4,10 prosenttiin toukokuun kokouksessa ensimmäisen neljänneksen inflaatiotietojen jälkeen.

Muut valuuttakurssimuutokset

Uuden-Seelannin dollari nousi 0,2 prosenttia 0,6054 dollariin odotusten keskellä, että Uuden-Seelannin keskuspankki voisi myös nostaa korkoja ennen vuoden loppua.

Myös Norjan kruunu suoriutui vertailukautta paremmin sen jälkeen, kun odotettua vahvemmat ydininflaatioluvut saivat markkinat sulkemaan pois lisärahapolitiikan keventämisen.

Dollari laski 0,6 % 9,469 kruunuun, mikä on sen alin taso sitten vuoden 2022, kun taas euro laski 0,4 % 11,28 kruunuun, mikä on kymmenen kuukauden alin taso.

Kullan hinta nousi keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneelle nousulleen ja palasi plussalle lähelle kahden viikon huippuaan Yhdysvaltain dollarin nykyisen heikkenemisen tukemana.

Myöhemmin tänään julkaistaan keskeisiä Yhdysvaltain työmarkkinatietoja, nimittäin tammikuun työllisyysraportti, jonka odotetaan antavan vahvoja vihjeitä keskuspankin ohjauskorkojen kehityksestä tänä vuonna.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,95 % 5 072,19 dollariin avaushinnasta 5 025,48 dollaria, ja kaupankäynnin alin hinta oli 5 025,48 dollaria.

Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 0,7 %, mikä oli sen ensimmäinen päivittäinen tappio kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana korjaavan laskun ja voittojen kotiuttamisen sisällä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,35 prosenttia ja saavutti kahden viikon pohjalukeman 96,57:ssä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan heikompaa kehitystä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Heikompi Yhdysvaltain dollari tekee dollarimääräisistä kultaharkoista houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille.

Dollarin heikkeneminen tapahtui sen jälkeen, kun odotettua heikommat Yhdysvaltain vähittäismyyntiluvut vahvistivat odotuksia siitä, että keskuspankki saattaa keventää rahapolitiikkaa ja laskea korkoja ainakin kahdesti tänä vuonna.

Yhdysvaltain korot

San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina, että yksi tai kaksi lisäkoronlaskua saattavat olla tarpeen työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pitämisen ennallaan hinnoittelu maaliskuun kokouksessa on 79 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 21 %.

Yhdysvaltain työllisyystiedot

Yllä olevien odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi markkinat odottavat myöhemmin tänään julkaistavaa Yhdysvaltain kuukausittaista työllisyysraporttia, joka sisältää keskeiset työmarkkinaluvut, erityisesti maatalouden ulkopuoliset palkat, sekä työttömyysasteen ja keskimääräiset tuntipalkat.

Maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen odotetaan valmistuvan klo 13.30 GMT. Odotukset viittaavat siihen, että Yhdysvaltain talouteen syntyisi tammikuussa 66 000 työpaikkaa, kun joulukuussa vastaava luku oli 50 000. Työttömyysasteen odotetaan pysyvän vakaana 4,4 prosentissa ja keskimääräisten tuntipalkkojen odotetaan nousevan 0,3 prosenttia.

Kullan näkymät

Julius Baerin analyytikko Carsten Menke sanoi, että Yhdysvaltain dollarin viimeaikainen lievä heikkeneminen auttoi tukemaan kullan hintaa ja todennäköisesti nostaa hintoja tänään.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että odotukset Yhdysvaltojen työpaikkojen kasvun hidastumisesta, jotka vahvistetaan myöhemmin tänään, tukevat näkemystä, että keskuspankki jatkaa korkojen laskemista tänä vuonna.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat tiistaina noin 0,34 tonnia, ja niiden kokonaismäärä laski 1 079,32 tonniin.