Alumiinin hinnat nousivat tiistaina yli neljän vuoden korkeimmilleen alumiinioksidin – tärkeimmän raaka-aineen – hinnannousun ja jatkuvien huolien vuoksi tarjonnan kiristymisestä Persianlahden tuottajien toimitusten vähenemisen vuoksi.

Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden alumiinin hinta nousi virallisessa kaupankäynnissä 0,8 % 3 680 dollariin tonnilta käytyään ensin 3 707,5 dollarissa, mikä on korkein taso sitten 24. maaliskuuta 2022.

Metalli oli aiemmin saavuttanut ennätyskorkean 4 073,5 dollarin tonnihinnan 7. maaliskuuta 2022, kun markkinat käsittelivät Venäjän Ukrainan-hyökkäyksen välittömiä seurauksia.

Alumiinin hinnan tärkein tuki tiistaina tuli Shanghain futuuripörssin syyskuun alumiinioksidifutuurien 5 prosentin noususta, joka nousi korkeimmalle tasolleen toukokuun alun jälkeen Guinean bauksiittitoimitusten huolenaiheiden vuoksi.

Guinea, maailman suurin bauksiitin tuottaja, harkitsee vientikiintiöiden asettamista kaivosyhtiöille, koska nousevat toimituskulut rasittavat valtion tuloja. Bloomberg raportoi hallituksen virkamieheen viitaten, että Guinea odottaa viimeistelevänsä uuden politiikan kesäkuun aikana.

Nämä huolet lisäsivät jo ennestään Persianlahden alueen tuottajien toimitusten vähenemisestä johtuvia paineita Iranin kanssa käydyn sodan vuoksi. Tämä piti Lontoon metallipörssin alumiinin käteissopimusten preemion viime viikolla vertailuhinnan yläpuolella 71 dollarissa tonnilta, mikä viestii tiukoista spot-tarjontaolosuhteista.

Citigroupin analyytikot sanoivat viime viikolla tiedotteessaan, että Lähi-idän konflikti on aiheuttanut alumiinitarjonnalle suurimman shokin ainakin 50 vuoteen, kiihdyttäen varastojen laskua noin 3 miljoonalla tonnilla tänä vuonna, vaikka varastot ovat jo historiallisen alhaisella tasolla. Samalla se on saanut sijoittajat tehostamaan futuurisopimusten ostoja.

Muissa Lontoon metallipörssissä käydyissä metalleissa kuparin hinta laski virallisen kaupankäynnin aikana 0,4 % 13 610 dollariin tonnilta. Alan järjestön tietojen mukaan maailman jalostetun kuparin markkinoilla kirjattiin 396 000 tonnin ylijäämä tammi-maaliskuun aikana.

Sinkin hinta nousi 1 % 3 577 dollariin tonnilta, lyijyn hinta 0,2 % 2 015 dollariin, tinan hinta 0,5 % 54 450 dollariin ja nikkelin hinta laski 0,8 % 18 760 dollariin tonnilta.

Aiemmin istunnossa Lontoon metallipörssissä kuparin, sinkin ja tinan hinnat saavuttivat korkeimmat tasonsa toukokuun puolivälin jälkeen, kun taas lyijyn hinnat saavuttivat korkeimman tasonsa tammikuun lopun jälkeen.

Kullan hinta laski tiistaina Euroopan kaupankäynnissä yli prosentin ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneisiin laskuihin. Laskuihin vaikuttivat vahvistunut Yhdysvaltain dollari ja nousevat öljyn maailmanmarkkinahinnat Yhdysvaltojen aloitettua sotilaallisia iskuja Iranin kohteisiin. Tämä herätti epäilyksiä Washingtonin ja Teheranin välisten rauhanneuvottelujen onnistumisesta.

Öljyn hinnan uusi nousu on herättänyt uudelleen inflaatiohuolia Yhdysvalloissa, mikä on lisännyt painetta keskuspankin päättäjille ja vahvistanut odotuksia Yhdysvaltojen koronnostosta ennen tämän vuoden loppua.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,15 % 4 518,36 dollariin avaushinnasta 4 570,55 dollaria ja saavutti korkeimmillaan 4 580,36 dollaria.

• Maanantain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 1,35 %, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen viimeiseen kauppapäivään. Nousua tuki Yhdysvaltojen ja Iranin lähentyminen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina noin 0,2 % ja palasi edellisessä istunnossa pysähtyneisiin nousuihinsa. Indeksi liikkui jälleen kohti korkeinta tasoaan kuuteen viikkoon heijastaen Yhdysvaltain valuutan nousua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Dollarin kysyntä turvasatamana elpyi sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen uudet hyökkäykset Iraniin lisäsivät epäilyksiä mahdollisuudesta päästä sopimukseen elintärkeän Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen ja kolme kuukautta kestäneen Iranin sodan lopettamisesta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi tiistaina yli 3 prosenttia ja alkoi toipua viiden viikon pohjalukemista. Huoli Hormuzinsalmen pysymisestä suljettuna öljytankkereilta heräsi jälleen, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain armeija teki iskuja Iranin sisällä.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti puolustusiskuja veneisiin ja ohjusasemiin Iranissa.

• Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti, että iskut tehtiin sen jälkeen, kun Iranin oli seurannut liikkeitä, joiden tarkoituksena oli sijoittaa veneitä uusien merimiinojen sijoittamiseen Hormuzinsalmeen uhkaamaan laivoja sekä ohjusasemia, jotka voisivat kohdistaa iskuja Yhdysvaltain sotilaslentokoneisiin.

• Iranilaiset uutistoimistot myönsivät kuulleensa voimakkaita räjähdyksiä Bandar Abbasissa ja rannikkoalueilla.

• Iranin viranomaiset vahvistivat, että "tilanne on täysin hallinnassa", mikä viestii sitoutumisestaan aselepoon Yhdysvaltojen rikkomuksista huolimatta.

• Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus ei ole lähellä.

• Pääneuvottelija Mohammad Bagher Ghalibafin ja ulkoministeri Abbas Araghchin johtama iranilainen valtuuskunta vierailee Dohassa keskustellakseen lisää mahdollisesta rauhansopimuksesta Yhdysvaltojen kanssa.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 56 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoja joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys on 1 prosentti.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

Kelvin Wong, OANDAn Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina-analyytikko, sanoi: ”Vaikka Yhdysvaltojen ja Iranin välille saavutettaisiin rauhansopimus, Lähi-idän öljyntuotantolaitoksille aiheutuneet vahingot saattavat estää öljyvirtojen palautumisen alueelta muualle maailmaan nopeasti normaaliksi.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät maanantaina käytännössä ennallaan ja kokonaisvarannot olivat 1 034,85 tonnia, mikä on alin taso sitten toukokuun 8. päivän.

Euro heikkeni tiistaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Euro palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa Yhdysvaltain dollaria vastaan ja laski kohti heikoimpia tasojaan kuuteen viikkoon negatiivisen paineen alla Yhdysvaltojen käynnistettyä puolustusiskuja Iranin veneisiin ja ohjusasemiin.

Mediatietojen jälkeen todennäköisyys sille, että Euroopan keskuspankki nostaa korkoja seuraavassa kesäkuun kokouksessaan, kasvoi. Sijoittajat odottavat lisää taloustietoja euroalueelta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski dollaria vastaan 0,1 % 1,1630 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,1640 dollaria ja saavutti korkeimman arvonsa 1,1643 dollaria.

• Euro päätti maanantain kaupankäynnin noin 0,35 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousunsa kolmeen viime kauppapäivään. Tämä oli osa yrityksiä toipua kuuden viikon pohjalukemista 1,1576 dollarissa.

• Ostoaktiivisuuden laskun lisäksi euro elpyi optimismin keskellä, jonka mukaan Yhdysvallat ja Iran saattavat olla lähellä rauhansopimusta Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,1 % ja palasi edellisessä istunnossa pysähtyneisiin nousuihinsa kohti jälleen korkeinta tasoaan kuuteen viikkoon heijastaen Yhdysvaltain valuutan nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Dollarin kysyntä turvasatamana elpyi sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen uudet hyökkäykset Iraniin lisäsivät epäilyksiä mahdollisuudesta päästä sopimukseen elintärkeän Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen ja kolme kuukautta kestäneen Iranin sodan lopettamisesta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi tiistaina yli kaksi prosenttia ja alkoi toipua viiden viikon pohjalukemista. Huolet Hormuzinsalmen pysymisestä suljettuna öljytankkereilta heräsivät jälleen, etenkin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain armeija iski Iranin aluksiin ja ohjuslaukaisupaikkoihin.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti puolustusiskuja veneisiin ja ohjusasemiin Iranissa.

• Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti, että iskut tehtiin sen jälkeen, kun Iranin oli seurannut liikkeitä, joiden tarkoituksena oli sijoittaa veneitä uusien merimiinojen sijoittamiseen Hormuzinsalmeen uhkaamaan laivoja sekä ohjusasemia, jotka voisivat kohdistaa iskuja Yhdysvaltain sotilaslentokoneisiin.

• Iranilaiset uutistoimistot myönsivät kuulleensa voimakkaita räjähdyksiä Bandar Abbasissa ja rannikkoalueilla.

• Iranin viranomaiset vahvistivat, että "tilanne on täysin hallinnassa", mikä viestii sitoutumisestaan aselepoon Yhdysvaltojen rikkomuksista huolimatta.

• Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus ei ole lähellä.

• Pääneuvottelija Mohammad Bagher Ghalibafin ja ulkoministeri Abbas Araghchin johtama iranilainen valtuuskunta vierailee Dohassa keskustellakseen lisää mahdollisesta rauhansopimuksesta Yhdysvaltojen kanssa.

Mielipiteet ja analyysit

Saxon Singaporen sijoitusstrategi Charu Chanana sanoi: ”Markkinat ovat oikeutettuja heijastamaan jonkin verran optimismia, koska jo pelkkä Hormuzinsalmen avaamisen mahdollisuus vähentää öljyyn, inflaatioon ja globaaliin kasvuun liittyviä merkittäviä riskejä.”

Chanana lisäsi: ”Neuvotteluihin liittyvää optimismia ei pidä sekoittaa pysyvään tilanteen lieventämiseen. Todellinen testi ei ole itse pääsopimus, vaan se, voivatko öljytankkerit purjehtia vapaasti, laskevatko vakuutusmaksut ja palautuvatko energiavirrat normaaliksi.”

Euroopan korot

• Reutersin lähteet viime viikolla: Euroopan keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa, koska inflaatio-odotukset ovat siirtymässä kohti ei-toivottua skenaariota.

• Rahamarkkinat arvioivat tällä hetkellä Euroopan keskuspankin korkojen 25 peruspisteen noston todennäköisyyden ensi kesäkuussa noin 60 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida uudelleen edellä mainittuja odotuksia.

Japanin jeni heikkeni Aasian kaupankäynnissä tiistaina suhteessa tärkeimpiin ja pienempiin valuuttoihin. Kurssi palasi eilen Yhdysvaltain dollaria vastaan väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa ja laski lähelle kolmen viikon alimmilleen. Jeni on jälleen kysytty Yhdysvaltain dollaria turvasatamana, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvallat käynnisti puolustusiskuja Iranin veneisiin ja ohjusasemiin.

Lähteet vahvistivat, että kyseiset rikkomukset eivät vaikuttaisi Washingtonin ja Teheranin välisten edistyneiden rauhanneuvottelujen kulkuun, sillä intensiiviset diplomaattiset ponnistelut kattavan sopimuksen saavuttamiseksi Lähi-idän tilanteen lieventämiseksi ja vakauden varmistamiseksi.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,1 % 159,00 jeniin tämänpäiväisestä avaushinnasta 158,88 jenistä ja kävi alimmillaan 158,81 jenissä.

• Jeni päätti maanantain kaupankäynnin 0,2 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousunsa kolmeen viimeiseen kauppapäivään osana toipumista kolmen viikon pohjalukemista 159,34 jenistä.

• Alhaisemmilta tasoilta alkaneen ostotoiminnan lisäksi jeni elpyi optimismin keskellä, jonka mukaan Yhdysvallat ja Iran ovat lähellä rauhansopimusta Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,1 % ja palasi edellisessä istunnossa pysähtyneisiin nousuihinsa kohti jälleen korkeinta tasoaan kuuteen viikkoon heijastaen Yhdysvaltain valuutan nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Dollarin kysyntä turvasatamana elpyi sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen uudet hyökkäykset Iraniin lisäsivät epäilyksiä mahdollisuudesta päästä sopimukseen elintärkeän Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen ja kolme kuukautta kestäneen Iranin sodan lopettamisesta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi tiistaina yli kaksi prosenttia ja alkoi toipua viiden viikon pohjalukemista. Huolet Hormuzinsalmen pysymisestä suljettuna öljytankkereilta heräsivät jälleen, etenkin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain armeija iski Iranin aluksiin ja ohjuslaukaisupaikkoihin.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti puolustusiskuja veneisiin ja ohjusasemiin Iranissa.

• Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti, että iskut tehtiin sen jälkeen, kun Iranin oli seurannut liikkeitä, joiden tarkoituksena oli sijoittaa veneitä uusien merimiinojen sijoittamiseen Hormuzinsalmeen uhkaamaan laivoja sekä ohjusasemia, jotka voisivat kohdistaa iskuja Yhdysvaltain sotilaslentokoneisiin.

• Iranilaiset uutistoimistot myönsivät kuulleensa voimakkaita räjähdyksiä Bandar Abbasissa ja rannikkoalueilla.

• Iranin viranomaiset vahvistivat, että "tilanne on täysin hallinnassa", mikä viestii sitoutumisestaan aselepoon Yhdysvaltojen rikkomuksista huolimatta.

• Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus ei ole lähellä.

• Pääneuvottelija Mohammad Bagher Ghalibafin ja ulkoministeri Abbas Araghchin johtama iranilainen valtuuskunta vierailee Dohassa keskustellakseen lisää mahdollisesta rauhansopimuksesta Yhdysvaltojen kanssa.

Japanin lisäbudjetti

Pääministeri Sanae Takaichi ilmoitti maanantaina, että Japani kasvattaa budjettiaan 19 miljardilla dollarilla tukeakseen polttoaineiden hintoja ja auttaakseen torjumaan Iranin sodan seurauksista johtuvia nousevia elinkustannuksia.

Takaichi vahvisti, että lisäbudjetti rahoitettaisiin alijäämää kattavilla joukkovelkakirjoilla, mutta lisäsi uskovansa, että toimenpide voidaan toteuttaa "vaikuttamatta valtionlainamarkkinoihin".

Japanin korot

• Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin korkojen neljännesprosenttiyksikön nousun todennäköisyydestä ensi kesäkuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa noin 60 prosentissa.

• Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta voidakseen arvioida näitä todennäköisyyksiä uudelleen.