Nikkelin hinta nousi torstaina viidennen peräkkäisen kaupankäyntipäivän sen jälkeen, kun maailman suurin nikkelikaivos Indonesiassa sai tälle vuodelle paljon pienemmän tuotantokiintiön, mikä lisäsi tarjontaan liittyviä huolenaiheita.

Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden nikkelin vertailuhinta nousi keskiviikkona 17 980 dollariin, mikä on korkein taso sitten tammikuun 30. päivän.

Ranskalainen kaivosyhtiö Eramet ilmoitti, että sen PT Weda Bay Nickel -projekti – yhteisyritys kiinalaisen Tsingshanin ja indonesialaisen PT Antamin kanssa – sai alustavan 12 miljoonan märkätonnin tuotantokiintiön vuodelle 2026, kun se vuonna 2025 oli 32 miljoonaa märkätontaa. Yhtiö lisäsi, että se hakee kiintiön tarkistamista ylöspäin.

Pitkän alhaisten hintojen jakson jälkeen nikkelin hinta on noussut noin 18,6 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja saavutti yli kolmen vuoden korkeimman tasonsa 25. tammikuuta, kun Indonesia – maailman suurin nikkelimalmin tuottaja – lupasi rajoittaa tarjontaa.

WisdomTreen hyödykestrategi Nitesh Shah sanoi Indonesian "tunnistavan selvästi hinnoitteluvoimansa" ja huomautti, että sen noin 60 prosentin maailmantuotannon hallinta tekee siitä "OPECia vaikutusvaltaisemman öljymarkkinoilla". Hän lisäsi, että Jakarta on ymmärtänyt, ettei sen tarvitse ylituotantoa vahvojen tulojen saamiseksi.

Tästä huolimatta International Nickel Study Group odottaa 261 000 tonnin ylijäämää tänä vuonna, ja LME:n futuuripositiotiedot osoittivat, että yhdellä osallistujalla on helmikuun sopimuksessa lyhyt positio, joka vastaa 20–29 prosenttia avoimien positioiden kokonaismäärästä.

Myös muita perusmetalleja tuki heikentynyt dollari, mikä tekee yhdysvaltalaishinnoitelluista hyödykkeistä houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille.

Nikkelin spot-kaupankäynnissä sopimukset nousivat 4,1 % klo 16.02 GMT 17,5 tuhanteen dollariin tonnilta.

Bitcoin pysyi torstaina Aasian kaupankäynnissä pääosin vakaana lähellä 67 000 dollarin tasoa, kun sijoittajat arvioivat odotettua vahvempia Yhdysvaltain työllisyyslukuja, jotka vähensivät odotuksia Yhdysvaltain keskuspankin lyhyen aikavälin koronlaskusta.

Maailman suurimman kryptovaluutan arvo nousi hieman 0,4 % 67 102,8 dollariin, mutta pysyi alle keskeisen 70 000 dollarin tason. Markkinoiden aktiivisuus oli suhteellisen rauhallista likviditeetin vähenemisen keskellä.

Bitcoin oli hiljattain toipunut jyrkästä laskusta kohti 60 000 dollaria aiemmin tässä kuussa, mutta sen jälkeen sillä on ollut vaikeuksia saada takaisin nousuvauhtia.

Yhdysvaltain työllisyysluvut heiluttavat hellittelyn vetoja… huomio kääntyy kuluttajahintaindeksiin

Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltojen maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen määrä kasvoi odotettua enemmän tammikuussa, mikä viestii työmarkkinoiden jatkuvasta vahvuudesta.

Työttömyysaste pysyi lähellä usean kuukauden pohjalukemia, ja palkkojen nousu pysyi vakaana, mikä vahvisti odotuksia siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki pitää lainankorotusten korkealla pidempään.

Työllisyysraportin jälkeen kauppiaat laskivat odotuksiaan lyhyen aikavälin korkojen laskusta, ja markkinahinnat osoittivat rahapolitiikan keventämisen todennäköisyyden pienenemistä ennen kesäkuuta. Pidemmän aikavälin korkeampien korkojen odotukset painavat tyypillisesti korkean riskin omaisuuseriä, kuten kryptovaluuttoja.

Sijoittajat seuraavat nyt torstaina julkaistavia viikoittaisia työttömyyskorvaushakemustietoja saadakseen lisäsignaaleja työmarkkinatilanteesta.

Huomio on kohdistunut myös perjantaina julkaistavaan Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksiin, joka voi tarjota selkeämmän kuvan inflaatiotrendeistä ja keskuspankin rahapolitiikan suunnasta.

Bitcoinin kyvyttömyys rikkoa 70 000 dollarin rajaa heijastaa varovaista riskinottohalukkuutta ja jatkuvaa volatiliteettia viimeaikaisen myyntiaallon jälkeen, mikä pitää hinnat sivuttain vaihteluvälillä.

BlockFills keskeyttää nostot kryptomarkkinoiden laskun keskellä

Useiden mediaraporttien mukaan kryptovaluuttojen likviditeetin tarjoaja BlockFills keskeytti asiakkaiden nostot digitaalisten omaisuuserien hintojen jyrkän laskun vuoksi keskiviikkona.

Financial Times ja muut julkaisut kertoivat, että viime viikolla alkanut siirto heijastaa pyrkimyksiä suojella asiakkaita ja yritystä stressaantuneiden markkinaolosuhteiden aikana ja palauttaa alustan likviditeetti.

Raporttien mukaan asiakkaat voivat edelleen käydä kauppaa spot- ja johdannaistuotteilla tietyin ehdoin.

BlockFills palvelee yli 2 000 institutionaalista asiakasta ja käsitteli yli 60 miljardin dollarin kaupankäyntivolyymeja vuonna 2025 Financial Timesin mukaan.

Päätös keskeyttää nostot heijastelee kryptoyritysten aiempien markkinoiden laskusuhdanteiden aikana tekemiä vastaavia toimia.

Altcoinien hinnat tänään

Useimmat altcoinit kävivät torstaina hieman korkeammalla kapeissa vaihteluväleissä.

Toiseksi suurin kryptovaluutta Ethereum nousi 1,1 prosenttia 1 972,92 dollariin.

Kolmanneksi suurin digitaalinen token, XRP, nousi 1,6 % 1,38 dollariin.

Öljyn hinta laski torstaina, kun sijoittajat arvioivat Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) vuoden 2026 maailmanlaajuisen öljynkysynnän kasvuennusteen laskua Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kärjistymisen riskiä vasten.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 19 senttiä eli 0,27 % 69,21 dollariin tynnyriltä klo 12.32 GMT. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 8 senttiä eli 0,12 % 64,55 dollariin.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA ilmoitti torstaina, että maailmanlaajuinen öljyn kysyntä kasvaa tänä vuonna aiemmin odotettua hitaammin, ja samalla ennustettiin huomattavaa tarjonnan ylijäämää huolimatta tammikuussa tuotantoa vähentäneistä häiriöistä.

Brentin ja WTI:n vertailuhinnat kääntyivät noususta laskuun viraston kuukausiraportin julkaisemisen jälkeen, saatuaan aiemmin tukea Yhdysvaltojen ja Iranin välisiin jännitteisiin liittyvistä huolenaiheista.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi keskiviikkona Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kanssa käytyjen keskustelujen jälkeen, että osapuolet eivät ole vielä päässeet lopulliseen sopimukseen Iranin suhteen etenemisestä, mutta neuvottelut Teheranin kanssa jatkuvat.

Trump sanoi tiistaina harkitsevansa toisen lentotukialuksen lähettämistä Lähi-itään, jos Iranin kanssa ei päästä sopimukseen. Seuraavan neuvottelukierroksen päivämäärää tai paikkaa ei ole vielä ilmoitettu.

Yhdysvaltain raakaöljyvarastojen jyrkkä kasvu hillitsi myös alkuvaiheen hinnannousuja. Varastot nousivat viime viikolla 8,5 miljoonaa barrelia 428,8 miljoonaan barreliin Yhdysvaltain energiatietohallinnon (Energy Information Administration) mukaan, mikä ylitti reilusti Reutersin analyytikoiden kyselyssä odotetut 793 000 barrelin nousut.

EIA:n tiedot osoittivat myös, että Yhdysvaltain jalostamojen käyttöasteet laskivat viikon aikana 1,1 prosenttiyksikköä 89,4 prosenttiin.

Tarjontapuolella teollisuuslähteiden tiedot ja Reutersin laskelmat osoittivat, että Venäjän öljytuotteiden meritse kuljetettu vienti kasvoi tammikuussa 0,7 % kuukaudesta toiseen 9,12 miljoonaan tonniin. Kasvua tukivat polttoaineiden tuotannon kasvu ja kotimaisen kysynnän kausiluonteinen lasku.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA toisti raportissaan, että maailmanlaajuinen öljyn kysyntä kasvaa tänä vuonna aiemmin ennustettua hitaammin ja että huomattavan tarjonnan ylijäämän odotetaan olevan tammikuun häiriöistä huolimatta.

Öljyn vertailuhinnat kääntyivät aiemmista nousuistaan kuukausiraportin julkaisun jälkeen, kun niitä olivat tukeneet Yhdysvaltojen ja Iranin välisiin jännitteisiin liittyvät geopoliittiset huolet.

Trump vahvisti Netanjahun tapaamisen jälkeen, ettei lopullista etenemistapaa Iranin suhteen ole vielä päätetty, ja korosti neuvottelujen olevan käynnissä Teheranin kanssa.

Hän viittasi myös mahdollisuuteen lähettää toinen yhdysvaltalainen lentotukialus Lähi-itään, jos sopimukseen ei päästä, kun taas seuraavien neuvottelujen ajankohta ja paikka ovat edelleen epäselvät.

Yhdysvaltain raakaöljyvarastojen suuri kasvu painoi edelleen hintoja, sillä ne nousivat viime viikolla 8,5 miljoonaa barrelia 428,8 miljoonaan barreliin, mikä on selvästi analyytikoiden odotuksia enemmän.

Tiedot osoittivat myös, että Yhdysvaltain jalostamojen käyttöasteet laskivat 1,1 prosenttiyksikköä 89,4 prosenttiin.

Tarjonnan osalta Venäjän meritse kuljetettavien öljytuotteiden vienti kasvoi tammikuussa 0,7 % kuukausitasolla 9,12 miljoonaan tonniin lisääntyneen polttoainetuotannon ja kausiluonteisesti heikomman kotimaisen kysynnän ansiosta.

Japanin jeni oli torstaina matkalla kohti suurinta viikkovoittoaan yli vuoteen, mikä lisäsi painetta dollariin ja viestitti mahdollisesta mielialan muutoksesta valuuttamarkkinoilla.

Jeni on noussut noin 2,8 % dollaria vastaan sen jälkeen, kun pääministeri Sanae Takaichin johtama liberaalidemokraattinen puolue voitti maanvyörymävoiton sunnuntain vaaleissa. Jos valuutta pysyy vahvana perjantaihin asti, tämä olisi sen suurin viikoittainen vahvistuminen sitten marraskuun 2024.

Neljäs peräkkäinen nousukausi nosti jenin huippuunsa 152,25 dollariin ennen kuin se viimeksi vakiintui hieman alle 153:n. Vastustason ylittäminen 152,05:ssä nähdään momentumin muutoksena valuutalle, joka on heikentynyt vuosia alhaisten korkojen ja budjettihuolien vuoksi.

Naka Matsuzawa, Nomura Securitiesin markkinajohtaja Tokiossa, sanoi: "Nämä ovat Japanin osto-vetoja", ja huomautti, että jenistä – euron sijaan – on tullut ensisijainen väline heikomman dollarin varalle ja Takaichin suunnitelmien tukemiseen talouden elvyttämiseksi.

Tämä merkitsee muutosta vaaleja edeltäneestä myyntiliikehdinnästä, jota olivat ajaneet huolet siitä, miten hallitus rahoittaisi kasvua edistävän politiikkansa.

Matsuzawa lisäsi: ”Ulkomaiset sijoittajat ostavat sekä osakkeita että joukkovelkakirjoja. Vahvemman hallituksen myötä markkinat toivovat suurempaa kasvua… Seuraavien 12 kuukauden aikana voimme nähdä jenin vahvistuvan osakkeiden nousevien kurssien rinnalla.”

Jeni vahvistui myös merkittävästi muita valuuttoja vastaan ja on noussut tällä viikolla yli kaksi prosenttia euroa vastaan.

Positionointitiedot osoittivat, että viime viikolla spekulanteilla oli vaatimattomia nettolisäpositioita jenissä, mikä tarkoittaa, että viimeaikaiset voitot ovat saattaneet vahvistua joidenkin näiden panosten purkautuessa.

Lisäksi uhka virallisesta interventiosta lähellä 160 jenin dollarikurssia on saanut markkinat uskomaan, että jenin laskusuhdanteen riskit ovat jossain määrin suojattuja.

Dollari paineen alla

Jenin vahvuus on levinnyt maailmanmarkkinoille.

Monexin makrotutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi: "Jenin nousu aiheuttaa dollariin jonkin verran alaspäin suuntautuvaa painetta", ja lisäsi, että tämä tapahtuu nopeammin kuin ennen Japanin vaaleja odotettiin.

Myös Yhdysvaltain talousluvut vaikuttavat dollarin kurssikehitykseen tällä viikolla.

Kauppiaat ovat tulkinneet vahvat Yhdysvaltojen talousluvut merkiksi laajemmasta globaalista kasvusta ja positiiviseksi vaikutukseksi muille valuutoille kuin dollarille, mikä rajoittaa dollarin hyötyjä odotettua vahvemmista Yhdysvaltojen työllisyysluvuista.

Rees kuitenkin huomautti, että työllisyyslukuja ovat saattaneet nostaa tilapäiset tekijät, kuten alkukuun sään paraneminen, joka vauhditti rakennusalan työpaikkojen määrää, sekä työpaikkojen määrän kasvu terveydenhuollossa ja sosiaalipalveluissa.

Hän sanoi: ”Jos nämä tekijät jätetään pois, ydintyöpaikkojen kasvu muualla Yhdysvaltain yksityisellä sektorilla on paljon heikompaa kuin miltä se näyttää”, mikä hidasti dollarin alkuperäistä nousua tietojen julkaisun jälkeen.

Valuuttakoriin nähden dollari heikkeni hieman torstain viimeisimmässä kaupankäynnissä. Yhdysvaltain työttömyyskorvaushakemukset julkaistaan myöhemmin, ennen inflaatiolukuja perjantaina.

Muut valuutat

Australian dollari jatkoi vahvaa nousuaan sen jälkeen, kun keskuspankki nosti korkoja ja viestitti mahdollisista lisäkorotuksista osana inflaatiokampanjoitaan. Valuutta saavutti torstaina kolmen vuoden huippunsa 0,7146 dollarissa ennen kuin laski hieman.

Kiinan juan jatkoi myös tasaista nousuaan, kun kiinalaisen uuteenvuoteen liittyvä likviditeettikysyntä nosti valuutan torstaina yli 6,90 dollarin kurssin ensimmäistä kertaa 33 kuukauteen.

Euro nousi 0,11 % dollaria vastaan viimeisimmässä kaupankäynnissä, ja myös Englannin punta vahvistui, vaikka tiedot osoittavat Britannian talouden kasvaneen tuskin lainkaan vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä.