Nikkelin hinta laski keskiviikkona hieman Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen ja teollisuusmetallia koskevien ristiriitaisten ennusteiden vuoksi.

UBS:n analyytikot ennustavat maailmanlaajuisen nikkeliylijäämän jatkuvan vuoteen 2026 asti, huolimatta viimeaikaisista tuotannonleikkausilmoituksista. Pankin raportissa todettiin markkinoiden "merkittävä ylijäämä" vuosina 2022–2024 ja todettiin, että nykyiset nikkelin hinnat heijastavat jo heikkoja perusnäkymiä. Analyytikot näkevät myös vain vähän kysynnän elpymistä lyhyellä aikavälillä, vedoten ruostumattoman teräksen tuotannon laskuun ja akkuihin liittyvän kysynnän elpymisen todennäköisyyden pienenemiseen.

Vaikka tarjontapuolen sopeutustoimet ovat edistyneet jonkin verran markkinoiden tasapainottamisessa vuonna 2024 – mukaan lukien 250 000 tonnia ilmoitetut tuotannonleikkaukset ja 140 000 tonnia viivästyneitä projekteja – UBS uskoo näiden toimien olevan edelleen riittämättömiä. Indonesia jatkaa uuden tuotantokapasiteetin lisäämistä malmin saatavuuden rajoituksista huolimatta.

Vaikka nikkelin maailmanlaajuinen kysyntä on viime vuosina osoittanut vahvaa verrattuna muihin perusmetalleihin, ylitarjonta on pakottanut leikkaamaan ruostumattoman teräksen tuotantoa sekä Kiinassa että Indonesiassa. UBS ennustaa nikkelin kysynnän kasvavan vakaasti 4–5 prosentin vuosivauhtia vuosina 2025–2028, kun se vuosina 2021–2024 oli 9 prosenttia.

UBS odottaa pienempiä markkinaylijäämiä vuosien 2025 ja 2028 välillä, mutta ne pysyvät "riittävän suurina johtaakseen jalostetun nikkelin varastojen kasvuun Lontoon metallipörssissä (LME). Raportissa todetaan, että LME:n nikkelin nykyiset hinnat ovat kustannuskäyrän ylimmässä 75 prosentissa – historiallisesti tukevalla tasolla – mutta varoitetaan, että nikkelillä on aiemmin käyty kauppaa kustannuskäyrän sisällä pitkiä aikoja.

Vuoden 2025 toinen puolisko voi tuoda elpymisen

Analyytikot odottavat nyt nikkelin hinnan merkittävää nousua vuoden 2025 jälkipuoliskolla Indonesian malmimarkkinoiden kiristymisen ja kaivosten sulkemisen vuoksi.

Kesäkuun puolivälissä 2025 Indonesian hallitus peruutti useiden nikkelikaivosten kaivosluvat havaittuaan, että louhintaa tapahtui laillisesti suojelluilla saarilla. Vaikka nämä neljä kaivosta edustivat pientä osaa Indonesian vuosittaisesta kokonaistuotannosta, ne sisälsivät suuren osan maan jäljellä olevista korkealaatuisista nikkelimalmivarannoista.

Indonesian malmin – erityisesti keski- ja korkeapitoisten esiintymien – laadun heikkeneminen oli jo alkanut vaikuttaa negatiivisesti nikkelirautaraudan (NPI) tuotantoon jo ennen kaivostoiminnan keskeyttämisiä.

EU:n tulliuudistus ja dollarin vahvistuminen

EU-jäsenvaltiot sopivat erikseen blokin tullijärjestelmän laajasta uudistuksesta, jonka tavoitteena on mukauttaa se digitaaliseen transformaatioon ja globaaliin kaupan dynamiikkaan. Uudistusten ensimmäinen vaihe – joka rajoittuu verkkokauppayrityksiin – tulee kuitenkin voimaan vasta vuonna 2028 osana pitkän aikavälin strategiaa.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi 0,6 % 99,4:ään kello 15.28 GMT mennessä, korkeimmillaan 99,5:ssä ja alimmillaan 98,7:ssä.

Hyödykekaupassa nikkelin spot-hinta laski alle 0,1 prosenttia 14 900 dollariin tonnilta klo 15.39 GMT.

Bitcoinin hinnat laskivat hieman keskiviikon kaupankäynnissä jatkaen viikon tappioita, kun kauppiaat pysyivät pääosin varovaisina ennen Yhdysvaltain keskuspankin korkopäätöstä ja presidentti Donald Trumpin asettamaa 1. elokuuta asetettua määräaikaa uusien tullien käyttöönotolle.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo laski 0,8 % 117 911,3 dollariin klo 01.32 itäistä aikaa (klo 5.32 GMT) mennessä. Sen kaupankäynti oli suhteellisen tasaista heinäkuun puolivälin nousun jälkeen, joka ylitti 123 000 dollarin rajan.

Vaikka Bitcoin on edelleen vahvan heinäkuun nousun tiellä, viimeaikainen nousu on tehnyt siitä alttiin voittojen kotiuttamiselle. Se sai myös rajoitetusti tukea "Strategyltä" (MicroStrategyn uusi nimi, listattuna Nasdaqissa nimellä MSTR), vaikka yhtiö ilmoitti keränneensä 2,5 miljardia dollaria ostaakseen 21 021 bitcoinia.

Fedin päätös ja tulliuhat rajoittavat kryptovaluuttojen vauhtia

Markkinat omaksuivat laajalti odottavan kannan ennen keskuspankin keskiviikon rahapoliittista päätöstä. Keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan Trumpin ja hänen liittolaistensa kasvavasta paineesta huolimatta korkojen leikkaamiseksi.

Jotkut analyytikot uskovat, että Fed saattaa vihjata vähemmän tiukkoihin näkymiin, kun otetaan huomioon kasvavat huolet Trumpin tullien taloudellisista vaikutuksista ja merkit työmarkkinoiden viilenemisestä.

Epävarmuus Fedin suunnasta on kuitenkin pitänyt kauppiaat puolustuskannalla. Bitcoinin arvo nousi vain vähän jopa Yhdysvaltojen ja Euroopan unionin välisen äskettäisen kauppasopimuksen jälkeen.

Vaikka EU-sopimus merkitsee edistystä Trumpin laajemmissa pyrkimyksissä maailmankaupan uudelleenjärjestelyyn, monet suuret taloudet kohtaavat edelleen Yhdysvaltojen jyrkkien tullien uhan perjantaista 1. elokuuta alkaen. Trump on tehnyt selväksi, ettei hän aio pidentää määräaikaa, joka voisi johtaa 15–50 prosentin tulleihin useille keskeisille kauppakumppaneille.

Vaikka korot ja tariffit eivät vaikuta suoraan kryptovaluuttoihin, ne vaikuttavat merkittävästi markkinoiden yleiseen mielialaan, mikä puolestaan vaikuttaa spekulatiivisiin omaisuuseriin.

”Strategy” keräsi 2,5 miljardia dollaria ja osti 21 021 bitcoinia

Tiistaina Michael Saylorin johtama Strategy ilmoitti keränneensä noin 2,5 miljardia dollaria uutta etuoikeutettujen osakkeiden liikkeeseenlaskua.

Yhtiö käytti tuotot hankkiakseen noin 21 021 bitcoinia keskimääräisellä 117 256 dollarin kappalehinnalla, jolloin sen omistuksessa oli yhteensä 628 791 bitcoinia.

Krakenin kerrotaan tavoittelevan 500 miljoonaa dollaria 15 miljardin dollarin arvostuksella

The Information raportoi tiistai-iltana, että kryptovaluuttapörssi Kraken – joka on maailmanlaajuisesti 14. päivittäisen kaupankäyntivolyymin mukaan sijalla 14 – pyrkii keräämään 500 miljoonaa dollaria rahoituskierroksella, jonka tavoitteena on 15 miljardin dollarin arvostus.

Tämä muutos on rinnakkain muiden pörssien vastaavien toimien kanssa, kun alustat pyrkivät hyödyntämään digitaalisiin omaisuuseriin kohdistuvaa institutionaalista kiinnostusta uudelleen. Tämä muutos yhdessä optimismin kanssa kryptoystävällisemmistä käytännöistä Trumpin toisella kaudella on auttanut vauhdittamaan Bitcoinin vahvaa nousua vuonna 2025.

PayPal vauhdittaa kryptovaluuttojen kehitystä 400 miljoonan käyttäjän maksuintegraatiolla

PayPal sytytti uuden jännitysaallon kryptomarkkinoilla ilmoitettuaan, että se mahdollistaa yli 400 miljoonan käyttäjän maksujen tekemisen Bitcoinilla ja yli 100 muulla kryptovaluutalla.

Tämä ei ole vain pieni sovelluspäivitys – se voi merkitä käännekohtaa Bitcoinin kehityksessä valtavirran maksutavaksi ja tasoittaa tietä kauan odotetulle tavoitteelle saavuttaa 250 000 dollarin raja vuoteen 2025 mennessä.

Osana uutta ”Maksa kryptolla” -aloitetta ominaisuus mahdollistaa yhdysvaltalaisten kauppiaiden hyväksyä kryptomaksuja lompakoilla, kuten MetaMask, Coinbase ja Kraken. Se tukee kryptovaluuttojen välitöntä muuntamista fiat- tai stablecoineiksi, kuten PYUSD, ostohetkellä.

Järjestelmä tekee kryptomaksuista saumattomia kaikenkokoisille yrityksille tarjoamalla uusia malleja nopeaan selvitykseen, alhaisiin maksuihin ja jopa 4 %:n vuosittaiseen tuottoon PYUSD-saldoille.

Välittömän muunnoksen ansiosta kauppiaiden ei tarvitse huolehtia hintavaihteluista – he saavat maksuja dollareina, kun taas krypto-osaavat kuluttajat voivat maksaa kolikoillaan. Tämä poistaa merkittävän esteen kryptovaluuttojen käyttöönotolta tosielämässä ja tuo Bitcoinin lähemmäksi oikean valuutan toimintaa "holvissa olevan kullan" sijaan.

MicroStrategy jatkaa otsikoiden hallitsemista armottomalla bitcoin-ostollaan. Johtavan kryptovaluutan lähestyessä kaikkien aikojen huippuaan monet ihmettelevät, miksi Michael Saylor ja hänen tiiminsä eivät ole vielä tehneet voittoja.

Sen sijaan MicroStrategyn strategia vaikuttaa selkeältä: kerätä mahdollisimman paljon bitcoinia – hinnasta tai markkinoiden volatiliteetista riippumatta.

Toinen merkittävä ostokierros

Tiistaina perustajajäsen ja hallituksen puheenjohtaja Michael Saylor ilmoitti X:n kautta, että MicroStrategy oli hankkinut 21 021 bitcoinia lisää 21. ja 28. heinäkuuta välisenä aikana. Ostosten kokonaissumma oli noin 2,5 miljardia dollaria, ja keskimääräinen hinta bitcoinilta oli 117 256 dollaria.

Tämän viimeisimmän yritysoston jälkeen MicroStrategyllä on nyt ennätykselliset 628 791 bitcoinia, jotka on ostettu keskimäärin 73 273 dollarin kappalehintaan, ja joiden kokonaisarvo on noin 46,08 miljardia dollaria.

Korkean panoksen strategia

Saylor sitoutui ensimmäisen kerran bitcoiniin vuonna 2020 suojautuakseen inflaatiolta. Aluksi yritys käytti käteisvarojaan bitcoinin ostamiseen, mutta myöhemmin se siirtyi rahoittamaan lisäostoja vaihtovelkakirjalainoilla ja osakeanneilla.

Vuonna 2024 Saylor vahvisti sitoutumisensa ilmoittamalla suunnitelmistaan kerätä 42 miljardia dollaria seuraavan kolmen vuoden aikana bitcoin-omistusten laajentamiseksi.

Tähän mennessä vuonna 2024 bitcoin on tuottanut 64 %, mitä Saylor juhlistaa. Hän näkee jokaisen lisäbitcoinin voimakkaana kasvun vipuvartena ja asettaa MicroStrategyn ainutlaatuiseksi tapaukseksi finanssihistoriassa.

Tämä aggressiivinen lähestymistapa on herättänyt kryptosijoittajien keskuudessa yhtä lailla ihailua ja uteliaisuutta. Ostamalla bitcoineja lähellä historiallisia huippuja MicroStrategy lähettää vahvan viestin: omaisuuserä pysyy arvokkaana myös korkeilla hinnoilla.

Lisäksi yritys on avoin tavoitteistaan – maksimoida osakkeenomistajien arvo tekemällä bitcoinista keskeisen pilarin rahoitusstrategiassaan.

Metaplaneetta seuraa perässä

Japanilainen Metaplanet-yritys on myös laajentanut bitcoin-omistuksiaan hankkimalla 780 bitcoinia lisää 15. ja 27. heinäkuuta välisenä aikana 92,53 miljoonalla dollarilla – keskimääräiseen hintaan 118 622 dollaria kolikkoa kohden.

Tämän muutoksen myötä yhtiön bitcoin-omistukset ovat nyt yhteensä 17 132 yksikköä, arvoltaan noin 1,73 miljardia dollaria, ja keskimääräinen hankintahinta on 101 029 dollaria kolikkoa kohden.

Tämä heijastaa MicroStrategyn rohkeaa lähestymistapaa ja heijastaa kasvavaa institutionaalista luottamusta digitaalisiin omaisuuseriin.

Öljyn hinta laski keskiviikkona, kun sijoittajat seurasivat tarkasti Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin viimeisintä Venäjälle esittämää Ukrainan sodan uhanottoa sekä hänen uhkauksiaan asettaa tulleja maille, jotka jatkavat venäläisen öljyn kauppaa.

Aktiivisimmin vaihdetun Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 58 senttiä eli 0,81 % 71,10 dollariin tynnyriltä klo 10.14 GMT mennessä. Myös Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 58 senttiä eli 0,84 % 68,63 dollariin tynnyriltä.

Syyskuun Brent-sopimus, joka päättyy myöhemmin keskiviikkona, laski 59 senttiä eli 0,81 prosenttia 71,92 dollariin tynnyriltä.

Tämä lasku seuraa vahvaa tiistain kaupankäyntiä, jolloin öljyfutuurit sulkeutuivat korkeimmilleen sitten kesäkuun 20. päivän.

Trump ilmoitti tiistaina aloittavansa toimet Venäjää vastaan – mukaan lukien 100 prosentin toissijaisten tullien asettamisen sen kauppakumppaneille – jos sodan lopettamisessa ei edistytä seuraavien 10–12 päivän kuluessa. Tämä uusi uhkavaatimus lyhentää merkittävästi aiempaa 50 päivän määräaikaa.

PVM Associatesin analyytikko John Evans totesi tiedotustilaisuudessa, että Kiina ja Intia ovat venäläisen raakaöljyn ensisijaisia hyötyjiä, mutta Intia on alttiimpi mahdollisille seurauksille.

Hän lisäsi: ”Vaihtoehtoisia raakaöljyn lähteitä on löydettävä, ja vaikka Saudi-Arabia ja sen OPEC-kumppanit ovat halukkaita ja kykeneviä täyttämään vajeen, tähän sopeutumiseen tarvittava aika tarjoaa hinnoille lisää lyhyen aikavälin tukea.”

JPMorganin analyytikot kirjoittivat, että Kiina ei todennäköisesti noudata Yhdysvaltojen asettamia pakotteita, kun taas Intia on antanut ymmärtää olevansa valmis tekemään niin. Tämä ero voi vaikuttaa jopa 2,3 miljoonaan barreliin Venäjän öljynviennistä päivässä.

Öljyanalytiikkayritys Vanda Insightsin perustaja Vandana Hari sanoi: ”Tarjontariskipreemion – joka on noussut viime päivinä noin 4–5 dollaria tynnyriltä – odotetaan pysyvän, ellei presidentti Putin ryhdy sovitteleviin toimiin.”

Samaan aikaan Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Besant varoitti Tukholman lehdistötilaisuudessa, että Kiina – venäläisen öljyn suurin ostaja – voi kohdata merkittäviä tulleja, jos se jatkaa öljyn ostamista Moskovasta.

Barclaysin analyytikko Amarpreet Singh kuitenkin ilmaisi epäilyksensä siitä, että venäläiset tynnyrit poistuisivat markkinoilta lähiaikoina.

Hän selitti, että alhaiset energian hinnat ovat edelleen Trumpin hallinnon tärkeimpiä prioriteetteja, ja Venäjän kyky kiertää länsimaiden pakotteita Ukrainan hyökkäyksen jälkeen on tehnyt sen viennistä kestävämmän hintakattomekanismeja vastaan.