Alumiinin hinnat nousivat tiistaina, ja Lontoon metallipörssin sopimusten tärkein hintaero kasvoi, kun markkinat vahvistivat, että Arabiemiirikuntien sulatto joutuu odottamaan pitkää korjausjaksoa Iranin viime kuun lopulla tapahtuneen iskun jälkeen.

Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden toimituksen alumiinisopimuksen hinta nousi 1,1 prosenttia 3 507 dollariin tonnilta virallisessa avoimessa kaupankäynnissä.

Emirates Global Aluminium ilmoitti perjantaina, että Al Taweelahin sulaton täyden tuotannon palauttaminen voi kestää jopa vuoden sen jälkeen, kun se on asetettu hätäseisokkiin maaliskuun 28. päivän iskujen jälkeen. Sulaton tuotantomäärä oli 1,6 miljoonaa tonnia valumetallia vuonna 2025.

Marexin analyytikko Ed Meir totesi muistiossaan, että tämä edustaa suhteellisen pitkää seisokkiaikaa, ja lisäsi, että merkittävä häiriö Persianlahden alueella voi työntää alumiinimarkkinat huomattavaan alijäämään kuluvan vuoden aikana.

Lontoon metallipörssin spot-alumiinisopimuksen preemio kolmen kuukauden sopimukseen verrattuna nousi tiistaina 77 dollariin tonnilta, mikä on korkein taso sitten vuoden 2007. Maaliskuun lopun preemio oli 61 dollaria. Tämä viittaa välittömiin toimituksiin saatavilla olevan tarjonnan supistumiseen.

Laajemmilla markkinoilla sijoittajat omaksuivat odottavan lähestymistavan Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin asettaman määräajan lähestyessä sopimuksen saavuttamiseksi Iranin kanssa, mikä uhkaa kärjistää konfliktia.

Samaan aikaan kuparin hinta Lontoon metallipörssissä laski virallisessa kaupankäynnissä 0,1 % 12 344 dollariin tonnilta pörssijärjestelmän sisäisten varastojen kasvun vaikutuksesta.

Goldman Sachs nosti maanantaina odotuksiaan kuparin maailmanmarkkinoiden ylijäämästä tänä vuonna 490 000 tonniin aiemman 380 000 tonnin odotuksen sijaan sen jälkeen, kun pankin ekonomistit arvioivat energian hinnan nousun leikkaavan maailmanlaajuista BKT:n kasvua noin 0,4 prosenttiyksikköä.

Lontoon metallipörssin julkaisemat päivittäiset tiedot osoittivat, että sen rekisteröityjen varastojen kuparivarastot nousivat 378 775 tonniin, mikä on korkein taso kahdeksaan vuoteen. Aasian, Euroopan ja Yhdysvaltojen kuparivarastot nousivat 16 125 tonniin 2. huhtikuuta.

Muista Lontoon metallipörssissä kaupattavista metalleista sinkin hinta nousi 1,8 % 3 322,5 dollariin tonnilta, kun taas lyijyn hinta vakiintui 1 933 dollariin tonnilta. Ne olivat aiemmin kaupankäyntiistunnossa saavuttaneet korkeimman tasonsa sitten 11. maaliskuuta.

Sitä vastoin tinan hinta laski 0,6 % 46 000 dollariin tonnilta ja nikkelin 0,5 % 17 000 dollariin tonnilta.

Bitcoinin hinta laski tiistaina alle 69 000 dollarin tason sijoittajien riskinottohalukkuuden laskiessa ennen Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Iranille asettamaa määräaikaa Hormuzinsalmen avaamiseksi uudelleen tai sotilaallisten toimien mahdollisuuksien kohtaamiseksi.

Maailman suurimman kryptovaluutan arvo laski 0,8 % 68 525,1 dollariin klo 03.06 Yhdysvaltain itäistä aikaa (klo 7.06 GMT) mennessä.

Bitcoin oli noussut maanantaina lyhyesti yli 70 000 dollarin rajan optimismin vuoksi tulitauon saavuttamisen mahdollisuudesta, mutta se ei onnistunut ylläpitämään näitä nousuja.

Kauppiaat varautuvat mahdollisiin Yhdysvaltojen iskuihin Irania vastaan tavoitteen lähestyessä

Markkinoiden tunnelma heikkeni sen jälkeen, kun Iran hylkäsi Yhdysvaltojen tukeman tulitaukoehdotuksen ja vaati sen sijaan laajempia ehtoja, mikä lisäsi konfliktin kärjistymisen todennäköisyyttä.

Trump oli varoittanut, että Iran saatetaan "pyyhkäistä pois", jos se ei noudata hänen asettamaansa aikarajaa, joka on kello 20.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa, mikä viesti siitä, että iskujen kohteena olisivat kriittiset infrastruktuurit, kuten voimalaitokset ja sillat.

Tämä jännite johti maailmanmarkkinoiden häiriöihin, kun öljyn hinta nousi yli 110 dollariin tynnyriltä Hormuzinsalmen häiriöiden seurauksena. Hormuzinsalmea pidetään yhtenä maailman tärkeimmistä öljynkuljetuskäytävistä.

Energian hinnan nousu johti myös inflaatiohuolien voimistumiseen ja ohjasi sijoittajia perinteisiin turvasatamiin, kuten Yhdysvaltain dollariin.

Viime aikoina Bitcoin on alkanut liikkua yhä enemmän rinnakkain globaalien markkinoiden riskinottohalukkuuden kanssa, kun geopoliittiset riskit varjostivat aiempaa optimismia diplomaattisen edistyksen suhteen.

Amerikan inflaatiotiedot suurennuslasin alla

Sijoittajien huomio on kääntymässä myös Yhdysvaltojen talouslukuihin, erityisesti perjantaina julkaistavaan maaliskuun kuluttajahintaindeksiin.

Lähi-idän konfliktiin liittyvän energian hinnan nousun odotetaan johtavan inflaation kiihtymiseen, mikä voi vahvistaa odotuksia korkojen pysymisestä korkeina pidempään.

Tämä skenaario voi aiheuttaa lisäpaineita Bitcoinille, joka kohtaa usein vaikeuksia korkeiden korkojen omituisissa ympäristöissä.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Vaihtoehtoisten valuuttojen lasku jatkuu

Myös useimmat vaihtoehtoiset kryptovaluutat laskivat tiistaina ja jatkoivat tappioitaan markkinoiden varovaisuuden vallitessa.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo laski 1,5 prosenttia 2 103,92 dollariin.

Myös kolmanneksi suurimman kryptovaluutta Ripplen arvo laski 2,4 prosenttia 1,31 dollariin.

Öljyn hinta pysytteli tiistaina noin 110 dollarissa tynnyriltä Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin Iranille asettaman Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen määräajan lähestyessä tai Irania uhkaavia sotilaallisia iskuja.

Brent-raakaöljyn futuurisopimusten hinta laski 95 senttiä eli 0,9 % ja oli 108,82 dollaria tynnyriltä klo 09.20 GMT mennessä. Aiemmin istunnossa West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta saavutti neljän viikon korkeimman tason, ylittäen 116 dollaria tynnyriltä, mutta ne luopuivat nousustaan myöhemmin ja laskivat vain 11 senttiä 112,30 dollariin.

WTI-raakaöljyllä on yleensä alennettu hinta Brent-raakaöljyyn verrattuna, mutta nykymarkkinoilla tämä kehitys kääntyi päinvastaiseksi, kun lähellä toimituspäivää olevien toimitusten hinnat nousivat. Tämä johtuu siitä, että WTI-vertailusopimuksen toimituspäivä on toukokuu, kun taas Brent-sopimuksen toimituspäivä on kesäkuu.

Trump antoi Iranille määräajan kello 20:een iltaan Washingtonin aikaa (keskiyöhön GMT) asti salmen avaamiseksi uudelleen, jonka kautta yleensä kulkee noin viidennes maailman öljyvaroista. Iranin joukot olivat käytännössä sulkeneet salmen Yhdysvaltojen ja Israelin aloitettua hyökkäyksensä 28. helmikuuta.

Trump sanoi, että jos Teheran ei noudata vaatimuksia, "jokainen silta Iranissa" tuhotaan keskiviikkoon mennessä Yhdysvaltain itäistä aikaa, ja lisäsi, että "jokainen voimalaitos Iranissa on pois käytöstä, palamassa ja räjähtämässä eikä sitä käytetä uudelleen".

Vastauksena Yhdysvaltojen välittäjän Pakistanin kautta tekemään ehdotukseen Iran hylkäsi tulitauon ja vahvisti, että sodan pysyvä lopettaminen on perusedellytys, sekä torjui paineet salmen avaamiseksi uudelleen.

Useiden Persianlahden tuottajien vienti on jo romahtanut salmen läpikulkua koskevien rajoitusten vuoksi, mikä on johtanut öljyn hinnan jyrkkään nousuun. Reutersin analyysin mukaan Iran, Oman ja Saudi-Arabia saavuttivat tästä tilanteesta merkittäviä taloudellisia hyötyjä, kun taas muut maat, joilla ei ole vaihtoehtoisia laivareittejä, kärsivät miljardien dollarien tappiot.

YK:n turvallisuusneuvoston odotetaan äänestävän tiistaina salmen kaupallisen merenkulun suojelemiseksi laaditusta päätöslauselmaluonnoksesta, mutta diplomaattien mukaan huomattavasti heikennetystä versiosta Kiinan vastustettua voimankäyttömandaatin myöntämistä.

Konflikti johti myös WTI-raakaöljyn spot-hintapreemioiden nousuun ennätystasolle, ja Aasian ja Euroopan jalostamot kilpailivat kompensoidakseen Lähi-idästä tulevia toimituksia.

Samassa yhteydessä saudiarabialainen öljy-yhtiö Aramco nosti arabiöljyn virallista myyntihintaa Aasiaan toukokuun toimitukseksi, ja se nousi ennätykselliset 19,50 dollaria tynnyriltä Omanin/Dubain keskiarvoa korkeammalle.

Venäjä ilmoitti maanantaina myös, että ukrainalaiset droonit kohdistivat iskut Mustallamerellä sijaitsevaan Kaspianmeren putkiyhteenliittymän terminaaliin, joka käsittelee noin 1,5 prosenttia maailman öljyntuotannosta. Kazakstanin energiaministeriö vahvisti tiistaina, että öljykuljetukset laitoksen kautta pysyvät vakaina.

OPEC+-liittouma oli sunnuntaina sopinut öljyntuotantokiintiöiden lisäämisestä 206 000 barrelilla päivässä toukokuussa, mutta tämä korotus saattaa jäädä pitkälti teoreettiseksi, koska jotkut avainjäsenet eivät pysty lisäämään tuotantoa Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen vuoksi.

Dollari pysyi lähellä viimeaikaisia huippujaan tiistaina, kun taas kauppiaat odottavat Yhdysvaltojen Iranille asettamaa määräaikaa Hormuzinsalmen avaamiseksi uudelleen laivaliikenteelle tai sen infrastruktuuriin kohdistuvia hyökkäyksiä.

Lähi-idän sota ja elintärkeän merikäytävän sulkeminen Persianlahdella johtivat energian hintojen jyrkkään nousuun, mikä työnsi sijoittajat kohti dollaria tehokkaimpana turvasatamana, mikä vahvisti Yhdysvaltain valuutan voimaa erityisesti Aasian markkinoilla.

Vaikka toiveet sopimukseen pääsemisestä tai diplomaattisesta läpimurrosta rajoittivat dollarin osto-operaatioita pääsiäisloman aikana, markkinat pysyivät jännittyneinä, eikä Yhdysvaltain dollarille ollut myyjiä ennen Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin asettamaa määräaikaa kello 20.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa.

Japanin jeni laski 159,80:een dollaria vastaan, lähelle vuosikymmenten alhaisimpia tasojaan, jotka pakottivat Japanin viranomaiset puuttumaan markkinoihin vuonna 2024.

Spectra Marketsin toimitusjohtaja Brent Donnelly sanoi: "Markkinat pitävät dollariin liittyviä pitkiä positioita odottaen lisäeskalaatiota, mutta osakkeiden, kullan ja offshore-juanin kehitys rajoittaa amerikkalaisen valuutan voittoja." Hän lisäsi: "Tällaisessa tilanteessa on vaikea antaa luotettavia ennusteita... odotamme iltakahdeksaan asti nähdäksemme, millaisia hyökkäyksiä Iran tai Yhdysvallat ja Israel saattavat sillä välin käynnistää."

Trump oli maanantaina todennut, että Iran voitaisiin "pyyhkäistä pois yhdessä yössä" ja lisännyt, että tuo yö "saattaisi olla ylihuomenillalla". Hän lupasi myös tuhota Iranin voimalaitokset ja sillat, torjuen pelot siitä, että sitä pidettäisiin sotarikoksena tai että se johtaisi Iranin kansan vieraantumiseen.

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi hieman 0,05 prosenttia 100,03 pisteeseen, kun se viime viikolla oli 100,64, mikä on korkein taso sitten toukokuun 2025.

Commerzbankin valuutta- ja hyödyketutkimuksen johtaja Thu Lan Nguyen sanoi:

"Iranin johto osoitti yllättäen monille kykynsä hallita täysin Hormuzinsalmea", hän lisäsi, että "on jo selvää, että Iran aikoo käyttää tätä hallintaa pitkän aikavälin etujensa ajamiseen".

Iran ja Israel vaihtoivat iskuja tiistaina samaan aikaan, kun Teheran kieltäytyy avaamasta salmea uudelleen. Israel sanoi tehneensä sarjan ilmaiskuja, jotka kohdistettiin Iranin hallituksen infrastruktuuriin, samalla kun puolustus sieppasi Iranin ohjuksia Israelin ja Saudi-Arabian yllä.

Euro vakiintui lähes 1,1535 dollariin, ja markkinat hinnoittelevat Euroopan keskuspankin kolme koronnostoa vuoden loppuun mennessä, kun pankin virkamiehet vahvistivat olevansa valmiita toimimaan inflaation torjumiseksi.

Euroopan keskuspankin (EKP) jäsen Dimitar Radev varoitti, että inflaatio-odotukset euroalueella saattavat nousta aiempaa nopeammin, mikä edellyttää keskuspankin valmiutta nostaa korkoja nopeasti, jos hintapaineita ilmenee.

Australian ja Uuden-Seelannin dollarit, jotka laskivat jyrkästi Lähi-idän taistelujen ja Iranin energiainfrastruktuuriin kohdistuneiden iskujen lisääntyessä maaliskuun lopulla, toipuivat alimmilta tasoiltaan, mutta pysyivät heikkoina 0,6912 dollarissa ja 0,57 dollarissa.

Etelä-Korean won käy edelleen kauppaa yli 1500 dollarin tasolla, mikä on taso, jota ei ole aiemmin kirjattu paitsi kriisien, kuten vuoden 2009 globaalin finanssikriisin ja 1990-luvun lopun kriisin, aikana. Myös Indonesian rupia laski ennätyksellisen alhaiselle tasolle, kun taas Kiinan juan säilytti maaliskuussa kokemansa suhteellisen vakaan arvon.

Commonwealth Bank of Australian analyytikot sanoivat, että dollari saattaa laskea hieman lyhyellä aikavälillä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan lopettamista koskevan optimismin vuoksi. Mutta he lisäsivät:

"Sodassa on kolme osapuolta: Yhdysvallat, Israel ja Iran. Maailmantalouden ja valuuttamarkkinoiden kannalta tärkeää on se, onko Hormuzinsalmi avoin vai ei. Yhdysvaltojen vetäytyminen konfliktista ei tarkoita salmen avaamista uudelleen."