Öljyn hinta nousi maanantaina jälleen yli 100 dollarin tynnyriltä, kun Yhdysvaltain laivasto valmistautuu asettamaan saarron Iraniin ja Iranista Hormuzinsalmen kautta kulkeville laivoille. Tämä saattaa rajoittaa Iranin öljynvientiä sen jälkeen, kun Washington ja Teheran eivät päässeet sopimukseen sodan lopettamisesta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 6,81 dollaria eli 7,2 % ja saavuttivat 102,01 dollarin tynnyriltä klo 11.29 GMT mennessä oltuaan perjantaina 0,75 % laskussa. Myös Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 7,50 dollaria eli 7,8 % ja oli 104,07 dollaria laskittuaan edellisenä kaupankäyntipäivänä 1,33 %.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti sunnuntaina, että Yhdysvaltain laivasto aloittaa Hormuzinsalmen saarron. Tämä edustaa merkittävää eskalaatiota pitkittyneiden neuvottelujen jälkeen Iranin kanssa, jotka eivät onnistuneet lopettamaan sotaa, ja uhkaa haurasta kahden viikon aselepoa.

Trump lisäsi, että öljyn ja bensiinin hinnat saattavat pysyä korkeina marraskuun välivaaleihin asti, mikä on harvinainen tunnustus hänen kuusi viikkoa sitten tekemänsä Iranin-iskun mahdollisista poliittisista seurauksista.

SEB-pankin analyytikko Erik Meyersson sanoi: "Yhdysvaltojen ilmoittama saarto on tunnustus sille, että aselevon peruslähtökohta – ainakin Yhdysvaltojen näkökulmasta – eli salmen avaaminen uudelleen, on tällä hetkellä mahdoton toteuttaa."

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus ilmoitti, että Yhdysvaltain joukot aloittavat saarron kaikelle Iranin satamiin saapuvalle ja niistä lähtevälle meriliikenteelle maanantaina klo 10.00 itäistä aikaa (klo 14.00 GMT) alkaen.

X-alustalla julkaistun lausunnon mukaan saartoa "sovelletaan puolueettomasti kaikkien maiden aluksiin, jotka saapuvat tai lähtevät Iranin satamista ja rannikkoalueilta, mukaan lukien kaikki Iranin satamat Arabianlahdella ja Omaninlahdella".

Samaan aikaan komento vahvisti, että Yhdysvaltain joukot eivät estä Hormuzinsalmen kautta muihin kuin Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten navigoinnin vapautta.

Iranin vallankumouskaarti puolestaan varoitti sunnuntaina, että kaikkia Hormuzinsalmea lähestymään pyrkiviä sotilasaluksia pidetään aseleposopimuksen rikkojina ja niihin puututaan "päättäväisesti ja voimakkaasti".

Fyysisillä markkinoilla raakaöljytoimitusten hinta on merkittävästi korkeampi kuin futuurisopimuksissa, ja jotkut öljylaadut ovat jo saavuttaneet ennätystasot, lähes 150 dollaria barrelilta.

RBC Capital Marketsin analyytikko Helima Croft sanoi: "Jos presidentti Trump jatkaa saartouhan toteuttamista oikeilla aluksilla, saatamme pian nähdä paperimarkkinoiden (futuurien) hintojen ja fyysisten markkinoiden hintojen lähentymisen."

Merenkulun tiedot osoittivat, että öljytankkerit alkoivat välttää Hormuzinsalmen läpikulkua ennen Yhdysvaltojen saarron alkua, ja kolme täyteen lastattua öljyllä varustettua supertankkeria ylitti salmen lauantaina. Kyseessä oli ensimmäinen tällainen isku sitten tulitaukosopimuksen julkistamisen viime viikolla.

Saudi-Arabia ilmoitti sunnuntaina palauttaneensa täyden öljynpumppauskapasiteettinsa itä-länsi-putken kautta noin seitsemään miljoonaan barreliin päivässä energia-alan kärsimien vahinkojen jälkeen Iranin konfliktiin liittyvien iskujen aikana.

Yhdysvaltain dollari nousi muita päävaluuttoja vastaan sunnuntai-iltana hiljaisen kaupankäynnin aikana, kun sijoittajat alkoivat pitää Yhdysvaltain dollaria suhteellisen turvasatamana Washingtonin ja Teheranin pitkittyneiden rauhanneuvottelujen epäonnistuttua. Tämä on ajanut markkinat seitsemännen viikon epävarmuuteen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi sunnuntaina, että Yhdysvaltain laivasto aloittaa Hormuzinsalmen saarron. Hormuzinsalmi on elintärkeä käytävä, joka toimittaa noin 20 prosenttia maailman päivittäisestä energiantuotannosta. Iran on käytännössä sulkenut salmen liikenteeltä helmikuun lopun sodan alkamisen jälkeen. Tämä on johtanut öljyn hinnan yli 30 prosentin nousuun, mikä lisää huolta laajasta inflaatioaallosta.

Dollari, jota pidetään turvasatamana Yhdysvaltojen alhaisen tuontienergian hintainflaatioriskin vuoksi, nousi Aasian markkinoiden avautuessa, mikä laski euroa 0,53 % 1,1663 dollariin. Dollari puolestaan nousi 0,1 % Japanin jeniä vastaan 159,43 dollariin.

Yhdysvallat ja Iran olivat ilmoittaneet kahden viikon aselevosta 7. huhtikuuta, johon sijoittajat aluksi suhtautuivat myönteisesti myymällä öljyä ja ohjaamalla joitakin sijoituksiaan riskialttiimpiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin. Huoli sopimuksen haavoittuvuudesta johti kuitenkin myöhemmin sijoitusasemien muutokseen.

City Indexin vanhempi markkina-analyytikko Fiona Cincotta sanoi, että nyt on tapahtumassa "kaiken rauhanneuvotteluja edeltäneen optimismin täydellinen purkaminen ja paluu dollariin turvasatamana, öljyn hinnan noustessa ja muiden omaisuuserien myynnin vetäytyessä".

Hän lisäsi, että markkinoilla on joskus taipumus ylireagoimaan, erityisesti tämän merkittävän epävarmuuden valossa, ja totesi, että näiden kehityskulkujen hinnoittelu on edelleen suuri haaste sijoittajille.

Sitä vastoin riskiherkimmät valuutat, kuten Australian dollari ja Englannin punta, joutuivat voimakkaan paineen alle ja laskivat 1,1 % ja 0,5 %.

Inflaation paluuodotusten kasvaessa sijoittajat ovat hinnoitelleet todennäköisyyden sille, että useat keskuspankit, kuten Euroopan keskuspankki ja Englannin keskuspankki, turvautuvat tänä vuonna korkojen nostoon. Tämä on jyrkkä muutos verrattuna aiempiin odotuksiin ennen sodan puhkeamista, jotka viittasivat vakaisiin tai jopa alhaisempiin korkoihin.

Maailmanlaajuiset osakkeet, jotka päättyivät viime viikolla lähelle maaliskuun alun korkeimpia tasojaan optimismin tukemana sovun saavuttamisen mahdollisuudesta, ovat edelleen noin 2 % alempana kuin ennen sodan puhkeamista.

Samaan aikaan kullan arvo on laskenut noin 10 % helmikuun lopusta lähtien, koska sijoittajat pitävät dollaria ensisijaisena turvasatamanaan tällä hetkellä.

Hopean hinta laski maanantaina Euroopan markkinoilla lähes 4,5 % ja pois kolmen viikon huippulukemista. Hinta oli lähellä ensimmäistä tappiotaan viimeiseen viiteen päivään. Tämä johtui korjausliikkeistä ja voittojen kotiuttamisesta sekä Yhdysvaltain dollarin nousun aiheuttamasta paineesta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen romahtamisen jälkeen Pakistanissa.

Yhdysvaltojen uhkausten kärjistyessä Hormuzinsalmen ja Iranin satamien merisaarrosta, öljyn maailmanmarkkinahinta nousi yli 10 prosenttia. Tämä nostaa jälleen esiin huolen kiihtyvästä globaalista inflaatiosta ja lisää painetta keskuspankille nostaa korkoja lähitulevaisuudessa.

Hintakatsaus

• Hopean hinta tänään: Hopeametallien hinta laski noin 4,5 % avaushinnasta (75,93 dollaria) (72,63 dollariin) ja saavutti korkeimman hintansa (75,93 dollaria).

• Perjantain hinnankorotuksen jälkeen hopean hinta nousi 0,8 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousunsa, lähelle kolmen viikon huippua 77,65 dollaria unssilta. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen.

• Viime viikolla hopean hinta nousi 4,0 %, mikä oli kolmas peräkkäinen viikkonousu Iranin sodan kahden viikon tulitauon ilmoituksen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina viikon kaupankäynnin alussa 0,5 prosenttia ja aloitti laajan elpymisen kuukauden alimmilta tasoiltaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan tason nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Alhaisten ostotasojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot nousivat Lähi-idän sodan uudesta pelosta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen romahtamisen jälkeen Pakistanissa.

MST Marqueen analyytikko Saul Kavonic sanoi: "Markkinat ovat nyt pitkälti palanneet tulitaukoa edeltäneeseen tilaan."

Päivityksiä Iranin sodasta

• Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut Islamabadissa päättyivät umpikujaan.

• Washingtonin vaatimus Iranin jäljellä olevien uraanin rikastuslaitosten täydellisestä purkamisesta.

• Teheranin vaatimus kaikkien talouspakotteiden välittömästä poistamisesta ennen aselevon jatkamista.

• Trump sanoo, että Yhdysvallat asettaa Hormuzinsalmen saarron Iranin kanssa käytyjen rauhanneuvottelujen epäonnistuttua.

• Trump määräsi Yhdysvaltain laivaston saartamaan Hormuzinsalmen maanantaina klo 10.00 Yhdysvaltain itäistä aikaa alkaen.

• Trump uskoo Iranin jatkavan vuoropuhelua; Teheran pyrkii "tasapainoiseen ja oikeudenmukaiseen sopimukseen".

• Iran varoittaa ankarasta vastauksesta saartoon ja syyttää Yhdysvaltoja neuvottelujen jyrkyydestä.

• Wall Street Journal raportoi, että Trump ja hänen neuvonantajansa harkitsevat rajoitettujen iskujen tekemistä Iraniin.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina yli 10 prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut epäonnistuivat sopimukseen pääsemiseksi, mikä jätti hauraan tulitauon roikkumaan ja edelleen tukahduttaa energian viennin Lähi-idästä.

Maailmanlaajuisten öljynhintojen nousu epäilemättä herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa ajaa kansainvälisiä keskuspankkeja, erityisesti Yhdysvaltain keskuspankkia (Federal Reserve), nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä on jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista, joiden mukaan Yhdysvaltojen korot alennetaan tai ne pysyvät ennallaan pitkällä aikavälillä.

Yhdysvaltain korot

• Öljyn hinnan nousun jälkeen ja CME Groupin "FedWatch"-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyden hinnoittelu huhtikuun kokouksessa laski 99 prosentista 96 prosenttiin ja korkojen noston todennäköisyyden hinnoittelu noin 25 peruspisteellä nousi 1 prosentista 4 prosenttiin.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvalloista julkaistavia lisää taloustietoja.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla maanantaina yli 2 % viikon kaupankäynnin alussa. Lasku jatkui toista päivää peräkkäin ja hinta oli laskenut pois kolmen viikon huippulukemista. Korjaus- ja voittojen kotiuttamisoperaatiot jatkuvat, ja lisäksi hintaa painaa Yhdysvaltain dollarin nousu Yhdysvaltojen ja Iranin välisten Pakistanin rauhanneuvottelujen epäonnistumisen jälkeen.

Yhdysvaltojen uhkausten kärjistyessä Hormuzinsalmen ja Iranin satamien merisaarrosta, öljyn maailmanmarkkinahinta nousi yli 10 prosenttia. Tämä nostaa jälleen esiin huolen kiihtyvästä globaalista inflaatiosta ja lisää painetta keskuspankille nostaa korkoja lähitulevaisuudessa.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 2,2 % avauskaupankäynnin tasolta (4 749,45 dollaria) 4 644,52 dollariin ja saavutti korkeimman hintansa (4 749,45 dollaria).

• Perjantain hinnankorjauksen jälkeen kullan hinta laski 0,4 %, mikä oli ensimmäinen lasku viimeisten neljän päivän aikana. Lasku johtui korjausliikkeistä ja voittojen kotiuttamisesta kolmen viikon huipputasolta, 4 857,56 dollarista unssilta.

• Viime viikolla kullan hinta nousi 1,55 %, mikä oli toinen peräkkäinen viikkonousu. Nousu johtui Yhdysvaltain dollarin heikkenemisestä Iranin sodan kahden viikon tulitauon ilmoituksen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina viikon kaupankäynnin alussa 0,5 prosenttia ja aloitti laajan elpymisen kuukauden alimmilta tasoiltaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan tason nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Kuten tiedämme, Yhdysvaltain valuutan arvon nousu tekee Yhdysvaltain dollareissa hinnoitelluista kultaharkoista vähemmän houkuttelevia ostajille, joilla on hallussaan muita valuuttoja.

Alhaisten ostotasojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot nousivat Lähi-idän sodan uudesta pelosta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen romahtamisen jälkeen Pakistanissa.

MST Marqueen analyytikko Saul Kavonic sanoi: "Markkinat ovat nyt pitkälti palanneet tulitaukoa edeltäneeseen tilaan."

Päivityksiä Iranin sodasta

• Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut Islamabadissa päättyivät umpikujaan.

• Washingtonin vaatimus Iranin jäljellä olevien uraanin rikastuslaitosten täydellisestä purkamisesta.

• Teheranin vaatimus kaikkien talouspakotteiden välittömästä poistamisesta ennen aselevon jatkamista.

• Trump sanoo, että Yhdysvallat asettaa Hormuzinsalmen saarron Iranin kanssa käytyjen rauhanneuvottelujen epäonnistuttua.

• Trump määräsi Yhdysvaltain laivaston saartamaan Hormuzinsalmen maanantaina klo 10.00 Yhdysvaltain itäistä aikaa alkaen.

• Trump uskoo Iranin jatkavan vuoropuhelua; Teheran pyrkii "tasapainoiseen ja oikeudenmukaiseen sopimukseen".

• Iran varoittaa ankarasta vastauksesta saartoon ja syyttää Yhdysvaltoja neuvottelujen jyrkyydestä.

• Wall Street Journal raportoi, että Trump ja hänen neuvonantajansa harkitsevat rajoitettujen iskujen tekemistä Iraniin.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina yli 10 prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut epäonnistuivat sopimukseen pääsemiseksi, mikä jätti hauraan tulitauon roikkumaan ja edelleen tukahduttaa energian viennin Lähi-idästä.

Maailmanlaajuisten öljynhintojen nousu epäilemättä herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa ajaa kansainvälisiä keskuspankkeja, erityisesti Yhdysvaltain keskuspankkia (Federal Reserve), nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä on jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista, joiden mukaan Yhdysvaltojen korot alennetaan tai ne pysyvät ennallaan pitkällä aikavälillä.

Yhdysvaltain korot

• Öljyn hinnan nousun jälkeen ja CME Groupin "FedWatch"-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyden hinnoittelu huhtikuun kokouksessa laski 99 prosentista 96 prosenttiin ja korkojen noston todennäköisyyden hinnoittelu noin 25 peruspisteellä nousi 1 prosentista 4 prosenttiin.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvalloista julkaistavia lisää taloustietoja.

Kullan tuotto-odotukset

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: "Optimismi tulitaukoa kohtaan hiipui rauhanneuvottelujen epäonnistumisen jälkeen, ja siitä johtuva dollarin ja öljyn hinnan nousu johti kullan jälleen laskuun."

Waterer lisäsi: Kun öljyn hinta ylittää 100 dollaria, katseet kääntyvät nopeasti keskuspankkien mahdollisuuteen nostaa korkoja inflaation hillitsemiseksi, ja nämä korkoja koskevat odotukset heikentävät kullan arvonkehitystä.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät perjantaina pääosin ennallaan ja olivat yhteensä 1 052,42 tonnia, mikä on alin taso noin viikkoon.