Öljyn hinta nousi tiistaina Iranin ja Israelin välisten jännitteiden kasvaessa, vaikka öljy- ja kaasuinfrastruktuuri on edelleen pääosin ehjä.

Brentin hinta nousi 1,23 dollaria eli 1,7 % 74,46 dollariin tynnyriltä klo 10.23 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 1,08 dollaria eli 1,5 % 72,85 dollariin tynnyriltä.

Terävä volatiliteetti

Öljyfutuurit nousivat yli 2 % ennen kuin laskivat ja elpyivät uudelleen erittäin epävakaiden päivien aikana.

Vaikka öljyvarannot ovat pysyneet pääosin ennallaan, Iran on osittain keskeyttänyt kaasuntuotannon Qatarin kanssa yhdessä operoimallaan Etelä-Barisin kaasukentällä sen jälkeen, kun Israelin isku aiheutti siellä tulipalon lauantaina.

Sijoittajien suurimmat huolenaiheet ovat Hormuzinsalmen sulkeutuminen, joka häiritsisi lähes kolmannesta maailman öljyntoimituksista ja vaikuttaisi valtavasti maailmantalouteen.

Jännitteiden lisääntymisen merkkinä kaksi öljytankkeria törmäsi ja syttyi tuleen tiistaina Hormuzinsalmen lähellä lisääntyvien sähköhäiriöiden vuoksi, jotka uhkaavat meriliikennettä tällä elintärkeällä väylällä.

Kaikista näistä kehityskuluista huolimatta kaikki merkit viittaavat siihen, että öljyn tarjonta on edelleen runsasta, koska kysynnän odotetaan hidastuvan.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA laski maailmanlaajuisen kysynnän kasvuennustettaan 20 000 tynnyrillä päivässä tänä vuonna, kun taas kokonaistuotannon kasvun odotetaan kiihtyvän 200 tuhannella tynnyrillä päivässä.

Hopean hinta nousi Euroopan kaupassa tiistaina 13 vuoden huippuunsa toisena peräkkäisenä kauppapäivänä valkoisen metallin vahvan kysynnän ja dollarin heikkenemisen vuoksi suhteessa tärkeimpiin kilpailijoihinsa.

Myöhemmin tänään keskustelee keskuspankin keskuspankin korkopolitiikasta, ja päätös on määrä tehdä huomenna, ja sen odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan.

Hinnat

Hopean hinta nousi 2,3 % 37,16 dollariin unssilta, mikä on korkein hinta sitten helmikuun 2023, ja se kävi alimmillaan 36,15 dollarissa.

Maanantaina hopea nousi 0,1 prosenttia, mikä oli toinen voitto kolmen päivän sisällä lyhyeksi kattamisesta.

Vahva kysyntä

Hopean hinta nousi kesäkuussa tähän mennessä yli 12 % vahvan teollisuus- ja vähittäiskaupan kysynnän ansiosta, ja valkometalli on selvästi aliarvostettu kultaan verrattuna.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina 0,1 prosenttia suhteessa tärkeimpiin kilpailijoihin ennen Yhdysvaltojen toukokuun vähittäismyyntilukujen julkistamista, jotka antavat tärkeitä vihjeitä Yhdysvaltojen kasvuvauhdista toisella neljänneksellä.

Heikompi dollari tekee dollarimääräisistä kultafutuureista halvempia muiden valuuttojen haltijoille.

Yhdysvaltain keskuspankki (FED)

Myöhemmin tänään Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa kaksipäiväisen rahapolitiikan kokouksensa, ja päätöksiä odotetaan huomenna.

Fed antaa todennäköisesti tärkeitä vihjeitä Yhdysvaltojen korkojen tulevasta kehityksestä ja rahapolitiikan suunnasta vuoden toisella puoliskolla.

Kullan hinta laski Euroopan kaupassa tiistaina ja on nyt toisen peräkkäisen tappion tiellä. Hinta oli alempana kahden kuukauden huippulukemistaan, sillä se on kotiuttanut voittoja vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin paineen alaisena.

Myöhemmin tänään keskuspankki kokoontuu ja julkistaa päätöksensä huomenna, ja sen odotetaan pitävän ohjauskorot ennallaan neljännen peräkkäisen kokouksensa.

Hinta

Kullan hinta laski tänään 0,35 % 3374 dollariin unssilta ja oli kaupankäynnin korkeimmillaan 3403 dollarissa.

Maanantaina kullan hinta laski 1,4 %, mikä oli ensimmäinen tappio neljään päivään kahden kuukauden huippulukemasta 3 451 dollarista, joka oli voittojen muodossa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,1 prosenttia ja säilytti nousunsa kolmatta peräkkäistä istuntoa vastaan pääkilpailijoiden koria vastaan, koska Fedin odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorot vakaina pidemmän aikaa.

Myöhemmin tänään Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa kaksipäiväisen rahapolitiikan kokouksensa, ja päätöksiä odotetaan huomenna.

Fed antaa todennäköisesti tärkeitä vihjeitä Yhdysvaltojen korkojen tulevasta kehityksestä ja rahapolitiikan suunnasta vuoden toisella puoliskolla.

Yhdysvaltain hinnat

Fedwatch-työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Fed laskisi korkoa 0,25 prosentilla kesäkuussa, oli 1 prosentti.

Heinäkuun koronlaskun todennäköisyys oli hieman parempi, 19 %.

Kauppiaat odottavat nyt Fedin laskevan korkoja yhteensä 50 peruspistettä tänä vuonna, alkaen syyskuusta ja sitten lokakuusta.

SPDR

SPDR Gold Trustin kultavarannot nousivat eilen 1,44 tonnia yhteensä 941,93 tonniin, mikä on korkein määrä sitten 2. toukokuuta.

Japanin keskuspankki laski Aasian-kaupassa useita merkittäviä kilpailijoita vastaan ja jatkoi tappioitaan dollaria vastaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja oli lähellä useiden viikkojen pohjalukemia Japanin keskuspankin rahapolitiikan kokouksen jälkeen.

Japanin keskuspankki päätti pitää ohjauskorkonsa ennallaan 0,5 prosentissa tällä viikolla, mikä on analyytikoiden odotusten mukaisesti jo korkein sitten vuoden 2008.

Hinta

USD/JPY-kurssi nousi tänään 0,3 % 145,11 jeniin dollaria kohden ja kävi kaupankäynnin pohjalukemissa 144,40:ssä.

Jeni heikkeni maanantaina 0,45 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen lasku markkinoiden välinpitämättömyyden vuoksi Israelin ja Iranin sotilaallisissa iskuissa.

BOJ

Japanin keskuspankki päätti odotetusti pitää ohjauskorkonsa ennallaan 0,5 prosentissa tällä viikolla, mikä on jo korkein taso sitten vuoden 2000.

Korkojen säilyttämisen puolesta äänestettiin yksimielisesti kaikkien yhdeksän Japanin keskuspankin hallintoneuvoston jäsenen toimesta.

Joukkovelkakirjojen ostot

BOJ ei tehnyt muutoksia valtion ostojen asteittaiseen vähentämiseen, joka tarkoittaa 400 miljardin jenin leikkausta neljännesvuosittain maaliskuuhun 2026 asti.

Huhtikuusta 2026 alkaen Englannin keskuspankki vähentää joukkovelkakirjojen ostojaan 200 miljardilla jenillä neljänneksellä tavoitteenaan vähentää pankin valtionlainojen omistuksia 16–17 prosenttia maaliskuuhun 2027 mennessä kesäkuuhun 2024 verrattuna.

Politiikkalausunto

BOJ vakuutti jatkavansa korkojen nostamista, jos inflaatio ja talousnäkymät pysyvät vakaina.

Pankki varoitti jatkuvista taloudellisista riskeistä, erityisesti maailmanlaajuisten tullien vaikutuksesta talouteen ja inflaatioon, ja pankki oli valmis puuttumaan tilanteeseen, jos pitkän aikavälin korot nousevat liian nopeasti.

Japanilaiset hinnat

Nykyinen todennäköisyys 0,25 prosentin BOJ-koronnostolle heinäkuussa laski alle 25 prosenttiin.

Kauppiaat odottavat nyt tuoreita japanilaisia tietoja inflaatiosta, palkoista ja työttömyydestä saadakseen lisää vihjeitä.