Öljyn hinta laski tiistaina Brent-raakaöljyn maailmanmarkkinahinnan laskiessa 1,5 prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Iranin-iskun keskeyttämisestä Lähi-idän sodan lopettamiseksi käytävien neuvottelujen mahdollistamiseksi.

Trump julkaisi maanantaina sosiaalisessa mediassa päätöksensä lykätä tiistaiksi suunniteltua sotilaallista iskua Iraniin, jotta sopimukseen päästäisiin, ja lisäsi, että Yhdysvallat on valmis jatkamaan iskuja, jos sopimukseen ei päästä.

Brent-raakaöljyn heinäkuun toimitushinnat laskivat 1,73 dollaria eli 1,5 % 110,37 dollariin tynnyriltä klo 08.25 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn kesäkuun toimitushinnat – joiden eräpäivä on tiistai – laskivat 63 senttiä eli 0,60 % 108,03 dollariin tynnyriltä. Aktiivisempi heinäkuun sopimus laski myös 82 senttiä eli 0,8 % 103,56 dollariin tynnyriltä.

Saxo Bankin Ole Hansen sanoi:

"Siirrymme edelleen uutiskierrosta toiseen, paljon meteliä täynnä, mutta toistaiseksi ei ole mitään todellista kehitystä, joka viittaisi sodan lopun alkuun."

Hän lisäsi, että Trumpin lausunnot olivat öljyn hinnan laskun ensisijainen syy.

Brent ja WTI olivat edellisen kaupankäyntipäivän aikana saavuttaneet korkeimmat tasonsa sitten 5. toukokuuta ja 30. huhtikuuta.

Hormuzinsalmi jatkaa painetta markkinoilla

Lähi-idän konflikti on käytännössä sulkenut Hormuzinsalmen, kriittisen vesiväylän, jonka kautta normaalisti kulkee noin viidennes maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista, aiheuttaen maailman suurimman öljytoimitusten häiriön, Kansainvälinen energiajärjestö IEA:n mukaan.

Iranin valtionmedia kertoi tiistaina, että Teheranin Yhdysvalloille esittämään rauhanehdotukseen sisältyy vihollisuuksien lopettaminen kaikilla rintamilla, myös Libanonissa, Yhdysvaltain joukkojen vetäytyminen Iranin lähialueilta ja sodan aiheuttamien tuhojen korvaaminen.

Erillisessä uutisessa Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent jatkoi pakotteiden poikkeuslupaa 30 päivällä, jotta "energian suhteen haavoittuvat" maat voivat jatkaa meritse kuljetettavan venäläisen öljyn ostamista.

Yhdysvaltain varastot laskivat

Yhdysvalloissa energiaministeriön tiedot osoittivat, että strategisista öljyvaroista otettiin viime viikolla pois ennätysmäärä 9,9 miljoonaa barrelia öljyä, mikä laski varastot noin 374 miljoonaan barreliin, mikä on alin taso sitten heinäkuun 2024.

Yhdysvaltain energiatietohallinnon (EISA) keskiviikkona julkaistavien tietojen mukaan Yhdysvaltain raakaöljyvarastojen odotetaan laskevan noin 3,4 miljoonaa barrelia viikolla, joka päättyy 15. toukokuuta.

Yhdysvaltain dollari nousi tiistaina, kun sijoittajat tasapainottelivat varovaisia toiveita Lähi-idän rauhansopimuksesta ja huolta siitä, että keskuspankki saattaa nostaa korkoja hillitäkseen energian hinnannousun aiheuttamaa inflaatiota.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi maanantaina, että Iranin ydinohjelman rajoittamiseen on nyt "erittäin hyvät mahdollisuudet".

Dollari nousi maaliskuussa jyrkästi sen jälkeen, kun Iran sulki Hormuzinsalmen käytännössä ja nosti öljyn hintoja jyrkästi. Tämä vahingoitti öljystä riippuvaisia talouksia, kuten Japania ja euroaluetta, samalla kun se lisäsi Yhdysvaltain dollarin kysyntää turvasatamana.

Öljyn hinta kuitenkin laski tiistaina kaksi prosenttia Trumpin kommenttien jälkeen.

HSBC:n valuuttamarkkinoiden tutkimuksen globaali johtaja Paul Mackel sanoi: ”On syitä, miksi dollari ei ole palannut maaliskuun tasoille.”

Hän lisäsi: ”Pääasialliset syyt ovat se, että maailmanlaajuinen riskinottohalukkuus on elpynyt voimakkaasti, stressi Yhdysvaltain dollarin yön yli -indeksiswapmarkkinoilla (OIS) ei ole saavuttanut tasoa, joka olisi yhdenmukainen Fedin vahvan kiristyssyklin hinnoittelun kanssa, ja kuukausittainen maailmanlaajuinen kasvuvauhti on edelleen positiivinen.”

Samaan aikaan sijoittajat hinnoittelevat nyt noin 48,5 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuussa ja 98,8 prosentin todennäköisyydeksi korkojen pysymistä muuttumattomina seuraavassa kesäkuun kokouksessa CME FedWatch Toolin mukaan.

Macquarie Groupin globaali valuutta- ja korkostrategi Thierry Wizman sanoi: ”Vaikka keskuspankki ilmoittaisikin neutraalista linjastaan kesäkuussa, se ei välttämättä riitä vakauttamaan inflaatio-odotuksia ja Yhdysvaltain pitkän aikavälin valtionlainojen tuottoja.”

Hän lisäsi: ”Fedillä on tilaisuus siirtää retoriikkaansa selkeämmin rahapolitiikan kiristämisen suuntaan keskuspankkivirkamiesten tulevien puheiden kautta tästä hetkestä 6. kesäkuuta asti.”

Tärkeimpien valuuttojen kehitys

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa valuuttaa kuuteen päävaluuttaan verrattuna, nousi 0,2 prosenttia 99,18 pisteeseen viiden päivän nousuputken päättymisen jälkeen maanantaina, kun sodan kärjistymisen pelot hellittivät.

Euro laski 0,2 prosenttia 1,1633 dollariin.

Japanin jeni lähestyy interventioaluetta

Yhdysvaltain dollari nousi Japanin jeniä vastaan 0,15 prosenttia 159,10 jeniin sen jälkeen, kun hallituksen tiistaina julkaisemat tiedot osoittivat Japanin talouden kasvaneen 2,1 prosentin vuosivauhtia ensimmäisellä neljänneksellä, mikä vahvisti odotuksia Japanin keskuspankin koronnostosta kesäkuussa.

Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama kertoi maanantaina toimittajille, että Japani on valmis toimimaan liiallista valuuttakurssien epävakautta vastaan, ja korosti, että kaikki jenin tukemiseksi ja dollarin myymiseksi tehdyt interventiot toteutettaisiin tavalla, joka ei nostaisi Yhdysvaltain valtionlainojen korkoja.

Sijoittajat seuraavat tarkasti uusia interventioiden merkkejä jenin tukemiseksi. Jeni on edelleen hieman vahvempi kuin ennen Japanin viranomaisten ensimmäistä suoraa markkinainterventiota lähes kahteen vuoteen viime kuussa.

Muut valuutat

Australian dollari laski 0,5 prosenttia 0,71345 dollariin sen jälkeen, kun Australian keskuspankin 5. toukokuuta pidetyn kokouksen pöytäkirjat julkaistiin.

Uuden-Seelannin dollari heikkeni myös 0,4 % 0,5854 dollariin Australian dollarin kurssikehityksen paineen alla.

Yhdysvaltain dollari nousi offshore-kaupankäynnissä Kiinan juania vastaan 0,1 prosenttia 6,8031 juaniin.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla tiistaina ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneille tappioilleen. Hinta lähestyi jälleen kahden kuukauden pohjalukemia. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen kohti useiden viikkojen huippuja suhteessa globaalien valuuttojen koriin painoi hintaa Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden kasvaessa ja pelkojen uudesta Iranin sodasta kasvaessa.

Inflaatiopaineiden kasvaessa Yhdysvaltain keskuspankin päättäjien keskuudessa odotukset ainakin yhdestä koronnostosta Yhdysvalloissa tänä vuonna ovat kasvaneet, ja sijoittajat odottavat keskiviikkona julkaistavan keskuspankin viimeisimmän kokouksen pöytäkirjan.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski noin 0,8 % 4 531,19 dollariin unssilta avaushinnasta 4 566,56 dollaria ja saavutti päivänsisäisen huippunsa 4 589,42 dollarissa.

• Maanantain kaupankäyntitilaisuudessa kullan hinta nousi noin 0,6 %, mikä oli ensimmäinen nousu viiteen kaupankäyntipäivään. Aiemmin päivällä kullan hinta oli käynyt lähes kahden kuukauden pohjalukemissa 4 480,43 dollarissa unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,3 % ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneeseen nousuunsa lähestyen uutta kuuden viikon huippuaan. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin uutta vahvistumista suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Dollari hyötyy edelleen turvasatamavaluuttakysynnästä, sillä markkinatunnelma on edelleen hauras huolimatta Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin päätöksestä lykätä sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden sovittelutoimien jälkeen. Markkinat odottavat merkkejä konkreettisesta edistyksestä Pakistanin tukemissa rauhanneuvotteluissa.

Iranin sodan kehitys

• Trump ilmoitti Truth Socialissa suostuneensa lykkäämään tiistaiksi suunniteltua sotilasiskua intensiivisten keskustelujen jälkeen Persianlahden johtajien kanssa antaakseen Pakistanille lisäaikaa sovittelulle.

• Trump ohjeisti Pentagonia pysymään täydessä valmiudessa ja valmiina toimimaan sotilaallisesti "joka suunnasta", jos neuvottelut epäonnistuvat.

• Valkoinen talo vahvisti, että lopullisen sopimuksen on sisällettävä Iranille tiukka ja ehdoton kielto hankkia ydinasetta.

• Teheran toimitti virallisesti päivitetyn 14-kohtaisen vastauksen Yhdysvaltain hallinnolle pakistanilaisen välittäjän kautta. Iran vaatii pitkäaikaista tulitaukoa, kansainvälisiä takuita ja merisaarron purkamista.

• Yhdysvaltain viranomaiset kuvailivat Iranin uutta ehdotusta "riittämättömäksi ja vailla merkittävää parannusta", vaikka Trump myöhemmin kuvaili neuvottelujen osoittavan "erittäin myönteistä edistystä" lykkäyspäätöksen jälkeen.

• Yhdysvallat vaatii Iranin ydinohjelman jäädyttämistä 20 vuodeksi, kun taas Teheran hylkää edelleen ehdotuksen.

Yhdysvaltain korot

• Kevin Warsh vannoo virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina.

• CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 45 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat hinnoittelevat myös 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on vain 1 prosentti.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat edelleen tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskiviikkona julkaistavan keskuspankin kokouksen pöytäkirjaa.

Odotukset kullan kehitykselle

Finanssimarkkinoiden strategi Ilya Spivak sanoi viitaten keskuspankin huhtikuun kokouksen pöytäkirjaan: ”Markkinoiden vallitseva teema tänään on, että olosuhteet rauhoittuvat perjantain tapahtumien jälkeen ja markkinat yrittävät määrittää seuraavan suuntansa odottaessaan viikon puolivälin tapahtumien riskejä.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot kasvoivat maanantaina 1,43 tonnilla, ja niiden kokonaismäärä nousi 1 038,85 tonniin.

Britannian punta heikkeni tiistaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa, kun punta yritti toipua kuuden viikon pohjalukemista Yhdysvaltain dollaria vastaan Ison-Britannian jatkuvien poliittisten jännitteiden keskellä.

Myös Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamakohteena palasi sijoittajien mielialan pysyessä hauraana markkinoiden seuratessa edelleen Iranin sodan kehitystä, erityisesti sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump lykkäsi sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden maiden johtajien johtamien sovittelutoimien jälkeen.

Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) sanoi, että Englannin keskuspankin ei tarvitse nostaa korkoja, vaan sen on ehkä laskettava niitä. Sijoittajat odottavat nyt tärkeitä Ison-Britannian työmarkkinatietoja myöhemmin tänään arvioidakseen uudelleen odotuksiaan Britannian korkojen suhteen.

Hintakatsaus

• Britannian punnan vaihtokurssi tänään: Punta laski noin 0,2 % dollaria vastaan 1,3409 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,3432 dollaria ja saavutti istunnon korkeimman arvon 1,3438 dollaria.

• Maanantaina punta vahvistui 0,85 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kuuteen kauppapäivään aiemmin saavutettuaan kuuden viikon pohjalukeman 1,3303 dollarissa.

Poliittiset jännitteet

Britannian poliittinen näyttämö on ajautumassa kriittiseen epävakaaseen vaiheeseen, kun pääministeri Keir Starmeriin kohdistuu kasvavaa painetta erota terveysministeri Wes Streetingin ja useiden virkamiesten erottua sen jälkeen, kun hallitseva työväenpuolue kärsi raskaan tappion paikallisvaaleissa Reform UK:n, oikeistopuolueiden ja vihreiden vahvan voiton myötä.

Vaikka Starmer on edelleen päättänyt pysyä virassaan ja varoittaa maan poliittisesta kaaoksesta, sisäiset pyrkimykset tukea Suur-Manchesterin pormestaria Andy Burnhamia työväenpuolueen mahdollisena tulevana johtajana tehostuvat.

Britannian tuleva pääministeri Andy Burnham vahvisti maanantaina, ettei virkaanastujaisissaan hän muuta nykyisiä finanssipoliittisia sääntöjä, joiden tarkoituksena on varmistaa maan velan kestävyyden.

Nämä kiihtyvät poliittiset tapahtumat tapahtuvat samaan aikaan, kun Lontoo omaksuu varovaisen diplomaattisen lähestymistavan ulkoisesti keskittyen kansainvälisen merenkulun suojelemiseen Hormuzinsalmessa monikansallisen puolustusoperaation avulla ja välttäen samalla suoraa osallistumista sotilaalliseen konfliktiin Irania vastaan.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina 0,15 prosenttia ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneeseen nousuunsa kohti kuuden viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollari sai tukea turvasatamavaluuttamarkkinoilta, sillä markkinatunnelma on edelleen hauras presidentti Donald Trumpin päätöksestä lykätä sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden sovittelutoimien jälkeen ja odottaa samalla konkreettista edistystä Pakistanin tuella käytävillä rauhanneuvotteluilla.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Trump ilmoitti Truth Social -alustalla suostuneensa lykkäämään suunniteltua tiistain iskua Iraniin tiiviiden yhteydenottojen jälkeen Persianlahden johtajien kanssa antaakseen Pakistanille lisäaikaa sovittelulle.

• Trump ohjeisti puolustusministeriötä (Pentagonia) pysymään täydessä valmiudessa ja valmiina aloittamaan sotilaalliset toimet "joka suunnasta", jos neuvottelut epäonnistuvat.

• Valkoinen talo vaatii, että kaikkiin lopullisiin sopimuksiin on sisällytettävä tiukka ja perustavanlaatuinen ehto, joka estää Irania kokonaan hankkimasta ydinasetta.

• Teheran toimitti virallisesti päivitetyn 14-kohtaisen vastauksen Yhdysvaltain hallinnolle pakistanilaisen välittäjän kautta. Iran vaatii pitkäaikaista aselepoa, kansainvälisiä takuita ja merisaarron purkamista.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat Iranin uuden ehdotuksen olevan ”riittämätön eikä sisällä merkittäviä parannuksia”, vaikka Trump myöhemmin kuvaili meneillään olevia neuvotteluja ”erittäin myönteiseksi edistykseksi” iskun lykkäämispäätöksen jälkeen.

• Yhdysvallat vaatii Iranin ydinohjelman jäädyttämistä 20 vuodeksi, kun taas Teheran hylkää edelleen ehdotuksen.

Britannian korot

• Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) ilmoitti maanantaina, ettei Englannin keskuspankin tarvitse nostaa korkoja, vaan sen on ehkä laskettava niitä.

• Markkinat arvioivat tällä hetkellä Englannin keskuspankin koronnoston todennäköisyyden kesäkuun kokouksessa noin 45 prosentiksi.

Ison-Britannian työmarkkinat

Yllä olevien odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia keskeisiä Ison-Britannian työmarkkinatietoja, mukaan lukien huhtikuun työttömyyskorvaushakemukset sekä maaliskuun työttömyys- ja keskipalkkalukuja.

Britannian punnan näkymät

Economies.comissa odotamme, että jos Ison-Britannian työmarkkinatiedot tulevat vähemmän aggressiivisia kuin markkinat tällä hetkellä odottavat, odotukset Britannian koronnostosta huhtikuussa laskevat, mikä lisää negatiivista painetta punnan arvoon.