Öljyn hinta laski perjantaina sen jälkeen, kun intialainen öljytankkeri kulki Hormuzinsalmen läpi ja Yhdysvallat ryhtyi toimiin helpottaakseen toimitusongelmia. Hinnat kuitenkin pysyvät viikoittaisten nousujen tiellä Lähi-idän konfliktiin liittyvien häiriöiden jatkuessa.

Brent-raakaöljyn toukokuun toimitushinnat laskivat 92 senttiä eli 0,9 % 99,54 dollariin tynnyriltä klo 12.34 GMT, mutta viikkotasolla nousua on luvassa noin 8 %. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn huhtikuun toimitushinnat laskivat 1,64 dollaria eli 1,7 % 94,09 dollariin tynnyriltä, ja hintojen odotetaan nousevan noin 4 % viikon aikana.

Intian hallituksen virkamies kertoi, että Intian lipun alla purjehtiva öljytankkeri lähti Hormuzinsalmen itäpuolelta kuljettaen Afrikkaan kuljetettua bensiinilastia. Analyytikot kuitenkin varoittivat, että joidenkin lastien läpikulku ei tarkoita, että merireitti olisi täysin avattu uudelleen.

Öljyanalyytikko Tamas Varga välitysyhtiö PVM Oil Associatesin kanssa sanoi, että salmen läpi kulkee jonkin verran öljyä, mutta se ei tarkoita, että se avattaisiin kokonaan uudelleen. Hän lisäsi, että nykyinen hintojen lasku voi olla väliaikaista.

Markkinoiden paineen helpottamiseksi Yhdysvallat myönsi 30 päivän luvan, jonka avulla maat voivat ostaa mereen jumissa olevaa venäläistä öljyä ja öljytuotteita. Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi, että toimenpiteen tavoitteena on vakauttaa Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen sodan koettelemia maailmanlaajuisia energiamarkkinoita.

Venäjän presidentin lähettilään Kirill Dmitrijevin mukaan päätös voi koskea noin 100 miljoonaa barrelia venäläistä öljyä, mikä vastaa suunnilleen yhden päivän maailmanlaajuista öljyntuotantoa.

Skandinaviska Enskilda Bankenin hyödykemarkkinoiden pääanalyytikko Bjarne Schieldrop sanoi, että venäläinen öljy on jo matkalla ostajille, mutta päätös auttaa vähentämään joitakin markkinaesteitä. Hän lisäsi, että markkinoiden suurin huolenaihe on sodan mahdollinen kesto, varsinkin jos öljyinfrastruktuuri kärsii suuria vahinkoja, jotka voivat johtaa pysyvään tarjonnan menetykseen.

Venäläistä öljyä koskeva ilmoitus tuli päivää sen jälkeen, kun Yhdysvaltain energiaministeriö ilmoitti vapauttavansa 172 miljoonaa barrelia strategisista öljyvarannoistaan hintojen nousun hillitsemiseksi. Toimenpide koordinoitiin Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) kanssa, joka hyväksyi ennätykselliset 400 miljoonan barrelin vapauttamisen strategisista varannoista.

Ilmoituksen luoma väliaikainen rauha kuitenkin hiipui nopeasti jännitteiden kärjistyessä Lähi-idässä, kertoo IG Groupin markkina-analyytikko Tony Sycamore.

Iranin uusi korkein johtaja ajatollah Mojtaba Khamenei vahvisti, että Iran jatkaa taistelua ja pitää Hormuzinsalmen suljettuna vipuvartena Yhdysvaltoja ja Israelia vastaan. Irakin turvallisuusviranomaiset raportoivat myös, että kaksi polttoainesäiliöalusta Irakin vesillä joutui Iranin räjähteillä lastattujen veneiden hyökkäyksen kohteeksi, ja Irakin viranomaiset ilmoittivat öljysatamien toiminnan täydellisestä lopettamisesta.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump oli sanonut, että Yhdysvallat voisi tehdä merkittäviä voittoja Iranin kanssa käydyn sodan aiheuttamista öljyn hinnan nousuista, mutta korosti, että Iranin ydinaseen hankkimisen estäminen on edelleen tärkein prioriteetti.

Raakaöljyn vertailuhinnat nousivat torstaina yli 9 prosenttia ja saavuttivat korkeimmat tasonsa elokuun 2022 jälkeen.

Goldman Sachs odottaa Brent-raakaöljyn hinnan olevan keskimäärin yli 100 dollaria tynnyriltä maaliskuussa ja 85 dollaria huhtikuussa, koska energiamarkkinat ovat edelleen epävakaat Iranin sodan, Lähi-idän energiainfrastruktuurin vahinkojen ja Hormuzinsalmen navigaatiohäiriöiden vuoksi.

Analyytikot uskovat, että Brent-raakaöljyllä on vahvempi tuki kuin West Texas Intermediate -raakaöljyllä, koska Eurooppa on alttiimpi energiaturvallisuusriskeille, kun taas Yhdysvallat voi lieventää näitä riskejä kotimaisen tuotantonsa ansiosta, sanoo London Stock Exchange Groupin analyytikko Imreel Jamil.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Iran on sijoittanut salmeen noin 12 merimiinaa, mikä voi vaikeuttaa elintärkeän laivareitin avaamista uudelleen. Tämä merkki voi olla häiriöistä, jotka saattavat kestää pidempään.

Samassa yhteydessä Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi Sky Newsin haastattelussa, että Yhdysvaltain laivasto saattaa saattaa aluksia Hormuzinsalmen läpi, mahdollisesti osana kansainvälistä koalitiota, kun se on sotilaallisesti mahdollista.

Yhdysvaltain dollari on matkalla kohti toista peräkkäistä viikkokohtaista nousuaan perjantaina sijoittajien kääntyessä turvasatamiin Lähi-idän sodan kärjistyessä ja energiaherkkien valuuttojen, kuten euron ja jenin, arvon laskiessa alimmilleen useisiin kuukausiin.

Öljyn hinnan jyrkän ja pitkittyneen nousun odotetaan vaikuttavan merkittävästi Japanin ja euroalueen talouksiin, jotka molemmat ovat vahvasti riippuvaisia raakaöljyn tuonnista. Yhdysvaltoihin vaikutukset ovat kuitenkin suhteellisen vähäiset, sillä se on ollut öljyn nettoviejä lähes vuosikymmenen ajan.

Samaan aikaan ekonomistit suhtautuvat varovaisesti rahapolitiikan kiristämiseen näissä talouksissa, koska niiden voimakas riippuvuus polttoaineiden tuonnista tarkoittaa, että nousevat energiakustannukset voivat heikentää talouskasvua.

Euro laski heikoimmalle tasolleen elokuun jälkeen, ja Japani varoitti olevansa valmis toimiin valuuttansa suojelemiseksi jenin pudottua 20 kuukauden pohjalukemiin.

Öljyn hinnan noustessa Yhdysvallat on sallinut joidenkin venäläisten öljytuotteiden myynnin, jotka olivat olleet pakotteiden alaisia Ukrainan sodan vuoksi. Samaan aikaan Iran on tehostanut hyökkäyksiään öljy- ja kuljetuslaitoksiin Lähi-idässä, ja uusi korkein johtaja ajatollah Mojtaba Khamenei lupasi pitää Hormuzinsalmen läpi kulkevan laivareitin suljettuna.

Commerzbankin valuuttastrategi Volkmar Baur sanoi, että Yhdysvaltain hallinnon viimeaikaiset lausunnot sodan nopean päättymisen mahdollisuudesta näyttävät nyt olevan lähempänä yrityksiä painaa öljyn hintaa jälleen alas, ja lisäsi, että markkinat reagoivat tällaisiin signaaleihin yhä vähemmän.

Markkinat ovat myös lisänneet odotuksia tiukemman rahapolitiikan puolesta Atlantin molemmin puolin, ja korkeampien öljyn hintojen odotetaan voimistavan inflaatiopaineita.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat perjantaina Yhdysvaltojen pyrkiessä rauhoittamaan tarjontahuolia myöntämällä 30 päivän luvan ostaa mereen jumissa olevaa venäläistä öljyä ja öljytuotteita. Aiemmin tällä viikolla Kansainvälinen energiajärjestö Kansainvälinen energiajärjestö (IEA) hyväksyi ennätykselliset 400 miljoonan barrelin strategisten varannon vapauttamisen.

Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että hätätoimenpiteet toimitushäiriöiden korjaamiseksi voisivat lähettää markkinoille hienovaraisen negatiivisen signaalin, mikä viittaisi siihen, että maailman johtajat eivät näe juurikaan tilaa nopealle tilanteen lieventämiselle.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä suhteessa päävaluuttojen koriin, nousi korkeimmalle tasolleen sitten 28. marraskuuta. Indeksi nousi turvasatamavaluuttana ja Yhdysvaltojen energian nettoviejänä olemisen ansiosta. Indeksi nousi 0,51 % 100,22:een ja on matkalla noin 1,4 %:n viikkonousuun.

Euro seitsemän ja puolen kuukauden alimmillaan

Euro laski 0,62 % ja oli alimmillaan sitten elokuun, 1,1438 dollarissa. Sijoittajat odottavat ensi viikolla pidettävää Euroopan keskuspankin rahapolitiikkakokousta, ja kauppiaat veikkaavat, että korkeammat öljyn hinnat saattavat saada pankin nostamaan korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Taloustieteilijät uskovat, että Hormuzinsalmen pitkäaikainen sulkeminen olisi välttämätöntä, jotta Euroopan keskuspankin rahapolitiikan kiristäminen inflaation torjumiseksi olisi perusteltua.

Citin analyytikot sanoivat kuitenkin, ettei kahta varotoimenpiteenä tapahtuvaa koronnostoa voida sulkea pois, vaikka heidän perusskenaarionsa mukaan politiikka pysyy muuttumattomana vallitsevan epävarmuuden vuoksi.

Dollari nousi myös Sveitsin frangia vastaan korkeimmalle tasolleen tammikuun jälkeen 0,7894:ään.

Jeni lähestyy interventioaluetta

Jeni laski 159,69:ään dollaria vastaan, mikä on heikoin taso sitten heinäkuun 2024. Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi maan olevan valmis ryhtymään tarvittaviin toimiin puuttuakseen ihmisten elämään vaikuttaviin valuuttakurssimuutoksiin ja lisäsi, että Japani on tiiviissä yhteydessä Yhdysvaltain viranomaisiin valuuttamarkkinakysymyksissä.

Jenin heikkous lähellä 160:tä dollaria vastaan tammikuussa sai Yhdysvallat toteuttamaan niin sanottuja korkotarkistuksia, jotka usein edeltävät markkinainterventioita ja tukivat Japanin valuuttaa tuolloin. Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että viranomaisten viimeaikainen epäröinti tukea jeniä suullisesti voi painaa sen 165:een dollaria vastaan.

ING:n valuuttastrategian johtaja Chris Turner sanoi, että mahdollinen yhteinen interventio Yhdysvaltain keskuspankin kanssa voisi olla tehokkaampi ja kestävämpi, mutta huomautti, että pääongelma on se, että dollari/jen-pari ei heikkene kestävästi, elleivät energian hinnat laske.

Australian dollari laski myös 0,70 prosenttia 0,7027 dollariin.

Kullan hinta nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä ensimmäistä kertaa kolmeen päivään suhteellisen aktiivisen turvasatamaoston tukemana. Tästä noususta huolimatta metalli on edelleen matkalla kohti toista peräkkäistä viikkolaskua Yhdysvaltain dollarin laajan vahvuuden ansiosta valuuttamarkkinoilla.

Korkeammat energiakustannukset ovat ruokkineet huolta inflaation kiihtymisestä suurimmassa osassa maailmaa ja vähentäneet entisestään Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) lyhyen aikavälin korkojenlaskujen todennäköisyyttä. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain taloustietoja.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi 1,0 % 5 128,64 dollariin pörssin avaushinnasta 5 079,62 dollaria käytyään alimmillaan 5 061,80 dollaria.

Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 1,85 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen tappio Yhdysvaltain dollarin vahvuuden vuoksi.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämän päivän selvitykseen, kullan hinta on laskenut noin 1,0 % tähän mennessä ja on matkalla kohti toista peräkkäistä viikkotappiota.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,55 % ja jatkoi nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan saavuttaen neljän kuukauden huippunsa 100,30 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laajaa vahvuutta maailmanlaajuisiin valuuttoihin nähden.

Kuten yleisesti tiedetään, vahvempi Yhdysvaltain dollari tekee dollareissa hinnoitetusta kullasta vähemmän houkuttelevaa muita valuuttoja omistaville ostajille.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Iranin sota lähestyy kolmatta viikkoaan ja pelot konfliktin laajenemisesta Lähi-itään kasvavat. Tämä on nostanut energian hintoja jyrkästi ja lisännyt negatiivista painetta maailmantaloudelle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi jyrkästi Iranin lisättyä iskuja öljyntuotantolaitoksiin ja kuljetusinfrastruktuuriin Lähi-idässä, mikä herätti pelkoja pitkittyneestä konfliktista ja mahdollisista häiriöistä maailmanlaajuisissa öljyvirroissa.

Iranin uusi korkein johtaja Mojtaba Khamenei lupasi torstaina pitää Hormuzinsalmen suljettuna. Iranin armeijan johto varoitti edellisenä päivänä, että maailman tulisi varautua öljyn hinnan nousemiseen 200 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun kolmeen uuteen alukseen hyökättiin saarretulla Persianlahdella.

Yhdysvaltain korot

Öljyn hinnan noustessa Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti jälleen keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia laskemaan korkoja.

CME Groupin CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina maaliskuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 1 prosentti.

Markkinat hinnoittelevat myös 95 prosentin todennäköisyydeksi korkojen pysymisen muuttumattomina huhtikuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 5 prosenttia.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tänään tarkasti useita tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja, mukaan lukien neljännen neljänneksen talouskasvuluvut, tammikuun henkilökohtaiset kulutusmenot ja tammikuun lopun työpaikkatiedot.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi, että inflaatiohuolet ja kysymykset Yhdysvaltain keskuspankin kyvystä laskea korkoja, jos öljyn hinta jatkaa nousuaan, vähentävät jonkin verran kullan houkuttelevuutta.

Standard Charteredin analyytikot huomauttivat, että kullan hinnan laskupaine useiden viikkojen ajan ei ole epätavallista likviditeetin kysynnän kasvaessa. He lisäsivät, että heillä on positiiviset pitkän aikavälin näkymät ja he odottavat kullan jatkavan nousutrendiään lyhyen aikavälin voittojen kotiuttamisvaiheen jälkeen.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin hallussa olevat varat laskivat torstaina 1,43 tonnia ja niiden kokonaismäärä nousi 1 075,85 tonniin.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää ja laski alimmalle tasolleen neljään kuukauteen. Euroopan yhteinen valuutta on matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista tappiota maailmanlaajuisen energian hintakriisin ja sen kielteisten vaikutusten vuoksi Euroopan talouteen.

Yhdysvaltain dollari jatkaa loistamista valuuttamarkkinoilla, kun sijoittajat ostavat dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisten kiihtyvien sotilaallisten yhteenottojen keskellä.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: euro laski 0,1 % dollaria vastaan 1,1500 dollariin, mikä on alin taso sitten viime marraskuun. Seisonta-ajan avaustaso oli 1,1511 dollaria, kun se oli saavuttanut korkeimman tasonsa 1,1530 dollaria.

Euro päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän 0,5 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa uusien energian hintahuolien vuoksi.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, euro on laskenut noin 1 prosentin Yhdysvaltain dollaria vastaan tähän mennessä ja on matkalla toiseen peräkkäiseen viikkotappioon.

Maailmanlaajuiset energian hinnat

Energian, mukaan lukien öljyn ja maakaasun, hinnat ovat nousseet jyrkästi Iranin lisättyä hyökkäyksiä öljyntuotantolaitoksiin ja liikenneinfrastruktuuriin Lähi-idässä, mikä on lisännyt pelkoja pitkittyneestä konfliktista ja mahdollisista energiavirtojen häiriöistä.

Iranin uusi korkein johtaja Mojtaba Khamenei lupasi torstaina pitää Hormuzinsalmen suljettuna. Iranin armeijan johto varoitti edellisenä päivänä, että maailman tulisi varautua öljyn hinnan nousemiseen 200 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun kolmeen uuteen alukseen hyökättiin saarretulla Persianlahdella.

Wells Fargon analyytikot totesivat muistiossaan, että euro on vaikeassa tilanteessa. Euroopan maakaasun varastojen täydennyskausi lähestyy, ja Euroopan unioni valmistautuu aloittamaan kauden ennätyksellisen alhaisilla kaasutasoilla varastoissa, mikä tarkoittaa, että sen on ostettava suuria määriä energiaa välittömästi, ja riskinä on huomattavasti korkeammat hinnat.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina yli 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan saavuttaen neljän kuukauden huippunsa 99,86 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta maailmanlaajuisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Iranin sota lähestyy kolmatta viikkoaan ja pelot konfliktin laajenemisesta Lähi-itään kasvavat. Tämä on nostanut energian hintoja jyrkästi ja lisännyt negatiivista painetta maailmantaloudelle.

Euroopan korot

Rahamarkkinat arvioivat tällä hetkellä vain 5 prosentin todennäköisyydeksi, että Euroopan keskuspankki laskee korkoja 25 peruspisteellä maaliskuun kokouksessaan.

Samaan aikaan maailmanlaajuisten energian hintojen noustessa Lontoon pörssin (LSEG) tiedot viittaavat siihen, että Euroopan keskuspankki saattaa nostaa korkoja kesäkuussa.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.