Öljyn hinta laski tiistaina edellisen kaupankäyntipäivän nousuista, kun odotukset Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisesta alkamisesta tällä viikolla kasvoivat, mikä saattaa tasoittaa tietä lisätoimitusten palauttamiselle Lähi-idästä, joka on yksi maailman tärkeimmistä öljyntuotantokeskuksista.

Brent-raakaöljyn sopimukset laskivat 69 senttiä 94,79 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -öljyn toukokuun toimitushinnat laskivat 1,12 dollaria eli 1,3 % 88,49 dollariin. Aktiivisempien kesäkuun sopimusten hinnat laskivat myös hieman 90,27 dollariin.

Hinnat nousivat jyrkästi maanantaina Brentin hinnan noustessa 5,6 % ja WTI:n lähes 6,9 % sen jälkeen, kun Iran sulki Hormuzinsalmen uudelleen ja Yhdysvallat takavarikoi iranilaisen rahtialuksen osana merisaartoaan.

Sijoittajat keskittyvät tällä hetkellä siihen, johtavatko tällä viikolla mahdolliset neuvottelut nykyisen tulitauon jatkamiseen vai lopulliseen sopimukseen, huolimatta jatkuvista peloista öljyvirtojen häiriöistä.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga totesi, että markkinat kallistuvat uskomaan, että Washingtonin ja Teheranin välillä voitaisiin saavuttaa jatkosopimus ennen aselevon päättymistä, ja lisäsi, että tulevat Israelin ja Libanonin väliset neuvottelut voisivat myös tukea tätä suuntausta.

Epävarmuus on kuitenkin edelleen olemassa, sillä iranilainen virkamies totesi, ettei neuvotteluihin osallistumisesta ole vielä tehty päätöstä, kun taas Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi korosti, että Yhdysvaltojen "jatkuvat tulitaukorikkomukset" haittaavat neuvotteluprosessia.

Huoli maailmanlaajuisista tarvikkeista jatkuu

Hormuzinsalmen kautta kulkeva laivaliikenne, jonka kautta tyypillisesti kulkee noin viidennes maailman öljyvaroista, on edelleen rajallista, mikä lisää tarjontaan liittyviä huolenaiheita. Tässä yhteydessä EU:n energiakomissaari varoitti, että kesästä tulee Euroopalle vaikea polttoainepulan vuoksi, jopa parhaimmassa tapauksessa.

Citi varoitti, että jos häiriöt jatkuvat vielä kuukauden, tappiot voivat nousta noin 1,3 miljardiin barreliin ja hinnat voivat nousta jopa 110 dollariin barrelilta toisen neljänneksen aikana.

Lisätekijöitä, jotka painavat markkinoita

Samaan aikaan palomiehet taistelevat edelleen tulipaloa vastaan Venäjän Mustanmeren rannalla sijaitsevassa Tuapsen satamakaupungissa, yli 24 tuntia ukrainalaisen lennokki-iskun jälkeen. Satama on merkittävä öljytuotteiden viennin keskus ja siellä sijaitsee Rosneftin pääjalostamo.

Toisessa kehityskulussa Venäjän odotetaan keskeyttävän Kazakstanin öljynviennin Saksaan Družba-öljyputkea pitkin 1. toukokuuta alkaen, mikä voi lisätä painetta Euroopan öljyntoimituksille.

Markkinat odottavat myös Yhdysvaltain energiatietohallinnon (EIA) viikoittaista varastoraporttia. Viimeisimmät tiedot osoittivat Yhdysvaltojen raakaöljyn, bensiinin ja tislevarastojen laskua tuonnin vähenemisen ja viennin kasvun vuoksi.

Analyytikot uskovat, että Yhdysvaltojen öljyn ja öljytuotteiden viennin jatkuva kasvu voi heijastaa tarjonnan kiristymistä Aasiassa ja Euroopassa, mikä voi tarjota uutta tukea hinnoille tulevana aikana.

Yhdysvaltain dollari nousi hieman tiistaina edellisen istunnon laskun jälkeen sijoittajien odotuksen ja varovaisuuden tilassa Lähi-idän rauhanneuvotteluja ympäröivän epävarmuuden vuoksi.

Yhdysvallat ilmaisi luottamuksensa mahdollisuuteen edetä rauhanneuvotteluissa Iranin kanssa Pakistanissa; merkittäviä esteitä on kuitenkin edelleen kahden viikon mittaisen aselevon lähestyessä loppuaan. Presidentti Donald Trump ilmoitti tästä aselevosta 7. huhtikuuta, ja sen on määrä päättyä keskiviikkona klo 20.00 ET.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä suhteessa tärkeimpien valuuttojen, kuten euron ja jenin, koriin, nousi 0,22 prosenttia 98,28 pisteeseen edellisen päivän 0,2 prosentin laskun jälkeen.

Dollari hyötyy tyypillisesti turvasatamavaluuttana koetusta kysynnästä geopoliittisen jännitteen aikana, kun taas korkeat öljyn hinnat vaikuttavat negatiivisesti valuuttoihin, kuten euroon ja jeniin, koska Eurooppa ja Japani ovat erittäin riippuvaisia energian tuonnista.

Tässä yhteydessä HSBC:n globaalin valuuttatutkimuksen johtaja Paul Mackel totesi, että geopoliittisen maiseman eskalaation ja deeskalaation "binäärinen" luonne painaa valuuttamarkkinoita ja huomautti, että jatkuvat neuvottelut voisivat heikentää dollaria, kun taas niiden epäonnistuminen tukisi sitä.

Euron ja jenin liikkeet energia- ja rahapolitiikan paineen alla

Euro heikkeni noin 0,2 % 1,1760 dollariin energian, erityisesti maakaasun, hinnanvaihteluiden vaikutuksesta, sillä eurooppalainen valuutta on viime aikoina alkanut seurata näitä hintatrendejä tarkasti.

Tästä huolimatta kauppiaat odottavat edelleen Euroopan keskuspankin nostavan korkoja noin kaksi kertaa vuoden loppuun mennessä, vaikka keskuspankin pääjohtaja Christine Lagarde korostikin lisätietojen tarvetta ennen lopullisten päätösten tekemistä ja odotti korkojen pitämistä ennallaan tässä kuussa.

Japanin jenin osalta se laski 0,20 % 159,20 jeniin dollaria kohden ja pysyi lähellä kriittistä 160 jenin tasoa, jota kauppiaat pitävät kynnysarvona, joka voisi saada Japanin viranomaiset puuttumaan valuuttamarkkinoihin.

Ennusteiden mukaan Japanin keskuspankki saattaa lykätä korkojen nostoa seuraavassa kokouksessaan Lähi-idän sodan päättymisen ja sen talousvaikutusten epävarmuuden jatkuessa.

Fedin politiikan ja Yhdysvaltojen taloustietojen ennakointi

Samaan aikaan sijoittajat odottavat Kevin Warshin nimityksen vahvistamista keskuspankin pääjohtajaksi koskevaa kuulemistilaisuutta, jossa huomio kiinnittyy hänen näkemyksiinsä rahapolitiikasta ja keskuspankin itsenäisyydestä.

Analyytikot uskovat, että Warshin lausunnot eivät välttämättä selvästi kallistu rahapolitiikan keventämisen suuntaan, varsinkaan ottaen huomioon lyhyen aikavälin inflaatio-odotusten nousun, jolla voi olla negatiivinen vaikutus dollariin, jos hän ehdottaa reaalikorkojen laskemista.

Sijoittajat seuraavat myös tarkasti Yhdysvaltojen vähittäismyynnin maaliskuun lukuja ja odottavat vahvaa 1,4 prosentin kasvua, mikä voi antaa lisäsignaaleja Yhdysvaltojen talouden vahvuudesta.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla tiistaina ja jatkoi tappiotaan toisena peräkkäisenä päivänä. Hinta on laskenut kauemmas neljän viikon huipputasolta. Tämä tapahtuu jatkuvan korjauksen ja voittojen kotiuttamisen sekä valuuttamarkkinoiden nousevan Yhdysvaltain dollarin aiheuttaman paineen vuoksi.

Iranin jatkuva Hormuzinsalmen sulkeminen ja Yhdysvaltojen Iranin satamien saarto ovat pysäyttäneet maiden väliset neuvottelut. Tämä vaikeuttaa entisestään toisen rauhanneuvottelukierroksen koollekutsumista Pakistanissa ennen tulitaukosopimuksen päättymistä huomenna keskiviikkona.

Hintakatsaus

- Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski noin 1,0 % avaushinnasta (4 820,41 dollaria) 4 772,91 dollariin ja saavutti korkeimman hinnan (4 833,35 dollaria).

- Perjantain hinnankorjauksen jälkeen kullan hinta laski noin 0,25 % neljän viikon huippulukemasta, 4 890,78 dollarista unssilta, korjauksen ja voittojen kotiuttamisen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,25 % ja palasi edellisessä istunnossa tilapäisesti pysähtyneisiin nousuihinsa. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta nousua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Kuten hyvin tiedetään, Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen tekee dollarihintaisista kultaharkoista vähemmän houkuttelevia ostajille, joilla on hallussaan muita valuuttoja.

Nousua vauhdittaa Yhdysvaltain dollarin ostaminen uudelleen turvasatamana Islamabadissa pidettävän toisen rauhanneuvottelukierroksen aiheuttaman umpikujan keskellä.

Iranin sodan päivitykset

– Varapresidentti J. D. Vancen johtama Yhdysvaltain valtuuskunta ei ole vielä saapunut Pakistaniin osallistuakseen uuteen rauhanneuvottelukierrokseen.

– Iranin ulkoministeriö ilmoitti, ettei sillä ole tällä hetkellä "suunnitelmia" osallistua tähän kierrokseen.

– Kansainväliset ja alueelliset osapuolet painostavat Teherania liittymään rauhanneuvotteluihin ennen kuin kahden viikon tulitauko päättyy huomenna keskiviikkona.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi tiistaina noin prosentin toisena peräkkäisenä päivänä Arabianlahden alueen toimitushäiriöiden pelkojen uusiutuessa, erityisesti Hormuzinsalmen sulkemisen jälkeen.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu herättää uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä käänne sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen alentamisesta tai pitkittyneistä tauoista.

Yhdysvaltain korot

Kevin Warsh, Donald Trumpin ehdokas keskuspankin pääjohtajaksi, todistaa lainsäätäjien edessä senaatin kuulemistilaisuudessa tiistaina ja toteaa olevansa "sitoutunut varmistamaan rahapolitiikan täyden riippumattomuuden".

- CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan: todennäköisyys sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina huhtikuun kokouksessa, on vakaa 99 %, kun taas 25 peruspisteen noston todennäköisyys on 1 %.

- Sijoittajat seuraavat tarkasti uusien Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisua hinnoitellakseen nämä todennäköisyydet uudelleen.

Kullan tuotto-odotukset

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda sanoi: Seuraava uutinen on, pidetäänkö neuvottelut Islamabadissa, ja jos pidetään, jatketaanko tulitaukoa vai, vielä parempi, saavutetaanko rauhansopimus.

Rodda lisäsi: Jos näin tapahtuu, kulta saa todennäköisesti vahvaa tukea öljyn hinnan laskun vuoksi; jos näin ei tapahdu, markkinoille voi palata jonkin verran volatiliteettia.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat maanantaina 0,86 tonnia, jolloin kokonaismäärä laski 1 060,62 tonnista (korkein taso sitten 19. maaliskuuta) 1 059,76 tonniin.

Britannian punta heikkeni Euroopan markkinoilla tiistaina suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Punnan arvo laski jälleen Yhdysvaltain dollaria vastaan ja se on laskenut kahden kuukauden huippulukemista korjausliikkeen ja voittojen kotiuttamisen vuoksi. Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollarin arvo nousee epävarmuuden keskellä Yhdysvaltojen ja Iranin välisten Pakistanissa pidettävien rauhanneuvottelujen toisen kierroksen ympärillä.

Sijoittajat odottavat tänään julkaistavia merkittäviä Ison-Britannian työmarkkinatietoja hinnoitellakseen uudelleen olemassa olevia todennäköisyyksiä Britannian korkojen kehityksestä tänä vuonna.

Hintakatsaus

- Englannin punnan vaihtokurssi tänään: Punta laski dollaria vastaan 0,15 % ja oli (1,3515 dollaria) avaushinnasta (1,3534 dollaria) ja saavutti korkeimman arvonsa (1,3539 dollaria).

- Maanantaina punta vahvistui 0,1 prosenttia dollaria vastaan ja palasi nousuun, joka oli keskeytynyt kolme päivää korjausliikkeen ja voittojen kotiuttamisen aikana kahden kuukauden huippulukemasta 1,3600 dollarista.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,1 prosenttia ja palasi edellisessä istunnossa tilapäisesti pysähtyneisiin nousuihinsa. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta nousua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Tämä nousu johtuu Yhdysvaltain dollarin uudelleen ostamisesta turvasatamana, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen toisen kierroksen epävarmuus. Neuvottelut on määrä pitää Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa.

Iranin sodan päivitykset

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti lähettävänsä varapresidentti J. D. Vancen johtaman korkean tason valtuuskunnan Pakistaniin osallistumaan uuteen rauhanneuvottelukierrokseen.

– Iranin ulkoministeriö ilmoitti, ettei sillä ole tällä hetkellä "suunnitelmia" osallistua tähän kierrokseen.

– Useat kansainväliset ja alueelliset osapuolet painostavat Teherania osallistumaan rauhanneuvotteluihin ennen kuin kahden viikon tulitaukosopimus päättyy huomenna keskiviikkona.

Britannian korot

- Englannin keskuspankki varoitti viime kokouksensa jälkeen, että inflaatio nousee lähitulevaisuudessa Iranin sodan aiheuttamien korkeampien energian hintojen seurauksena.

- Markkinoiden arvio Englannin keskuspankin korkojen noston todennäköisyydestä huhtikuun kokouksessa on vakaa noin 20 prosentissa.

Ison-Britannian työmarkkinat

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat tänään merkittäviä työmarkkinatietoja Yhdistyneestä kuningaskunnasta, mukaan lukien maaliskuun työttömyyskorvaushakemukset, työttömyysaste ja helmikuun keskiansiot.

Britannian punnan tuotto-odotukset

Jos Britannian työmarkkinatiedot tulevat odotettua vähemmän aggressiivisiksi, Britannian koronnoston todennäköisyys huhtikuussa pienenee, mikä johtaa punnan kurssin laskuun kohdistuvaan paineeseen entisestään.