Öljyn hinta laski perjantaina sijoittajien toiveiden kasvaessa Lähi-idän konfliktin lähestyessä loppuaan. Toiveita vauhdittivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten viikonloppuna alkavien lisäneuvottelujen sekä Israelin ja Libanonin välisen 10 päivän tulitauon alkaminen.

Brent-raakaöljyn sopimukset laskivat 3,09 dollaria eli 3,11 % 96,30 dollariin tynnyriltä klo 09.42 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn sopimukset laskivat 4,01 dollaria eli 4,23 % 90,68 dollariin tynnyriltä.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo huomautti, että "öljyn hinnat reagoivat äärimmäisen herkästi otsikoihin joko tilanteen kärjistymisestä tai lievenemisestä" presidentti Donald Trumpin torstaina esittämien kommenttien jälkeen, joiden mukaan sopimus Iranin kanssa on "hyvin lähellä".

Näillä tasoilla Brent-sopimusten viikkohinta oli nousussa noin 1,2 %, kun taas WTI-sopimusten viikkohinta oli laskussa noin 6 % viime perjantain päätöskurssiin verrattuna.

Neuvottelujen merkittävästä kiistakohdasta Trump totesi Teheranin tarjoutuneen olemaan omistamatta ydinaseita yli 20 vuoteen ja kertoi toimittajille Valkoisen talon ulkopuolella: "Katsotaan, mitä tapahtuu, mutta mielestäni olemme hyvin lähellä sopimuksen tekemistä Iranin kanssa."

Vaikka hinta laski alle 100 dollariin tynnyriltä, se pysyy tällä viikolla yli 90 dollarin rajapyykissä noustuaan maaliskuussa noin 50 prosenttia.

PVM:n analyytikko Tamas Varga selitti, että Israelin ja Libanonin välisen tulitauon väliaikainen luonne, Israelin pyrkimys heikentää Iranin hallintoa merkittävästi ja Hormuzinsalmen välittömän avaamisen epätodennäköisyys ovat kaikki tekijöitä, jotka tukevat hintakehitystä ja rajoittavat laskua.

Israelin sotilasoperaatio Libanonissa oli merkittävä este Trumpin hallinnon tavoittelemalle rauhansopimukselle, jolla olisi tarkoitus lopettaa Yhdysvaltojen ja Israelin helmikuun lopulla aloittama sota.

Tässä yhteydessä Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelijat ovat laskeneet tavoitteitaan kattavasta sopimuksesta ja siirtyneet sen sijaan laatimaan väliaikaisen muistion, jonka tarkoituksena on estää konfliktin uusiutuminen, kahden iranilaisen lähteen mukaan.

Samassa yhteydessä Ranska ja Britannia johtavat lähes 40 maan kokousta viestittääkseen Yhdysvalloille, että sen liittolaiset ovat valmiita osallistumaan energiankulutuksen palauttamiseen Hormuzinsalmen läpi, kun olosuhteet sen sallivat.

Saxo Bankin analyytikko Ole Hansen sanoi: "Kun tilanne rauhoittuu, alkaa laivojen liikkeiden uudelleenkäynnistäminen ja reittien järjestäminen. Paluu normaaliin vie epäilemättä kuukausia, ja nykyinen tarjonnan tiukka tilanne tukee edelleen jalostettujen tuotteiden markkinoita."

ING:n analyytikoiden arvion mukaan Hormuzinsalmen sulkeminen on häirinnyt noin 13 miljoonaa barrelia öljyntuotantoa päivässä.

Yhdysvaltain dollari lähestyi perjantaina toista peräkkäistä viikkolaskuaan, kun taas sekä euro että Englannin punta vakiintuivat lähelle sotaa edeltänyttä tasoa. Sijoittajat jatkoivat turvasatamasijoitusten supistamista optimismin ajamana Israelin ja Libanonin välisestä tulitauosta ja Iranin kanssa käytävien neuvottelujen mahdollisesta jatkamisesta.

Israelin ja Libanonin välinen 10 päivän tulitauko astui voimaan torstaina. Samaan aikaan Yhdysvaltain presidentti Donald Trump vihjasi, että Yhdysvaltojen ja Iranin seuraava tapaaminen voisi tapahtua viikonloppuna.

Samaan aikaan amerikkalaiset ja iranilaiset neuvottelijat ovat laskeneet tavoitteitaan kattavasta rauhansopimuksesta ja siirtyneet sen sijaan väliaikaiseen muistioon konfliktin uusiutumisen estämiseksi, koska ydinasekysymys on edelleen merkittävä este.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen päävaluuttaan verrattuna, laski 0,02 % ja oli 98,185. Se on matkalla toiseen tappioviikkoon, sillä se on luopunut suurimmasta osasta sodan aiheuttamia nousujaan, kun optimismi tilanteen lievenemiseen heikensi turvasatamien kysyntää.

Bank of American valuuttastrategi Michalis Rousakis huomautti, että ”markkinat ovat suhteellisen rauhalliset... keskitytään tulitauon jatkamiseen tai jopa pysyvän sellaisen saavuttamiseen... näkemyksemme dollarista tänä vuonna on edelleen negatiivinen, mutta olemme varovaisia lähitulevaisuudessa.”

Euro sitä vastoin vakiintui 1,178225 dollariin ja on matkalla kohti kolmatta peräkkäistä viikkotason nousuaan.

Rousakis lisäsi: ”Euron ja dollarin suhde on tällä hetkellä palannut Iranin sotaa edeltäneelle tasolle, vaikka energian hinnat ovat nyt paljon korkeammat, mikä viittaa siihen, että markkinat ovat saattaneet hieman hypätä vauhtiin.”

Hän huomautti, että Bank of American hyödyketiimi odottaa energian hintojen normalisoituvan ajan myötä, mutta tämä voi kestää useita kuukausia, ja lisäsi, että "energian hintojen pysyminen näillä tasoilla ei ole yhdenmukaista euron 1,18 dollarin kurssin kanssa".

Samaan aikaan Britannian punta vakiintui 1,35225 dollariin huolimatta pääministeri Keir Starmeriin kohdistuvasta uudesta poliittisesta paineesta ja vastustajien vaatimuksista hänen eroamisestaan sen jälkeen, kun paljastui, että hänen entinen Yhdysvaltain-suurlähettiläänsä ei läpäissyt turvallisuustarkastusta, mutta otti silti viran vastaan.

Sekä euro että punta ovat onnistuneet toipumaan suurimman osan Iranin sodan aiheuttamista tappioistaan ja käyneet kauppaa lähellä seitsemän viikon huippujaan.

Japanin jeniä vastaan dollari vakiintui 159,225:een sen jälkeen, kun Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda vältti vihjaamasta välitöntä koronnostoa, mikä lisäsi todennäköisyyttä, että korot pysyvät muuttumattomina ainakin kesäkuuhun asti.

Riskiherkkä Australian dollari saavutti 0,71710 dollarin arvon, joka on lähellä neljän vuoden korkeinta tasoaan, kun taas Uuden-Seelannin dollari laski noin 0,1 % 0,5887 dollariin.

Perjantaina julkaistussa muistiossa Commerzbankin valuuttaanalyytikko Michael Pfister totesi, että implisiittinen valuuttavolatiliteetti "ei osoita juurikaan merkkejä merkittävästä epävarmuudesta" ja huomautti, että yksi pankin seurantaindikaattoreista on palannut sotaa edeltäneelle tasolle.

Hän lisäsi: ”Vaikka sota päättyisi, uusi kriisi odottaa meitä varmasti. Tällä viikolla Yhdysvaltain presidentti palasi lempiaiheeseensa: keskuspankkiin. Geopoliittisesti Kuuba näyttää olevan hänen seuraava kohteensa, hänen usein esittämänsä Naton kritiikin ohella.”

Markkinat odottavat keskuspankin reaktiota inflaatioriskeihin

Sijoittajat seuraavat, miten päättäjät käsittelevät sodan aiheuttamia inflaatiopaineita, sillä keskuspankit ovat toistaiseksi pitäneet kiinni varovaisesta lähestymistavasta.

Yhdysvaltain valtionlainojen korot vakautuivat perjantaina edellisen istunnon nousun jälkeen, kun korkeat öljyn hinnat jatkoivat inflaatiohuolien ruokkimista.

Kahden vuoden valtionlainan korko oli 3,7732 %, kun taas kymmenen vuoden viitekorko vakiintui 4,3054 %:iin.

Liittovaltion rahastosopimukset osoittavat, että markkinat odottavat Yhdysvaltain keskuspankin pitävän korot vakaina tänä vuonna – selkeä muutos aiemmista odotuksista, jotka viittasivat kahteen koronlaskuun ennen sodan puhkeamista.

Ranskan valtiovarainministeri Roland Lescuren mukaan G7-maiden valtiovarainministerit ja keskuspankkien pääjohtajat ilmaisivat puolestaan valmiutensa toimia Lähi-idän konfliktin aiheuttamien energian hintashokkien ja toimitushäiriöiden aiheuttamien taloudellisten ja inflaatioriskien rajoittamiseksi.

Samoin Euroopan keskuspankin virkamiehet omaksuivat varovaisen sävyn sulkien pois mahdollisuuden koronnostoon lähiaikoina ja korostaen lisätietojen tarvetta ennen päätösten tekemistä.

Samassa yhteydessä tiedot osoittivat, että uusien työttömyyskorvaushakemusten määrä Yhdysvalloissa laski odotettua enemmän viime viikolla, mikä viittaa työmarkkinoiden jatkuvaan vahvuuteen. Tämä antaa keskuspankille liikkumavaraa pitää korot muuttumattomina pidempään samalla kun seurataan sodan aiheuttaman inflaation vaikutuksia.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla perjantaina. Lasku jatkui kolmantena peräkkäisenä päivänä ja hinta laski kauemmas neljän viikon huippulukemasta. Syynä tähän ovat jatkuva korjausliike ja voittojen kotiuttaminen sekä Yhdysvaltain dollarin jatkuvan elpymisen paine valuuttamarkkinoilla.

Tästä laskusta huolimatta kullan hinta on matkalla kohti neljättä peräkkäistä viikkonousuaan sijoittajien odottaessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen jatkokehitystä.

Hintakatsaus

- Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,45 % avaushinnasta (4 789,10 dollaria) 4 767,81 dollariin ja saavutti korkeimman hintansa (4 806,46 dollaria).

- Torstain hinnankorjauksen jälkeen kullan hinta laski alle 0,1 %. Kyseessä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku jatkuvien korjausten ja voittojen kotiutusten keskellä neljän viikon huipputasolta, joka oli 4 871,34 dollaria unssilta.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämän päivän hintaselvitykseen, kullan hinta on noussut tähän mennessä noin 0,75 % ja on lähellä neljännen peräkkäisen viikkonousun saavuttamista.

Yhdysvaltain dollari laski aiemmin tällä viikolla kuuden viikon alimmalle tasolleen, kun Israelin ja Libanonin välinen aselepo yhdistettynä Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen jatkumisen mahdollisuuksiin saivat sijoittajat realisoimaan pitkät positionsa Yhdysvaltain valuutassa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia jatkaen nousuaan toista peräkkäistä istuntoa ja jatkaessaan toipumistaan kuuden viikon pohjalukemista heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa nousua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Dip-ostojen lisäksi dollaria tukee uudistunut kysyntä vaihtoehtoisena sijoituskohteena, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen nykyinen epävarmuus.

Joidenkin tiedotusvälineiden mukaan amerikkalaiset ja iranilaiset neuvottelijat ovat laskeneet tavoitteitaan kattavasta rauhansopimuksesta ja pyrkivät nyt väliaikaiseen yhteisymmärryspöytäkirjaan estääkseen konfliktin paluun. Ydinasia on edelleen merkittävä este.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen seuraava rauhanneuvottelukierros saattaa tapahtua viikonloppuna.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi perjantaina keskimäärin 0,75 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää osana toipumista usean viikon pohjista. Huolenaiheena on Hormuzinsalmen jatkuva sulkeminen supertankkereilta.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu epäilemättä herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen laskemisesta tai pitämisestä vakaina pitkän aikaa.

Yhdysvaltain korot

- CME-konsernin FedWatch-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen muuttumattomina todennäköisyyksien hinnoittelu huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa 99 prosentissa ja korkojen noston todennäköisyyksien hinnoittelu noin 25 peruspisteellä on 1 prosentti.

- Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, he seuraavat tarkasti Yhdysvalloista julkaistavia lisää taloustietoja.

Kullan tuotto-odotukset

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: "Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen konkreettista edistymistä. Nykyisen hauraan tulitauon edistyminen tai jatkaminen voisi auttaa rauhoittamaan öljymarkkinoita ja inflaatiopelkoja, mikä voisi mahdollistaa kullan hinnan nousun edelleen."

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot kasvoivat keskiviikkona noin 1,15 tonnia, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen kasvu. Kokonaisvarallisuus nousi 1 052,91 tonniin, mikä on korkein taso sitten 8. huhtikuuta.

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla perjantaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä. Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollari jatkaa toipumistaan viimeaikaisista pohjalukemista sijoittajien riskin karttamisen vuoksi, joka johtuu Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen epäselvyyksistä.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousun keskellä merkit Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvista kasvavista inflaatiopaineista lisääntyvät, mikä vahvistaa Japanin korkojen nostojen todennäköisyyttä lähitulevaisuudessa.

Hintakatsaus

- Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan yli 0,2 % ja oli (¥159,47) tämänpäiväisestä avauskurssista (¥159,12) ja saavutti alimman kurssinsa (¥159,02).

Jeni päätti torstain kaupankäynnin 0,1 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku markkinoiden arvioidessa Lähi-idän rauhanneuvottelujen kehitystä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia jatkaen nousuaan toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja jatkaessaan toipumistaan kuuden viikon pohjalukemista heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Dip-ostojen lisäksi dollaria tukee uudistunut kysyntä vaihtoehtoisena sijoituskohteena, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen nykyinen epävarmuus.

Joidenkin tiedotusvälineiden mukaan amerikkalaiset ja iranilaiset neuvottelijat ovat laskeneet tavoitteitaan kattavasta rauhansopimuksesta ja pyrkivät nyt väliaikaiseen yhteisymmärryspöytäkirjaan estääkseen konfliktin paluun. Ydinasia on edelleen merkittävä este.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen seuraava rauhanneuvottelukierros saattaa tapahtua viikonloppuna.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi perjantaina keskimäärin 0,75 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää osana toipumista usean viikon pohjista. Huolenaiheena on Hormuzinsalmen jatkuva sulkeminen supertankkereilta.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu epäilemättä herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen laskemisesta tai pitämisestä vakaina pitkän aikaa.

Japanin korot

- Japanin keskuspankin korkojen neljännesprosenttiyksikön nousun todennäköisyyden hinnoittelu huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa noin 10 prosentissa.

- Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, heidän on odotettava lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.