Öljyn hinta laski tiistaina, kun merkkejä Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisten sodan lopettamiseen tähtäävien neuvottelujen jatkamisen mahdollisuudesta alkoi, mikä lievitti Hormuzinsalmen saarron aiheuttamia huolia öljyn toimitusvaikeuksista.

Brent-raakaöljyn hinta laski 64 senttiä eli noin 0,6 % 98,72 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 2,43 dollaria eli 2,5 % 96,65 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit olivat nousseet edellisessä kaupankäyntipäivässä, kun Brent nousi yli 4 % ja WTI noin 3 % Yhdysvaltain armeijan aloitettua Iranin satamien saarron. Myös öljyn hinta on noussut noin 50 % viimeisen kuukauden aikana, mikä on ennätystaso.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga sanoi, että puheet Washingtonin ja Teheranin välisten neuvottelujen jatkamisesta laskivat hintoja, mutta siinä jätettiin huomiotta niiden fyysisten öljymäärien menetykset, jotka eivät enää pääse markkinoille.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA raportoi, että Lähi-idän energiainfrastruktuuriin kohdistuneet iskut ja Iranin Hormuzinsalmen sulkeminen ovat johtaneet historian suurimpaan öljyntoimitusten häiriöön, jonka seurauksena maaliskuussa öljyntuotantoa menetettiin noin 10,1 miljoonaa barrelia päivässä.

Virasto korosti, että öljyn virtauksen uudelleen käynnistyminen Hormuzinsalmen kautta on edelleen tärkein tekijä tarjontaan, hintoihin ja maailmantalouteen kohdistuvien paineiden lievittämisessä.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti maanantaina, että saarto ulottuisi itään Omaninlahdelle ja Arabianmerelle. Laivojen seurantatiedot osoittivat, että kaksi tankkeria muutti kurssiaan saarron alkaessa. Sitä vastoin Nato-maat, mukaan lukien Britannia ja Ranska, pidättäytyivät osallistumasta saartoon ja vaativat vesiväylän avaamista uudelleen.

Iran vastasi uhkaamalla kohdistaa iskut Persianlahden rannikkovaltioiden satamiin Islamabadissa viikonloppuna käytyjen neuvottelujen kariuduttua. Neuvottelujen tavoitteena oli ratkaista salmen kriisi, jonka läpi kulkee normaalioloissa noin viidennes maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista.

Tästä huolimatta meritiedot osoittivat, että kolme Iraniin kytköksissä olevaa tankkeria saapui Persianlahdelle ja niiden sallittiin kulkea läpi, koska niiden määränpäät eivät olleet Iranin satamia.

Lähteet kertoivat samaan yhteydessä, että Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluryhmät saattavat palata Islamabadiin myöhemmin tällä viikolla. Yhdysvaltain virkamies vahvisti, että sopimukseen pyrkimiseen tähtäävät pyrkimykset jatkuvat, ja Pakistanin pääministeri Shehbaz Sharif ilmoitti, että pyrkimykset ovat edelleen käynnissä.

Varga lisäsi, että neuvottelujen epäonnistuessa hintojen paluuta maaliskuun huipputasolle ei voida sulkea pois, etenkään kun otetaan huomioon maailmanlaajuisten öljyvarastojen mahdollinen jatkuva lasku kolmannella neljänneksellä ja sen jälkeen.

Ennusteissaan Kansainvälinen energiajärjestö IEA laski jyrkästi arvioitaan maailmanlaajuisesta öljyn tarjonnasta ja kysynnästä ja odotti kysynnän laskevan noin 80 000 barrelia päivässä vuonna 2026 ja tarjonnan vähenevän 1,5 miljoonaa barrelia päivässä samana vuonna.

Toisaalta Venäjän öljytuotteiden vientiä Mustanmeren Tuapsen satamasta huhtikuussa tarkistettiin noin 60 % ylöspäin 1,27 miljoonaan tonniin alkuperäisen suunnitelman 794 000 tonnin sijaan kauppatietojen ja Reutersin laskelmien mukaan. Rosneft myös ohjasi toimituksia jalostamolle Novorossijskin satamasta terminaalivaurioiden jälkeen.

Yhdysvalloissa kuorma-autojen keskimääräinen dieselpolttoaineen kulutus nousi maanantaina 5,52 dollariin gallonalta, ylittäen aiemman 5,50 dollarin ennätyksen, joka kirjattiin kesäkuussa 2022 Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan. Tämä indikaattori heijastaa kasvavia paineita talouteen, erityisesti koska kuljetusala on vahvasti riippuvainen pienyrityksistä.

Yhdysvaltain dollari heikkeni tiistaina ja on matkalla kohti seitsemättä peräkkäistä päivittäistä laskuaan sijoittajien toiveiden kasvaessa diplomaattisesta ratkaisusta Lähi-idän konfliktiin huolimatta siitä, että Yhdysvaltain armeija on aloittanut Iranin satamien saarron.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna, laski 0,28 % 98,061 pisteeseen ja kävi lähellä heikoimpia tasojaan sitten maaliskuun 2. päivän, joka oli ensimmäinen kaupankäyntipäivä Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen sodan puhkeamisen jälkeen.

Jos tämä trendi jatkuu, tästä tulee indeksin pisin päivittäinen tappioputki sitten joulukuun, jolloin sijoittajat panostivat vuoteen, jossa Yhdysvaltain korkoja laskettaisiin ja globaali reservivaluutalla yleisesti heikentyisi arvo.

Viisi lähdettä raportoi tiistaina, että Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluryhmät saattavat palata Islamabadiin myöhemmin tällä viikolla sen jälkeen, kun maiden väliset vuosikymmeniin korkeimman tason neuvottelut päättyivät viikonloppuna ilman läpimurtoa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin ottaneen maanantaina yhteyttä ja ilmaisseen halunsa päästä sopimukseen, mutta korosti, ettei suostuisi mihinkään sopimukseen, joka antaisi Teheranille oikeuden ydinaseen hallussapitoon.

Saarto pahentaa Hormuzinsalmen häiriöitä

Samaan aikaan Yhdysvaltain armeijan Iranin satamille asettama saarto herätti Teheranissa vihaa ja lisäsi epävarmuutta Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen, joka on elintärkeä käytävä suuren osan maailman öljyn ja kaasun kuljetuksille.

Salmen sulkeutuminen johti dollarimääräisten öljyn hintojen nousuun, mikä vaikutti tukevasti Yhdysvaltain valuutan liikkeisiin.

Monex Europen makrotaloudellisen tutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi, että riskitekijä on edelleen markkinoiden tärkein ajuri. Hän selitti, että markkinat ovat yhtäältä reagoineet vähemmän talousdataan, joka aiemmin liikutti niitä voimakkaasti, ja toisaalta herkempiä Lähi-idästä tuleville huhuille ja kehitykselle, erityisesti ratkaisun löytämisen mahdollisuuksien tai eskalaation jatkumisen osalta.

Euro nousi 0,35 % dollaria vastaan 1,1798 dollariin, ja myös Englannin punta nousi 0,46 % 1,3564 dollariin palaten sodan puhkeamista edeltäneelle tasolleen.

Muualla dollari heikkeni noin 0,4 prosenttia Japanin jeniin nähden 158,75 jeniin.

Jeni on edelleen altis myyntipaineille Japanin kauppataseen heikkenemisen ja öljyn hinnan korkealla pysymisen todennäköisyyden vuoksi, sanoo Resona Holdingsin vanhempi strategi Keiichi Iguchi.

Japanin keskuspankin koronnostojen todennäköisyys tässä kuussa on myös pienentynyt aiemmin vahvana pidetyn tilanteen vuoksi, kun sota lisäsi markkinoiden volatiliteettia ja vaikutti negatiivisesti talousennusteiden selkeyteen.

National Australia Bankin valuuttastrategian johtaja Ray Attrill sanoi, että Japanin keskuspankin pysyminen muuttumattomana huhtikuun lopun kannassaan voisi nostaa dollarin ja jenin välisen vaihtokurssin yli 160 jenin tason, jota markkinoilla pidetään punaisena viivana, joka voi vaatia hallituksen väliintuloa valuuttamarkkinoilla.

Kullan hinta nousi tiistaina Euroopan markkinoilla yli prosentin ja on matkalla kohti korkeinta tasoaan useaan viikkoon. Laskua tuki Yhdysvaltain dollarin kurssien laaja lasku valuuttamarkkinoilla. Lasku tapahtui Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen läpimurron jälkeen, huolimatta Yhdysvaltain laivaston aloittamasta Hormuzinsalmen ja Iranin satamien saarrosta.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nykyisen hidastumisen myötä huoli kiihtyvästä maailmanlaajuisesta inflaatiosta on hälvenemässä, mikä vähentää painetta keskuspankille nostaa korkoja lähitulevaisuudessa.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 1,2 % avauskaupankäynnin tasolta (4 741,03 dollaria) 4 796,42 dollariin ja saavutti alimman hintansa (4 741,03 dollaria).

• Maanantaina hinnankorjauksen yhteydessä kullan hinta laski 0,2 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Lasku johtui korjausliikkeistä ja voittojen kotiuttamisesta kolmen viikon huipputasolta, 4 857,56 dollarista unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina 0,25 prosenttia syventäen tappioitaan seitsemäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavuttaen kuuden viikon pohjalukemat, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laskua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Kuten tiedämme, Yhdysvaltain valuutan arvon lasku tekee Yhdysvaltain dollareissa hinnoitellut kultaharkot houkuttelevammiksi muita valuuttoja omistaville ostajille.

Tämä lasku tapahtuu markkinoiden parantuneen riskinottohalukkuuden keskellä sen jälkeen, kun mediaraportit vahvistivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen jatkuvan kestävän rauhansopimuksen aikaansaamiseksi Lähi-idässä.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin ja Turkin tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkemysten lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa ensi torstaina, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Resona Holdingsin vanhempi strategi Keiichi Iguchi sanoi: "Lausuntosarja on luonut markkinoille jonkin verran helpotusta, sillä se on uudistanut mahdollisuuden diplomaattiseen ratkaisuun."

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskimäärin yhden prosentin, ja näyttää siltä, että Washington ja Teheran saattavat elvyttää rauhanneuvotteluja Yhdysvaltojen aloitettua Hormuzinsalmen saarron.

Yhdysvaltain korot

• Öljyn hinnan laskun jälkeen ja CME Groupin "FedWatch"-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyden hinnoittelu huhtikuun kokouksessa nousi 96 prosentista 99 prosenttiin ja korkojen noston todennäköisyyden hinnoittelu noin 25 peruspisteellä laski 4 prosentista 1 prosenttiin.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvalloista julkaistavia lisää taloustietoja.

Kullan tuotto-odotukset

Blue Line Futuresin päämarkkina-analyytikko Phillip Streible sanoi: "Uutiset vaikuttavat voimakkaasti markkinoihin. Katseet ovat raakaöljyn hinnassa, koska se vaikuttaa suoraan inflaatioon, ja tämä puolestaan vaikuttaa keskuspankin politiikkaan."

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat maanantaina noin 5,23 tonnia, ja kokonaismäärä laski 1 047,19 tonniin, mikä on alin taso sitten 30. maaliskuuta.

Euro nousi tiistaina Euroopan markkinoilla kansainvälisten valuuttojen koriin nähden ja jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan seitsemäntenä peräkkäisenä päivänä. Euro saavutti korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon hyötyen Yhdysvaltain dollarin tason laskusta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen läpimurron jälkeen, huolimatta Yhdysvaltain laivaston aloittamasta merisaarrosta Hormuzinsalmessa ja Iranin satamissa.

Euroalueen inflaation ylittäessä Euroopan keskuspankin keskipitkän aikavälin tavoitteen korkeiden energian hintojen vuoksi, todennäköisyys nostaa Euroopan korkoja ainakin kerran tänä vuonna on kasvanut, kun Euroopassa julkaistaan tärkeämpiä talouslukuja.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan yli 0,1 % ja oli tänään avauskurssina (1,1758 dollaria) korkeimmillaan (1,1753 dollaria) ja oli 1,1753 dollaria.

• Euro päätti maanantain kaupankäynnin 0,3 % nousussa dollaria vastaan. Kyseessä oli kuudes peräkkäinen päivittäinen nousunsa. Tämä on osa tämän vuoden pisintä päivittäisten nousujen putkea. Tämä johtuu Yhdysvaltojen ja Iranin välisen aselevon jatkumisen toivosta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina 0,1 prosenttia syventäen tappioitaan seitsemäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavuttaen kuuden viikon pohjalukemat, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laskua suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Tämä lasku tapahtuu markkinoiden parantuneen riskinottohalukkuuden keskellä sen jälkeen, kun mediaraportit vahvistivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen jatkuvan kestävän rauhansopimuksen aikaansaamiseksi Lähi-idässä.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin ja Turkin tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkemysten lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa ensi torstaina, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Resona Holdingsin vanhempi strategi Keiichi Iguchi sanoi: "Lausuntosarja on luonut markkinoille jonkin verran helpotusta, sillä se on uudistanut mahdollisuuden diplomaattiseen ratkaisuun."

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskimäärin yhden prosentin, ja näyttää siltä, että Washington ja Teheran saattavat elvyttää rauhanneuvotteluja Yhdysvaltojen aloitettua Hormuzinsalmen saarron.

Maailmanlaajuisten öljynhintojen lasku epäilemättä vähentää pelkoja inflaation kiihtymisestä, mikä vähentää painetta kansainvälisiin keskuspankkeihin, erityisesti Euroopan keskuspankkiin ja Englannin pankkiin, nostaa korkoja lähitulevaisuudessa.

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankin pääjohtaja Lagarde sanoi: Pankki on valmis nostamaan korkoja, vaikka odotettu inflaation nousu olisi lyhytaikaista.

• Rahamarkkinoiden hinnoittelu sille, kuinka todennäköisesti Euroopan keskuspankki nostaa eurooppalaisia korkoja noin 25 peruspisteellä huhtikuussa, on tällä hetkellä vakaa noin 35 prosentissa.

• Lähteet kertoivat Reutersille, että Euroopan keskuspankki todennäköisesti aloittaa keskustelut korkojen nostamisesta tämän kuun kokouksessa.

• Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajien on odotettava euroalueen taloustietojen julkaisua inflaation, työttömyyden ja palkkojen tasosta.