Öljyn hinta pysytteli tiistaina noin 110 dollarissa tynnyriltä Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin Iranille asettaman Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen määräajan lähestyessä tai Irania uhkaavia sotilaallisia iskuja.

Brent-raakaöljyn futuurisopimusten hinta laski 95 senttiä eli 0,9 % ja oli 108,82 dollaria tynnyriltä klo 09.20 GMT mennessä. Aiemmin istunnossa West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta saavutti neljän viikon korkeimman tason, ylittäen 116 dollaria tynnyriltä, mutta ne luopuivat nousustaan myöhemmin ja laskivat vain 11 senttiä 112,30 dollariin.

WTI-raakaöljyllä on yleensä alennettu hinta Brent-raakaöljyyn verrattuna, mutta nykymarkkinoilla tämä kehitys kääntyi päinvastaiseksi, kun lähellä toimituspäivää olevien toimitusten hinnat nousivat. Tämä johtuu siitä, että WTI-vertailusopimuksen toimituspäivä on toukokuu, kun taas Brent-sopimuksen toimituspäivä on kesäkuu.

Trump antoi Iranille määräajan kello 20:een iltaan Washingtonin aikaa (keskiyöhön GMT) asti salmen avaamiseksi uudelleen, jonka kautta yleensä kulkee noin viidennes maailman öljyvaroista. Iranin joukot olivat käytännössä sulkeneet salmen Yhdysvaltojen ja Israelin aloitettua hyökkäyksensä 28. helmikuuta.

Trump sanoi, että jos Teheran ei noudata vaatimuksia, "jokainen silta Iranissa" tuhotaan keskiviikkoon mennessä Yhdysvaltain itäistä aikaa, ja lisäsi, että "jokainen voimalaitos Iranissa on pois käytöstä, palamassa ja räjähtämässä eikä sitä käytetä uudelleen".

Vastauksena Yhdysvaltojen välittäjän Pakistanin kautta tekemään ehdotukseen Iran hylkäsi tulitauon ja vahvisti, että sodan pysyvä lopettaminen on perusedellytys, sekä torjui paineet salmen avaamiseksi uudelleen.

Useiden Persianlahden tuottajien vienti on jo romahtanut salmen läpikulkua koskevien rajoitusten vuoksi, mikä on johtanut öljyn hinnan jyrkkään nousuun. Reutersin analyysin mukaan Iran, Oman ja Saudi-Arabia saavuttivat tästä tilanteesta merkittäviä taloudellisia hyötyjä, kun taas muut maat, joilla ei ole vaihtoehtoisia laivareittejä, kärsivät miljardien dollarien tappiot.

YK:n turvallisuusneuvoston odotetaan äänestävän tiistaina salmen kaupallisen merenkulun suojelemiseksi laaditusta päätöslauselmaluonnoksesta, mutta diplomaattien mukaan huomattavasti heikennetystä versiosta Kiinan vastustettua voimankäyttömandaatin myöntämistä.

Konflikti johti myös WTI-raakaöljyn spot-hintapreemioiden nousuun ennätystasolle, ja Aasian ja Euroopan jalostamot kilpailivat kompensoidakseen Lähi-idästä tulevia toimituksia.

Samassa yhteydessä saudiarabialainen öljy-yhtiö Aramco nosti arabiöljyn virallista myyntihintaa Aasiaan toukokuun toimitukseksi, ja se nousi ennätykselliset 19,50 dollaria tynnyriltä Omanin/Dubain keskiarvoa korkeammalle.

Venäjä ilmoitti maanantaina myös, että ukrainalaiset droonit kohdistivat iskut Mustallamerellä sijaitsevaan Kaspianmeren putkiyhteenliittymän terminaaliin, joka käsittelee noin 1,5 prosenttia maailman öljyntuotannosta. Kazakstanin energiaministeriö vahvisti tiistaina, että öljykuljetukset laitoksen kautta pysyvät vakaina.

OPEC+-liittouma oli sunnuntaina sopinut öljyntuotantokiintiöiden lisäämisestä 206 000 barrelilla päivässä toukokuussa, mutta tämä korotus saattaa jäädä pitkälti teoreettiseksi, koska jotkut avainjäsenet eivät pysty lisäämään tuotantoa Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen vuoksi.

Dollari pysyi lähellä viimeaikaisia huippujaan tiistaina, kun taas kauppiaat odottavat Yhdysvaltojen Iranille asettamaa määräaikaa Hormuzinsalmen avaamiseksi uudelleen laivaliikenteelle tai sen infrastruktuuriin kohdistuvia hyökkäyksiä.

Lähi-idän sota ja elintärkeän merikäytävän sulkeminen Persianlahdella johtivat energian hintojen jyrkkään nousuun, mikä työnsi sijoittajat kohti dollaria tehokkaimpana turvasatamana, mikä vahvisti Yhdysvaltain valuutan voimaa erityisesti Aasian markkinoilla.

Vaikka toiveet sopimukseen pääsemisestä tai diplomaattisesta läpimurrosta rajoittivat dollarin osto-operaatioita pääsiäisloman aikana, markkinat pysyivät jännittyneinä, eikä Yhdysvaltain dollarille ollut myyjiä ennen Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin asettamaa määräaikaa kello 20.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa.

Japanin jeni laski 159,80:een dollaria vastaan, lähelle vuosikymmenten alhaisimpia tasojaan, jotka pakottivat Japanin viranomaiset puuttumaan markkinoihin vuonna 2024.

Spectra Marketsin toimitusjohtaja Brent Donnelly sanoi: "Markkinat pitävät dollariin liittyviä pitkiä positioita odottaen lisäeskalaatiota, mutta osakkeiden, kullan ja offshore-juanin kehitys rajoittaa amerikkalaisen valuutan voittoja." Hän lisäsi: "Tällaisessa tilanteessa on vaikea antaa luotettavia ennusteita... odotamme iltakahdeksaan asti nähdäksemme, millaisia hyökkäyksiä Iran tai Yhdysvallat ja Israel saattavat sillä välin käynnistää."

Trump oli maanantaina todennut, että Iran voitaisiin "pyyhkäistä pois yhdessä yössä" ja lisännyt, että tuo yö "saattaisi olla ylihuomenillalla". Hän lupasi myös tuhota Iranin voimalaitokset ja sillat, torjuen pelot siitä, että sitä pidettäisiin sotarikoksena tai että se johtaisi Iranin kansan vieraantumiseen.

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi hieman 0,05 prosenttia 100,03 pisteeseen, kun se viime viikolla oli 100,64, mikä on korkein taso sitten toukokuun 2025.

Commerzbankin valuutta- ja hyödyketutkimuksen johtaja Thu Lan Nguyen sanoi:

"Iranin johto osoitti yllättäen monille kykynsä hallita täysin Hormuzinsalmea", hän lisäsi, että "on jo selvää, että Iran aikoo käyttää tätä hallintaa pitkän aikavälin etujensa ajamiseen".

Iran ja Israel vaihtoivat iskuja tiistaina samaan aikaan, kun Teheran kieltäytyy avaamasta salmea uudelleen. Israel sanoi tehneensä sarjan ilmaiskuja, jotka kohdistettiin Iranin hallituksen infrastruktuuriin, samalla kun puolustus sieppasi Iranin ohjuksia Israelin ja Saudi-Arabian yllä.

Euro vakiintui lähes 1,1535 dollariin, ja markkinat hinnoittelevat Euroopan keskuspankin kolme koronnostoa vuoden loppuun mennessä, kun pankin virkamiehet vahvistivat olevansa valmiita toimimaan inflaation torjumiseksi.

Euroopan keskuspankin (EKP) jäsen Dimitar Radev varoitti, että inflaatio-odotukset euroalueella saattavat nousta aiempaa nopeammin, mikä edellyttää keskuspankin valmiutta nostaa korkoja nopeasti, jos hintapaineita ilmenee.

Australian ja Uuden-Seelannin dollarit, jotka laskivat jyrkästi Lähi-idän taistelujen ja Iranin energiainfrastruktuuriin kohdistuneiden iskujen lisääntyessä maaliskuun lopulla, toipuivat alimmilta tasoiltaan, mutta pysyivät heikkoina 0,6912 dollarissa ja 0,57 dollarissa.

Etelä-Korean won käy edelleen kauppaa yli 1500 dollarin tasolla, mikä on taso, jota ei ole aiemmin kirjattu paitsi kriisien, kuten vuoden 2009 globaalin finanssikriisin ja 1990-luvun lopun kriisin, aikana. Myös Indonesian rupia laski ennätyksellisen alhaiselle tasolle, kun taas Kiinan juan säilytti maaliskuussa kokemansa suhteellisen vakaan arvon.

Commonwealth Bank of Australian analyytikot sanoivat, että dollari saattaa laskea hieman lyhyellä aikavälillä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan lopettamista koskevan optimismin vuoksi. Mutta he lisäsivät:

"Sodassa on kolme osapuolta: Yhdysvallat, Israel ja Iran. Maailmantalouden ja valuuttamarkkinoiden kannalta tärkeää on se, onko Hormuzinsalmi avoin vai ei. Yhdysvaltojen vetäytyminen konfliktista ei tarkoita salmen avaamista uudelleen."

Kullan hinta nousi tiistaina Euroopan kaupankäynnissä ja siirtyi kahden laskusuhdanteen päivän jälkeen plussalle. Hinta oli matkalla kohti kahden viikon huippua, jota tuki Yhdysvaltain dollarin lasku suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Tämä tapahtuu keskellä markkinoiden arviointia Iranin sodan kehityksestä, erityisesti Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin Iranille asettaman määräajan lähestyessä loppuaan. Määräajan oli avattava Hormuzinsalmi uudelleen maailmanlaajuiselle laivaliikenteelle ennen väkivaltaisten iskujen aloittamista Iranin infrastruktuuriin.

Hintakatsaus

- Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi 1,0 % avauskaupankäynnin tasolta (4 648,93 dollaria) 4 694,61 dollariin ja saavutti alimman tasonsa (4 616,62 dollaria).

- Maanantain hintojen selvityksessä kullan hinta laski 0,6 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Korjaus- ja voitonkotiutusoperaatiot jatkuivat kahden viikon korkeimmalta tasolta 4 800,38 dollariin unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,25 % ja jatkoi laskuaan toista peräkkäistä istuntoa, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laskua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Tämä lasku johtuu siitä, että jotkut sijoittajat toivovat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitaukosopimuksen saavuttamista ennen Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin asettaman määräajan umpeutumista avata Hormuzinsalmi uudelleen maailmanlaajuiselle laivaliikenteelle.

Iranin sodan päivitykset

– Trump uhkaa kohdistaa iskut siviili-infrastruktuuriin, jos Iran ei noudata määräaikaa myöhemmin tänään tiistaina.

- Wall Street Journal: Trump on yksityisissä keskusteluissaan virkamiesten kanssa tullut vähemmän optimistiseksi Iranin sopimuksen solmimisen suhteen.

- The Wall Street Journal: Washingtonin ja Teheranin kantojen välistä kuilua ei voida kaventaa ennen Trumpin määräajan umpeutumista.

- Axios: Trump saattaa lykätä hyökkäystä Iraniin, jos hän aistii todellisia merkkejä sopimuksesta häämöttävän horisontissa.

- Axios: Trump yksin on vastuussa päätöksestä aloittaa Iranin infrastruktuurin tuhoaminen tiistai-iltana kahdeksalta.

Yhdysvaltain korot

- CME Groupin CME FedWatch -työkalun mukaan: todennäköisyydet sille, että amerikkalaiset korot pysyvät ennallaan tulevassa huhtikuun kokouksessa, ovat tällä hetkellä vakaat 99 prosentissa, ja todennäköisyydet sille, että korot nousevat noin 25 peruspisteellä, ovat vakaat 1 prosentissa.

- Kauppiaat ovat lähes kokonaan sulkeneet pois mahdollisuuden, että keskuspankki laskisi korkoa tänä vuonna. Ennen Iranin sodan puhkeamista odotukset viittasivat kahteen koronlaskuun tänä vuonna.

- Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, he odottavat tällä viikolla Yhdysvalloista julkaistavia tärkeitä taloustietoja maailman suurimman talouden kasvun ja inflaation tasoista.

Odotukset kullan kehityksestä

Finanssimarkkinoiden strategi Ilja Spivak sanoi: Kaikki odottavat innolla Yhdysvaltain presidentin viime päivinä pitämän terävän puheen tuloksia.

Spivak lisäsi: Viime vuonna kullan hinta koki huomattavaa nousua ja siitä tuli itsenäinen spekulatiivinen markkina-alue. On todennäköistä, että näemme tämän nousun paluun tänä vuonna nykyisten riskien väistyessä... ja vuoden loppuun mennessä saatamme saavuttaa tasot, jotka ovat lähempänä 5 500 ja 6 000 dollaria unssilta.

SPDR-rahasto

SPDR Gold Trust -rahaston, maailman suurimman kullalla tuetun pörssinoteeratun rahaston, kultavarannot kasvoivat maanantaina noin 3,43 tonnia ja nousivat kokonaismääräksi 1 054,42 tonnia, mikä on korkein taso sitten viime helmikuun 20. päivän.

Euro laski tiistaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan ja palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Sijoittajien huomio keskittyy tällä hetkellä Yhdysvaltain dollarin ostamiseen ensisijaisena vaihtoehtoisena sijoituksena odottaessaan Iranin sodan kehittymistä, erityisesti Donald Trumpin asettaman Hormuzinsalmen avaamista koskevan määräajan lähestyvää päättymistä myöhemmin tänään.

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen jatkuvan nousun ja euroalueen inflaation ylittäessä Euroopan keskuspankin keskipitkän aikavälin tavoitteen, todennäköisyys sille, että Euroopan korkoja nostetaan ainakin kerran tänä vuonna, kasvoi odotettaessa tärkeämpien talouslukujen julkaisemista Euroopassa.

Hintakatsaus

- Euron vaihtokurssi tänään: euro laski dollaria vastaan noin 0,15 % päivän avaushinnasta (1,1540 dollaria) hintaan (1,1524 dollaria) ja saavutti korkeimman tasonsa (1,1548 dollaria).

Euro päätti maanantain kaupankäynnin 0,25 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmen päivän aikana. Toivo Lähi-idän tulitaukosopimuksen saavuttamisesta Pakistanin tuella heräsi uudelleen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,15 prosenttia ja lähestyi korkeinta tasoaan useaan kuukauteen heijastaen Yhdysvaltain valuutan vahvistumista suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Yhdysvaltain dollarin osto-operaatiot ovat aktiivisia, koska se on paras sijoitusparatiisi. Kauppiaat odottavat Washingtonin asettamaa määräaikaa Hormuzinsalmen avaamiselle uudelleen laivaliikenteelle. Pelko Iranin infrastruktuurin joutumisesta hyökkäysten kohteeksi kasvaa, jos se ei noudata määräyksiä.

Iranin sodan päivitykset

– Trump uhkaa kohdistaa iskut siviili-infrastruktuuriin, jos Iran ei noudata määräaikaa myöhemmin tänään tiistaina.

- Wall Street Journal: Trump on yksityisissä keskusteluissaan virkamiesten kanssa tullut vähemmän optimistiseksi Iranin sopimuksen solmimisen suhteen.

- The Wall Street Journal: Washingtonin ja Teheranin kantojen välistä kuilua ei voida kaventaa ennen Trumpin määräajan umpeutumista.

- Axios: Trump saattaa lykätä hyökkäystä Iraniin, jos hän aistii todellisia merkkejä sopimuksesta häämöttävän horisontissa.

- Axios: Trump yksin on vastuussa päätöksestä aloittaa Iranin infrastruktuurin tuhoaminen tiistai-iltana kahdeksalta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi tiistaina keskimäärin 2,5 % ja jatkoi nousuaan kolmatta päivää peräkkäin. Brent-raakaöljyn hinta nousi neljän viikon korkeimmalle tasolle 116,50 dollariin tynnyriltä. Syynä tähän ovat pelot Hormuzinsalmen sulkeutumisen jatkumisesta ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen epäonnistumisesta.

Euroopan korot

– Euroopan keskuspankin pääjohtaja Lagarde sanoi: pankki on valmis nostamaan korkoja, vaikka odotettu inflaation nousu olisi lyhytaikaista.

– Viime viikon tiedot osoittivat, että euroalueen inflaatio ylitti Euroopan keskuspankin asettaman 2,5 prosentin tavoitteen maaliskuussa energian hintojen nousun myötä.

- Näiden tietojen jälkeen rahamarkkinoilla arvioitiin Euroopan keskuspankin (EKP) korkojen noin 25 peruspisteen noston todennäköisyyksiä huhtikuussa 30 prosentista 35 prosenttiin.

Reutersille lähteet kertoivat, että Euroopan keskuspankki (EKP) aloittaa todennäköisesti keskustelut korkojen nostamisesta tämän kuun kokouksessa.

- Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajien on odotettava euroalueen taloustietojen julkaisua inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.