Öljyn hinta pysyi vakaana tiistaina, kun kauppiaat punnitsivat Ukrainan lennokki-iskujen riskejä Venäjän energialaitoksiin ja Yhdysvaltojen ja Venezuelan välisten kasvavien jännitteiden vaikutusta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 18 senttiä eli 0,3 % 62,99 dollariin tynnyriltä klo 10.17 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 13 senttiä eli 0,2 % 59,19 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit olivat nousseet maanantaina yli prosentin, ja WTI lähestyi kahden viikon huippuaan.

Rystad Energyn analyytikko Jahnef Shah sanoi: ”Maailmanlaajuisen tarjonnan ylijäämän aiheuttamaa alaspäin suuntautuvaa painetta tasapainottavat viikonlopun aikana kiihtyneet iskut Venäjän energiainfrastruktuuriin sekä Yhdysvaltojen ja Venezuelan välisten jännitteiden kärjistyminen.”

Hän lisäsi: ”Goopoliittinen riskipreemio on noussut viime istuntojen aikana, ja myös Venäjän lippua kantaviin aluksiin on hyökätty.”

Maanantaina Kaspianmeren putkiyhteenliittymä (CPC) ilmoitti jatkaneensa öljykuljetuksia Mustanmeren terminaalinsa kiinnityspisteestä Ukrainan 29. marraskuuta tekemän suuren lennokki-iskun jälkeen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi lauantaina erikseen, että "Venezuelan yläpuolella ja ympärillä olevaa ilmatilaa" tulisi pitää suljettuna, mikä toi uutta epävarmuutta öljymarkkinoille, kun otetaan huomioon Venezuelan asema tärkeänä raakaöljyn toimittajana.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga sanoi: ”Huomio on myös Ukrainan rauhanneuvotteluissa, jotka voivat lopulta johtaa siihen, että Venäjä lisää jälleen raakaöljyn ja öljytuotteiden vientiään, vaikkakin tämä tie on todennäköisesti pitkä.”

Diplomaattisella rintamalla Trumpin erityislähettiläs Steve Witkoff ja hänen vävynsä Jared tapaavat Venäjän presidentti Vladimir Putinin tiistaina keskustellakseen mahdollisista tavoista lopettaa sota.

Venäjän presidentin lähettiläs Kirill Dmitriev tapaa myös Witkoffin Moskovassa tiistaina, lähteet kertovat Yhdysvaltojen ja Venäjän välisistä keskusteluista.

Kremlin tiedottaja Dmitri Peskov kertoi intialaisille toimittajille tiistaina, että Intian venäläisen raakaöljyn tuonnin väheneminen saattaa kestää "vain lyhytaikaisesti", ja Moskova aikoo lisätä toimituksia New Delhiin.

Venäjä on Intian suurin öljyntoimittaja, ja Intia on maailman kolmanneksi suurin raakaöljyn tuoja ja kuluttaja. New Delhin on kuitenkin määrä vähentää venäläisen raakaöljyn ostojaan tässä kuussa alimmalle tasolle ainakin kolmeen vuoteen sen jälkeen, kun Washington asetti pakotteita kahdelle suurelle venäläiselle tuottajalle, Rosneftille ja Lukoilille.

Euro pysyi vakaana tiistaina euroalueen inflaatio- ja työttömyyslukujen edellä, kun taas dollari nousi jeniä vastaan Japanin valtionlainojen onnistuneen huutokaupan jälkeen, joka helpotti sijoittajien hermoja maanantaina tapahtuneen jyrkän maailmanlaajuisen korkosijoitusten myyntiaallon jälkeen.

Euro pysyi muuttumattomana 1,1606 dollarissa ennen kello 10.00 GMT julkaistavaa inflaatioraporttia, ja markkinat odottavat lukujen vaikuttavan vain vähän Euroopan keskuspankin koronlaskujen näkymiin.

Samaan aikaan neuvottelut Ukrainan sodan lopettamiseksi jatkuivat.

ING:n valuuttastrategi Francesco Pesole sanoi: ”Tämän päivän kuluttajahintaindeksilukujen ei odoteta muuttavan merkittävästi markkinoiden odotuksia EKP:n koroista... Jos vaikutus on, se on euron kannalta hieman negatiivinen, mutta ennakoimme valuuttojen kokonaisuudessaan olevan neutraali.”

Dollari nousi jeniä vastaan 0,37 % 156,01 jeniin saavutettuaan maanantaina kahden viikon pohjalukeman. Tätä tuki vahva kysyntä Japanin 10 vuoden valtionlainojen huutokaupassa – korkein kysyntä sitten syyskuun – mikä auttoi käynnistämään superpitkien joukkolainojen elpymisen sen jälkeen, kun niiden tuotot olivat saavuttaneet ennätyskorkeuden aiemmin päivällä.

”Huutokaupan tulokset näyttävät rauhoittaneen markkinoita jossain määrin”, sanoi Shoki Omori, Mizuhon päästrategi Tokiossa.

Osakkeet, joukkovelkakirjat, kryptovaluutat ja dollari heikkenivät maanantaina sen jälkeen, kun Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda ilmoitti keskuspankin tarkastelevan koronnoston "hyviä ja huonoja puolia" seuraavassa kokouksessaan. Hänen huomautuksensa nostivat Japanin kahden vuoden joukkovelkakirjojen korot yli 1 prosentin ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2008 ja laukaisivat laajoja heijastusvaikutuksia maailmanlaajuisilla joukkovelkakirjamarkkinoilla.

Lisäpaineita aiheuttivat odotettua heikommat Yhdysvaltain teollisuustuotannon tiedot, jotka lisäsivät odotuksia siitä, että keskuspankki laskee korkoja tässä kuussa. CME FedWatch -työkalun mukaan Fedin rahastofutuurisopimuksissa on nyt 87 %:n todennäköisyys 25 peruspisteen koronlaskulle 10. joulukuuta pidetyssä kokouksessa, kun kuukausi aiemmin luku oli 63 %.

Yhdysvaltain dollari-indeksi pysyi vakaana 99,48:ssa käytyään maanantaina yli kahden viikon pohjalukemillaan.

Myös punnan kurssi pysyi vakaana 1,3215 dollarissa saavutettuaan maanantaina kuukauden huippunsa.

Erillisessä tapahtumassa Englannin keskuspankki alensi tiistaina lainanantajien arvioimaa pääoman määrää tavoitteenaan lisätä luotonantoa ja tukea taloutta – tämä on ensimmäinen tällainen pankkien pääomavaatimusten alentaminen finanssikriisin jälkeen.

Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä tiistaina ensimmäistä kertaa kolmeen kauppapäivään ja nousi kuuden viikon huippulukemistaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen lisääntyessä sekä Yhdysvaltain dollarin elpymisen aiheuttaman paineen alaisena kansainvälisiä valuuttoja vastaan.

Vaikka Yhdysvaltojen joulukuun koronlaskua koskevat odotukset ovat vahvoja, sijoittajat odottavat tällä viikolla useita Yhdysvaltojen keskeisiä talousjulkaisuja, jotka todennäköisesti ohjaavat keskuspankin rahapolitiikan näkymiä.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Hinta laski 0,95 % 4 191,85 dollariin avaushinnasta 4 231,75 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 4 236,02 dollaria.

• Kullan hinta nousi maanantaina 0,35 %. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja se saavutti kuuden viikon huippunsa 4 264,60 dollarissa unssilta vahvan turvasatamakysynnän keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina noin 0,1 % yrittäen toipua kahden viikon pohjalukemista ja matkalla ensimmäiseen nousuunsa seitsemään kaupankäyntipäivään, mikä heijastaa dollarin elpymistä sekä pää- että pienempiin valuuttoihin nähden.

Dollarin ostojen lisäksi dollarin elpyminen tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat spekuloivat, että keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell pysyy varovaisena rahapolitiikan aggressiivisen keventämisen ja korkojen laskemisen suhteen.

Yhdysvaltain korot

• Kevin Hassett, jota nyt pidetään Jerome Powellin seuraajan vakiintuneena ehdokkaana keskuspankin pääjohtajan paikalta, sanoi, että korkojen "pitäisi olla alhaisemmat".

• CME FedWatch Toolin mukaan Yhdysvaltojen 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys joulukuussa on vakaa 87 prosentissa, kun taas korkojen pysymisen muuttumattomana todennäköisyys on vakaa 13 prosentissa.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tällä viikolla julkaistavia Yhdysvaltojen talouslukuja, erityisesti yksityisen sektorin työllisyyttä ja yksityisen kulutusmenojen indeksiä – Fedin ensisijaista inflaatiomittaria.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: ”Kulta alisuoriutuu tänään, mutta laajempi kuva pysyy ennallaan – kuva, joka sisältää odotetut Yhdysvaltojen korkojen laskut, joiden pitäisi tukea kullan tuottoa.”

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin hallussa olevat kullan arvopaperit nousivat maanantaina 4,58 tonnia, ja niiden kokonaismäärä nousi 1 050,01 tonniin – korkeimmalle tasolle sitten 22. lokakuuta.

Euro heikkeni hieman Euroopan kaupankäynnissä tiistaina suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja laski kahden viikon huippunsa Yhdysvaltain dollaria vastaan maltillisten korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen keskellä.

Koska epävarmuus Euroopan keskuspankin joulukuun koronlaskun todennäköisyydestä jatkuu, sijoittajat odottavat tänään julkaistavia Euroopan keskeisiä marraskuun inflaatiolukuja saadakseen selkeämpää tietoa EKP:n rahapolitiikan keventämisnäkymistä.

Hintakatsaus

• EUR/USD tänään: Euro laski alle 0,1 % 1,1609 dollarin avaustasolta 1,1603 dollariin saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1614 dollarissa.

• Euro päätti maanantain hieman nousussa dollaria vastaan saavutettuaan kahden viikon huippunsa 1,1653 dollarissa, kun odotukset Yhdysvaltojen joulukuun koronlaskusta jatkoivat kasvuaan.

Euroopan korot

• Lähteet kertoivat Reutersille, että Euroopan keskuspankki on taipuvainen pitämään ohjauskorot ennallaan joulukuun kokouksessaan.

• EKP:n joulukuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnoittelu pysyy vakaana noin 25 prosentissa.

Euroopan inflaatio

Näiden kertoimien uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat Euroopan keskeisiä marraskuun inflaatiolukuja, jotka osoittavat, kuinka paljon painetta EKP:n päättäjiin edelleen kohdistuu.

Euroalueen kuluttajahintaindeksi julkaistaan kello 10.00 GMT, ja markkinoiden odotukset osoittavat 2,1 prosentin vuosittaisen nousun marraskuussa, mikä vastaa edellistä lukemaa. Ydinkuluttajahintaindeksin odotetaan nousevan 2,4 prosenttia, mikä on myös sama kuin edellisessä luvussa.

Euron näkymät

Economies.comissa odotamme, että jos inflaatioluvut ovat markkinoiden odotuksia viileämpiä, EKP:n joulukuun koronlaskun todennäköisyys kasvaa, mikä viittaa siihen, että euroon kohdistuu jälleen alaspäin suuntautuvaa painetta valuuttamarkkinoilla.