Kullan hinta nousi keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja palasi eilen hetkeksi keskeytyneeseen nousuunsa ja saavutti uuden ennätyksen lähestyessään 4 700 dollarin unssilta -tasoa ensimmäistä kertaa Yhdysvaltain dollarin nykyisen heikkenemisen tukemana.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump suhtautui myönteisesti inflaatiolukuihin ja kehotti jälleen keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia laskemaan korkoja "merkittävästi". Markkinat odottavat tänään julkaistavia lisää keskeisiä Yhdysvaltain talouslukuja.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi noin 1,2 % 4 639,73 dollariin, mikä on kaikkien aikojen ennätys, avaushinnasta 4 586,33 dollaria. Myös kaupankäynnin pohjahinta oli 4 586,33 dollaria.

• Tiistain selvitystilaisuudessa jalometallin arvo laski noin 0,3 %, mikä oli ensimmäinen tappio neljään kaupankäyntipäivään korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona yli 0,1 prosenttia, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan heikkenemistä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin varovaisten valuuttakauppaa hallitsevien olosuhteiden vuoksi.

Kauppiaat seuraavat tarkasti keskuspankin (Federal Reserve) itsenäisyyskysymystä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain oikeusministeriö on uhannut nostaa rikossyytteitä pääjohtaja Jerome Powellia vastaan keskuspankin rakennuksen peruskorjaushankkeeseen liittyvien väitettyjen väärinkäytösten vuoksi.

Ennennäkemättömässä solidaarisuuden osoituksessa maailmanlaajuiset keskuspankkien virkamiehet antoivat tiistaina koordinoidun lausunnon, jossa he ilmaisivat täyden tukensa Powellille ja Yhdysvaltojen rahapoliittisen päätöksenteon riippumattomuuden suojelemiselle.

Nämä jännitteet syntyvät samaan aikaan, kun markkinat odottavat presidentti Donald Trumpin ilmoitusta tulevina viikkoina ehdokkaastaan Powellin seuraajaksi. Powellin virallinen toimikausi päättyy toukokuussa, mikä lisää epävarmuutta maailman rahoitusmarkkinoilla.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain ydinkuluttajahinnat nousivat joulukuussa 0,2 % kuukaudesta ja 2,6 % vuodentakaisesta, mikä oli alle analyytikoiden 0,3 %:n ja 2,7 %:n nousuodotusten.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump suhtautui myönteisesti inflaatiolukuihin ja uudisti kehotuksensa keskuspankin pääjohtajalle Jerome Powellille laskea korkoja ”merkittävästi”.

• CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys muuttumattomina tammikuun 2026 kokouksessa on tällä hetkellä 97 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 3 %.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltain koronlaskua ensi vuoden aikana, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat yhteen 25 peruspisteen koronlaskuun.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat myöhemmin lisää keskeisiä Yhdysvaltojen tietoja, mukaan lukien tuottajahinnat ja vähittäismyynti joulukuulta.

Kullan näkymät

Singaporessa toimivan GoldSilver Centralin kauppayhtiön toimitusjohtaja Brian Lan sanoi, että tiedot olivat positiivisia, ja totesi, että inflaatio laski ja työttömyysaste laski myös Yhdysvalloissa, ja että nämä indikaattorit auttoivat nostamaan jalometallien hintoja.

SPDR

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot kasvoivat tiistaina noin 3,43 tonnia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen kasvu. Kokonaisvarannot nousivat 1 074,23 tonniin, mikä on korkein taso sitten 17. kesäkuuta 2022.

Euro nousi keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan ja jatkoi elpymisyrityksiään Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tätä tukivat suhteellisen aktiiviset ostot usean viikon pohjalukemista valuuttamarkkinoita hallitsevien varovaisten olosuhteiden keskellä.

Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltain keskuspankin itsenäisyyteen liittyviä dramaattisia tapahtumia sen jälkeen, kun keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia vastaan on aloitettu ennennäkemätön rikostutkinta.

Huomio on nyt kiinnittynyt myöhemmin tänään julkaistaviin Yhdysvaltojen taloustietoihin, joiden odotetaan antavan vahvoja signaaleja korkojen tulevasta kehityksestä tämän vuoden aikana, kun maailmanmarkkinoilla vallitsee lisääntynyt epävarmuus.

Euroopan keskuspankin päättäjien inflaatiopaineiden hellittäessä odotukset ainakin yhdestä koronlaskusta Euroopassa tänä vuonna ovat elpyneet. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää keskeisiä taloustietoja euroalueelta.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: euro nousi 0,1 % dollaria vastaan 1,1649:ään avaushinnasta 1,1641 ja kaupankäynnin alin hinta oli 1,1636.

• Euro päätti tiistain kaupankäyntipäivän 0,2 % alempana dollaria vastaan ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin laskuihin, jotka olivat alkaneet toipua neljän viikon pohjalukemista 1,1618:ssa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona noin 0,1 prosenttia, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan viimeaikaista nousua taukoa suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin valuuttamarkkinoiden varovaisten kaupankäyntiolosuhteiden vuoksi.

Kauppiaat seuraavat tarkasti keskuspankin (Federal Reserve) itsenäisyyskysymystä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain oikeusministeriö on uhannut nostaa rikossyytteitä pääjohtaja Jerome Powellia vastaan väitettyjen epäsäännöllisyyksien vuoksi, jotka liittyvät keskuspankin rakennuksen peruskorjaushankkeeseen.

Ennennäkemättömässä solidaarisuuden osoituksessa maailmanlaajuiset keskuspankkien virkamiehet antoivat tiistaina koordinoidun lausunnon, jossa he ilmaisivat täyden tukensa Powellille ja Yhdysvaltojen rahapoliittisen päätöksenteon riippumattomuuden suojelemiselle.

Nämä jännitteet syntyvät samaan aikaan, kun markkinat odottavat presidentti Donald Trumpin ilmoitusta tulevina viikkoina ehdokkaastaan Powellin seuraajaksi. Powellin toimikauden on määrä päättyä toukokuussa, mikä lisää epävarmuutta maailman rahoitusmarkkinoilla.

Tiistaina julkaistujen kuluttajahintatietojen katsottiin mahdollisesti antavan keskuspankille lisää liikkumavaraa laskea korkoja, kun päättäjät pyrkivät tasapainottamaan huolenaiheita jatkuvista hintapaineista työmarkkinoiden heikkouden merkkeihin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat myöhemmin keskeisiä Yhdysvaltojen taloustietoja, mukaan lukien tuottajahinnat ja vähittäismyynti joulukuulta.

Euroopan korot

• Viime viikolla julkaistut tiedot osoittivat inflaation hidastumista kaikkialla Euroopassa joulukuussa, mikä viittaa Euroopan keskuspankkiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämiseen.

• Näiden lukujen jälkeen EKP:n helmikuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnat nousivat 10 prosentista 25 prosenttiin.

• Kauppiaat muuttivat odotuksiaan korkojen pitämisestä muuttumattomina koko vuoden ajan odottamaan ainakin yhtä 25 peruspisteen laskua.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun jatkamiseksi sijoittajat odottavat lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Japanin jeni heikkeni keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan seitsemäntenä peräkkäisenä kauppapäivänä ja putosi 18 kuukauden pohjalukemiin. Valuutta on nyt matkalla menettämään otteensa yli 160 jenin dollarilta ensimmäistä kertaa heinäkuun 2024 jälkeen, kun kasvavat huolet ennenaikaisista vaaleista maailman neljänneksi suurimmassa taloudessa.

Jeniin kohdistuu myös painetta Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämisestä, mikä on johtanut odotusten laskuun Japanin koronnostosta myöhemmin tässä kuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: dollari nousi 0,25 % jeniä vastaan 159,45:een, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 2024, avaustason 159,06:sta, ja kaupankäynnin alin kurssi oli 159,06.

• Jeni päätti tiistain kaupankäynnin 0,6 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä oli kuudes peräkkäinen päivittäinen lasku. Jenin kurssin laskuun vaikuttivat Japanin viimeaikaiset poliittiset tapahtumat.

Ennenaikaiset vaalit

Japanin innovaatiopuolueen johtaja ja hallitsevan koalition jäsen Hirofumi Yoshimura sanoi sunnuntaina, että Takaichi saattaa vaatia ennenaikaisia vaaleja.

Japanin yleisradioyhtiö NHK kertoi maanantaina, että pääministeri Sanae Takaichi harkitsee vakavasti parlamentin alahuoneen hajottamista ja ennenaikaisten vaalien järjestämistä helmikuussa.

Kyodo News kertoi tiistaina, että Takaichi ilmoitti hallitsevan puolueen johtajille aikomuksestaan hajottaa edustajainhuone sen tammikuun 23. päivä pidettävän varsinaisen istunnon alussa.

Yomiuri Shimbun raportoi keskiviikkona, että Takaichi harkitsee ennenaikaisten alahuoneen vaalien järjestämistä 8. helmikuuta.

Nykyisen parlamentin hajottaminen tapahtuu samaan aikaan, kun Takaichi pyrkii vahvistamaan kansansuosiotaan ja varmistamaan selkeän parlamentaarisen enemmistön varmistaakseen vuoden 2026 finanssibudjetin ja ehdotettujen talousuudistusten läpimenon, erityisesti nykyisen hallituksen kohtaamien haasteiden ajaessa lainsäädäntöä läpi jakautuneessa parlamentissa.

Näkymät ja analyysi

• Uutiset ennenaikaisista vaaleista ovat aiheuttaneet poliittista epävarmuutta sijoittajien keskuudessa, mikä heijastui välittömästi Japanin jenin liikkeisiin valuuttamarkkinoilla, kun odotettiin, miten äänestystulos voisi vaikuttaa Japanin keskuspankin tuleviin korkojen nostopäätöksiin.

• Torontolaisen Scotiabankin valuuttastrategi Eric Theoret sanoi, että ennenaikaiset vaalit antaisivat Takaichille mahdollisuuden hyötyä vahvasta suosiostaan, jota hän on nauttinut viime lokakuussa virkaan astuttuaan.

• Theoret lisäsi, että vaikutukset jeniin ovat erittäin kielteiset, koska Takaichia pidetään elvyttävän raha- ja finanssipolitiikan kannattajana, ja siksi hän olisi tyytyväinen löyhempään finanssipolitiikkaan ja suurempiin budjettivajeisiin.

Japanin korot

• Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin korkojen 25 peruspisteen noston todennäköisyydestä tammikuun kokouksessaan on edelleen alle 10 %.

• Japanin keskuspankki kokoontuu 22.–23. tammikuuta arvioimaan talouskehitystä ja määrittämään sopivat rahapoliittiset välineet maailman neljänneksi suurimman talouden nykyisessä herkässä vaiheessa.

Useimpien kryptovaluuttojen arvo nousi tiistain kaupankäynnin aikana riskinottohalukkuuden elpyessä Yhdysvaltojen odotuksia heikompien inflaatiolukujen julkaisun jälkeen, mikä ruokki spekulaatioita siitä, että keskuspankki voisi laskea korkoja.

Tänään julkaistujen tietojen mukaan Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi pysyi joulukuussa vakaana 2,7 prosentissa vuodentakaisesta, kun taas ydininflaatio – joka ei sisällä elintarvikkeiden ja energian hintoja – jäi ennustettua alhaisemmaksi 2,6 prosenttiin.

Samaan aikaan vuoden 2025 viimeisen neljänneksen tuloskausi on alkanut, tyypillisesti pankkisektorin johdolla. JPMorgan Chase raportoi tänään aiemmin markkinoiden odotuksia ylittäneistä tuloista ja voitoista.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump jatkoi hyökkäyksiään keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia vastaan ja sanoi toimittajille Valkoisessa talossa: ”Powell on ylittänyt budjetinsa miljardeilla dollareilla, joten hän on joko epäpätevä tai korruptoitunut.”

Powell sanoi ennennäkemättömässä nauhoitetussa lausunnossaan olevansa rikostutkinnan kohteena koskien kongressille antamaansa todistusta keskuspankin pääkonttorin remontista ja kuvaili tutkintaa kostoksi hänen itsenäisestä kannastaan korkopolitiikkaan.

Ethereum

Kaupankäynnissä Ethereumin arvo nousi 3,1 % klo 20.28 GMT ja oli 3 193,2 dollaria CoinMarketCapin mukaan.