Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla perjantaina ja palasi eilen pysähtyneeseen nousuun. Kullan hinta kävi jälleen lähellä ennätystasoja ja on matkalla kohti neljättä peräkkäistä viikkonousua Yhdysvaltain dollarin nykyisen heikkouden tukemana.

Kasvavat huolet Yhdysvaltain työmarkkinoiden heikkoudesta ovat varjostaneet inflaatiohuolia ennen ensi viikolla odotettua keskuspankin koronlaskua.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,65 % avaushinnasta (3 633,96 dollaria) 3 656,71 dollariin ja oli alimmillaan (3 630,63 dollaria).

• Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 0,2 % toisessa laskussaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana kotiutettuaan voittoja kaikkien aikojen ennätyksestään, 3 674,80 dollarista unssilta.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon aikana, joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen kaupankäyntiin, kullan hinta on noussut tähän mennessä noin 1,95 % ja on matkalla kohti neljättä peräkkäistä viikkotason nousua.

Nämä viikoittaiset nousut johtuvat vahvasta turvasatamakohteiden kysynnästä kasvavien huolien keskellä nousevista maailmanlaajuisista velkatasoista ja kiristyvistä geopoliittisista jännitteistä Lähi-idässä ja Itä-Euroopassa.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain kuluttajahinnat nousivat elokuussa 0,4 %, mikä on suurin kuukausittainen nousu seitsemään kuukauteen. Keskiviikon tiedot osoittivat puolestaan odottamatonta tuottajahintojen laskua Yhdysvaltain tuottajahintojen osalta samassa kuussa.

• Viikoittaisten työttömyyskorvaushakemusten määrä kasvoi viime viikolla, mikä vahvisti työmarkkinoiden huomattavan laskun. Tämä seurasi viime perjantaina julkaistua Yhdysvaltain työllisyysraporttia, joka osoitti työpaikkojen kasvun lähes pysähtyneen elokuussa työttömyyden kasvaessa.

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuun kokouksessa on tällä hetkellä hinnoiteltu 100 prosentiksi, ja suuremman 50 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 7,5 prosenttia.

• Lokakuun 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on myös hinnoiteltu 100 %:ksi ja 50 peruspisteen liikkeen todennäköisyys on 6 %.

• Yhdysvaltain keskuspankki (FED) kokoontuu ensi viikolla keskustelemaan Yhdysvaltojen talouskehitykseen sopivasta rahapolitiikasta. Yleisesti odotettu 25 peruspisteen ohjauskoron lasku.

Kullan näkymät

• Kelvin Wong, OANDAn Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina-analyytikko, sanoi: markkinat hinnoittelevat nyt suuren todennäköisyyden sille, että Fed laskee korkoja ainakin kolme kertaa ennen vuoden 2025 loppua, mikä on paljon enemmän kuin kahden kuukauden takaiset odotukset, mikä tukee korkeampia kullan hintoja.

• Sprottin toimitusjohtaja Ryan McIntyre sanoi: hinta ei ole kaukana 3 700 dollarista, mikä voi tapahtua milloin tahansa. Lyhyellä aikavälillä näemme vastusta noin 3 900 dollarissa teknisen analyysimme perusteella, mutta pitkällä aikavälillä uskomme, että tämä on edelleen paljon alle useimpien sijoitusyhtiöiden institutionaalisen omistuksen tason.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat torstaina 2,01 tonnia ja nousivat kokonaismäärän 977,95 tonniin, mikä on alin määrä sitten 29. elokuuta.

Euro nousi hieman Euroopan markkinoilla perjantaina kansainvälisten valuuttojen koriin nähden ja säilytti nousunsa Yhdysvaltain dollaria vastaan toista päivää peräkkäin matkalla kohti uutta viikoittaista nousua. Tätä tuki Euroopan keskuspankin kokous, joka osoittautui markkinoiden odotuksia tiukemmaksi.

Odotusten mukaisesti EKP piti korot ennallaan toista peräkkäistä kokousta. Lähteet vahvistivat, että eurooppalaiset rahapolitiikan päättäjät uskovat, ettei keskipitkän aikavälin inflaatiotavoitteen saavuttamiseksi ole tarvetta lisäkorkojen alennuksille.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan alle 0,1 % 1,1741 dollariin avaushinnasta 1,1734 dollaria ja saavutti alimman tasonsa 1,1721 dollarissa.

• Torstaina euro päätyi 0,35 % nousuun dollaria vastaan ja palasi kahden päivän tauolle nousuun, joka johtui korjausliikkeestä ja voittojen kotiuttamisesta seitsemän viikon huipputasolta 1,1780 dollarista.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, euro on tähän mennessä noussut noin 0,25 % Yhdysvaltain dollaria vastaan ja on lähellä toista peräkkäistä viikkonousua.

Euroopan keskuspankki

Euroopan keskuspankki (EKP) piti torstaina odotusten mukaisesti ohjauskorkonsa ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022. Kyseessä on toinen peräkkäinen muuttumaton kokous.

EKP totesi rahapoliittisessa lausunnossaan, että inflaatio lähestyy tällä hetkellä kahden prosentin keskipitkän aikavälin tavoitetta ja että neuvoston arvio inflaatio-odotuksista on pysynyt pääosin muuttumattomana.

EKP totesi myös, että pienetkin poikkeamat inflaatiotavoitteesta, jos ne ovat tilapäisiä ja lyhytaikaisia, eivät välttämättä oikeuta välittömiä rahapoliittisia toimia.

Christine Lagarde

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi torstaina, että pankki on edelleen "hyvässä asemassa" ja totesi, että talouteen kohdistuvat riskit ovat tasapainottuneet aiempaa paremmin.

Euroopan korot

• Lähteet: Euroopan keskuspankin päättäjät uskovat, ettei kahden prosentin inflaation saavuttamiseksi tarvita uusia korkojen alennuksia, vaikka uudet talousennusteet viittaavat korkojen laskuun seuraavien kahden vuoden aikana.

• Lähteet: Ellei euroalue kohtaa uutta suurta taloudellista shokkia, lainakustojen odotetaan pysyvän nykytasolla jonkin aikaa.

• EKP:n lokakuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnoittelu laski 30 prosentista alle 10 prosenttiin.

• Kauppiaat ovat vähentäneet panoksiaan EKP:n rahapolitiikan keventämiseen, mikä viittaa tämän vuoden korkojenleikkaussyklin päättymiseen.

• Rahamarkkinat arvioivat nyt 50 prosentin todennäköisyydeksi EKP:n 25 peruspisteen koronlaskua kesäkuuhun 2026 mennessä, kun ennen EKP:n lausuntoa luku oli lähes 60 prosenttia.

Australian dollari nousi perjantaina Aasian markkinoilla kansainvälisten valuuttojen koriin nähden ja jatkoi nousuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä Yhdysvaltain dollariin nähden. Se on nyt korkeimmalla tasollaan kymmeneen kuukauteen ja matkalla kohti suurinta viikoittaista nousuaan sitten viime huhtikuun.

Tätä vahvaa viikkonousua tukee maailmanlaajuisten hyödykkeiden ja perusmetallien hintojen nousu sekä Australian keskuspankin päättäjiin kohdistuvat uudet inflaatiopaineet, jotka ovat johtaneet Australian syyskuun koronlaskuodotusten laskuun.

Hintakatsaus

• Australian dollarin tämänpäiväinen vaihtokurssi: Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden noin 0,15 % avauskurssista 0,6659 korkeimpaan arvoon 0,6669 ja saavutti alimman tason 0,6656.

• Torstaina Australian dollari nousi 0,75 % Yhdysvaltain dollaria vastaan. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen Yhdysvaltojen maltillisten inflaatiotietojen julkaisemisen jälkeen.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämän päivän selvitykseen, Australian dollari on tähän mennessä noussut noin 1,75 % Yhdysvaltain dollaria vastaan ja on lähellä kolmatta peräkkäistä viikoittaista nousua ja suurinta viikoittaista nousua sitten viime huhtikuun.

Globaalit hyödykkeiden hinnat

Raaka-aineiden ja metallien hinnat ovat viime aikoina nousseet voimakkaasti maailmanlaajuisesti. Nousua on vauhdittanut kasvava kysyntä suurissa talouksissa, pääasiassa Kiinassa ja Yhdysvalloissa, sekä geopoliittiset jännitteet, jotka ovat lisänneet sijoittajien kiinnostusta perushyödykkeisiin turvasatamana.

Tällä nousulla on myönteinen vaikutus Australian talouteen, joka on yksi suurimmista rautamalmin, hiilen ja kullan viejistä, sillä se auttaa vahvistamaan kauppataseen ylijäämää ja lisäämään kaivosalalla toimivien yritysten tuloja.

Se tukee myös vahvasti valtion budjettia korkeampien maksu- ja verotulojen kautta, mikä antaa Australian taloudelle paremman kyvyn selviytyä maailmanlaajuisista inflaatiopaineista ja ylläpitää vakaata kasvuvauhtia.

Australian korot

• Sydneyssä äskettäin julkaistut tiedot osoittivat maan inflaation nousseen vuoden korkeimmalle tasolleen, mikä lisäsi inflaatiopaineita Australian keskuspankin päättäjille.

• Inflaatiotietojen jälkeen Australian keskuspankin korkojen 25 peruspisteen laskun todennäköisyyden hinnoittelu syyskuussa laski 30 prosentista 22 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista Australiassa ennen tulevaa 30. syyskuuta pidettävää kokousta.

Useimmat kryptovaluutat nousivat torstaina kaupankäynnin aikana riskinottohalukkuuden elpyessä, kun panokset keskuspankin korkojen laskuun tässä kuussa kasvoivat, huolimatta tänään julkaistuista pettymystä tuottavista taloustiedoista.

Yhdysvalloissa tänään julkaistujen hallituksen tietojen mukaan kuluttajahintaindeksi nousi elokuussa 0,4 prosenttia ylittäen 0,3 prosentin odotukset, kun taas vuosilukema oli 2,9 prosenttia ennusteiden mukaisesti.

Ilman joitakin epävakaita eriä, kuten energiaa ja elintarvikkeita, kuluttajahintaindeksi nousi kuukausitasolla 0,3 % ja vuositasolla 3,1 %, molempien lukemien vastatessa odotuksia.

Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun tuottajahintaindeksin tiedot osoittivat odottamatonta 0,1 prosentin kuukausittaista laskua ja 2,6 prosentin nousua vuodentakaiseen verrattuna.

Samaan aikaan muut tiedot paljastivat, että viikoittaisten työttömyyskorvaushakemusten määrä nousi viime viikolla 27 000:lla 263 000:een, ylittäen odotukset 235 000:sta.

Näistä tiedoista huolimatta markkinoiden odotukset viittaavat edelleen siihen, että keskuspankki leikkaa korkoja 25 peruspisteellä 17. syyskuuta pidettäväksi suunnitellussa kokouksessa CME FedWatch -työkalun mukaan, kun taas panokset suuremmalle 50 peruspisteen koronlaskulle nousivat hieman.

Ethereum

Kaupankäynnissä Ethereumin hinta nousi CoinMarketCapissa 2,1 % 4 423,1 dollariin klo 21.24 GMT.

Väreily

Ripplen hinta nousi CoinMarketCapissa 1,3 % 3,02 dollariin klo 21.24 GMT.