Kullan hinta pysyi maanantaina lähes muuttumattomana, kun sijoittajat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin kehitystä ja sen vaikutusta öljyn hintaan, samalla kun keskuspankin virkamiehet antoivat ymmärtää, että korkoja saatetaan joutua nostamaan inflaatiopaineiden hillitsemiseksi.

Kullan spot-hinta laski 0,2 % 4 006,74 dollariin unssilta, kun taas elokuun toimituksille tarkoitettujen Yhdysvaltain kultafutuurien hinta laski 0,1 % 4 015,90 dollariin unssilta.

Lähi-idän kehitys

"Kullan hinta jatkaa nousuaan öljyn hintaan verrattuna, ja markkinaosapuolet seuraavat tarkasti Lähi-idän kehitystä", sanoi UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo.

Yhdysvaltain joukot jatkoivat iskujaan Iraniin yhdeksättä päivää peräkkäin, ja huoli Hormuzinsalmen läpi kulkevasta meriliikenteestä kasvoi sen jälkeen, kun Iran ilmoitti kahden öljytankkerin saaneen räjähdykset, jotka tekivät ne toimintakyvyttömiksi.

Öljyn hinta laski aiempia nousujaan saavutettuaan korkeimman tasonsa yli kuukauteen Iranin ulkoministeriön tiedottajan kommenttien jälkeen, joiden mukaan neuvottelut Yhdysvaltojen kanssa voitaisiin jatkaa, jos ne palvelevat maan kansallisia etuja.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät inflaatiohuolia ja vahvistavat odotuksia siitä, että korot pysyvät korkeina pidempään. Vaikka kultaa pidetään perinteisesti suojana inflaatiota vastaan, korkeammat korot vähentävät tuottamattoman metallin houkuttelevuutta.

Yhdysvaltain keskuspankin politiikka

Rahapolitiikan saralla Clevelandin keskuspankin pääjohtaja Beth Hammack liittyi kasvavaan joukkoon keskuspankin virkamiehiä, jotka uskovat, että korkoja on ehkä nostettava jatkuvan inflaation torjumiseksi. Tämä loi pohjan kiivaalle keskustelulle keskuspankin seuraavassa kokouksessa ja mahdollisille erimielisyyksille Kevin Warshin johtamassa toisessa kokouksessa.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat nostivat Yhdysvaltain keskuspankin koronnoston todennäköisyyden joulukuussa 80 prosenttiin, kun se viime viikolla oli 73 prosenttia.

"Odotamme heikomman dollarin tukevan kullan hintaa seuraavien 6–12 kuukauden aikana, ja metallin hinta todennäköisesti nousee takaisin yli 5 000 dollariin unssilta", Staunovo lisäsi.

Wall Streetin pääindeksit nousivat maanantaina puolijohdeosakkeiden elpymisen johdolla, kun sijoittajat odottivat ratkaisevaa tulosaaltoa suurilta teknologiayrityksiltä, jotka ovat olleet Yhdysvaltain osakkeiden tekoälyn käynnistämän nousun ensisijainen ajuri.

Toisen neljänneksen tulosraporttien odotetaan kiihtyvän myöhemmin tällä viikolla, kun Alphabetin (Google), Teslan, Intelin ja IBM:n tulokset julkaistaan.

Sijoittajat seuraavat myös tarkasti Intelin ja Texas Instrumentsin tuloksia etsiessään merkkejä siitä, että puolijohdeteollisuus voi saada vauhtia takaisin viimeaikaisen jyrkän korjausliikkeen jälkeen.

Hyperskaalautuvien pilvipalveluntarjoajien suuret investoinnit tekoälyinfrastruktuuriin ovat olleet yksi tämän vuoden markkinanousujen suurimmista voimista, mikä on nostanut puolijohdeosakkeita ja muita tekoälyinvestointien nopeasta kasvusta hyötyviä yrityksiä ja auttanut Wall Streetiä saavuttamaan ennätyskorkeuksia.

Viime viikon myyntiaalto herätti kuitenkin huolta siitä, että markkinoiden aiemmat voitot ovat saattaneet käydä ylimitoitettuiksi.

Puolijohdeosakkeet elpyivät laskumarkkinoiden jälkeen

Philadelphia Semiconductor -indeksi (SOX) sulkeutui perjantaina yli 20 % kesäkuun lopun ennätystasonsa alapuolella, mikä vahvisti virallisesti indeksinsä siirtymisen laskumarkkinavyöhykkeelle. Indeksi kuitenkin nousi 2,5 % maanantain kaupankäyntipäivän aikana.

”Markkinoiden virhemarginaali on tässä vaiheessa pienentynyt paljon, ja mikä tahansa tapahtuma tai tulosraportti voi helposti painaa osakkeita alaspäin”, sanoi GuideStone Fundsin sijoitusjohtaja Jack Haire.

"Vuoden toiselle puoliskolle siirryttäessä sijoittajien odotukset ovat huomattavasti korkeammat kuin aiemmin", hän lisäsi.

LSEG:n tietojen mukaan analyytikot odottavat nyt S&P 500 -yritysten tuottavan 26 prosentin vuosittaisen tuloskasvun toisella neljänneksellä, kun aiempi ennuste oli 23,7 prosenttia.

Kello 9.50 ET mennessä Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo oli noussut 78,39 pistettä eli 0,15 % ja oli 52 224,81.

S&P 500 -indeksi nousi 44,81 pistettä eli 0,60 prosenttia 7 502,50 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 234,45 pistettä eli 0,92 prosenttia 25 754,69 pisteeseen.

Teknologiaosakkeet johtavat nousua

Micron Technology johti puolijohdeosakkeiden nousua 5,1 prosentin nousullaan, kun taas SanDisk nousi 5,4 prosenttia.

Alphabetin osakekurssi nousi 3,4 prosenttia sen jälkeen, kun raportin mukaan Googlen emoyhtiö kehittää uusia siruja omien tekoälymalliensa voimanlähteeksi.

S&P 500 -indeksin pääsektoreista nousua johtivat tietotekniikka- ja viestintäpalvelusektorit.

Elpyminen tapahtui viime viikon laskusta huolimatta Yhdysvaltain osakkeissa, jopa sen jälkeen, kun odotettua pehmeämmät inflaatioluvut lievittivät huolta mahdollisesta keskuspankin koronnostosta heinäkuussa ja suuret yhdysvaltalaiset pankit aloittivat tuloskauden vahvoilla tuloksilla.

CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 15 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnostoa Yhdysvaltain keskuspankin heinäkuun kokouksessa.

Geopoliittiset riskit edelleen huomion kohteena

Sijoittajat seurasivat edelleen Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen konfliktin kehitystä lähes viisi kuukautta kestäneen sodan viimeisimmän kärjistymisen jälkeen, mikä on herättänyt uudelleen huolta inflaatiopaineista.

Samaan aikaan Iranin liittolainen huthiliike Jemenissä ilmoitti merisaarrosta Saudi-Arabiaan, mikä avasi uuden rintaman Lähi-idän konfliktissa ja lisäsi riskejä maailmanlaajuisille energiansaannille ja kauppareiteille.

Yksittäisistä osakkeista Domino's Pizza nousi 3,6 % sen jälkeen, kun yhtiö raportoi neljännesvuosittaisen liikevaihdon, joka ylitti niukasti Wall Streetin odotukset.

Laajemmilla markkinoilla nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän suhteessa 1,14:1 New Yorkin pörssissä ja 1,11:1 Nasdaqissa.

S&P 500 -indeksi rekisteröi kahdeksan uutta 52 viikon huippua ja yhden uuden pohjan, kun taas Nasdaq Composite -indeksi kirjasi 31 uutta huippua ja 55 uutta pohjaa.

Kanadan vuotuinen inflaatiovauhti hidastui kesäkuussa 2,8 prosenttiin, mikä oli markkinoiden odotuksia alhaisempi. Inflaatiota tuki bensiinin hinnan jyrkkä lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan lopettamiseen tähtäävän yhteisymmärryspöytäkirjan allekirjoittamisen jälkeen, maanantaina julkaistut tiedot osoittivat.

Taistelut kuitenkin jatkuivat myöhemmin Lähi-idässä, minkä seurauksena bensiinin hinnat alkoivat jälleen vähitellen nousta.

Kanadan tilastokeskus kertoi, että kuluttajahintaindeksi laski kesäkuussa 0,4 prosenttia edelliskuukauteen verrattuna.

Reutersin kyselyssä taloustieteilijät olivat odottaneet vuosittaista inflaatiota 2,9 prosentissa ja kuukausittaista 0,2 prosentin laskua.

Inflaatio oli edellisessä kuussa noussut 3,2 prosenttiin, mikä on sen korkein taso 29 kuukauteen, ja ylitti Kanadan keskuspankin 3 prosentin ylärajan ensimmäistä kertaa yli kahteen vuoteen.

Bensiinin hinta hidastaa inflaatiota

Kanadan tilastokeskuksen mukaan bensiinin hinnat olivat suurin tekijä inflaation hidastumisen taustalla sen jälkeen, kun hinnat putosivat pumppujen hinnoissa yli 10 prosenttia kesäkuussa.

Vuositasolla bensiinin hinta nousi kesäkuussa 20,5 prosenttia, kun toukokuussa nousu oli 33,2 prosenttia.

Ilman bensiinin hintaa vuotuinen inflaatio pysyi vakaana 2,2 prosentissa eli samana kuin edelliskuussa.

Silti kuljetuskustannukset, jotka muodostavat noin 18 % kuluttajahintakorista, nousivat kesäkuussa 6,7 % vuodentakaisesta, koska polttoaineiden hinnat pysyivät korkeina osan ajanjaksosta.

Useiden muiden inflaatiokorin osatekijöiden hinnat nousivat myös yli 3 prosenttia, elintarvikkeiden hintojen noustessa 3,5 prosenttia ja virkistyksen, koulutuksen ja lukemisen hintojen 3,8 prosenttia.

Samaan aikaan kaupoista ostettujen elintarvikkeiden vuosikasvu hidastui kesäkuussa 3,9 prosenttiin toukokuun 4,3 prosentista.

Kesäkuu oli kuitenkin 17. peräkkäinen kuukausi, jolloin päivittäistavarakaupan inflaatio ylitti kokonaisinflaatiovauhdin.

Ydininflaatiomittarit jatkavat hellittelyään

Tiedot osoittivat myös, että Kanadan keskuspankin tarkasti seuraamat ydininflaatiomittarit laskivat edelleen arvioidakseen taustalla olevia hintapaineita.

Kuluttajahintaindeksin mediaani laski kesäkuussa 1,9 prosenttiin toukokuun 2,1 prosentista.

Myös kuluttajahintaindeksin trimmaus laski 1,8 prosenttiin edellisen kuukauden 2,0 prosentista.

Julkaisun jälkeen Kanadan dollari heikkeni 0,18 % Yhdysvaltain dollariin nähden 1,4045 Kanadan dollariin, mikä vastaa 71,20 Yhdysvaltain senttiä Kanadan dollaria kohden.

Bitcoin (BTC) jatkoi kaupankäyntiä maanantaina 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvonsa (EMA) alapuolella lähellä 65 000 dollarin tasoa, joka on keskeinen tekninen kynnysarvo, joka voi määrittää kryptovaluutan seuraavan suunnan.

Vaikka institutionaalinen kysyntä parani viime viikolla Bitcoinin spot-kaupankäyntirahastojen (ETF) kautta, Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä sotilaallinen vastakkainasettelu hillitsi edelleen sijoittajien riskinottohalukkuutta ja piti maailman suurimman kryptovaluutan paineen alla.

Geopoliittiset jännitteet rajoittavat Bitcoinin nousua

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti X:llä, että se oli suorittanut yhdeksännen peräkkäisen yön iskuja Irania vastaan. Operaatiot päättyivät 19. heinäkuuta kello 22.00 itäistä aikaa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että viimeisimmät iskut tehtiin viime päivinä kuolleiden amerikkalaisten sotilaiden muistoksi, kun taas CENTCOM totesi, että iskujen tarkoituksena oli heikentää Iranin armeijan suorituskykyä, jota käytettiin Hormuzinsalmen kautta kulkeviin kaupallisiin merialuksiin ja siviileihin kohdistuvissa iskuissa.

Iran vastasi laukaisemalla ballistisia ohjuksia ja hyökkäysdrooneja kohdistamalla niitä Yhdysvaltain liittolaisiin eri puolilla aluetta, kun taas Bahrain, Jordania, Kuwait ja Irak raportoivat kaikki uudesta iskuaallosta.

Yhdysvallat on myös äskettäin ottanut uudelleen käyttöön merisaarron Iranin satamille ja tiukentanut rajoituksia aiempaan iranilaisen öljyn myyntilupaan, samalla kun Iranin vallankumouskaarti tehosti laivaliikenteen valvontaa ja pyrkimyksiä rajoittaa navigointia Hormuzinsalmen läpi.

Nämä kehityskulut lisäsivät huolta konfliktin leviämisestä alueelle, mikä sai sijoittajat hinnoittelemaan korkeamman geopoliittisen riskipreemion ja vähentäisi riskialttiimpien omaisuuserien, kuten kryptovaluuttojen, kysyntää.

Öljyn hinnan uusi nousu herätti myös huolta energiavetoisesta inflaatiosta, mikä vahvisti Yhdysvaltain dollarin houkuttelevuutta turvasatamana ja rajoitti Bitcoinin nousupotentiaalia.

Institutionaalinen kysyntä osoittaa maltillista paranemista

SoSoValuen tiedot osoittivat, että spot Bitcoin ETF -rahastoihin virtasi viime viikolla nettomääräisesti 75,67 miljoonaa dollaria, mikä oli toinen peräkkäinen positiivisten sijoitusten viikko jatkuvien ulosvirtausten jakson jälkeen.

Institutionaalisen rahan jatkuva paluu viittaa siihen, että sijoittajat palaavat vähitellen markkinoille, mikä voisi tukea laajempaa Bitcoinin elpymistä, jos sisäänvirtaus kiihtyy entisestään tällä viikolla.

XS.comin liiketoiminnan kehitysjohtaja Simon-Peter Mesabni sanoi ETF-sijoitusten virtauksen jatkuneen, mutta olevan edelleen riittämätöntä laukaisemaan ratkaisevaa nousutrendiä.

Hän lisäsi, että markkinoiden mieliala oli parantunut Yhdysvaltain inflaation hellittymisen ja ETF-sijoitusten uusien tulojen ansiosta, mutta Bitcoinin kyvyttömyys rikkoa 65 000–65 500 dollarin rajapyykkiä viittaa siihen, että nykyinen ostopaine riittää vain rajoittamaan laskua eikä vahvistamaan uutta nousutrendiä.

”65 000–65 500 dollarin vaihteluväli on edelleen keskeinen vastustusalue lähitulevaisuudessa. Jos Bitcoin onnistuu rikkomaan sen ja pitämään kiinni nousustaan, elpyminen voi ulottua kohti 67 000–68 000 dollaria. Jos myyntipaine kuitenkin jatkuu ja ETF-sisäänvirtaukset heikkenevät jälleen, kryptovaluutta voi testata uudelleen 62 000 dollarin aluetta ja sen jälkeen tärkeää psykologista tasoa 60 000 dollarissa”, Mesabni sanoi.

Hän lisäsi, että markkinoilla ei ole pulaa syistä, miksi sijoittajat ostaisivat Bitcoinia, mutta se tarvitsee edelleen vahvan ja kestävän katalysaattorin, todennäköisesti merkittävien pääomavirtojen muodossa, jotka kykenevät kääntämään nykyisen elpymisen aidoksi nousutrendiksi.

Yli 65 000 dollarin päätöskurssi voi tasoittaa tietä lisänousuille

Bitcoin kävi kauppaa lähellä 64 200 dollaria, pysyen tärkeän vaakasuoran tukitason yläpuolella 64 004 dollarissa, mutta pysyen useiden tärkeiden liukuvien keskiarvojen alapuolella.

50 päivän EMA lähellä 65 000 dollaria, 100 päivän liukuva keskiarvo 68 128 dollarissa ja 200 päivän liukuva keskiarvo 74 074 dollarissa edustavat keskeisiä vastustasoja, jotka pitävät laajemman teknisen näkymän edelleen kallistuneena alaspäin.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) pyöri noin 52:ssa, mikä viittaa pääosin neutraaliin momenttiin, kun taas liukuvan keskiarvon konvergenssi-divergenssi-indikaattori (MACD) pysyi positiivisella alueella, mutta oli alkanut menettää vauhtia, mikä viestii nousujohteisen vahvuuden hiipumisesta.

Jos Bitcoin sulkeutuu päivittäin yli 65 000 dollarin tason, se voi avata oven nousulle kohti 68 128 dollaria ja sitten 74 074 dollaria, ja vastustus voi kasvaa lähelle 84 410 dollaria.

Jos 64 004 dollarin tukitaso kuitenkin murtuu, kryptovaluutta voi jatkaa laskuaan kohti 62 000 dollaria, jota seuraa keskeinen psykologinen taso 60 000 dollarissa.