Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä torstaina ja jatkoi laskuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan Yhdysvaltain dollarin jatkuvan vahvuuden paineessa valuuttamarkkinoilla, erityisesti kun Yhdysvaltojen uudet inflaatiopaineet vahvistivat voimakkaasti odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja ennen tämän vuoden loppua.

Maailmanlaajuinen huomio keskittyy tänään Pekingissä alkaneeseen Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin huippukokoukseen, jossa keskustelujen odotetaan sisältävän kauppataseen jatkamisen maailman kahden suurimman talouden välillä sekä monimutkaisia geopoliittisia kysymyksiä, erityisesti Iranin sodan kehityksen ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan merenkulun tulevaisuuden.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,45 % avaushinnasta (4 689,29 dollaria) ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman hinnan (4 718,77 dollaria).

• Keskiviikon kaupanteon yhteydessä kullan hinta laski 0,6 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Korjaus ja voittojen kotiuttaminen jatkuivat kolmen viikon huipputasolta, 4 773,58 dollarista unssilta.

• Voittojen kotiuttamisen lisäksi kullan hinta laski Yhdysvaltojen vahvojen inflaatiolukujen julkaisun jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina yli 0,1 prosenttia ja pysyi nousussa neljättä peräkkäistä päivää heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Dollari sai lisätukea Yhdysvaltain valtionlainojen nousevista tuotoista, kun sijoittajat veikkasivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Trumpin ja Xin tapaaminen

Maailmanlaajuinen huomio on keskittynyt Pekingiin, jossa pidetään historiallinen tapaaminen Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin välillä. Samalla Washington pyrkii turvaamaan taloudellisia etuja ja säilyttämään hauraan kauppataseen maailman kahden suurimman talouden välillä. Samalla keskustellaan monimutkaisista geopoliittisista kysymyksistä, erityisesti Yhdysvaltojen ja Israelin välisestä sodasta Irania vastaan ja sen alueellisista ja kansainvälisistä vaikutuksista.

Trumpin odotetaan pyytävän Kiinalta apua Iranin painostamiseksi kohti rauhansopimusta Lähi-idässä, vaikka analyytikot uskovatkin, että hän tuskin saa haluamaansa tukea.

Yhdysvaltain korot

• Tällä viikolla Yhdysvalloissa julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen. Tämä korostaa Yhdysvaltain keskuspankin päättäjien kohtaamia uusia inflaatiopaineita.

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 31,8 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun viikko sitten luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Kesäkuun kokouksessa Yhdysvaltain korkojen muuttumattomana pitämisen hinnoittelu nousi 96 prosentista 99 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun hinnoittelu laski 4 prosentista 1 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat edelleen tiiviisti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

Zaner Metalsin varatoimitusjohtaja ja vanhempi metallistrategi Peter Grant sanoi: ”Inflaatio on edelleen korkealla, mikä on vahvistanut odotuksia korkeammista koroista pidemmäksi aikaa ja painostanut kultaa kahden viime pörssipäivän aikana.”

GoldSilver Centralin toimitusjohtaja Brian Lan sanoi: ”Kulta näyttää käyvän läpi konsolidaatiovaihetta tällä hetkellä, kun kaikki odottavat Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten korkean tason neuvottelujen tuloksia.”

Lan lisäsi: ”Kullan hinta on hieman laskusuunnassa, ja mielestäni tämä tarjoaa hyvän tilaisuuden sijoittajille, jotka haluavat päästä jalometallimarkkinoille.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat tiistaina 1,71 tonnia, mikä oli viides peräkkäinen päivittäinen kasvu. Kokonaisomistukset nousivat 1 039,99 tonniin, mikä on korkein taso sitten 28. huhtikuuta.

Euro laski torstaina Euroopan kaupankäynnissä hieman kansainvälisten valuuttojen koriin nähden ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Yhdysvaltain dollarin kysyntä ensisijaisena sijoitusvaihtoehtona jatkui, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain inflaatioluvut vahvistivat odotuksia keskuspankin koronnostoista tänä vuonna.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Kiinan johtaja Xi Jinping aloittavat huippukokouksensa, joka on ensimmäinen Yhdysvaltain presidentin virallinen vierailu Kiinaan lähes kymmeneen vuoteen. Markkinat seuraavat tarkasti keskusteluja maailman kahden suurimman talouden välisten kauppasuhteiden vahvistamisesta sekä monimutkaisia geopoliittisia kysymyksiä, erityisesti Iranin sodan kehitystä ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin tulevaisuutta ja niiden vaikutusta maailman energiamarkkinoihin.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski alle 0,1 % dollaria vastaan ja oli tänään avaustasonsa 1,1711 dollaria ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 1,1719 dollaria.

• Euro päätti keskiviikon kaupankäynnin 0,25 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa. Syynä tähän ovat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen pysähtyminen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,1 prosenttia ja oli nyt neljännen peräkkäisen nousunsa johdosta heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Dollari sai lisätukea Yhdysvaltain valtionlainojen nousevista tuotoista, kun sijoittajat veikkasivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Yhdysvalloissa tällä viikolla julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen, mikä korostaa uusia inflaatiopaineita, joita Yhdysvaltain keskuspankin päättäjät kohtaavat.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 31,8 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostolle joulukuussa, kun viikko sitten luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Trumpin ja Xin tapaaminen

Maailmanlaajuinen huomio on keskittynyt Pekingiin, jossa pidetään historiallinen tapaaminen Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin välillä. Samalla Washington pyrkii turvaamaan taloudellisia etuja ja säilyttämään hauraan kauppataseen maailman kahden suurimman talouden välillä. Samalla keskustellaan monimutkaisista geopoliittisista kysymyksistä, erityisesti Yhdysvaltojen ja Israelin välisestä sodasta Irania vastaan ja sen alueellisista ja kansainvälisistä vaikutuksista.

Trumpin odotetaan pyytävän Kiinalta apua Iranin painostamiseksi kohti rauhansopimusta Lähi-idässä, vaikka analyytikot uskovatkin, että hän tuskin saa haluamaansa tukea.

Euroopan korot

• Öljyn maailmanlaajuisten hintojen noustessa tällä viikolla rahamarkkinat nostivat Euroopan keskuspankin (EKP) kesäkuun kokouksessa 25 peruspisteen korotuksen hinnoittelua 45 prosentista 50 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun jatkamiseksi sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Japanin jeni heikkeni torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja laski alimmalle tasolleen kahteen viikkoon dollarin vahvan kysynnän keskellä ensisijaisena sijoitusvaihtoehtona, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain inflaatioluvut vahvistivat odotuksia keskuspankin lisäkoronnostoista tänä vuonna.

Tämä tapahtuu samaan aikaan kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Kiinan johtaja Xi Jinping aloittavat huippukokouksensa, joka on ensimmäinen Yhdysvaltain presidentin virallinen vierailu Kiinaan lähes kymmeneen vuoteen. Markkinat seuraavat tarkasti keskusteluja maailman kahden suurimman talouden välisten kauppasuhteiden vahvistamisesta sekä monimutkaisia geopoliittisia kysymyksiä, kuten Iranin sotaa, Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin tulevaisuutta ja sen vaikutusta maailman energiamarkkinoihin.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,1 % ja oli (157,99 ¥), korkein taso sitten 30. huhtikuuta, tämänpäiväisestä avauskurssista (157,85 ¥), ja kaupankäyntipäivän alin kurssi oli (157,69 ¥).

• Jeni päätti keskiviikon kaupankäynnin 0,15 % alempana dollaria vastaan, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa Yhdysvaltain vahvojen tuottajahintatietojen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,1 prosenttia ja oli nyt neljännen peräkkäisen nousunsa johdosta heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Dollari sai lisätukea Yhdysvaltain valtionlainojen nousevista tuotoista, kun sijoittajat veikkasivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Yhdysvalloissa tällä viikolla julkaistujen tietojen mukaan kuluttajahinnat nousivat huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, kun taas tuottajahinnat nousivat voimakkaimmin neljään vuoteen, mikä korostaa uusia inflaatiopaineita, joita Yhdysvaltain keskuspankin päättäjät kohtaavat.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat nyt 31,8 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostolle joulukuussa, kun viikko sitten luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Trumpin ja Xin tapaaminen

Maailmanlaajuinen huomio on keskittynyt Pekingiin, jossa Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Kiinan presidentti Xi Jinping tapaavat parhaillaan. Washington pyrkii turvaamaan taloudellisia etuja ja säilyttämään hauraan kauppataseen maailman kahden suurimman talouden välillä. Samalla keskustellaan monimutkaisista geopoliittisista kysymyksistä, erityisesti Yhdysvaltojen ja Israelin välisestä sodasta Irania vastaan ja sen alueellisista ja globaaleista vaikutuksista.

Trumpin odotetaan pyytävän Kiinalta apua Iranin painostamiseksi kohti rauhansopimusta Lähi-idässä, vaikka analyytikot uskovatkin, että hän tuskin saa haluamaansa tukea.

Hallituksen tuki

Kyodo News raportoi torstaina, että Japanin hallitus harkitsee lisäbudjetin laatimista helpottaakseen kotitalouksien nousevien polttoainekustannusten aiheuttamaa taakkaa, mikä voisi entisestään painaa maan julkista taloutta.

Kyodon mainitsemien nimeämättömien hallituslähteiden mukaan kuluvan tilikauden lisäbudjetti tukisi kotitalouksia, joihin odotetaan vaikuttavan korkeampien bensiini- ja sähkölaskujen vuoksi kesän huippusesongin aikana.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin tiistaina julkaisema lausuntojen yhteenveto osoitti selkeän painotuksen rahapolitiikan kiristämiseen ja ennakoituun koronnostoon. Tämä johtuu Lähi-idän kriisiin ja Iranin sotaan liittyvistä kasvavista inflaatioriskeistä.

• Öljyn hinnan jatkaessa nousuaan markkinat nostivat Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessaan toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston hinnoittelua 55 prosentista 60 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta.

S&P 500 ja Nasdaq Composite nousivat keskiviikkona tekoälyteknologiaan liittyvien osakkeiden nousun tukemana. Tämä auttoi markkinoita katsomaan ohi odotettua vahvemmista inflaatiotiedoista ja kasvavista odotuksista, joiden mukaan Yhdysvaltain keskuspankki jatkaa tiukkaa rahapolitiikkaa pidempään.

Puolijohdesektori elpyi tiistain laskun jälkeen ja nosti molemmat indeksit uusiin ennätyskorkeuksiin. Kuusi niin kutsutusta "Magnificent Seven" -tekoälyyn kytketystä yrityksestä nousi myös 1,4–3,9 prosentin välillä.

Carson Groupin päämarkkinastrategi Ryan Detrick sanoi, että "teknologia osoitti selkeää joustavuutta jatkuvasti korkeista inflaatiotiedoista huolimatta" ja totesi, että siruosakkeet vahvistuivat edellisen kaupankäyntipäivän tilapäisen heikkouden jälkeen.

Yhdysvaltain työministeriön tiedot osoittivat, että tuottajahinnat nousivat viime kuussa 1,4 %. Tämä oli suurin nousu neljään vuoteen. Nousua vauhdittivat Hormuzinsalmen sulkemisen jälkeiset öljyn toimitushäiriöt. Luvut viittaavat siihen, että nousevat energiakustannukset alkavat levitä laajemmille talouden alueille, mikä vahvistaa huolta inflaatiopaineiden kasvusta.

Tietojen valossa toiveet keskuspankin (Fed) korkojen alennuksista lähitulevaisuudessa hiipuivat entisestään. Bostonin keskuspankin pääjohtaja Susan Collins jopa sanoi, että lisäkorkojen nostoja voitaisiin harkita, jos inflaatiopaineet jatkuvat.

Rahapolitiikan saralla Yhdysvaltain senaatti vahvisti puoluekantojen mukaisessa äänestyksessä Kevin Warshin uudeksi keskuspankin pääjohtajaksi.

Plante Moran Financial Advisors -sijoitusyhtiön sijoitusjohtaja Jim Baird sanoi, että tuottajahintaraportti "vahvistaa inflaatioriskinarratiivia ja tukee korkojen pitämistä korkeina pidempään".

Trump, Musk, Huang ja Xi Pekingissä

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump saapui Pekingiin Nvidian toimitusjohtajan Jensen Huangin ja miljardööri Elon Muskin seurassa ennen kaksipäiväistä huippukokousta Kiinan presidentin Xi Jinpingin kanssa.

Nvidian ja Teslan osakkeet nousivat vastaavasti 2,3 % ja 2,7 % odotusten keskellä, että neuvottelut voisivat tasoittaa tietä uusille kauppasopimuksille ja lieventää jännitteitä.

Huippukokous järjestetään aikana, jolloin Yhdysvaltojen ja Kiinan välit ovat kiristyneet Taiwanin ja puolijohderajoitusten vuoksi, ja Trump pyrkii vahvistamaan poliittista asemaansa Iranin sodan ja nousevien energian hintojen vaikutuksen keskellä.

Dow Jones Industrial Average sulkeutui laskussa, kun taas S&P 500 ja Nasdaq nousivat viestintäpalveluiden ja teknologian johtaessa nousuja koko markkinoilla.

Myös Morgan Stanley nosti S&P 500 -indeksin tavoiteindeksiä 8 000 pisteeseen vedoten yritysten tulosten jatkuvaan vahvaan kehitykseen.

Useiden yksittäisten osakkeiden arvo nousi voimakkaasti, Fordin osakkeiden noustessa 13,2 % ja Nebiuksen 15,7 %, kun taas kryptovaluuttoihin liittyvät osakkeet Coinbase ja Strategy laskivat Bitcoinin ja Ethereumin heikkouden vuoksi.

Kaiken kaikkiaan nousevat osakkeet ylittivät laskevien osakkeiden vauhdin markkinoilla vallinneessa laajassa hajaannuksessa, vaikka tärkeimmät indeksit sulkeutuivat ennätyskorkeille.