Kullan hinta laski torstaina Euroopan kaupankäynnissä ja oli lähellä ensimmäistä tappiotaan kolmeen kaupankäyntikertaan. Hintaa painosti Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kiristyessä edelleen.

Tällä viikolla julkaistut Yhdysvaltain inflaatioluvut vähensivät odotuksia siitä, että keskuspankki nostaa korkoja tänä vuonna, ja sijoittajat odottavat lisää näyttöä Yhdysvaltojen rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

Hinta

• Kullan hinta laski 0,9 % 4 023,06 dollariin unssilta avaushinnasta 4 060,45 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 4 066,87 dollaria.

• Keskiviikon kaupanteossa kullan hinta nousi 0,2 % ja saavutti toisen peräkkäisen päivittäisen nousunsa. Metallin toipuminen kahden viikon pohjalukemista, 3 983,64 dollarista unssilta, jatkui.

• Edullisten ostojen lisäksi kulta sai tukea heikommalta Yhdysvaltain dollarilta Yhdysvaltojen pettymyksellisten taloustietojen julkaisun jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,1 prosenttia yrittäessään toipua kuukauden pohjalukemista heijastaen Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Dollarin kysyntä turvasatamakohteena kasvoi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen jatkaessa kiihtymistään ja Hormuzinsalmen kautta kulkevan laivaliikenteen vähenemisen myötä huolenaiheet mahdollisista maailmanlaajuisten öljytoimitusten häiriöistä lisääntyivät.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti uuden aallon ilmaiskuja, jotka kohdistettiin Iranin rannikkopuolustuskohteisiin ja ohjuslaukaisimiin.

• Iran kuvaili nykyistä yhteenottoa "eksistentiaaliseksi sodaksi" ja sanoi jatkavansa vastaamista Yhdysvaltojen operaatioihin, samalla uhkaten laajentaa toimia, jotka voisivat vaikuttaa alueelliseen energian vientiin.

• Yhdysvaltain laivasto, joka koostuu 20 sota-aluksesta ja sadoista hävittäjälentokoneista alueella, jatkaa Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten sieppaamista.

• Hormuzinsalmen läpi kulkeneiden alusten määrä laski vain seitsemään edellisen päivän 13:sta. Vesiväylää ei kulkenut supertankkereita tai nesteytetyn maakaasun kuljetusaluksia.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin "haluavan sovintoa", mutta korosti, että neuvottelut voivat jatkua vain, jos Teheran muuttaa toimintaansa.

• Iran puolestaan väittää, ettei se palaa mihinkään sopimuksiin niin kauan kuin Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat.

Yhdysvaltain korot

• Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että sekä kuluttaja- että tuottajahinnat hidastuivat Yhdysvalloissa odotettua enemmän kesäkuussa energian hintojen laskiessa.

• Yhdysvaltain keskuspankin vanhemmat virkamiehet suhtautuivat myönteisesti kesäkuun inflaatiolukujen laskuun, mutta sanoivat, että tällaisia raportteja tarvitaan lisää ennen kuin voidaan päätellä, että hintapaineet ovat todella hellittämässä.

• Datan jälkeen CME Groupin FedWatch-työkalu osoitti, että todennäköisyys sille, että keskuspankki pitäisi korot ennallaan heinäkuun kokouksessaan, nousi 59 prosentista 90 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys laski 41 prosentista 10 prosenttiin.

• Todennäköisyys sille, että Fed pitäisi korot ennallaan joulukuun kokouksessaan, nousi myös 10 prosentista 25 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys laski 90 prosentista 75 prosenttiin.

• Sijoittajat seuraavat edelleen Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

IndusInd Securitiesin vanhempi tutkimusanalyytikko Jigar Trivedi sanoi kullan hinnan laskevan Lähi-idän jatkuvien iskujen nostaessa öljyn hintoja jyrkästi tällä viikolla, mikä pitää inflaatiohuolet yllä.

Trivedi lisäsi, että kesäkuun inflaatioluvut eivät heijasta Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktin viimeisimmän kärjistymisen vaikutusta, sillä viime kuussa saavutettu väliaikainen rauhansopimus on käytännössä romahtanut.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan sijoittavan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat keskiviikkona 2,57 tonnia 1 001,88 tonniin, mikä on alin taso sitten 2. heinäkuuta.

Britannian punta heikkeni torstaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin nähden ja laski kahden kuukauden huippulukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin, kun sijoittajat kotiuttivat voittojaan maaliskuun jälkeisen vahvimman päivittäisen nousunsa jälkeen. Kasvavaa optimismia tuki Ison-Britannian viimeaikaisesta poliittisesta kehityksestä.

Öljyn hinnan viimeaikainen nousu on lisännyt inflaatiopainetta Englannin keskuspankin päättäjiin ja vahvistanut odotuksia siitä, että Ison-Britannian korot saattavat nousta lähitulevaisuudessa sijoittajien odottaessa uusia keskeisiä talouslukuja.

Hinta

• Punta laski noin 0,15 % Yhdysvaltain dollaria vastaan 1,3520 dollariin päivän avaustasolta 1,3537 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,3545 dollaria.

• Punnan arvo nousi keskiviikkona 1,1 % Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä on sen toinen peräkkäinen päivittäinen nousu ja vahvin yhden päivän nousu sitten 19. maaliskuuta. Punnan arvo saavutti kahden kuukauden huippunsa 1,3558 dollarissa.

Poliittinen kehitys

• Andy Burnham lähestyi valintaansa Ison-Britannian seuraavaksi pääministeriksi kasvavien odotusten keskellä, joiden mukaan tuleva hallitus harjoittaa vakaampaa finanssipolitiikkaa, mikä vahvistaa sijoittajien luottamusta brittiläisiin omaisuuseriin.

• Raporttien mukaan Shabana Mahmoodista on myös tulossa valtiovarainministeri. Markkinat ovat ottaneet tämän myönteisen vastaanoton, sillä häntä pidetään kurinalaisempana finanssipolitiikassa kuin joitakin muita aiemmin tehtävään harkittuja ehdokkaita.

• Sijoittajat uskovat, että uusi Ison-Britannian hallitus todennäköisesti ylläpitää finanssipoliittista kurinalaisuutta ja rajoittaa julkisia menoja ja lainanottoa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,1 prosenttia, kun dollari yritti toipua kuukauden pohjalukemistaan päävaluuttoja vastaan.

Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamakohteena kasvoi Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaskaupan jatkaessa kiihtymistään ja Hormuzinsalmen laivaliikenteen pysyessä vaimeana, mikä lisäsi huolta mahdollisista maailmanlaajuisten öljytoimitusten häiriöistä.

Iranin konfliktin päivitykset

• Yhdysvallat käynnisti uuden aallon ilmaiskuja, jotka kohdistettiin Iranin rannikkopuolustusasemiin ja ohjuslaukaisupaikkoihin.

• Iran julisti nykyisen yhteenoton edustavan "eksistentiaalista sotaa" ja lupasi jatkaa vastaamista Yhdysvaltojen sotilasoperaatioihin varoittaen samalla, että se voisi laajentaa alueelliseen energianvientiin vaikuttavia toimenpiteitä.

• Yhdysvaltain laivasto, joka koostuu 20 sota-aluksesta ja sadoista sotilaslentokoneista alueella, jatkaa Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten sieppaamista.

• Hormuzinsalmen liikenne laski vain seitsemään alukseen edellisen päivän 13 aluksesta. Supertankkerit ja LNG-alukset puuttuivat kokonaan laivaväyliltä.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin "haluavan päästä sovintoon", mutta korosti, että neuvotteluihin palaaminen edellyttäisi muutosta Teheranin käyttäytymisessä.

• Iran puolestaan vakuuttaa, ettei se palaa aiempiin sopimuksiin niin kauan kuin Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat.

Ison-Britannian korot

Öljyn hinnan nousu on nostanut Englannin keskuspankin heinäkuun kokouksessa odotettavan koronnoston markkinahinnoittelun yli 35 prosenttiin.

Ison-Britannian talouskasvu

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia Ison-Britannian talouskasvun tietoja, jotka voivat vaikuttaa Englannin keskuspankin rahapolitiikan näkymiin.

Kuukausittaiset BKT-tiedot julkaistaan klo 06.00 GMT, ja niiden odotetaan kasvavan 0,1 % toukokuussa huhtikuun 0,1 %:n supistumisen jälkeen.

Uuden-Seelannin dollari heikkeni torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin. Yhdysvaltain valuuttaa vastaan dollari laski neljän viikon huipputasoltaan ja on matkalla kohti ensimmäistä kolmen kaupankäyntipäivän tappiotaan sijoittajien lukitessa viimeaikaiset voitot. Tämä liike tapahtui myös samaan aikaan Yhdysvaltain dollarin vaatimattoman elpymisen kanssa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen jatkuessa.

Öljyn hinnan viimeaikainen nousu on lisännyt inflaatiopainetta Uuden-Seelannin keskuspankin päättäjiin ja vahvistanut odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja syyskuun kokouksessaan.

Hinta

• Uuden-Seelannin dollari laski noin 0,3 % Yhdysvaltain dollariin nähden 0,5834:ään päivän avaustasolta 0,5850, saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 0,5854.

• Kiivi nousi keskiviikkona 0,65 % Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä oli sen toinen peräkkäinen päivittäinen nousu ja neljän viikon huippu, 58,63 Yhdysvaltain senttiä.

• Yhdysvaltain dollariin kohdistui edelleen painetta tärkeimpiä valuuttoja vastaan Yhdysvaltojen odotettua heikompien inflaatiolukujen jälkeen, mikä entisestään vähensi odotuksia keskuspankin koronnostosta tänä vuonna.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,1 prosenttia, kun dollari yritti toipua kuukauden pohjalukemistaan päävaluuttoja vastaan.

Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamakohteena kasvoi Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaskaupan jatkaessa kiihtymistään ja Hormuzinsalmen laivaliikenteen pysyessä vaimeana, mikä lisäsi huolta mahdollisista maailmanlaajuisten öljytoimitusten häiriöistä.

Iranin konfliktin päivitykset

• Yhdysvallat käynnisti uuden aallon ilmaiskuja, jotka kohdistettiin Iranin rannikkopuolustusasemiin ja ohjuslaukaisupaikkoihin.

• Iran julisti nykyisen yhteenoton edustavan "eksistentiaalista sotaa" ja lupasi jatkaa vastaamista Yhdysvaltojen sotilasoperaatioihin varoittaen samalla, että se voisi laajentaa alueelliseen energianvientiin vaikuttavia toimenpiteitä.

• Yhdysvaltain laivasto, joka koostuu 20 sota-aluksesta ja sadoista sotilaslentokoneista alueella, jatkaa Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten sieppaamista.

• Hormuzinsalmen liikenne laski vain seitsemään alukseen edellisen päivän 13 aluksesta. Supertankkerit ja nesteytetyn maakaasun kuljetusalukset puuttuivat kokonaan laivaväyliltä.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Iranin "haluavan päästä sovintoon", mutta korosti, että neuvotteluihin palaaminen edellyttäisi muutosta Teheranin käyttäytymisessä.

• Iran puolestaan vakuuttaa, ettei se palaa aiempiin sopimuksiin niin kauan kuin Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat.

Uuden-Seelannin korot

• Uuden-Seelannin keskuspankki ilmoitti viimeisimmän kokouksensa jälkeen, että korkoja saatetaan joutua nostamaan lisää, vaikka tulevien toimien ajoitus ja suuruus riippuvatkin tulevista taloustiedoista, inflaatiotrendeistä ja taloudellisen toiminnan vahvuudesta.

• Markkinat hinnoittelevat edelleen yli 90 prosentin todennäköisyydellä 25 peruspisteen koronnostoa syyskuun kokouksessa.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Uuden-Seelannin talouslukuja, mukaan lukien inflaatio-, työllisyys- ja BKT-lukuja, saadakseen lisäviitteitä politiikan näkymistä.

Yhdysvaltain osakkeet sulkeutuivat keskiviikkona nousussa odotettua heikompien inflaatiolukujen ja toisen neljänneksen raportointikauden alussa julkaistujen vahvojen yritysten tulosten jälkeen, jotka vahvistivat sijoittajien luottamusta.

Kolme suurinta Yhdysvaltain indeksiä päättivät päivän vaatimattomiin nousuihin puolijohdeosakkeiden jatkuvasta heikkoudesta huolimatta, kun taas vähittäiskaupan sekä matkailu- ja vapaa-ajan osakkeet johtivat markkinoita nousun johdossa.

Pankki- ja teknologiayhtiöiden osakkeet johtavat nousua PayPalin hypätessä yrityskaupparaportin jälkeen

PayPalin osakekurssi nousi 17,2 prosenttia sen jälkeen, kun Reuters raportoi Stripen ja pääomasijoitusyhtiö Advent Internationalin jättäneen yhteisen ostotarjouksen yhtiöstä hintaan 60,50 dollaria osakkeelta, mikä on noin 28 prosenttia enemmän kuin tiistain päätöskurssi.

Samaan aikaan Yhdysvaltain pankkialan tuloskausi tarjosi edelleen positiivisia yllätyksiä, ja sekä BlackRock että Morgan Stanley raportoivat neljännesvuosituloksista, jotka ylittivät markkinoiden odotukset.

BlackRockin osakkeet nousivat 6,6 prosenttia ja Morgan Stanleyn osakkeet 0,4 prosenttia nousussa.

”Kaikki pankeilta tuleva näyttää positiiviselta, enkä yllättyisi, jos näkisimme jälleen poikkeuksellisen vuosineljänneksen”, sanoi Mike Dickson, tutkimus- ja kvantitatiivisten strategioiden johtaja Horizon Investmentsissä Charlottessa, Pohjois-Carolinassa.

LSEG:n tuoreimpien tietojen mukaan analyytikot odottavat S&P 500 -yritysten tulosten kasvavan 23,7 prosenttia vuoden toisella neljänneksellä vuodentakaiseen verrattuna.

Loppuhetkellä:

Dow Jones -indeksi nousi 150,91 pistettä eli 0,29 prosenttia 52 659,18 pisteeseen.

S&P 500 -indeksi nousi 28,83 pistettä eli 0,38 prosenttia ja päätyi 7 572,42 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 162,22 pistettä eli 0,62 prosenttia ja päätyi 26 269,23 pisteeseen.

S&P 500 -indeksin 11 suurimmasta sektorista viestintäpalvelut nousivat eniten, kun taas yleishyödylliset palvelut menestyivät heikoimmin.

Hitaampi inflaatio lisää optimismia, mutta geopoliittiset riskit pysyvät

Markkinat saivat tukea myös sen jälkeen, kun tuottajahintaindeksi (PPI) jäi odotuksia alhaisemmaksi toisena peräkkäisenä päivänä, kun keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh jatkoi toista päiväänsä todistajana senaatin pankkivaliokunnassa.

Yhdessä tiistain kuluttajahintaindeksin (CPI) kanssa PPI-tiedot viittasivat inflaation jatkaneen hidastumistaan viime kuussa, vaikka se pysyikin korkeana Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen konfliktin taloudellisten vaikutusten vuoksi. Tiedot vähensivät painetta keskuspankille nostaa korkoja lähitulevaisuudessa.

”Suurin huoleni ennen tätä viikkoa oli inflaation nousu yli 3,8 prosenttiin, mutta sen sijaan se hidastui 3,5 prosenttiin. Tämä antaa keskuspankille liikkumavaraa pitää korot ennallaan tai jopa laskea niitä myöhemmin tänä vuonna, mikä on positiivinen uutinen markkinoille”, sanoi Lauren Goodwin, Founders 100 ETF:n päämarkkinastrategi Dallasissa.

CME FedWatchin tietojen mukaan markkinat hinnoittelevat nyt vain 10,2 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnostoa Yhdysvaltain keskuspankin (FED) kokouksen päätteeksi myöhemmin tässä kuussa, kun viikkoa aiemmin luku oli 31 prosenttia.

Rohkaisevista inflaatioluvuista huolimatta analyytikot huomauttivat, että tiedot heijastivat viime kuun olosuhteita, jolloin sijoittajat uskoivat edelleen diplomaattisen ratkaisun Lähi-idän konfliktiin olevan ulottuvilla.

Optimismi on hiipunut viime päivinä, kun uudet Yhdysvaltojen ja Iranin väliset ilmaiskut ja kasvavat jännitteet Hormuzinsalmen hallinnasta ovat herättäneet huolta siitä, että korkeammat energian hinnat voisivat sytyttää inflaatiopaineet uudelleen.

Erikseen keskuspankin pääjohtaja Lisa Cook sanoi olevansa "valmis toimimaan", jos inflaatio ei jatka maltillistumistaan tulevina kuukausina.

Markkinoiden laajuus pysyi positiivisena, ja nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän 1,5:1 New Yorkin pörssissä, jossa 269 osaketta saavutti uudet 52 viikon huippunsa ja 124 uudet pohjansa.

Nasdaqissa 2 647 osakkeen arvo nousi ja 2 107 osakkeen arvo laski. Yhdysvaltain pörssien kokonaiskaupankäyntivolyymi oli 16,27 miljardia osaketta, kun 20 kaupankäyntipäivän keskiarvo oli 21,40 miljardia osaketta.