Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä perjantaina ja jatkoi laskuaan toista peräkkäistä kauppaa. Laskua painoi Yhdysvaltain dollarin vahva kehitys valuuttamarkkinoilla, kun odotukset Yhdysvaltain keskuspankin joulukuun ohjauskoron laskusta hiipuivat.

Fedin viimeisimmän kokouksen pöytäkirjat vähensivät rahapolitiikan keventämisen jatkumisen todennäköisyyttä, ja sijoittajat odottavat nyt myöhemmin tänään julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain sektorin tietoja arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

Hintakatsaus

•Kulta tänään: spot-kullan hinta laski 1,2 % 4 029,36 dollariin avaushinnalta 4 077,27 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 4 088,83 dollarissa.

• Torstaina kullan hinta laski alle 0,1 %, mikä oli ensimmäinen lasku kolmeen kauppapäivään. Markkinoita painoi vahvistunut Yhdysvaltain dollari.

Viikoittainen suorituskyky

Tällä viikolla – tämänpäiväiseen kaupankäyntiin päättyen – kullan hinta on laskenut noin 1,5 %, ja se on matkalla jo neljänteen viikoittaiseen laskuun viiden viikon sisällä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi kävi perjantaina kauppaa lähellä kahden viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvistumista ja asettaa sen matkalle kohti suurinta viikoittaista nousuaan kuuteen viikkoon.

Sijoittajat suosivat edelleen dollaria houkuttelevimpana omaisuuseränä tällä hetkellä, kun epävarmuus siitä, laskeeko keskuspankki (Fed) korkoa joulukuussa kasvaa.

Yhdysvaltain keskuspankki

Keskiviikkona Washingtonissa julkaistut FOMC:n kokouksen pöytäkirjat 28.–29. lokakuuta osoittivat, että "monet" päättäjät vastustivat koronlaskua kokouksessa.

Pöytäkirjasta kävi ilmi, että monet osallistujat uskovat liittovaltion rahastojen koron tavoitevaihtelun pysyvän todennäköisesti muuttumattomana vuoden loppuun asti talousennusteidensa perusteella.

Jotkut jäsenet kuitenkin totesivat, että lisäleikkaus joulukuussa "voisi olla sopiva", jos taloustiedot kehittyvät pääpiirteittäin odotusten mukaisesti ennen seuraavaa kokousta.

Yhdysvaltain korot

• Fedin varapääjohtaja Philip Jefferson sanoi maanantaina, että keskuspankin on "edettävä hitaasti" mahdollisten lisäkorkojen alennusten kanssa.

• Chicagon keskuspankin pääjohtaja Austan Goolsbee toisti torstaina olevansa "epämukavassa" tilanteessa, jossa koronlaskua on kiirehditty, varsinkin kun edistyminen kohti 2 prosentin inflaatiotavoitetta on hidastunut ja alkanut liikkua "väärään suuntaan".

• Pöytäkirjan ja viimeaikaisten kommenttien jälkeen CME:n FedWatch-työkalu osoitti, että korkojen laskutodennäköisyydet joulukuussa laskivat 48 prosentista 30 prosenttiin ja että korkojen pysyminen ennallaan nousivat 52 prosentista 70 prosenttiin.

• Yhdysvaltain maatalousalan ulkopuolisten työpaikkojen viivästynyt raportti – joka lykättiin hallituksen sulkemisen vuoksi – osoitti, että talouteen syntyi syyskuussa 119 000 uutta työpaikkaa, mikä on yli kaksinkertainen odotettuun 50 000 työpaikkaan verrattuna.

• Odotettua vahvempi työllisyysraportti vahvisti odotuksia siitä, että keskuspankki pidättäytyy korkojen laskemisesta joulukuussa.

• Sijoittajat odottavat nyt myöhemmin tänään julkaistavia Yhdysvaltojen keskeisiä talousjulkaisuja, jotka kattavat marraskuun keskeisen teollisuus- ja kauppasektorin toiminnan, voidakseen arvioida uudelleen näkymiä.

Kullan näkymät

Singaporessa sijaitsevan GoldSilver Centralin toimitusjohtaja Brian Lan sanoi, että kulta on tällä hetkellä konsolidaatiovaiheessa: dollari on vahvistunut merkittävästi, ja epävarmuutta siitä, aikooko Fed jatkaa lisäkorkojen alennuksia, on edelleen.

Lan lisäsi: ”Markkinat vaikuttavat epävarmoilta, varsinkin kun lähestymme vuoden loppua. Odotamme monien kauppiaiden tekevän voittoja, ja olemme jo nähneet tämän trendin viime viikon lopusta tähän viikkoon.”

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin hallussa olevien kullan kokonaismäärä laski torstaina 4,29 tonnia, mikä oli alin taso sitten 11. marraskuuta.

Euro nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisten valuuttojen koriin ja pyrki toipumaan kahden viikon pohjalukemistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan, kun tarjousten metsästys alkoi laskea. Tämä tapahtuu ennen Euroopan tärkeimpien talousjulkaisujen julkaisemista, jotka kattavat marraskuun aikana tapahtuneen aktiviteetin tärkeimmillä sektoreilla.

Noususta huolimatta Euroopan yhtenäisvaluutta on edelleen matkalla viikoittaiseen tappioon, kun sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria houkuttelevimpana omaisuuseränä – varsinkin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankin ohjauskoron laskun todennäköisyys joulukuussa pieneni.

Hintakatsaus

•EUR/USD tänään: euro nousi yli 0,1 % 1,1542 dollariin avaustason 1,1528 dollarista käytyään pohjalukemissa 1,1521 dollaria.

• Euro päätti torstain 0,1 % laskussa dollaria vastaan – viides peräkkäinen päiväkohtainen laskunsa – ja saavutti kahden viikon pohjalukemat 1,1502 dollaria odotettua vahvempien Yhdysvaltain työmarkkinatietojen jälkeen.

Viikoittainen suorituskyky

Tällä viikolla – tämänpäiväiseen kaupankäyntiin päättyen – euro on laskenut noin 0,75 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla kohti ensimmäistä viikoittaista tappiotaan kolmeen viikkoon.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski perjantaina 0,1 % kahden viikon huippulukemasta 100,36:sta ja kohti ensimmäistä tappiotaan kuuteen kauppapäivään. Tämä heijastaa pysähdystä Yhdysvaltain valuutan viimeaikaisessa nousuvauhdissa sekä tärkeimpiä että pienempiä valuuttapareja vastaan.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni, kun sijoittajat pidättäytyivät rakentamasta uusia pitkiä positioita ennen keskeisiä Yhdysvaltain sektorin tietoja ja keskuspankin virkamiesten lisäkommentteja.

Fedin päättäjien entistä tiukemmat kommentit sekä odotettua vahvemmat Yhdysvaltain työpaikkojen luomisluvut syyskuulta pienensivät joulukuun koronlaskun todennäköisyyttä.

CME:n FedWatch-työkalun mukaan markkinoiden implisiittinen todennäköisyys 25 peruspisteen koronlaskulle joulukuussa laski tällä viikolla 48 prosentista 30 prosenttiin, kun taas muuttumattoman koron todennäköisyys nousi 52 prosentista 70 prosenttiin.

Eurooppalaiset hinnat

• Rahamarkkinahinnoittelun mukaan EKP:n 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys joulukuussa on noin 25 %.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia keskeisiä eurooppalaisten sektorien tietoja, jotka tarjoavat vahvempaa näyttöä euroalueen kasvuvauhdista viimeisen neljänneksen aikana.

Euron näkymät

• Economies.comissa odotamme, että jos tulevat eurooppalaiset tiedot tuottavat pettymyksen, EKP:n koronlaskun todennäköisyys joulukuussa kasvaa, mikä aiheuttaa lisää laskupaineita eurolle valuuttakoria vastaan.

Japanin jeni nousi perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja yritti toipua kymmenen kuukauden alimmalta tasoltaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Elpymistä vauhdittivat edulliset ostot alemmilla tasoilla ja tiedot, jotka osoittivat Japanin ydininflaation nousseen lokakuussa korkeimmalle tasolleen kolmeen kuukauteen.

Luvut viittasivat siihen, että Japanin keskuspankin inflaatiopaineet pysyvät edelleen vahvasti voimassa, mikä pitää yllä mahdollisuutta koronnostoon joulukuussa.

Jeniä tukivat myös valtiovarainministeri Satsuki Katayaman kommentit, joiden mukaan valuuttamarkkinoiden interventio on edelleen yksi vaihtoehto vastauksena liian epävakaisiin ja spekulatiivisiin toimiin.

Perjantain noususta huolimatta Japanin valuutta on edelleen matkalla toiseen peräkkäiseen viikkolaskuun – ja pahimpaan viikkoonsa sitten heinäkuun – markkinoiden odottaessa Sanae Takaichin johtaman uuden hallituksen julkistavan suuren, matalakorkoisen elvytyspaketin Japanin heikon talouskasvun tukemiseksi.

Pian sen jälkeen Japanin hallitus ilmoitti 135 miljardin dollarin arvoisesta talouden elvytyspaketista, jonka tarkoituksena on hillitä nousevien hintojen vaikutusta, vahvistaa talouskasvua sekä parantaa puolustus- ja diplomaattisia valmiuksia.

Hintakatsaus

• USD/JPY tänään: dollari laski noin 0,25 % 157,08 jeniin avaustason 157,44 jenistä käytyään ensin läpi 157,54 jenin huipputasolla.

• Jeni laski torstaina 0,2 % dollaria vastaan – tämä oli viides peräkkäinen päivittäinen lasku – ja laski kymmenen kuukauden pohjalukemiin 157,89 dollariin Takaichin elvytyssuunnitelmien painostamana.

Ydininflaatio

Perjantaina Tokiossa julkaistujen tietojen mukaan Japanin kuluttajahintaindeksi nousi lokakuussa 3,0 %, mikä on nopein vauhti kolmeen kuukauteen ja markkinoiden odotusten mukainen. Syyskuussa indeksi oli noussut 2,9 %.

Luvut korostavat Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvaa jatkuvaa inflaatiopainetta, mikä vahvistaa odotuksia koronnostosta joulukuussa.

Valtiovarainministeri Katayama

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi perjantaina, että valuuttamarkkinoille on mahdollista puuttua jyrkkiin ja spekulatiivisiin liikkeisiin, mikä kehotti kauppiaita pysymään valppaina viranomaisten mahdollisten jenin ostotoimien varalta.

Viikoittainen suorituskyky

Tällä viikolla – joka päättyy tämänpäiväiseen kaupankäyntiin – jeni on laskenut noin 1,7 % Yhdysvaltain dollaria vastaan ja on matkalla toiseen peräkkäiseen viikkotappioon ja huonoimpaan viikkosuoritukseensa sitten heinäkuun.

Suuri elvytyspaketti

Japanin hallitus, jota johtaa Sanae Takaichi, hyväksyi perjantaina 21 biljoonan jenin (135 miljardin dollarin) arvoisen talouden elvytyspaketin. Kyseessä on uuden johtajan ensimmäinen merkittävä poliittinen aloite. Takaichi on luvannut jatkaa elvyttäviä finanssipoliittisia toimia maan heikon talouden tukemiseksi.

Paketti sisältää 17,7 biljoonaa jeniä yleisiä menoja, mikä ylittää reilusti viime vuoden 13,9 biljoonaa jeniä ja on suurin elvytyspaketti sitten COVID-19-pandemian. Se sisältää myös yhteensä 2,7 biljoonan jenin veronalennukset.

Hallitus aikoo hyväksyä lisäbudjetin uuden elvytyspaketin rahoittamiseksi 28. marraskuuta ja pyrkii saamaan parlamentin hyväksynnän vuoden loppuun mennessä.

Kazuo Ueda

Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda sanoi perjantaina parlamentille, että keskuspankin on tunnustettava, että heikko jeni voi vaikuttaa ydininflaatioon – keskeiseen koronnostojen ajoituksen mittariin – nostamalla tuontikustannuksia ja hintoja.

Uedan mukaan valuuttakurssimuutosten vaikutus inflaatioon voi nyt olla suurempi kuin aiemmin, koska yritykset ovat tulleet halukkaammiksi nostamaan hintoja ja palkkoja.

Hän lisäsi, että BOJ piti korot ennallaan viime kuussa antaakseen "enemmän aikaa" arvioida, jatkavatko yritykset palkkojen korottamista ensi vuoden neuvotteluissa ammattiliittojen kanssa.

Yhdysvaltain dollari heikkeni hieman useimpiin päävaluuttoihin nähden torstaina, kun odotukset keskuspankin ohjauskorkojen pitämisestä ennallaan kasvoivat.

Muutos tehtiin syyskuun maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen raportin julkaisun jälkeen, joka osoitti, että Yhdysvaltain talouteen syntyi 119 000 uutta työpaikkaa – selvästi yli 50 000 työpaikan odotusten, kun elokuussa työpaikkoja menetettiin 4 000.

Useat keskuspankin virkamiehet suhtautuivat varovaisesti keskuspankin tulevaan päätökseen ja sanoivat näkevänsä tarpeen pitää korot vakaina sen sijaan, että niitä laskettaisiin joulukuun kokouksessa.

Kaupankäynnissä dollari-indeksi laski alle 0,1 % 100,1 pisteeseen klo 19.48 GMT mennessä saavutettuaan korkeimmillaan 100,3 ja alimmillaan 100,03.

Australian dollari

Australian dollari laski 0,4 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden 0,6455:een klo 19.59 GMT.

Kanadan dollari

Kanadan dollari heikkeni 0,3 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden 0,7096:een kello 19.59 GMT mennessä.