Kullan (XAU/USD) hinta nousi maanantaina uuteen ennätykseen 3 685 dollariin unssilta, ylittäen aiemman 3 674 dollarin huippunsa ja lähestyen 3 700 dollarin rajaa markkinoiden odottaessa tällä viikolla tehtävää Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikkapäätöstä.

Jalometalli jatkaa nousuaan, kun kauppiaat hinnoittelevat lähes varman koronlaskun syyskuun kokouksessa. CME FedWatch -työkalu näyttää 95 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen leikkaukselle, kun taas suuremman 50 peruspisteen leikkauksen todennäköisyys on vain 5 %.

Kullan tekninen katsaus:

Kullan hinta näyttää olevan valmis testaamaan 3 700 dollarin tasoa lähitulevaisuudessa, vaikka tuleva kehitys riippuukin Fedin kokouksen tuloksista. Jos päätökseen liittyy maltillinen ohjeistus, hinnat voivat rikkoa tämän tason ja tasoittaa tietä kohti 3 750 ja 3 800 dollaria. Jos Fed kuitenkin ottaa käyttöön jyrkän linjan, voittojen kotiuttaminen voi alkaa ja painaa kullan hintaa alaspäin.

Yhdysvaltain osakeindeksit nousivat maanantaina sijoittajien seuratessa tarkasti tulevaa keskuspankin kokousta.

Wall Street sai tukea Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Truth Social -ohjelmassa esittämistä kommenteista. Trump sanoi neuvottelujen kiinalaisten kanssa sujuvan hyvin ja totesi, että Pekingin kanssa oli päästy sopimukseen TikTokista.

Fedin kokous alkaa tiistaina ja päättyy keskiviikkona, ja siinä odotetaan yleisesti 25 peruspisteen ohjauskoron laskua Trumpin painostuksen vauhdittaessa lainakomenojen alentamista.

CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat 99,6 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskua, kun taas korkojen pitäminen ennallaan on vain 0,4 prosentin todennäköisyys.

Kaupankäynnissä Dow Jones Industrial Average pysyi muuttumattomana 45 832 pisteessä klo 16.39 GMT, kun taas laajempi S&P 500 -indeksi nousi 0,5 % (31 pistettä) 6 615 pisteeseen. Nasdaq Composite nousi 0,8 % (188 pistettä) 22 328 pisteeseen.

Palladiumin hinta laski maanantain kaupankäynnin aikana huolimatta heikommasta Yhdysvaltain dollarista useimpiin päävaluuttoihin nähden, kun uudelleen kasvaneet huolet kysynnästä pitivät teollisuusmetallin paineen alla.

Tämä tapahtuu samaan aikaan kun Kiinasta julkaistaan jatkuvasti heikkoja talouslukuja. Elokuun luvut osoittivat, että teollisuustuotanto, vähittäismyynti ja kiinteät investoinnit kasvoivat odotettua vähemmän. Myös työttömyysaste nousi odottamatta 5,3 prosenttiin.

Nämä luvut seurasivat viime viikon pehmeitä inflaatiolukuja, jotka vahvistivat maailman toiseksi suurimman talouden jatkuvia disinflaatiopaineita ja lisäsivät huolta Kiinan kysynnästä.

Erikseen meneillään oleva Venäjän ja Ukrainan välinen sota varjostaa edelleen markkinoita, erityisesti metallien, koska Moskova on yksi maailman suurimmista palladiumin tuottajista.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump myönsi maanantaina, että Venäjän ja Ukrainan välisen sodan pysäyttäminen on vaikeaa nykyisissä olosuhteissa, ja totesi olevansa pettynyt presidentti Vladimir Putiniin.

Dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,2 % 97,4 pisteeseen kello 16.03 GMT mennessä käytyään aiemmin korkeimmillaan 97,7 ja alimmillaan 97,3 pisteessä.

Samaan aikaan kryptomarkkinat odottavat myös Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) päätöstä tällä viikolla. CME FedWatchin tietojen mukaan markkinat arvioivat 99,6 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskua, kun taas korkojen pitäminen ennallaan on vain 0,4 prosentin todennäköisyydellä.

Kauppiaat ovat kuitenkin edelleen varovaisia rahapolitiikan keventämisen pitkän aikavälin näkymien suhteen, varsinkin kun Fed on toistuvasti varoittanut jatkuvista inflaatioriskeistä. Pääjohtaja Jerome Powell ei ole vielä sitoutunut selkeään keventämisen tiehen, vaikka Valkoinen talo painostaa korkoja laskemaan.

Joulukuun toimituksen palladiumfutuurit laskivat 3,2 % 1 210,5 dollariin unssilta klo 16.04 GMT mennessä.

Bitcoin nousi hieman maanantaina jatkaen viimeaikaista nousuaan kasvavan uskon keskellä siihen, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee korkoja tällä viikolla.

Useimpien vaihtoehtoisten kryptovaluuttojen arvo kuitenkin laski, ja kasvava huoli suurten yritysten Bitcoin-investointien pitkän aikavälin kannattavuudesta – joka oli ollut merkittävä kysynnän lähde tänä vuonna – rajoitti sen nousupotentiaalia.

Bitcoin nousi 0,7 % 116 527,3 dollariin klo 02.01 ET (06.01 GMT) mennessä, noustuaan viime viikolla noin 5 %.

Koronlaskuvedot tukevat Bitcoinia, mutta varovaisuus pysyy

Bitcoin on viime aikoina toipunut vähitellen elokuun puolivälin ja syyskuun alun välisistä jyrkistä tappioista.

Siitä huolimatta token pysyy selvästi elokuun huippujensa alapuolella, mitä painavat voittojen kotiuttaminen ja kasvavat epäilykset yritysten digitaalisiin omaisuuseriin tekemien sijoitusten laajentumisesta.

Nämä huolet voimistuivat sen jälkeen, kun Strategy (entinen MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) hylättiin S&P 500 -listalle, mikä herätti kysymyksiä digitaalisen rahastonhoitomallin kestävyydestä. JP Morganin analyytikot varoittivat, että indeksien lisäämisen puute heikentää tämän sijoituslähestymistavan pitkän aikavälin näkymiä.

Tämä trendi on jättänyt kryptovaluutat jälkeen muiden riskivarojen, erityisesti osakkeiden, noususta.

Keskity keskuspankkiin

Kryptovaluuttamarkkinat odottavat myös tällä viikolla keskuspankin päätöstä, ja CME FedWatchin tiedot osoittavat 99,6 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle, kun taas vain 0,4 %:n todennäköisyys sille, että korko ei muutu, on.

Spekulatiiviset omaisuuserät, kuten kryptovaluutat, hyötyvät tyypillisesti alhaisemmista koroista, koska kevyempi rahapolitiikka lisää markkinoiden likviditeettiä.

Kauppiaat ovat kuitenkin edelleen varovaisia rahapolitiikan keventämisen pidemmän aikavälin suunnan suhteen, ja keskuspankki Fed on toistuvasti varoittanut jatkuvista inflaatioriskeistä. Fedin pääjohtaja Jerome Powell ei ole vielä sitoutunut selkeään keventämissuunnitelmaan, vaikka Valkoinen talo painostaa leikkauksia yhä enemmän.