Kullan hinta nousi keskiviikkona lähes 3 % Euroopan kaupankäynnissä jatkaen elpymistään neljän kuukauden pohjalukemista toista päivää peräkkäin. Elpymistä tukivat ostojen jatkuminen alemmilla tasoilla ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan lasku, joka auttoi lievittämään huolta kiihtyvästä globaalista inflaatiosta.

Nämä tapahtumat seuraavat raportteja, joiden mukaan Yhdysvallat työstää 15-kohtaista suunnitelmaa sodan lopettamiseksi Iranin kanssa. Witkoffin ja Kushnerin kehittämän mekanismin mukaisesti on mahdollisesti tarkoitus julkistaa kuukauden tulitauko.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi noin 3,0 % 4 602,50 dollariin pörssin avaushinnasta 4 474,62 dollaria käytyään alimmillaan 4 456,17 dollaria.

Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 1,5 %, mikä oli ensimmäinen nousunsa viimeisten viiden päivän aikana, osana toipumista neljän kuukauden pohjalukemista, joka oli 4 098,23 dollaria unssilta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona yli prosentin ja oli kolmantena peräkkäisenä päivänä laskussa. Maassa toivotaan Persianlahden alueen toimitushäiriöiden ratkaisemista ja Hormuzinsalmen avaamista uudelleen.

Iranin hallitus totesi virallisessa lausunnossaan, että ”muille maille kuuluvat tai niihin kytköksissä olevat ei-vihamieliset alukset saavat kulkea turvallisesti Hormuzinsalmen läpi yhteistyössä Iranin viranomaisten kanssa, edellyttäen, että ne eivät ole mukana Iranin vastaisissa hyökkäyksissä tai tee yhteistyötä niiden kanssa ja noudattavat ilmoitettuja turvallisuusmenettelyjä”.

Ei ole epäilystäkään siitä, että öljyn hinnan lasku vähentää huolta inflaation kiihtymisestä suurimmassa osassa maailmaa ja helpottaa painetta rahapoliittisiin päättäjiin globaaleissa keskuspankeissa nostaa korkoja.

Sodan päättävät neuvottelut

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että Yhdysvallat ja Iran ovat "tällä hetkellä neuvotteluissa", vihjaten Teheranin haluavan rauhansopimukseen, vaikka Iran kiistää kaikki suorat neuvottelut Washingtonin kanssa.

New York Timesin mukaan Yhdysvallat on lähettänyt Iranille 15 keskeistä kohtaa sisältävän suunnitelman Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Lähteet kertoivat, että kuukauden mittainen tulitauko julistetaan Witkoffin ja Kushnerin kehittämän mekanismin mukaisesti, ja neuvottelut viidestätoista kohdasta käydään tulitaukojakson aikana.

Yhdysvaltain korot

Öljyn hinnan laskun jälkeen ja CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat nostivat Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyden huhtikuun kokouksessa 92 prosentista 95 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys laski 8 prosentista 5 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

Goldman Sachsin mukaan kullan hinnan viimeaikainen lasku on pitkälti historiallisten trendien mukaista ja se mainitsee laskun keskeisinä tekijöinä nousevat korko-odotukset ja markkinoiden volatiliteetin.

Pankki säilytti rakenteellisesti positiiviset näkymät ja odotti kullan hinnan nousevan 5 400 dollariin vuoden loppuun mennessä. Tätä tukevat keskuspankkien jatkuvat ostot maiden pyrkiessä hajauttamaan sijoituksiaan omaisuuseriin, joilla on pienemmät "geopoliittiset ja taloudelliset riskit".

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat tiistaina 0,29 tonnia. Kyseessä oli ensimmäinen päivittäinen kasvu sitten 11. maaliskuuta. Kokonaismäärä nousi 1 052,99 tonniin, kun se oli 1 052,70 tonnia, mikä oli alin taso sitten 17. joulukuuta.

Britannian punta heikkeni keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan. Punnan arvo laski toista peräkkäistä päivää Yhdysvaltain dollaria vastaan ja se nousi kahden viikon huippulukemistaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen vuoksi. Yhdysvaltain valuutan vahvuus painosti sijoittajia, jotka epäilivät Lähi-idän konfliktin nopeaa ratkaisua.

Koska odotukset Englannin keskuspankin korkojen nostosta huhtikuussa Iranin sodan ja korkeampien energian hintojen vaikutusten vuoksi kasvavat, markkinat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia keskeisiä Britannian helmikuun inflaatiolukuja arvioidakseen uudelleen olemassa olevia odotuksia Britannian koroista.

Hintakatsaus

Britannian punnan vaihtokurssi tänään: punta laski 0,2 % dollaria vastaan 1,3384 dollariin, kun se oli avauskurssin 1,3407 dollaria ja oli korkeimmillaan 1,3436 dollaria.

Punta menetti tiistaina 0,1 % dollaria vastaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen vuoksi, kun se edellisessä istunnossa oli kahden viikon huippunsa 1,3480 dollaria.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,2 prosenttia ja pysyi nousussa toista peräkkäistä päivää heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Lähi-idän konfliktin nopeasta lopettamisesta on kuitenkin olemassa vahvoja epäilyksiä. Lisäksi epäillään, että Iranin sodan lopettamiseksi käytävät neuvottelut ovat monimutkaisia ja vaativat pitkän ajan kaikkien osapuolten hyväksymän rauhansopimuksen saavuttamiseksi.

Ison-Britannian korot

Englannin keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan viime viikolla toista peräkkäistä kokoustaan.

Kaikki yhdeksän rahapolitiikan komitean (MPC) jäsentä äänestivät korkojen pitämisen ennallaan puolesta, mikä on merkittävä muutos sen jälkeen, kun jotkut jäsenet olivat aiemmin kallistuneet korkojen laskemisen puolelle.

Pankki ilmoitti, että Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen sodan "shokki" on johtanut maailmanlaajuisten energian hintojen jyrkkään nousuun, mikä nostaa polttoaine- ja sähkölaskuja Ison-Britannian kotitalouksille ja yrityksille.

Pankki varoitti inflaation nousevan lähitulevaisuudessa (3–3,5 prosentin välillä) korkeampien energian hintojen vuoksi, vaikka se oli aiemmin osoittanut merkkejä hidastumisesta kohti 2 prosentin tavoitetta ennen konfliktin puhkeamista.

Kokouksen jälkeen markkinat nostivat Englannin keskuspankin huhtikuun kokouksessa toteuttaman koronnoston todennäköisyyden hinnoittelua 0 prosentista 15 prosenttiin.

Ison-Britannian inflaatiotiedot

Sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia helmikuun keskeisiä inflaatiolukuja arvioidakseen uudelleen Britannian korkoja koskevia odotuksia, joiden odotetaan vaikuttavan merkittävästi Englannin keskuspankin rahapolitiikan linjaan.

Kello 07:00 GMT kuluttajahintaindeksin odotetaan nousevan helmikuussa 3,0 % vuodentakaisesta, mikä on sama kuin edellisessä lukemassa, ja ydinkuluttajahintaindeksin odotetaan myös pysyvän vakaana 3,1 prosentissa vuodentakaisesta.

Britannian punnan näkymät

Odotamme täällä Economies.comissa, että jos Ison-Britannian inflaatioluvut ylittävät markkinoiden odotukset, koronnoston todennäköisyys huhtikuussa kasvaa, mikä auttaisi pienentämään punnan nykyisiä tappioita.

Australian dollari heikkeni keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koriin nähden. Se jatkoi tappioitaan neljättä peräkkäistä päivää Yhdysvaltain valuuttaansa vastaan ja laski kohti seitsemän viikon pohjalukemaa Australian keskeisten inflaatiotietojen julkaisemisen jälkeen.

Tiedot osoittivat Australian inflaation odottamatonta hidastumista helmikuussa, mikä helpotti keskuspankin päättäjiin kohdistuvia inflaatiopaineita. Tämä johti odotusten lievään laskuun koronnostosta toukokuussa.

Hintakatsaus

Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari laski 0,3 % Yhdysvaltain dollariin nähden 0,6970:een avaustason 0,6991 jälkeen, kun se oli saavuttanut korkeimman tason 0,7004.

Australian dollari päätti tiistain kaupankäyntipäivän 0,2 prosentin laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä oli sen kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku, ja edellisessä kaupankäyntipäivässä se kirjasi seitsemän viikon alimman tason 69,11 sentissä.

Inflaatio Australiassa

Australian tilastoviraston keskiviikkona julkaisemat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi nousi helmikuussa 3,7 prosenttia vuodentakaisesta, mikä oli alle markkinoiden 3,8 prosentin odotusten tammikuun 3,8 prosentin nousun jälkeen.

Australian inflaatio odotuksia hitaampi helmikuussa

Nämä tiedot viittaavat Australian inflaation lievään hidastumiseen, mikä hieman helpottaa Australian keskuspankin päättäjiin kohdistuvia inflaatiopaineita, kun he odottavat tulevalla kaudella lisää tietoja arvioidakseen viime aikoina nousseiden maailmanmarkkinoiden öljyn hintojen vaikutusta kuluttajahintoihin Australiassa.

Australian korot

Yllä olevien tietojen jälkeen markkinat laskivat Australian keskuspankin toukokuussa tapahtuvan 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden hinnoittelua 65 prosentista 55 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista Australiassa.

Australian keskuspankki on nostanut ohjauskorkoa kahdesti tänä vuonna 4,1 prosenttiin Yhdysvaltojen ja Israelin välisen Iranin välisen sodan vaikutusten vuoksi maailmanlaajuiseen öljykauppaan ja nousevien polttoaineiden hintojen vuoksi kaikkialla maassa.

Ethereumin kauppa käy lähellä 2 150 dollarin tasoa, kun analyytikot aloittavat uudelleen keskustelun siitä, onko kryptovaluutta siirtynyt houkuttelevalle ostoalueelle, ristiriitaisten arvostussignaalien ja markkinakäyttäytymisen keskellä.

Huomio keskittyy tällä hetkellä markkina-arvon ja toteutuneen arvon suhteeseen (MVRV), joka on laskenut alle 0,8:n, mikä on historiallisesti markkinoiden pohjatasoja lähellä oleva taso.

Kryptovaluuttojen analyytikko Ali Martinez sanoi Ethereumin siirtyneen hänen kuvailemaansa "sukupolvien ostovyöhykkeeseen" ja huomautti, että vastaavat lukemat aiemmissa sykleissä osuivat yksiin pohjalukemien kanssa, joita seurasivat vahvat nousut.

Martinez selitti, että Ethereumin viimeaikainen elpyminen ei ollut satunnaista, ja viittasi aiempiin ajanjaksoihin, jolloin nousut vaihtelivat 149 prosentin ja 587 prosentin välillä vuosina 2018, 2020 ja 2022 muodostuneiden pohjalukemien jälkeen.

Ethereum nousi maanantaina 7 % ja saavutti hetkellisesti 2 186 dollarin rajan ennen kuin laski hieman ja kävi kauppaa kirjoitushetkellä noin 2 152 dollarissa. Tämä säilytti osan viimeaikaisista nousuistaan toiputtuaan alemmista tasoista.

Ethereum pysyy edellisen syklihuippunsa alapuolella, pitäen arvostusmallit ja elpymissignaalit tässä vaiheessa keskipisteenä.

Ethereum-omistusten laajentuminen

Arkham Intelligencen tutkimusraporttien mukaan Tom Leeen kytköksissä oleva Bitmine-yritys lisäsi Ethereumin omistukseensa 140,74 miljoonan dollarin arvosta viime viikolla, jolloin sen kokonaisomistus nousi noin 10,03 miljardiin dollariin.

Raportin mukaan Bitmine hallitsee noin 3,86 % Ethereumin liikkeessä olevasta tarjonnasta, ja sen ilmoitettu tavoite on saavuttaa 5 %, mikä tarkoittaa merkittävien lisäostojen tarvetta tulevalla ajanjaksolla.

Raportissa todettiin myös, että yhtiön Ethereumin kertymisvauhti ylitti Strategyn Bitcoin-ostot samalla ajanjaksolla, jotka olivat yhteensä noin 76,6 miljoonaa dollaria tällä viikolla.

Tarkkailijat uskovat, että valtiovarainministeriön toiminta lisää uuden tukitekijän Ethereum-markkinoille, kun sijoittajat seuraavat, voisiko jatkuva institutionaalinen ostaminen tukea hintoja, jos yleinen kysyntä paranee.

Heikko kysyntä Yhdysvalloissa

Toisaalta CryptoQuantin analyytikko Arab Chain huomautti, että Ethereumin Coinbase-premium-indeksi laski noin -0,0149:ään, mikä tarkoittaa, että hinta Coinbasessa on alhaisempi kuin muilla alustoilla, kuten Binancella, mikä heijastaa heikompaa kysyntää yhdysvaltalaisilta ostajilta.

Nämä tiedot viittaavat siihen, että maailmanlaajuinen kaupankäynti on edelleen vahvempaa kuin Yhdysvaltojen kysyntä alustalla, ja osoittavat, että viimeaikaista elpymistä ei ole vielä tukenut vahva spot-kysyntä Yhdysvaltain markkinoilla.

Jatkuvasti negatiivinen preemio viestii tyypillisesti heikosta ostohalukkuudesta tai myyntipaineesta Coinbasessa, mikä voi rajoittaa Ethereumin elpymisen vahvuutta lähitulevaisuudessa.

Jos preemio palautuu nollaan tai muuttuu positiiviseksi, se voi viitata yhdysvaltalaisten sijoittajien ostovirtojen kasvuun, mikä voi tarjota lisätukea hinnoille tulevana aikana.