Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä torstaina ensimmäistä kertaa neljään kauppapäivään viikon huippulukemista voittojen kotiuttamisen ja teknisten korjausten keskellä. Lasku johtui Yhdysvaltain dollarin jatkuvasta elpymisestä valuuttamarkkinoilla.

Dollari on edelleen nousujohteinen ja toipunut yli kolmen vuoden alimmilta tasoiltaan sijoittajien jatkaessa ostamista alemmilta tasoilta ennen tänään myöhemmin julkaistavaa Yhdysvaltain kesäkuun työllisyysraporttia, joka on osakkeenomistajien vapaapäivää 4. heinäkuuta.

Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) luottaa vahvasti tällaisiin tietoihin rahapoliittisten päätöstensä ohjaamisessa, ja tulos todennäköisesti vaikuttaa nykyisiin odotuksiin mahdollisista koronlaskuista tänä vuonna.

Hintakatsaus

Kullan hinta laski 0,45 % 3 342,03 dollariin pörssin avaushinnalta 3 357,58 dollaria, saavutettuaan aiemmin pörssin aikana viikon korkeimman tasonsa 3 365,76 dollaria.

Keskiviikkona kullan hinta nousi 0,6 % selvityshetkellä, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltain yksityisen sektorin heikkojen palkkatilastojen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,15 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousunsa. Indeksi jatkoi toipumistaan kolmen vuoden pohjalukemistaan 96,38 pisteestä, mikä heijastaa laajempaa vahvistumista sekä tärkeimpien että pienempien valuuttaparien osalta.

Teknisen ostamisen lisäksi dollaria tuki optimismi Yhdysvaltojen ja Vietnamin välisen kauppasopimuksen ympärillä ennen 9. heinäkuuta asetettua tullien määräaikaa.

Presidentti Donald Trump ilmoitti keskiviikkona, että Vietnam on päässyt kauppasopimukseen Yhdysvaltojen kanssa, ja sanoi tämän voivan kannustaa muita maita seuraamaan perässä.

Vaikka yksityiskohdat ovat vielä rajalliset, Trump sanoi, että vietnamilaisiin tuotteisiin kohdistuisi 20 prosentin tulli, kun taas kolmansista maista Vietnamin kautta kuljetettaviin tuotteisiin kohdistuisi 40 prosentin tulli.

Saxo Bankin Chhanana sanoi, että nyt on tärkeää seurata Kiinan reaktiota, koska toimenpide kohdistuu suoraan Vietnamin kautta uudelleenreititettyihin tavaroihin. Hän lisäsi, että tämä viestii selkeästä globaalien toimitusketjujen uudelleenjärjestelystä, ja lisähäiriöt ovat todennäköisiä.

Yhdysvaltain korot

Fedin pääjohtaja Jerome Powell sanoi, että tullit ovat muuttaneet Fedin näkemystä tulevien korkojen muutosten ajoituksesta.

Keskiviikkona julkaistujen tietojen mukaan yhdysvaltalaiset yritykset menettivät työpaikkoja kesäkuussa ensimmäistä kertaa tammikuun 2022 jälkeen, mikä sai sijoittajat muuttamaan odotuksiaan keskuspankin koronlaskusta.

CME FedWatch Toolin mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys heinäkuun kokouksessa nousi 20 prosentista 25 prosenttiin, kun taas muuttumattoman koron todennäköisyys laski 80 prosentista 75 prosenttiin.

Odotukset syyskuun korkojen laskusta nousivat myös 93 prosentista 95 prosenttiin, kun taas korkojen pysymisen todennäköisyys laski 7 prosentista 5 prosenttiin.

Yhdysvaltain työllisyysraportti

Markkinat odottavat nyt Yhdysvaltain työministeriön tänään julkaisemaa virallista kuukausittaista työllisyysraporttia, joka sisältää keskeisiä lukuja, kuten maatalouden ulkopuolisen palkanlisäyksen, työttömyysasteen ja keskimääräiset tuntipalkat.

Kello 13.30 GMT maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen odotetaan osoittavan, että Yhdysvaltain talouteen syntyi kesäkuussa 111 000 uutta työpaikkaa, kun toukokuussa työpaikkoja oli 139 000. Työttömyysasteen ennustetaan nousevan 4,2 prosentista 4,3 prosenttiin, ja keskimääräisten tuntiansioiden odotetaan nousevan 0,3 prosenttia aiemman 0,4 prosentin nousun jälkeen.

Kullan näkymät

OANDA:n Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että kullan hinta näyttää vakiintuvan 3 320 ja 3 360 dollarin välille, kun markkinat omaksuvat odottavan lähestymistavan NFP-tietojen ja ISM Services PMI:n edessä sen sijaan, että ne ottaisivat suuria positioita.

Wong lisäsi, että Vietnamin kauppasopimus on todennäköisesti jo hinnoiteltu ja markkinoiden päähuomio on nyt ratkaisemattomissa sopimuksissa suurempien talouksien kanssa.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston, SPDR Gold Trustin, hallussa olevat kullan määrä laski keskiviikkona 0,57 tonnia, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaisvarannot ovat nyt 947,66 tonnia, mikä on alin taso sitten 18. kesäkuuta.

Euro heikkeni Euroopan markkinoilla torstaina suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä kauppaa. Euron arvo laski kauemmas neljän vuoden korkeimmalta tasoltaan jatkuvan voittojen kotiuttamisen ja korjausliikkeen paineen alla.

Yhdysvaltain dollari jatkoi toipumistaan yli kolmen vuoden alimmilta tasoiltaan tarjousten metsästyksen ja myöhemmin tänään ennen Yhdysvaltojen itsenäisyyspäivän lomaa julkaistavan kesäkuun työllisyysraportin tukemana.

Tämän viikon keskeiset inflaatioluvut Euroopasta ovat lisänneet epävarmuutta Euroopan keskuspankin mahdollisesta koronlaskusta heinäkuussa, kun sijoittajat odottavat lisää talousindikaattoreita euroalueelta.

Hintanäkymät

Euro laski dollaria vastaan 0,1 prosenttia 1,1786 dollariin päivän avaushinnasta 1,1798 dollaria saavutettuaan korkeimmillaan 1,1810 dollaria.

Euro sulkeutui keskiviikkona 0,1 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen päivittäinen tappio kymmeneen kaupankäyntipäivään, kun kauppiaat kirjasivat voittoja neljän vuoden ennätyksestään, 1,1830 dollarista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,15 % ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä istuntoa, kun dollari jatkoi toipumistaan kolmen vuoden pohjalukemistaan 96,38:sta. Liikkeellelähtö heijasteli dollarin jatkuvaa vahvistumista sekä tärkeimpiä että pienempiä valuuttoja vastaan.

Edullisten ostojen lisäksi dollaria tuki optimismi Yhdysvaltojen ja Vietnamin välisen uuden kauppasopimuksen jälkeen, joka herätti toiveita uusista sopimuksista ennen 9. heinäkuuta asetettua tullien määräaikaa.

Presidentti Donald Trump ilmoitti keskiviikkona, että Vietnam on allekirjoittanut kauppasopimuksen Yhdysvaltojen kanssa, ja antoi ymmärtää, että muut maat saattavat seurata perässä.

Rajallisista yksityiskohdista huolimatta Trump totesi, että vietnamilaisiin tavaroihin kohdistuisi 20 prosentin tulli, kun taas kolmansista maista Vietnamin kautta kuljetettaviin tavaroihin sovellettaisiin 40 prosentin tulli.

Saxo Bankin Chinana huomautti, että kaikki katseet ovat nyt Kiinan vastauksessa, sillä toimenpide kohdistuu suoraan jälleenlaivattuihin tavaroihin, joihin sovelletaan korkeampaa tullia. Hän lisäsi, että tämä on selvä merkki globaalien toimitusketjujen uudelleenjärjestelystä, ja varoitti mahdollisista tulevista häiriöistä.

Yhdysvaltain työpaikat

Maailmanlaajuiset rahoitusmarkkinat seuraavat tarkasti Yhdysvaltain työministeriön kesäkuun työllisyysraporttia, joka on määrä julkaista torstaina ennen heinäkuun 4. päivän lomaa.

Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat, että yhdysvaltalaiset yritykset menettivät työpaikkoja kesäkuussa ensimmäistä kertaa tammikuun 2022 jälkeen, mikä sai sijoittajat muuttamaan odotuksiaan Fedin mahdollisen koronlaskun ajoituksesta.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys heinäkuun kokouksessa nousi 20 prosentista 25 prosenttiin, kun taas korkojen pysymisen todennäköisyys laski 80 prosentista 75 prosenttiin.

Euroopan korot

Euroopan kuluttajahintaindeksi nousi kesäkuussa 2,0 prosenttia vuodentakaisesta, mikä vastasi markkinoiden odotuksia, toukokuun 1,9 prosentin nousun jälkeen.

Reutersin lähteiden mukaan selvä enemmistö Euroopan keskuspankin (EKP) viimeisimmässä kokouksessa kannatti korkojen pitämistä ennallaan heinäkuussa, ja jotkut jäsenet vaativat pidempää taukoa.

Rahamarkkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 30 prosentin todennäköisyydeksi EKP:n 25 peruspisteen koronlaskua heinäkuussa.

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla torstaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä päivää. Jeni laski kauemmas neljän viikon korkeimmalta tasoltaan voittojen kotiuttamisen ja korjausliikkeen jatkuessa.

Yhdysvaltain dollari puolestaan jatkoi toipumistaan yli kolmen vuoden alimmilta tasoiltaan. Tätä tukivat ostohalukkuuden elpyminen alemmilla tasoilla ja ennen Yhdysvaltojen itsenäisyyspäivän lomaa julkaistavaa kesäkuun työllisyysraporttia.

Odotukset Japanin keskuspankin mahdollisesta koronnostosta heinäkuussa ovat laskeneet sen viimeisimmän kokouksen jälkeen, ja markkinat odottavat lisää taloustietoja inflaatiosta, palkoista ja työttömyydestä maailman kolmanneksi suurimmassa taloudessa.

Hintanäkymät

Dollari nousi torstaina jeniä vastaan 0,2 % 143,91 jeniin avaushinnasta 143,64 jeniä käytyään pörssin pohjalukemissa 143,44 jenissä.

Jeni laski keskiviikon päätöspäivänä 0,2 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen päivittäinen tappio kolmeen kaupankäyntiistuntoon, kun kauppiaat lukitsivat voittoja neljän viikon huipputasolta 142,68 jenistä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,15 % ja jatkoi nousuaan toista istuntoa varten, kun dollari jatkaa toipumistaan kolmen vuoden pohjalukemistaan 96,38:sta. Elpyminen heijastaa dollarin jatkuvaa vahvuutta sekä tärkeimpiä että pienempiä valuuttoja vastaan.

Edullisen ostamisen lisäksi dollaria tuki optimismi Yhdysvaltojen ja Vietnamin välisen kauppasopimuksen ympärillä, mikä herätti toiveita vastaavista tulevista sopimuksista ennen 9. heinäkuuta asetettua tullien määräaikaa.

Presidentti Donald Trump ilmoitti keskiviikkona, että Vietnam on allekirjoittanut kauppasopimuksen Yhdysvaltojen kanssa, mikä saattaa rohkaista muita maita seuraamaan perässä.

Yksityiskohtaisten tietojen puutteesta huolimatta Trump totesi, että vietnamilaisiin tavaroihin kohdistuisi 20 prosentin tulli, kun taas kolmansista maista Vietnamin kautta kuljetettaviin tavaroihin sovellettaisiin 40 prosentin tullia.

Saxo Bankin Chinana huomautti, että huomio on nyt siirtynyt Kiinan vastatoimiin, koska korkeampi tulli kohdistuu suoraan jälleenlaivattuihin tavaroihin. Hän lisäsi, että tämä askel viestii selkeästä globaalien toimitusketjujen uudelleenjärjestelystä, ja että tulevaisuudessa voi ilmetä lisää häiriöitä.

Yhdysvaltain työpaikat

Maailmanmarkkinat seuraavat tarkasti Yhdysvaltain työministeriön kesäkuun työllisyysraporttia, joka julkaistaan torstaina ennen heinäkuun 4. päivän lomaa.

Keskiviikkona julkaistujen tietojen mukaan yhdysvaltalaiset yritykset menettivät työpaikkoja kesäkuussa ensimmäistä kertaa tammikuun 2022 jälkeen, mikä on saanut sijoittajat muuttamaan odotuksiaan Fedin mahdollisten koronlaskujen ajoituksesta.

Raportin jälkeen CME:n FedWatch-työkalu osoitti, että 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys heinäkuussa nousi 20 prosentista 25 prosenttiin, kun taas nykyisten korkojen säilyttämisen todennäköisyys laski 80 prosentista 75 prosenttiin.

Japanin korot

Odotukset Japanin keskuspankin 25 peruspisteen koronnostosta heinäkuun kokouksessa ovat edelleen alle 40 prosentin.

Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta ennen kuin arvioivat uudelleen korkojen nousun todennäköisyyttä.

Soijapapujen hinnat nousivat keskiviikkona Chicagon pörssin teknisten ostojen ja tarjousten metsästyksen myötä.

Alkuperäinen avoin positio nousi tiistaina 15 303 sopimuksella. Yön aikana ei tehty toimituksia.

Soijapapujen keskimääräinen käteishinta (cmdtyView) nousi 7 senttiä 9,88¾ dollariin bushelilta. Soijapapujauhofutuurit laskivat päivän aikana 1,60 dollaria 2,10 dollariin, kun taas soijaöljyn hinta nousi 85 pistettä 125 pisteeseen.

Lisäksi heinäkuussa tehtiin 927 soijarouhesopimusta ja 424 soijaöljysopimusta toimitettavaksi yön aikana. Tiistai-iltapäivänä julkaistun rasva- ja öljyraportin mukaan soijapapujen kokonaismäärä toukokuussa oli 203,7 miljoonaa bushelia, mikä on 0,65 % enemmän kuin huhtikuussa ja 6,3 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana kuukautena.

Kokonaisvarastot olivat 1,876 miljardia bushelia, mikä on 5,06 % vähemmän kuin edelliskuussa ja 14,3 % vähemmän kuin toukokuussa 2024. Brasilian soijapapujen viennin arvioitiin kesäkuussa olleen 13,93 miljoonaa tonnia ANEC:n mukaan, mikä on 0,1 miljoonaa tonnia enemmän kuin aiemmassa arviossa. StoneX arvioi Brasilian soijapapusadoksi 168,75 miljoonaa tonnia, mikä on 0,5 miljoonaa tonnia enemmän kuin edellisessä ennusteessa.

Maissi

Kaupankäynnin osalta joulukuun maissifutuurit nousivat 2,8 % ja päätyivät 4,33 dollariin bushelilta.

Soijapavut

Marraskuun soijapapufutuurit nousivat alle 2 prosenttia 10,48 dollariin bushelilta.

Vehnä

Syyskuun vehnäfutuurien hinta nousi 2,9 prosenttia ja päätyi 5,64 dollariin bushelilta.