Kullan hinta laski maanantaina Euroopan kaupankäynnissä kahden viikon huippulukemalta, joka oli saavutettu aiemmin Aasian pörssissä. Lasku tapahtui voittojen kotiuttamisen ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen myötä eri valuuttamarkkinoilla.

Odotettua heikommat Yhdysvaltain työllisyysluvut ovat lisänneet todennäköisyyttä keskuspankin ohjauskoron laskulle syyskuussa. Sijoittajat odottavat nyt lisää talousjulkaisuja ja keskuspankin päättäjien kommentteja voidakseen arvioida odotuksia uudelleen.

Hintakatsaus

• Kullan hinta laski 0,55 % 3 345,14 dollariin, kun se avasi kaupankäyntipäivän 3 363,34 dollaria. Päivän korkein hinta oli 3 366,15 dollaria – vahvin taso sitten 25. heinäkuuta.

• Perjantaina kullan hinta nousi 2,2 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu ja suurin yhden päivän nousu sitten 2. kesäkuuta, kun hinnat toipuivat neljän viikon pohjalukemista 3 268,89 dollarissa.

• Edullisten ostojen lisäksi perjantain nousua vauhdittivat heikot Yhdysvaltain työmarkkinatiedot ja Trumpin hallintoon liittyvät uudelleen heränneet huolet kauppatulleista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,3 prosenttia yrittäessään toipua perjantain jyrkistä tappioista ja heijastaen dollarin uutta kysyntää suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Elpyminen tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat odottavat vahvempia todisteita, jotka tukevat tai kumoavat Fedin koronlaskun todennäköisyyden syyskuussa, erityisesti Fedin virkamiesten jatkuvien kommenttien keskellä.

Yhdysvaltain korkonäkymät

• Yhdysvaltain työpaikkojen kasvu hidastui odotettua enemmän heinäkuussa, ja maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen määrä kasvoi 73 000:lla kesäkuun alaspäin tarkistetun 14 000:n kasvun jälkeen.

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuussa nousi 43 prosentista 75 prosenttiin, kun taas korkojen pysymisen muuttumattomina todennäköisyys laski 57 prosentista 25 prosenttiin.

• Odotukset 25 peruspisteen koronlaskusta lokakuussa nousivat myös – 64 prosentista 95 prosenttiin – kun taas korkojen pysymisen todennäköisyys laski 36 prosentista vain 5 prosenttiin.

• Pettymyksellisten työllisyyslukujen jälkeen kauppiaat hinnoittelevat nyt Fedin keventämistä joulukuuhun mennessä noin 63 peruspistettä, kun se aiemmin oli 35 peruspistettä.

Kultamarkkinoiden näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer totesi: ”Kullan hinta on alkanut hitaasti viikko perjantain nousun jälkeen. Voittojen kotiuttaminen ja dollarin vakautuminen ovat aiheuttaneet hinnan pienen laskun viikon alussa.”

SPDR Gold Trust Holdings

SPDR Gold Trustin — maailman suurimman kultaan perustuvan ETF:n — omaisuus laski perjantaina 1,43 tonnia, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaisomistus laski 953,08 tonniin, mikä on alin taso sitten 21. heinäkuuta.

Euro heikkeni maanantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisten valuuttojen koriin osana korjausliikettä perjantain jyrkän nousun jälkeen. Yhteinen valuutta luopui kahden viikon huipputasostaan Yhdysvaltain dollaria vastaan voittojen kotiuttamisen ja teknisten myyntien vuoksi.

Euroopan inflaatioluvut heinäkuulta olivat odotettua korkeammat, mikä vahvisti inflaatiopaineita Euroopan keskuspankin päättäjille ja vähensi koronlaskun todennäköisyyttä syyskuussa.

Hintakatsaus

• EUR/USD laski 0,35 % 1,1550 dollariin avaushinnasta 1,1589 dollaria. Parin ennätys oli 1,1597 dollaria – korkein taso sitten 28. heinäkuuta.

• Perjantaina euro nousi 1,5 % dollaria vastaan. Tämä oli sen toinen peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen ja vahvin yhden päivän tuotto sitten 10. huhtikuuta, kun se jatkoi toipumistaan kahden kuukauden pohjalukemista 1,1400 dollarista.

• Alhaisemman ostohalukkuuden lisäksi perjantain nousua vauhdittivat odotettua paremmat euroalueen inflaatioluvut ja heikot Yhdysvaltain työmarkkinaluvut.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,3 prosenttia ja yritti toipua perjantain jyrkistä tappioista heijastaen dollarin uutta kysyntää suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Tämä elpyminen tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat odottavat lisävahvistusta keskuspankin (Fed) koronlaskun todennäköisyydestä syyskuussa, erityisesti ottaen huomioon keskuspankin virkamiesten jatkuvat kommentit.

Euroopan korot

• Euroalueen kuluttajahinnat nousivat heinäkuussa 2,0 %, mikä ylitti markkinoiden 1,9 %:n nousuodotukset ja vastasi edellisen kuun 2,0 %:n lukemaa.

•Tiedot viittaavat jatkuvaan inflaatiopaineeseen EKP:n päättäjiin kohdistuen.

• Reutersin lähteiden mukaan selvä enemmistö EKP:n jäsenistä kannatti korkojen pitämistä ennallaan tulevassa syyskuun kokouksessa – toista kertaa peräkkäin.

• EKP:n syyskuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun markkinahinnat ovat edelleen alle 30 prosentin.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia euroalueen tietoja ja EKP:n kommentteja arvioidakseen näitä kertoimia uudelleen.

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja laski kahden viikon huippulukemastaan Yhdysvaltain dollaria vastaan. Lasku tapahtui voittojen kotiuttamisen ja dollarin vahvistumisen elpymisen myötä valuuttamarkkinoilla.

Japanin keskuspankin viime viikon kokous tasoitti tietä rahapolitiikan normalisoinnille edelleen. Epävarmuutta korkojen nostamisesta syyskuussa on kuitenkin edelleen, minkä vuoksi sijoittajat odottavat vahvempia todisteita keskuspankin rahapolitiikan suunnasta loppuvuodelle.

Hintakatsaus

• USD/JPY nousi 0,35 % 147,91 jeniin avaushinnasta 147,38 jeniä kaupankäyntipäivän pohjahinnan 147,05 jenin jälkeen.

• Perjantaina jeni nousi 2,2 % dollaria vastaan. Tämä oli sen suurin päivittäinen nousu sitten 10. huhtikuuta ja ensimmäinen nousu kolmeen kauppapäivään, kun se toipui neljän kuukauden pohjalukemista 150,92 jenistä.

• Ostohalukkuuden laskun lisäksi jeni vahvistui jyrkästi sen jälkeen, kun Japanin viranomaiset ilmaisivat huolensa liiallisista valuuttakurssimuutoksista ja Yhdysvaltojen heikoista työllisyysluvuista.

• Tämän seurauksena jeni päätti viime viikon 0,2 prosentin nousuun dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen viikkonousu.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,3 prosenttia ja yritti toipua perjantain jyrkistä tappioista, mikä heijastaa dollarin kysynnän elpymistä maailmanlaajuista valuuttakoria vastaan.

Tämä elpyminen tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat odottavat konkreettisempia signaaleja Yhdysvaltojen syyskuun koronlaskun todennäköisyydestä, erityisesti useiden keskuspankin virkamiesten kommenttien valossa.

Japanin korot

• Japanin keskuspankki antoi viime viikolla viestiä mahdollisuudesta jatkaa korkojen nostoja ja mainitsi elintarvikkeiden hintojen jatkuvan nousun laajana inflaatioriskinä.

• Keskuspankki vahvisti nostavansa korkoja, jos talous- ja hintatilanne ovat sen ennusteiden mukaisia.

• Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda kuvaili Yhdysvaltojen ja Japanin äskettäistä kauppasopimusta merkittäväksi askeleeksi kohti talouden vakautta, sillä se vähentää pitkään jatkunutta epävarmuutta, joka on painoittanut tulevaisuuden odotuksia.

• Markkinahinnat Englannin keskuspankin syyskuun kokouksessa toteuttamalle 25 peruspisteen koronnostolle ovat edelleen noin 50 prosentissa.

• Sijoittajat seuraavat nyt tulevia tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida uudelleen näkymiä.

Ethereumin hinnat laskivat jyrkästi perjantaina useimpien kryptovaluuttojen laajalle levinneiden myyntiaaltojen keskellä, kun maailmanlaajuinen riskinottohalukkuus heikkeni Yhdysvaltojen pettymyksellisten työllisyyslukujen jälkeen.

Yhdysvaltain hallituksen tilastojen mukaan Yhdysvaltain talouteen syntyi heinäkuussa vain 73 000 uutta työpaikkaa, mikä on selvästi alle 100 000 työpaikan kasvuodotuksen.

Myös touko- ja kesäkuun lukuja tarkistettiin jyrkästi alaspäin, ja ne osoittavat yhteensä 258 000 työpaikkaa alaspäin alkuperäisistä arvioista. Kesäkuun luku tarkistettiin 147 000:sta vain 14 000:een, kun taas toukokuun luku leikattiin aiemmin raportoidusta 144 000:sta 19 000:een.

Työttömyysaste nousi heinäkuussa 4,1 prosentista 4,2 prosenttiin markkinaennusteiden mukaisesti.

Erikseen Michiganin yliopiston kuukausittainen kyselytutkimus osoitti, että Yhdysvaltain kuluttajien luottamusta kuvaava lopullinen lukema heinäkuussa nousi 61,7:ään kesäkuun 60,7:stä ja hieman alustavan lukeman 61,8 alapuolelle. Se pysyi kuitenkin selvästi heinäkuun 2024 tason 66,4 alapuolella.

Toinen merkki talouden heikkenemisestä on se, että Institute for Supply Managementin raportoima teollisuustuotannon ostopäällikköindeksi laski yhdellä pisteellä 48:aan heinäkuussa.

Pehmeiden lukujen keskellä presidentti Donald Trump kyseenalaisti heikkojen työllisyyslukujen oikeellisuuden ja syytti virallisia virastoja lukujen manipuloinnista poliittisista syistä.

Heikon työmarkkinaraportin seurauksena odotukset Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) 25 peruspisteen ohjauskoron laskusta syyskuun kokouksessaan ovat kasvaneet. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun keskuspankki päätti keskiviikkona pitää ohjauskorkonsa ennallaan 4,25–4,50 prosentin välillä.

Presidentti Trump lisäsi painetta maailmanmarkkinoille ilmoittamalla aiemmin päivällä uusista tullien korotuksista kymmenille maille, mikä voimisti pelkoja kauppasodan kärjistymisestä.

Ethereum

Kello 21.04 GMT Ethereumin kurssi oli CoinMarketCapissa 5,7 % laskussa ja sen arvo oli 3 523,8 dollaria.