Kullan hinta nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä jatkaen elpymistään kahden kuukauden pohjalukemista toista peräkkäistä kaupankäyntiä. Nousua tukivat jatkuvat edulliset ostot ja öljyn hinnan lasku Yhdysvaltojen ja Iranin parantuvien suhteiden sekä Lähi-idän sodan lopettavan sopimuksen odotusten kasvaessa.

Öljyn hinnan lasku helpottaa inflaatiopaineita Yhdysvaltain keskuspankin päättäjiin kohdistuen, mikä vähentää Yhdysvaltojen korkojen nostojen todennäköisyyttä tänä vuonna sijoittajien odottaessa lisää taloustietoja ja kommentteja Yhdysvaltain keskuspankin virkamiehiltä.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi noin 0,8 % 4 530,41 dollariin avaushinnasta 4 496,03 dollaria ja oli alimmillaan 4 489,17 dollaria.

• Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 0,9 %, mikä oli ensimmäinen nousunsa kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Aiemmin se oli laskenut kahden kuukauden pohjalukemiin 4 366,68 dollariin unssilta.

• Edullisten ostojen lisäksi riskinottohalukkuus parani Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymisestä raportoitujen tietojen myötä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski perjantaina noin 2,0 prosenttia, jatkaen laskuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ja saavuttaen alimman tasonsa viiteen viikkoon. Kasvavat toiveet Hormuzinsalmen avautumisesta laivoille ja öljytankkereille.

Öljyn hinnan lasku auttaa hälventämään huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi antaa kansainvälisille keskuspankeille enemmän liikkumavaraa pitää korot ennallaan lyhyellä aikavälillä, kun taas odotukset korkojen alentamisesta pidemmällä aikavälillä jatkavat kasvuaan.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat ja Iran ovat päässeet sopimukseen, mutta se vaatii vielä Trumpin lopullisen hyväksynnän.

• Sopimus sisältää 60 päivän tulitauon, Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitusten poistamisen ja lisäneuvottelut ydinohjelmasta.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump pyysi muutamaa päivää lopullisen sopimuksen harkintaan.

Yhdysvaltain korot

• St. Louisin keskuspankin pääjohtaja Alberto Musalem sanoi, että keskuspankin on ehkä nostettava ohjauskorkoaan, jos inflaatio ei jatka laskuaan seuraavan kuuden kuukauden aikana.

• New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John Williams sanoi keskuspankin rahapolitiikan olevan menossa oikeaan suuntaan ottaen huomioon nykyiset odotukset.

• Williams lisäsi odottavansa inflaation pysyvän korkeana lähitulevaisuudessa ennen kuin se hidastuu myöhemmin tänä vuonna.

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinahinnoittelu Yhdysvaltain keskuspankin joulukuun kokouksessa toteuttamalle koronnostolle on laskenut 56 prosentista 47 prosenttiin.

• Markkinat hinnoittelevat edelleen 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys on 1 prosentti.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat torstaina noin 2,29 tonnia, jolloin kokonaisvarannot laskivat 1 032,56 tonniin, mikä on alin taso sitten 15. lokakuuta 2025.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Euro palasi Yhdysvaltain dollaria vastaan tilapäisesti pysähtyneisiin tappioihin ja oli matkalla kohti toukokuussa alkanutta kuukausittaista laskuaan Yhdysvaltain valtionlainojen korkeampien tuottojen painostamana.

Euroopan yhtenäisvaluuttaan kohdistui paineita Yhdysvaltain dollarin vahvistuessa uudelleen, ja markkinat odottivat presidentti Donald Trumpin lopullista hyväksyntää Washingtonin ja Teheranin väliselle alustavalle rauhansopimukselle.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski yli 0,1 % dollaria vastaan 1,1636 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,1650 dollaria ja saavutti korkeimman arvonsa 1,1656 dollaria.

• Euro päätti torstain kaupankäynnin yli 0,2 % nousussa dollaria vastaan, mikä on ensimmäinen nousunsa kolmeen viimeiseen kauppapäivään. Riskinottohalukkuuden parantuessa kaikilla markkinoilla, erityisesti Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymisestä raportoitujen edistysten keskellä.

Kuukausittainen suorituskyky

• Toukokuun kaupankäynnissä, joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen selvitykseen, euro on tällä hetkellä 0,85 % laskussa Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla kohti kolmatta kuukausittaista tappiotaan viimeisten neljän kuukauden aikana.

• Kuukausittainen lasku heijastaa sijoittajien mieltymystä Yhdysvaltain dollariin turvallisempana vaihtoehtoisena sijoituksena Iranin sodan seurausten ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jatkuvien jännitteiden keskellä.

• Tämä tapahtuu myös samaan aikaan, kun Yhdysvaltain 10-vuotisen valtion velkakirjan korko on noussut vuoden korkeimmalle tasolleen keskuspankkiin kohdistuvien kasvavien inflaatiopaineiden vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 % ja palasi edellisessä istunnossa tilapäisesti keskeytyneisiin nousuihinsa kohti seitsemän viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista globaaleja valuuttoja vastaan.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamana palaa Yhdysvaltojen ja Iranin välisen alustavan rauhansopimuksen epävarmuuden jatkuessa. Sopimus odottaa edelleen presidentti Donald Trumpin lopullista hyväksyntää.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat ja Iran ovat päässeet sopimukseen, mutta se vaatii vielä Trumpin lopullisen hyväksynnän.

• Sopimus sisältää 60 päivän tulitauon, Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitusten poistamisen ja lisäneuvottelut ydinohjelmasta.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump pyysi muutamaa päivää lopullisen sopimuksen harkintaan.

• Iranin valtion uutistoimisto sanoi, että sopimusta ei ole vielä saatettu päätökseen.

• Yhdysvallat varoitti Omania sekaantumasta Hormuzinsalmen kauttakulkumaksuihin.

Euroopan korot

• Reutersin lähteet kertoivat viime viikolla, että Euroopan keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa inflaatio-odotusten muuttuessa kohti ei-toivottua skenaariota.

• Maailmanlaajuisten öljyn hintojen laskiessa rahamarkkinat laskivat Euroopan keskuspankin kesäkuussa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelua 70 prosentista 55 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Japanin jeni heikkeni perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Jeni palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa Yhdysvaltain dollaria vastaan ja laski takaisin neljän viikon alimmalle tasolleen. Myös valuutta on matkalla kuukausittaiseen tappioon toukokuussa, jota painavat korkeammat Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot.

Jenin lasku tapahtuu samaan aikaan Yhdysvaltain dollarin uuden nousun kanssa, kun markkinat odottavat Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin lopullista hyväksyntää Washingtonin ja Teheranin väliselle alustavalle rauhansopimukselle. Japanin valuuttaan kohdistuu myös lisäpaineita sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Tokion ydininflaation hidastumisen toukokuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,1 % 159,36 jeniin tämänpäiväisestä avaustasosta 159,23 jenistä ja kävi alimmillaan 159,16 jenissä.

• Jeni päätti torstain kaupankäynnin noin 0,2 % nousussa dollaria vastaan. Tämä oli sen ensimmäinen nousu kolmeen viime kauppapäivään. Aiemmin jeni oli käynyt neljän viikon pohjalukemissa 159,65 jenissä.

• Alhaisempien tasojen ostotoiminnan lisäksi jeniä kannustivat raportit Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä alustavasta rauhansopimuksesta.

Kuukausittainen suorituskyky

• Toukokuun kaupankäynnissä, joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen selvitykseen, Japanin jeni on tällä hetkellä noin 1,8 % laskussa Yhdysvaltain dollariin nähden ja matkalla kohti kolmatta kuukausittaista laskuaan viimeisten neljän kuukauden aikana.

• Kuukausittainen lasku heijastaa sijoittajien mieltymystä Yhdysvaltain dollariin turvallisempana vaihtoehtoisena sijoituksena Iranin sodan seurausten ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jatkuvien jännitteiden keskellä.

• Tämä tapahtuu myös samaan aikaan, kun Yhdysvaltain 10-vuotisen valtion velkakirjan korko on noussut vuoden korkeimmalle tasolleen keskuspankkiin kohdistuvien kasvavien inflaatiopaineiden vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia ja palasi edellisessä istunnossa pysähtyneeseen nousuunsa kohti seitsemän viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamana palaa Yhdysvaltojen ja Iranin välisen alustavan rauhansopimuksen epävarmuuden jatkuessa. Sopimus odottaa edelleen presidentti Donald Trumpin lopullista hyväksyntää.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat ja Iran ovat päässeet sopimukseen, mutta se vaatii vielä Trumpin lopullisen hyväksynnän.

• Sopimus sisältää 60 päivän tulitauon, Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitusten poistamisen ja lisäneuvottelut ydinohjelmasta.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump pyysi muutamaa päivää lopullisen sopimuksen harkintaan.

• Iranin valtion uutistoimisto sanoi, että sopimusta ei ole vielä saatettu päätökseen.

• Yhdysvallat varoitti Omania sekaantumasta Hormuzinsalmen kauttakulkumaksuihin.

Tokion ydininflaatio

Japanissa tänään julkaistujen tietojen mukaan Tokion ydinkuluttajahintaindeksi nousi toukokuussa 1,3 %, mikä on hitain vauhti sitten maaliskuun 2022. Nousu jäi markkinoiden 1,5 prosentin odotuksista ja laski huhtikuun 1,5 prosentista.

Odotettua heikommat inflaatioluvut Japanissa viittaavat hintapaineiden hellittämiseen Japanin keskuspankin päättäjiin nähden, mikä vähentää Japanin lisäkorkojen nostojen todennäköisyyttä tänä vuonna.

Japanin korot

• Tietojen julkistamisen jälkeen markkinahinnoittelu Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa toteuttamalle neljännesprosenttiyksikön koronnostolle laski 65 prosentista 60 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.

160 jenin kynnysarvo

Japanin viranomaiset seuraavat tarkasti paikallisen valuutan liikkeitä, erityisesti jenin heikkenemisen lähestyessä kriittistä 160 jenin tasoa dollaria kohden, jota on pitkään pidetty kynnyksenä, joka voisi laukaista uuden intervention valuuttamarkkinoilla.

Reutersin lähteet kertoivat aiemmin, että Tokio puuttui markkinoihin useita kertoja huhtikuun lopulla ja toukokuun alussa pysäyttääkseen jenin heikkenemisen, vaikka valuutan elpyminen osoittautuikin lyhytaikaiseksi. Tuolloin vaihtokurssi oli 159,25 jeniä dollaria kohden, mikä oli heikoin taso sitten 30. huhtikuuta.

Japanin jenin näkymät

• IG:n markkina-analyytikko Tony Sycamore sanoi, että Japanin keskuspankin aiempi interventio toi päättäjille jonkin verran helpotusta, mutta sen pitkän aikavälin tehokkuudesta on edelleen kysymyksiä.

• Sycamore lisäsi: ”Keskeinen kysymys on, oliko väliintulo kannattava, vaikka se oli pohjimmiltaan vain tilapäinen kuukauden armahdus. Lisäksi, onko viranomaisilla valmiuksia tarjota samanlaista tukea, jos 160 jenin raja ylitetään uudelleen tulevissa istunnoissa?”

Kanadan dollari nousi torstaina jyrkästi Yhdysvaltain dollariin nähden toipuen kuuden viikon pohjalukemista optimismin kasvaessa Lähi-idän tulitauon jatkamista koskevan sopimuksen mahdollisesta saavuttamisesta, mikä lisäsi sijoittajien riskinottohalukkuutta.

Kanadan dollari, joka tunnetaan nimellä ”Loonie”, nousi 0,4 prosenttia 1,3780 Kanadan dollariin Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä vastaa 72,57 Yhdysvaltain senttiä, ja on matkalla kohti suurinta päivittäistä vahvistumistaan sitten 30. huhtikuuta.

Aiemmin istunnossa Kanadan dollari oli saavuttanut heikoimman tasonsa sitten 13. huhtikuuta, 1,3869 Kanadan dollaria Yhdysvaltain dollaria kohden.

Toimenpiteet tehtiin sen jälkeen, kun raporttien mukaan Yhdysvallat ja Iran olivat päässeet sopimukseen tulitauon jatkamisesta. Sopimus odottaa Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin hyväksyntää. Sopimus on tehty Iranin kohdistaman iskun jälkeen Yhdysvaltain tukikohtaan Kuwaitissa vastauksena Yhdysvaltojen iskuihin Iranin lennokkioperaatioita vastaan. Washington kuvaili iskuja Iranin ilmavoimien operaatioiksi.

Silver Gold Bullin valuutta- ja jalometalliriskienhallinnan johtaja Erik Bregar sanoi markkinoiden palanneen uskomaan kaupan mahdollisuuteen ja lisäsi: "Riskinottohalukkuutta on kaikkialla, myös Kanadan dollarissa."

Yhdysvaltain osakkeet nousivat, kun taas Yhdysvaltain dollari heikkeni suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi myös 0,4 % 89,06 dollariin barrelilta, mikä tuki Kanadan dollaria, koska öljy on yksi Kanadan tärkeimmistä vientituotteista.

Taloustilastojen mukaan Kanadan vaihtotaseen alijäämä kasvoi 7,18 miljardiin Kanadan dollariin ensimmäisellä neljänneksellä, kun viime vuoden vastaavalla neljänneksellä se oli tarkistettu 1 miljardin Kanadan dollarin alijäämä.

Taloustieteilijät odottavat perjantaina julkaistavien ensimmäisen neljänneksen bruttokansantuotteen tilastojen osoittavan Kanadan talouden kasvaneen 1,5 prosentin vuosivauhtia.

Erillisessä kehityskulussa Yhdysvaltojen ja Meksikon välillä aloitettiin viralliset neuvottelut Yhdysvaltojen, Meksikon ja Kanadan välisen kauppasopimuksen uudelleenkirjoittamiseksi Yhdysvaltojen vaatiessa tiukentaa alueellisia alkuperäsääntöjä, kun taas Kanada suljettiin pois meneillään olevasta neuvottelukierroksesta.

Kanadan pääministeri Mark Carney vaati New Yorkissa pitämässään puheessa "uutta kumppanuutta" Yhdysvaltojen kanssa, "jotta Amerikasta tulisi jälleen mahtava".

Joukkovelkakirjamarkkinoilla Kanadan valtionlainojen tuotot laskivat eri maturiteeteissa, ja 10 vuoden korko laski 2,1 peruspistettä 3,444 prosenttiin oltuaan aiemmin noin viikon korkeimmalla tasollaan 3,499 prosentissa.