Kuparin hinta nousi keskiviikkona ennätyskorkealle spekulatiivisten rahastojen jatkuvan kysynnän tukemana, vaikka jotkut sijoittajat varoittivat, että kohonneet hintatasot saattavat alkaa karkottaa teollisuusostajia.

Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden kuparin vertailuhinta laski 0,1 % 13 176,50 dollariin tonnilta klo 10.30 GMT mennessä, kun se oli aiemmin istunnossa saavuttanut ennätyksellisen 13 407 dollarin hinnan.

Kuparin hinnat Lontoossa ovat nousseet noin 44 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Nousua ovat aiheuttaneet kaivosten toimitushäiriöt, huolet toimitusvajeesta tänä vuonna sekä metallivirrat Yhdysvaltoihin ennen mahdollisia tariffitoimenpiteitä, jotka ovat kiristäneet saatavuutta muilla alueilla.

Ole Hansen, Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja Kööpenhaminassa, sanoi: ”Kaikkien näiden valuutan arvon alentamiseen, taloudellisiin riskeihin ja Yhdysvaltain keskuspankin itsenäisyyteen liittyvien huolien vuoksi konkreettisten hyödykkeiden kysyntä on kasvanut erittäin voimakkaaksi.”

Hän lisäsi: ”Teollisuusmetallien alalla on taso, jolla saavutamme pisteen, jossa kysynnän tuho alkaa. En tiedä tarkalleen, missä tuo taso on, tai olemmeko jo saavuttaneet sen.”

Hansen huomautti, että alle 13 000 dollarin tonnihinnan sulkeutuminen voisi laukaista korjaavan laskusuhdanteen markkinoilla.

Hansenin mukaan kuparin kysyntä Kiinassa näytti vakaalta, ja varastoja on mahdollista hamstrata ennen kiinalaisen uudenvuoden juhlaa.

Shanghain futuuripörssin aktiivisimmin vaihdetun kuparisopimuksen hinta nousi 0,9 % 104 120 juaniin (14 931,88 dollaria) tonnilta saavutettuaan ennätyskorkean 105 650 juanin hinnan.

Tina ennätyskorkealla

Tinan hinnat saavuttivat sekä Shanghaissa että Lontoossa ennätystasot, ja ne ovat nousseet Shanghaissa 24 % ja Lontoossa 30 % tammikuun alusta lähtien. Sijoittajat luottivat puolijohdeteollisuudessa käytettävän metallin kysynnän nopeaan kasvuun tekoälybuumin vauhdittamana.

Shanghain tinan sopimus nousi 8 % päivittäiseen hintarajaansa 413 170 juaniin, kun taas Lontoon metallipörssissä tinan hinta nousi 4,1 % 51 550 dollariin tonnilta.

SDIC Futuresin analyytikko Jing Xiao sanoi: ”Emme näe mitään perustavanlaatuista muutosta tinamarkkinoilla. Hinnannousua ajaa pääasiassa spekulatiivinen kaupankäynti.”

Kansainvälisen tinayhdistyksen Tom Langston oli samaa mieltä ja totesi, että kysynnän ja tarjonnan perustekijät pysyvät muuttumattomina, kun taas rahastojen kiinnostus Lontoon pörssissä on saavuttanut ennätystason.

Muiden metallien suorituskyky

Alumiini LME:ssä: +0,1 % 3 200 dollariin tonnilta

Sinkki: +1 % 3 232 dollariin

Liidi: +0,4 % 2 069 dollariin

Nikkeli: +1,7 % 17 975 dollariin tonnilta

Bitcoinin arvo nousi keskiviikkona sen jälkeen, kun maailman suurin kryptovaluutan institutionaalinen haltija Strategy ilmoitti 1,3 miljardin dollarin Bitcoin-ostosta, vaikkakin tokenin arvo laski osan voitoistaan, kun tiedot osoittivat piensijoittajien kysynnän jatkuvan heikkouden.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 3,4 % 95 001,9 dollariin klo 01.01 Yhdysvaltain itärannikon aikaa (klo 06.01 GMT) mennessä. Bitcoinin arvo oli saavuttanut lähes kahden kuukauden huippunsa 96 033,3 dollarissa tiistai-iltana.

Strategy ostaa 1,3 miljardin dollarin arvosta bitcoineja – suurin kauppa sitten heinäkuun

Bitcoinin kurssikehitystä vauhditti pääasiassa Michael Saylorin johtama Strategy, joka paljasti ostaneensa 13 627 Bitcoinia keskimääräisellä 91 519 dollarin kolikkohinnalla, yhteensä 1,25 miljardin dollarin arvosta.

Transaktion jälkeen Strategyn Bitcoin-omistukset nousivat 687 410 kolikkoon, mikä vahvisti sen asemaa maailman suurimpana julkisesti listattuna Bitcoin-yritysomistajana.

Osto oli Strategyn suurin Bitcoin-yritysosto heinäkuun 2025 jälkeen, ja se rahoitettiin myymällä kanta- ja etuoikeutettuja osakkeita.

Sopimus auttoi lievittämään huolta Strategyn Bitcoin-kertymän hidastumisesta, erityisesti sen jälkeen, kun yhtiö oli ostanut vain rajoitettuja määriä joulukuun puolivälistä lähtien.

Strategyn osakkeet ovat kuitenkin menettäneet lähes 50 % markkina-arvostaan vuoden 2025 alusta lähtien, kun kasvavat huolet sen Bitcoin-keskeisen strategian pitkän aikavälin elinkelpoisuudesta. Tämä on johtanut osakkeiden laajaan myyntiin, ja Bitcoinin hinnan jatkuva lasku on aiheuttanut lisäpaineita, mikä on herättänyt pelkoja siitä, että yhtiö joutuisi myymään osan krypto-omistuksistaan velkasitoumusten täyttämiseksi.

Bitcoinin vähittäismyynti Yhdysvalloissa on edelleen heikkoa Coinbasen alennusten osoittaessa painetta

Bitcoinin vähittäismyynti Yhdysvalloissa pysyi vaimeana, ja kryptovaluutalla käytiin kauppaa Coinbase Globalissa alennuksella maailmanlaajuisesta keskimääräisestä hinnasta.

Bitcoinin hintaa Coinbasessa käytetään laajalti mittarina yhdysvaltalaisten piensijoittajien kiinnostukselle, koska alustalla on hallitseva osuus Amerikan markkinoista.

Coinglassin tiedot osoittivat, että Bitcoinilla on edelleen alennus Coinbasessa suhteessa maailmanlaajuisiin hintoihin, mikä viittaa yksittäisten sijoittajien kysynnän jatkuvaan heikkouteen.

Tiedot osoittivat myös, että Bitcoinilla on käyty kauppaa Coinbasen alennuksella joulukuun puolivälistä lähtien, mikä on osunut yksiin tokenin keskihinnan laajemman laskutrendin kanssa samana aikana.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinit päihittävät Bitcoinin

Muut kryptovaluutat tuottivat keskiviikkona Bitcoinia paremmin, osittain odotuksia vastaavien Yhdysvaltojen inflaatiotietojen tukemana. Ydinkuluttajahinnat jäivät hieman arvioita alhaisemmiksi, mutta olivat linjassa marraskuun lukemien kanssa.

Tiedot eivät kuitenkaan riittäneet muuttamaan markkinoiden odotuksia siitä, että keskuspankki pitäisi ohjauskorot ennallaan tammikuun lopun kokouksessaan.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Etherin arvo nousi 6,1 % 3 325,22 dollariin päivänsisäisten nousujen supistuttua, kun taas XRP:n arvo nousi noin 4 %.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona viidennen peräkkäisen päivän. Nousua vauhdittivat huolet Iranin öljyntoimitusten mahdollisista häiriöistä Yhdysvaltojen mahdollisen sotilasiskun ja mahdollisten vastatoimien riskin vuoksi, jotka kohdistuvat Yhdysvaltojen etuihin alueella.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 85 senttiä eli 1,3 % 66,32 dollariin tynnyriltä klo 13.02 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 80 senttiä eli 1,3 % 61,95 dollariin tynnyriltä.

Teheran varoitti Yhdysvaltain Lähi-idän liittolaisia, että se kohdistaisi iskut heidän alueellaan sijaitseviin amerikkalaisiin tukikohtiin, jos Washington käynnistäisi hyökkäyksen Iraniin. Tässä yhteydessä osaa henkilöstöstä pyydettiin poistumaan Yhdysvaltain sotilastukikohdasta Qatarissa.

Onyx Capital Groupin toimitusjohtaja Jorge Montepeque sanoi: ”Elämme geopoliittisen epävakauden ja toimitushäiriöiden riskin aikaa.” Hän lisäsi: ”Iranin mielenosoitusten katsotaan mahdollisesti johtavan hallinnon vaihdokseen, mikä olisi merkittävä kehitysaskel, ja Yhdysvaltojen hyökkäyksen todennäköisyys näyttää nyt kohonneelta.”

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti tiistaina iranilaisia jatkamaan mielenosoituksia ja sanoi avun olevan matkalla, mutta ei täsmentänyt avun luonnetta.

Citigroupin analyytikot totesivat tutkimusmuistiossa, että ”Iranin mielenosoituksiin liittyy riskejä maailman öljymarkkinoiden tasapainon kiristämisestä joko mahdollisten lyhyen aikavälin toimitushäviöiden tai korkeamman geopoliittisen riskipreemion kautta”, ja lisäsivät nostaneensa kolmen kuukauden Brent-ennusteensa 70 dollariin tynnyriltä.

Analyytikot kuitenkin huomauttivat, että mielenosoitukset eivät ole toistaiseksi levinneet Iranin tärkeimmille öljyntuotantoalueille, mikä rajoittaa niiden välitöntä vaikutusta tarjontaan.

Öljyn hinnan nousua rajoittivat Yhdysvaltojen raakaöljy- ja polttoainevarastojen suuret kasvut, American Petroleum Instituten tiistai-iltana julkaisemien tietojen mukaan.

API kertoi markkinalähteisiin viitaten, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot kasvoivat 5,23 miljoonaa barrelia viikolla, joka päättyi tammikuun 9. päivänä.

Bensiinivarastot kasvoivat 8,23 miljoonaa barrelia, kun taas tislevarastot nousivat 4,34 miljoonaa barrelia edellisestä viikosta.

Yhdysvaltain energiatietohallinnon (EIA) viralliset varastotiedot julkaistaan myöhemmin keskiviikkona. Reutersin tiistaina tekemän kyselyn mukaan Yhdysvaltojen raakaöljyvarastojen odotettiin laskeneen viime viikolla, kun taas bensiinin ja tislevarastojen ennustettiin kasvavan.

Kolmen lähteen mukaan Venezuela, joka on öljynviejämaiden järjestön (OPEC) jäsen, on alkanut vähentää Yhdysvaltojen pakotteiden asettamia tuotantoleikkauksia ja samalla käynnistää uudelleen raakaöljyn vientiä hinnannousun rajoittamiseksi.

Kaksi erittäin suurta raakaöljyalusta lähti Venezuelan vesiltä maanantaina, kumpikin lastattuna noin 1,8 miljoonaa barrelia raakaöljyä. Kyseessä saattavat olla ensimmäiset toimitukset Caracasin ja Washingtonin välisen 50 miljoonan barrelin toimitussopimuksen nojalla. Sopimuksen tarkoituksena on elvyttää vientiä Yhdysvaltojen valtaaman Venezuelan presidentin Nicolás Maduron jälkeen.

Japanin jeni laski keskiviikkona heikoimmalle tasolleen puoleentoista vuoteen suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Arveltiin, että mahdolliset ennenaikaiset vaalit voisivat tasoittaa tietä uusille finanssipoliittisille elvytystoimille, mikä on saanut kauppiaat arvioimaan uudelleen virallisen intervention todennäköisyyttä valuutan tukemiseksi.

Jeni laski aiemmin pörssissä peräti 0,2 % 159,45 jeniin dollaria kohden, mikä on sen alin taso sitten heinäkuun 2024, ennen kuin se kuroi umpeen epävakaan kaupankäynnin tappioita. Myöhemmin dollari laski 0,3 % 158,66 jeniin Keski-Euroopan kaupankäyntiin mennessä.

Japanin dollari on viime kuukausina jatkanut heikkenemistään useimpiin tärkeimpiin valuuttaan, eurosta Meksikon pesoon, nähden sijoittajien huolen kasvaessa pääministeri Sanae Takaichin suunnitelmista laajentaa finanssipoliittisia menoja. Näiden huolien odotetaan voimistuvan, jos ensi kuussa järjestetään vaalit, jotka tuovat mukanaan selkeän parlamentaarisen enemmistön.

Jenin lähestyessä 160 dollarin tasoa markkinaosapuolet ovat yhä valppaampia Japanin viranomaisten interventioiden riskin suhteen. Jeremy Stretch, CIBC Capital Marketsin G10-valuutastrategian johtaja, sanoi, että ongelma ei niinkään koske jenin absoluuttista tasoa vaan pikemminkin sen liikkeiden nopeutta.

Voimakas huomio dollariin/jeniin

Stretch sanoi: ”Keskitymme selvästi dollariin ja jeniin, mutta on myös tärkeää seurata laajempaa jenikompleksia, sillä jotkut valuuttaparit ovat liikkuneet jyrkästi – esimerkiksi euro/jeni on saavuttanut ennätystasot.”

Hän lisäsi: ”Dollari/jeni on edelleen ensisijainen keskipiste, mutta se ei ole koko totuus. Tässä vaiheessa markkinat näyttävät tarkkailevan, kuinka pitkälle liikkeet voivat ulottua ennen kuin interventiota pidetään välittömänä tai mahdollisena.”

Pelkästään kahden viime kuukauden aikana jeni on heikentynyt noin 3 % dollaria vastaan. Ennen aiempia interventiojaksoja, kuten huhti- ja heinäkuussa 2024, valuutta oli laskenut lähes 6 % vastaavalla aikavälillä.

Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama antoi keskiviikkona uuden suullisen varoituksen, jossa todettiin, että viranomaiset ryhtyvät "asianmukaisiin toimiin valuuttamarkkinoiden liiallisia liikkeitä vastaan sulkematta pois mitään vaihtoehtoja".

Dollari vakautuu inflaatiotietojen jälkeen

Dollari pysyi lähellä kuukauden korkeinta tasoaan päävaluuttoja vastaan Yhdysvaltain kuluttajainflaatiotietojen tiistain julkaistua, ja ne vastasivat pääosin odotuksia. Luvut vahvistivat vetoja siitä, että keskuspankki pitää ohjauskorot ennallaan tulevassa kokouksessaan, huolimatta Valkoisen talon ennennäkemättömästä paineesta laskea korkoja.

Dollari oli laskenut jyrkästi maanantaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi nostaa rikossyytteet keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia vastaan, ennen kuin keskuspankkien pääjohtajat ja Wall Streetin johtajat asettuivat jonoon Powellin tueksi tiistaina.

Brian Martin, Lontoon ANZ:n G3-talousosaston johtaja, sanoi: ”Kovaääninen kuoro poliitikkoja, entisiä keskuspankin johtajia ja muita virkamiehiä korostaa, että keskuspankin itsenäisyys on pyhä eikä sitä pitäisi heikentää.”

Keskitytään korkeimman oikeuden tullipäätökseen

Sijoittajat seuraavat myös tarkasti Yhdysvaltain korkeimman oikeuden mahdollista päätöstä Trumpin hätätariffien laillisuudesta.

ING:n analyytikot kirjoittivat tutkimusmuistiossa: ”Oikeus voi pitää tariffit voimassa, jolloin markkinat jatkavat toimintaansa. Odotamme niiden kumoamista, mutta silloinkin markkinat todennäköisesti jatkavat toimintaansa.”

He lisäsivät: ”Yhdysvaltain joukkovelkakirjamarkkinat osoittavat edelleen huomattavaa kykyä nähdä läpi suuren osan tästä hälyn.”

Hongkongissa kaupattavaa Kiinan juania vastaan dollari pysyi vakaana 6,9752:ssa sen jälkeen, kun joulukuun kauppatiedot osoittivat maailman toiseksi suurimman talouden päättäneen vuoden ennätykselliseen lähes 1,2 biljoonan dollarin ylijäämään.

Muilla valuuttamarkkinoilla euro pysyi vakaana 1,1646 dollarissa, kun taas punnan arvo nousi 0,2 prosenttia 1,3447 dollariin.