Kuparin hinta laski perjantaina, kun markkinat arvioivat Kiinan hallituksen toimia maan kuparinsulatusteollisuuden sääntelyksi, vaikka Yhdysvaltain dollari oli heikompi useimpiin päävaluuttoihin nähden.

Kiinan valtion omistama mediayhtiö kertoi torstaina, että maailman suurin kuparisulattovaltio harkitsee sulatuskapasiteetin laajennusten tiukempaa valvontaa aikana, jolloin ennätyksellisen alhaiset käsittelymaksut ovat rasittaneet merkittävästi yritysten voittoja.

Kiinan värimetallien teollisuusyhdistyksen varapuheenjohtaja Chen Xuexun sanoi keskiviikkona pidetyssä kokouksessa, että laskevat jalostusmaksut (TC/RC) ovat alan "näkyvin" ongelma.

Hän lisäsi, että kaivostyöläisten sulattojen jalostuksesta maksamat palkkiot ovat kärsineet Kiinassa vallitsevasta "involuutiotyyppisestä kilpailusta" – kilpailusta, joka on niin kiihkeää, että siitä tulee itsetuhoista. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun sulatuskapasiteetin massiivinen kasvu ylitti louhitun malmin tarjonnan, mikä kiristi rikasteen saatavuutta.

Chen sanoi: ”Involuutiotyyppinen kilpailu on vahingoittanut alan ja maan etuja, joten kupariyhtiöiden on vastustettava sitä päättäväisesti. Yhdistys on ehdottanut erityisiä toimenpiteitä sulatuskapasiteetin laajentamisen tiukaksi valvomiseksi.”

Kiinan poliittiset johtajat ilmoittivat heinäkuun alussa toimistaan "epäjärjestäytynyttä hintakilpailua" vastaan, mikä herätti toiveita tarjontapuolen uudistuksista ylikapasiteetista kärsivillä teollisuudenaloilla. Tämä nosti hyödykkeiden, kuten litiumin ja kivihiilen, hintoja kyseisessä kuussa.

Kuparin hinnat eivät kuitenkaan juurikaan muuttuneet heinäkuussa, vaikka tuotanto laski 2,5 % kesäkuun ennätystasosta.

Jalostuspalkkiot laskivat kaikkien aikojen pohjalukemiin siinä määrin, että jotkut kiinalaiset sulatot suostuivat jalostamaan kuparia chileläiselle kaivosyhtiö Antofagastalle ilman palkkioita pitkäaikaisen sopimuksen nojalla. Spot-palkkiot ovat pysyneet negatiivisina viime joulukuusta lähtien.

Kiinalaisten sulattojen – jotka ovat myös maailman suurimpia kuparin kuluttajia – riskit ovat kasvaneet entisestään sen jälkeen, kun Freeport-McMoRan leikkasi Indonesian kuparintuotantoennusteitaan, minkä analyytikoiden mukaan nostivat kuparin hintoja.

Kuparin kolmen kuukauden vertailuhinta Lontoon metallipörssissä nousi torstaina 1,02 % 10 442 dollariin tonnilta klo 10.09 GMT mennessä saavutettuaan aiemmin 15 kuukauden huippunsa.

Keskiviikon alan kokoukseen osallistuivat Kiinan suurimpien kuparisulattojen edustajat, mukaan lukien Jinchuan Group, Jiangxi Copper, Tongling Nonferrous, China Copper, Daye Nonferrous, China Minmetals ja Zijin Mining, kertoo valtion tukema China Nonferrous Metals News.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,4 % 98,1 pisteeseen kello 15.51 GMT mennessä käytyään aiemmin korkeimmillaan 98,5 pisteessä ja alimmillaan 98,1 pisteessä.

Kaupankäynnissä joulukuun kuparifutuurit laskivat 0,7 % 4,72 dollariin paunalta klo 15.57 GMT mennessä.

Bitcoinin arvo laski perjantaina alle 110 000 dollarin ja on matkalla jyrkkään viikkotappioon markkinoiden valmistautuessa lähes 22 miljardin dollarin arvoisten krypto-optioiden päättymiseen sijoittajien pysyessä varovaisina ennen Yhdysvaltojen inflaatiolukujen julkistamista.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo laski 1,8 % ja se kävi kauppaa 109 552,6 dollarissa klo 02.20 ET (06.20 GMT) mennessä, aiemmin laskettuaan alle 109 000 dollarin – alimmalle tasolleen kuuteen viikkoon.

Bitcoin on matkalla yli 5 prosentin viikoittaiseen laskuun, ja myös muut altcoinit ovat valmiita suuriin viikoittaisiin tappioihin.

Bitcoin laskee ennen massiivista optioiden erääntymistä

Perjantaina klo 8.00 GMT:ksi suunniteltu optiosopimusten erääntyminen merkitsee kolmannen vuosineljänneksen loppua, mikä painaa Bitcoinin ja muiden digitaalisten omaisuuserien hintoja alaspäin.

Johdannaispörssi Deribitin mukaan yli 17 miljardin dollarin arvosta Bitcoin-optioita oli erääntymässä, ja suuri osa avoimista koroista keskittyi nousutrendisopimuksiin.

Raportit osoittavat, että tällaiset pitkät erääntymisajat voivat pahentaa hintavaihtelua, varsinkin jos keskeiset tukitasot eivät pysy yllä.

Aiemmin viikolla Bitcoinin laskun katsottiin johtuvan johdannaismarkkinoiden likvidaatioaallosta, joka pyyhki kryptomarkkinoilta pois lähes 1,5 miljardia dollaria. Raporteissa todettiin, että myynti kiihtyi, kun kauppiaat pitivät yllä suuntaavia vetoja optiosopimusten kautta, jotka hyötyvät jyrkistä liikkeistä, mikä korostaa markkinoiden jatkuvaa volatiliteettia.

Fedin näkymät tarkentuvat; PCE-inflaatiotietoja odotetaan

Samaan aikaan Yhdysvaltojen viimeaikaiset talousluvut laskivat odotuksia keskuspankin (Fed) aggressiivisista korkojen laskuista.

Toisen neljänneksen bruttokansantuotteen kasvua tarkistettiin torstaina vuositasolle muutettuna 3,8 prosenttiin, mikä ruokki spekulaatioita keskuspankin mahdollisesta varovaisemmasta linjasta rahapolitiikan keventämisessä.

Sijoittajat odottavat nyt henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksin (PCE) julkaisua, joka on Fedin ensisijainen inflaatiomittari, saadakseen lisäsignaaleja rahapolitiikan suunnasta.

TeraWulf suunnittelee kolmen miljardin dollarin datakeskuksen laajennusta

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) aikoo kerätä noin 3 miljardia dollaria rahoittaakseen datakeskusten laajennusta Googlen (NASDAQ: GOOGL) tukeman rahoitusrakenteen kautta, talousjohtaja Patrick Flury kertoi Bloombergille.

Bloombergin raportissa lisättiin, että Morgan Stanley järjestää TeraWulfin mahdollista kauppaa ja totesi, että se voitaisiin toteuttaa korkeatuottoisten joukkovelkakirjojen markkinoiden tai vipuvaikutteisten lainojen kautta.

Öljyn hinta nousi perjantaina yli neljä prosenttia viikossa sen jälkeen, kun Ukrainan iskut Venäjän energiainfrastruktuuriin saivat Moskovan leikkaamaan polttoaineiden vientiä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 13 senttiä eli 0,2 % 69,55 dollariin tynnyriltä klo 09.10 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 16 senttiä eli 0,3 % 65,14 dollariin.

PVM:n analyytikko Tamas Varga sanoi: ”Goopoliittinen riskipreemio, joka on kasvanut viimeisten kahden kuukauden aikana Ukrainan tehostaessa drooni-iskujaan, on nyt kääntynyt todelliseksi toimitusvajeeksi, mikä vahingoittaa Eurooppaa, jolla on rakenteellinen pula keskitisleistä.”

Molemmat vertailuarvot ovat matkalla kohti suurimpia viikoittaisia nousujaan kesäkuun puolivälin jälkeen.

Venäjän varapääministeri Alexander Novak ilmoitti torstaina, että Venäjä asettaa osittaisen dieselin vientikiellon vuoden loppuun asti ja jatkaa nykyistä bensiinin vientikieltoa.

Jalostuskapasiteetin lasku on jo johtanut siihen, että useilla Venäjän alueilla on pulaa tietyistä polttoainelaaduista.

ANZ Bankin analyytikko Daniel Hynes huomautti, että Naton varoitus vastatoimista mahdollisiin uusiin ilmatilan loukkauksiin on lisännyt Ukrainan sodasta johtuvia jännitteitä ja nostanut Venäjän öljyteollisuudelle kohdistettavien lisäpakotteiden todennäköisyyttä.

Tarjonnan puolella kaksi Irakin öljyministeriön virkamiestä kertoi Reutersille torstaina, että öljyvirrat Irakin Kurdistanin alueelta Turkkiin jatkuvat lauantaina.

Osaa kasvusta kruunasi Yhdysvaltain kauppaministeriön torstaina julkaisemien talousanalyysitoimiston uusimpien lukujen mukaan BKT:n nousu viimeisellä neljänneksellä ylöspäin tarkistetulla vuosivauhdilla 3,8 prosenttia.

Odotettua vahvemmat talousluvut saattavat tehdä keskuspankista varovaisemman korkojen alentamisen suhteen viime viikon 25 peruspisteen laskun jälkeen – ensimmäisen laskun sitten viime joulukuun.

Dollari pysyi vakaana euroa ja puntaa vastaan perjantaina ja säilytti vahvat nousunsa sijoittajien odottaessa Yhdysvaltain kulutusmenojen tietoja odotettua parempien kasvulukujen jälkeen, mikä vähensi odotuksia keskuspankin rahapolitiikan lisäkeventämisestä tänä vuonna.

Euro kävi lähellä kolmen viikon pohjalukemaa 1,1669 dollarissa, kun taas punta vakiintui 1,3347 dollariin käytyään torstaina lähes kahden kuukauden pohjalukemat. Jeni kävi kahdeksan viikon pohjalukemissa sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti uudesta tullipaketista, joka sisältää 100 prosentin tullin merkkilääkkeille, 25 prosentin tullin raskaille kuorma-autoille ja 50 prosentin tullin keittiökaapeille.

Valuuttamarkkinoilla reaktiot poikkeuslupien odotuksiin olivat rajalliset

Suurten eurooppalaisten lääkeyhtiöiden osakkeet vakautuivat alkuvaiheen laskun jälkeen, kun analyytikot huomauttivat, että Yhdysvaltoihin tehtaita rakentaville yrityksille myönnettävät poikkeukset voivat tarkoittaa, että vaikutus alueellisiin jättiläisiin, kuten Rocheen ja Novo Nordiskiin, jää rajalliseksi.

Monex Europen makrotaloudellisen tutkimuksen johtaja Nick Rees sanoi: ”Ei ole yllättävää nähdä valuuttojen rajallinen reaktio, sillä markkinat ovat jo käyneet läpi useita kierroksia tällaisia toimenpiteitä ja yleensä pitävät ilmoituksia Valkoisen talon positionointina.” Hän lisäsi, että useiden maiden Trumpin hallinnon kanssa allekirjoittamat kahdenväliset kauppasopimukset eivät olleet niin epävakauttavia kuin alun perin pelättiin, mikä lievitti markkinoiden herkkyyttä.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa suhteessa tärkeimpiin valuuttakoreihin, oli matkalla kohti suurinta viikoittaista nousuaan kahteen kuukauteen sen jälkeen, kun torstaina julkaistut Yhdysvaltojen talouskasvua, työttömyyskorvaushakemuksia, kestäviä hyödykkeitä ja tukkumyyntivarastoja koskevat tiedot ylittivät odotukset.

Korkoalennusvedot pienenevät

Huomio kohdistuu nyt perjantaina julkaistaviin Yhdysvaltain kulutuslukemiin, jotka antavat lisävihjeitä siitä, tarvitseeko talous lisää Fedin elvytystoimia.

CME FedWatch -työkalun mukaan sijoittajat hinnoittelevat nyt 12 prosentin todennäköisyydeksi sille, ettei korkoja muuteta ensi kuussa, kun edellisenä päivänä todennäköisyys oli 8,1 prosenttia. Vuoden loppuun mennessä hinnoiteltu kokonaiskevennys on myös laskenut alle 40 peruspisteeseen.

Torstaina Yhdysvaltain kauppaministeriö raportoi, että bruttokansantuotteen kasvua oli tarkistettu 3,8 prosenttiin huhti-kesäkuulle alkuperäisen 3,3 prosentin arvion sijaan. Reutersin kyselyyn vastanneet ekonomistit eivät odottaneet tätä ylöspäin suuntautuvaa tarkistusta. Reutersin kyselyn mukaan henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksin (PCE) – Fedin ensisijaisen inflaatiomittarin – odotetaan nousevan 0,3 prosenttia kuukaudessa elokuussa ja kasvavan 2,7 prosenttia vuodessa.

ANZ:n vanhempi ekonomisti Bansi Madhavani sanoi: ”Aikana, jolloin Fedin jäsenet ovat huolissaan korkeasta inflaatiosta, uskomme tällaisen raportin olevan rohkaiseva.” Hän lisäsi, että niin kauan kuin kuukausittaiset inflaatiotiedot osoittavat edelleen nousutrendiä, ”odotamme Fedin jatkavan asteittaista keventämistä 25 peruspisteen leikkauksilla.”

Japanissa, jossa keskuspankki kiristää rahapolitiikkaa, tiedot osoittivat, että Tokion ydininflaatio pysyi syyskuussa yli 2 prosentin tavoitteen, mikä piti yllä odotuksia välittömästä koronnostosta.

Kryptovaluuttamarkkinoilla Bitcoin nousi 0,4 % 109 639,28 dollariin, kun taas Ether nousi 1,3 % 3 939,60 dollariin.