Japanin jeni nousi maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se on matkalla kohti ensimmäistä vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan viimeisten neljän päivän aikana. Jeni hyötyi Yhdysvaltain dollarin arvon laskusta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen läpimurron jälkeen, huolimatta Yhdysvaltain laivaston aloittamasta merisaarrosta Hormuzinsalmessa ja Iranin satamissa.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan laskun myötä on yhä enemmän merkkejä siitä, että Japanin keskuspankin rahapoliittisiin päättäjiin kohdistuvat inflaatiopaineet ovat vähenemässä, mikä vähentää Japanin korkojen noston todennäköisyyttä myöhemmin tässä kuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan 0,2 % ja oli (159,08 ¥) tämänpäiväisestä avauskurssista (159,42 ¥) ja saavutti korkeimman arvonsa (159,44 ¥).

• Jeni päätti maanantain kaupankäynnin 0,1 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa. Markkinat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen ensimmäisen kierroksen kariutumisen Pakistanissa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,1 prosenttia syventäen tappioitaan seitsemäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavuttaen kuuden viikon pohjalukemat, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laskua suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Tämä lasku tapahtuu markkinoiden parantuneen riskinottohalukkuuden keskellä sen jälkeen, kun mediaraportit vahvistivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen jatkuvan kestävän rauhansopimuksen aikaansaamiseksi Lähi-idässä.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin ja Turkin tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkemysten lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa ensi torstaina, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskimäärin yhden prosentin, ja näyttää siltä, että Washington ja Teheran saattavat elvyttää rauhanneuvotteluja Yhdysvaltojen aloitettua Hormuzinsalmen saarron.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin koronnostojen todennäköisyyksien hinnoittelu neljännesprosenttiyksiköllä huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa noin 10 prosentissa.

• Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, heidän on odotettava lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Yhdysvaltain markkinat nousivat maanantaina, kun S&P 500- ja Nasdaq-indeksit onnistuivat pyyhkimään pois kaikki Iranin ja Yhdysvaltojen välisen sodan puhkeamisen jälkeen kertyneet tappiot. Dow Jones Industrial Average nousi 0,63 % (301,68 pistettä) ja päättyi 48 218,25 pisteeseen. Nasdaq Composite -indeksi nousi myös 1,23 % (280,84 pistettä) ja päätyi 23 183,74 pisteeseen, kun taas S&P 500 -indeksi nousi 1,02 % (69,35 pistettä) ja päättyi 6 886,24 pisteeseen.

Trumpin lausunnot tukevat mielipiteitä

Tämä nousu toi kaksi pääindeksiä takaisin sotaa edeltäneiden tasojen yläpuolelle, mikä heijastaa sijoittajien mielialan nopeaa elpymistä viime viikon väliaikaisen aselevon ja tuloskauden alun jälkeen. Teknologiaosakkeet johtivat nousua sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kertoi toimittajille, että Iran "haluaa kovasti päästä sopimukseen", mikä auttoi lieventämään Washingtonin ilmoituksen Iranin satamien merisaarron aloittamisesta herättämiä huolenaiheita. Viikonlopun neuvottelut Islamabadissa päättyivät ilman edistystä, mutta Washingtonista saadut signaalit pitivät diplomaattiset toiveet elossa.

Öljyn hinta lähestyy 100 dollaria ja välittäjät puuttuvat asiaan

Öljyn hinta nousi Hormuzinsalmeen liittyvien toimitusongelmien vuoksi, mutta laski myöhemmin, kun Brent-raakaöljyn hinta asettui 99,36 dollariin tynnyriltä ja West Texas Intermediate -raakaöljyn 99,08 dollariin. Axiosin raportin mukaan Pakistanin, Egyptin ja Turkin odotetaan jatkavan sovittelutoimia Washingtonin ja Teheranin välillä. Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) toimitusjohtaja Fatih Birol varoitti, että yli 80 energialaitosta Lähi-idässä on vaurioitunut 28. helmikuuta lähtien ja että toimitusten palauttaminen voi kestää kaksi vuotta. Euroopan markkinat sulkeutuivat lievään laskuun, kun Saksan DAX-indeksi laski 0,26 %.

Wall Street toipui maanantaina vahvasti ja sai takaisin kaikki Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan aiheuttamat tappiot aikana, jolloin markkinat vielä luottavat mahdollisuuteen välttää maailmantalouden pahin mahdollinen skenaario.

S&P 500 -indeksi nousi 1 prosentin ja palasi helmikuun lopulla alkaneita Yhdysvaltojen ja Israelin hyökkäyksiä edeltäneelle tasolle, jääden vain noin 1,3 prosenttia alle tämän vuoden ennätystason. Myös Dow Jones nousi 301 pistettä eli 0,6 prosenttia ja Nasdaq 1,2 prosenttia.

Jopa öljymarkkinoilla, joilla hinta nousi yli 100 dollariin tynnyriltä viikonlopun tulitaukoneuvottelujen epäonnistumisen jälkeen, nousut laskivat maanantain istunnon edetessä. Nämä liikkeet heijastavat sitä, että rahoitusmarkkinat liikkuvat hitaammin kuin sodan alusta lähtien vallinneet suuret vaihtelut.

Markkinat vaihtelevat sodan pitkäaikaisen jatkumisen pelon ja sovun toivon välillä, varsinkin kun kaikki osapuolet hyötyvät öljyn vapaasta virtauksesta.

Viikonlopun neuvottelujen epäonnistumisen jälkeen Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Hormuzinsalmen saarrosta lisätäkseen painetta Iraniin ja estääkseen sitä hyötymästä öljynviennistä.

Mahdollisten lisäsaartojen odotetaan vähentävän maailmanlaajuisia öljyntarjontaa, sen jälkeen kun hinnat ovat jo nousseet Iranin asettamien rajoitusten vuoksi laivojen liikenteelle salmessa, joka on elintärkeä käytävä, jonka kautta suuri osa Persianlahden öljystä kulkeutuu maailmanmarkkinoille.

Iran vastasi uhkaamalla kohdistaa iskut Arabianlahden ja Omaninlahden satamiin. Tämän jälkeen Brent-raakaöljyn hinta nousi 4,4 % ja päättyi 99,36 dollariin, mikä on paljon korkeampi kuin sotaa edeltänyt noin 70 dollarin taso.

Mutta hinta on edelleen alempi kuin aiempien jännitteiden huippujen aikana saavutettu 119 dollarin huippu, ja se laski myös maanantain istunnossa aiemmin kirjatusta 104 dollarin tasosta.

Wells Fargo Investment Instituten globaalin osake- ja reaaliomaisuusstrategian johtaja Samir Samana sanoi: "Markkinat saavat jonkin verran optimismia siitä, että osapuolet edelleen keskustelevat ja että yleinen tulitauko näyttää toistaiseksi pitävän."

Valkoisen talon ulkopuolella Trump ilmoitti maanantaina Yhdysvaltojen olevan edelleen avoin vuoropuhelulle Iranin kanssa ja sanoi: "Voin sanoa, että olemme saaneet puheluita toiselta puolelta."

Sitä vastoin suuret amerikkalaiset yritykset alkoivat julkistaa ensimmäisen neljänneksen tuloksiaan. Vahvat tulokset voivat auttaa lievittämään Hormuzinsalmeen liittyviä huolenaiheita, sillä osakkeet seuraavat pitkällä aikavälillä yritysten tulosten kehitystä.

Goldman Sachs ilmoitti saavuttaneensa 5,63 miljardin dollarin voiton neljänneksen aikana, mikä ylitti analyytikoiden odotukset. Jotkin raportin indikaattorit herättivät kuitenkin huolta, erityisesti korkotuotteiden, hyödykkeiden ja valuuttojen kaupankäyntitulojen lasku, joka johti osakkeen 1,9 prosentin laskuun.

Suurten pankkien odotetaan johtavan neljännesvuosituloskautta, sillä JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo ja Bank of America julkistavat tuloksensa tällä viikolla yhdessä sellaisten yritysten kanssa kuin Johnson & Johnson, Netflix ja PepsiCo.

Maanantain kaupankäynnin näkyvimpien nousijoiden joukossa oli SanDiskin osake, joka nousi 11,8 % sen jälkeen, kun se ilmoitti liittyvänsä Nasdaq 100 -indeksiin 20. huhtikuuta. Tämä tarkoittaa sen liittymistä indeksiin sidottuihin sijoitusrahastoihin, kuten Invescon QQQ:hon.

Myös Oraclen osakekurssi nousi 12,7 % ja se toipui osan viimeaikaisista tappioistaan, jotka liittyivät huoleen tekoälyteknologioihin tehtyjen menojen kasvusta.

Myös ohjelmistoyhtiöiden osakkeet nousivat, kun ServiceNow'n osakkeet nousivat 7,3 % ja AppLovinin osakkeet 6,7 %.

Joukkovelkakirjamarkkinoilla valtionlainojen tuotot laskivat öljyn hinnan laskiessa, kun 10 vuoden joukkolainojen tuotto laski 4,29 prosenttiin edellisen viikon lopun 4,31 prosentista.

Tämä voi tukea asuntomarkkinoita ja asuntolainojen korkoja, jotka ovat nousseet sodan alusta lähtien öljyn hinnan noususta johtuvien inflaatiopelkojen vuoksi. Raportin mukaan myös olemassa olevien asuntojen myynti maaliskuussa oli heikompaa kuin ekonomistit olivat odottaneet.

Maailmanlaajuisilla markkinoilla lasku vallitsi Euroopassa ja Aasiassa, kun Hongkongin Hang Seng -indeksi laski 0,9 % ja Etelä-Korean KOSPI-indeksi saman verran.

Öljyn hinta nousi maanantaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain laivasto asetti saarron Iranin satamille Washingtonin ja Teheranin välisten rauhanneuvottelujen epäonnistuttua viikonloppuna.

Yhdysvaltain raakaöljyn toukokuun toimitusten futuurihinnat nousivat yli 2 % ja sulkeutuivat 99,08 dollariin tynnyriltä, kun taas Brent-raakaöljyn kesäkuun toimitusten hinta nousi yli 4 % ja päätyi 99,36 dollariin tynnyriltä.

Saarto astui voimaan kello 10.00 itäistä aikaa (ET), kun Yhdysvaltain keskuskomentokeskus vahvisti, etteivät joukot estä muiden kuin Iranin satamiin suuntautuvien tai niistä tulevien alusten kulkua.

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) sanoi lausunnossaan: ”Saarto pannaan täytäntöön tasapuolisesti kaikkien maiden aluksia vastaan, jotka saapuvat tai lähtevät Iranin satamista ja rannikkoalueilta, mukaan lukien kaikki Iranin satamat Arabianlahdella ja Omaninlahdella.”

Eskalaatio Pakistanin neuvottelujen kariutumisen jälkeen

Päätös tehtiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi määräyksen saarron asettamisesta sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran eivät päässeet sopimukseen sodan lopettamisesta Pakistanissa viikonloppuna käydyissä neuvotteluissa.

Trump uhkasi maanantaina tuhota kaikki Iranin sotilasalukset, jotka lähestyvät saartoalueita.

Presidentti sanoi määränneensä Yhdysvaltain laivaston pysäyttämään kaikki kansainvälisillä vesillä olevat alukset, jotka ovat maksaneet Iranille kauttakulkumaksuja Hormuzinsalmen läpi kulkemisesta, joka on tärkeä merikäytävä, joka yhdistää Lähi-idän öljyntuottajat maailmanlaajuisiin energiamarkkinoihin.

Iran vastaa ja keskinäiset uhkaukset

Iranin valtion omistaman Press TV:n mukaan Iranin joukot uhkasivat vastauksena kohdistaa iskuja Arabianlahden satamiin kostoksi Yhdysvaltojen saarrolle.

Öljytankkeriliikenne Hormuzinsalmen läpi on vähentynyt jyrkästi hyökkäysten riskin vuoksi, mikä on johtanut historian suurimpaan öljytoimitusten häiriöön, sillä noin 20 % maailman öljytoimituksista kulki salmen kautta ennen Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen sodan puhkeamista 28. helmikuuta.

Epäselvyys sotilaallisen eskalaation suhteen

On edelleen epäselvää, aikooko Trump jatkaa ilmaiskuja Iraniin, vaikka hän suostui viime viikolla väliaikaiseen kahden viikon tulitaukoon vastineeksi laivojen sallimisesta kulkea salmen läpi.

Hän oli aiemmin uhannut pommittaa siltoja ja voimalaitoksia Iranissa.

Wall Street Journal lainasi virkamiehiä, jotka sanoivat Trumpin harkitsevan rajoitettujen iskujen tekemistä neuvottelujen umpikujan ratkaisemiseksi.

Laivaliikenteen väheneminen ja kriisi Hormuzinsalmessa

Teheran sanoi, että alusten läpikulku aselevon aikana edellyttää sen hyväksyntää, kun taas Iranin korkeimman johtajan neuvonantaja Ali Akbar Velayati vahvisti, että "avain Hormuzinsalmeen on edelleen islamilaisen tasavallan käsissä", Press TV:n mukaan.

LSEG:n tiedot osoittivat, että vain kolme supertankkeria ylitti salmen lauantaina, vaikka ne pystyivät kuljettamaan jopa kaksi miljoonaa barrelia laivaa kohden, kun taas ennen sotaa laivojen määrä ylitti 100 laivaa päivässä.

Erimielisyydet neuvotteluissa ja pelot kriisin jatkumisesta

Yhdysvaltain valtuuskuntaa johtanut varapresidentti J. D. Vance sanoi neuvottelujen epäonnistuneen, koska Iran kieltäytyi antamasta "nimenomaista sitoumusta" olla pyrkimättä ydinaseeseen.

Hän lisäsi: ”Yksinkertainen kysymys kuuluu: näemmekö iranilaisilta todellisen sitoutumisen olla kehittämättä ydinasetta? Emme ole vielä nähneet sitä, ja toivomme, että tilanne muuttuu.”

Toisaalta Iranin parlamentin puhemies Mohammad Baqer Qalibaf sanoi, että Yhdysvallat "ei onnistunut voittamaan Iranin valtuuskunnan luottamusta tässä neuvottelukierroksessa".

Markkinoiden odotukset

Schrodersin hyödykerahaston hoitaja Malcolm Melville sanoi, että markkinoiden on lisättävä laivojen liikettä merkittävästi seuraavien kahden viikon aikana vakuuttaakseen sijoittajat kriisin päättymisestä.

Hän lisäsi, että jos liikenne palaa noin 75 prosenttiin sotaa edeltäneestä tasosta, sitä voidaan pitää lähes normaalina toimitusten palautumisena, erityisesti käytettäessä joitakin vaihtoehtoisia putkistoja, jotka eivät aiemmin toimineet täydellä kapasiteetilla.

Öljyn hinta nousi maanantaina jälleen yli 100 dollarin tynnyriltä, kun Yhdysvaltain laivasto valmistautuu asettamaan saarron Iraniin ja Iranista Hormuzinsalmen kautta kulkeville laivoille. Tämä saattaa rajoittaa Iranin öljynvientiä sen jälkeen, kun Washington ja Teheran eivät päässeet sopimukseen sodan lopettamisesta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 6,81 dollaria eli 7,2 % ja saavuttivat 102,01 dollarin tynnyriltä klo 11.29 GMT mennessä oltuaan perjantaina 0,75 % laskussa. Myös Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 7,50 dollaria eli 7,8 % ja oli 104,07 dollaria laskittuaan edellisenä kaupankäyntipäivänä 1,33 %.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti sunnuntaina, että Yhdysvaltain laivasto aloittaa Hormuzinsalmen saarron. Tämä edustaa merkittävää eskalaatiota pitkittyneiden neuvottelujen jälkeen Iranin kanssa, jotka eivät onnistuneet lopettamaan sotaa, ja uhkaa haurasta kahden viikon aselepoa.

Trump lisäsi, että öljyn ja bensiinin hinnat saattavat pysyä korkeina marraskuun välivaaleihin asti, mikä on harvinainen tunnustus hänen kuusi viikkoa sitten tekemänsä Iranin-iskun mahdollisista poliittisista seurauksista.

SEB-pankin analyytikko Erik Meyersson sanoi: "Yhdysvaltojen ilmoittama saarto on tunnustus sille, että aselevon peruslähtökohta – ainakin Yhdysvaltojen näkökulmasta – eli salmen avaaminen uudelleen, on tällä hetkellä mahdoton toteuttaa."

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus ilmoitti, että Yhdysvaltain joukot aloittavat saarron kaikelle Iranin satamiin saapuvalle ja niistä lähtevälle meriliikenteelle maanantaina klo 10.00 itäistä aikaa (klo 14.00 GMT) alkaen.

X-alustalla julkaistun lausunnon mukaan saartoa "sovelletaan puolueettomasti kaikkien maiden aluksiin, jotka saapuvat tai lähtevät Iranin satamista ja rannikkoalueilta, mukaan lukien kaikki Iranin satamat Arabianlahdella ja Omaninlahdella".

Samaan aikaan komento vahvisti, että Yhdysvaltain joukot eivät estä Hormuzinsalmen kautta muihin kuin Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten navigoinnin vapautta.

Iranin vallankumouskaarti puolestaan varoitti sunnuntaina, että kaikkia Hormuzinsalmea lähestymään pyrkiviä sotilasaluksia pidetään aseleposopimuksen rikkojina ja niihin puututaan "päättäväisesti ja voimakkaasti".

Fyysisillä markkinoilla raakaöljytoimitusten hinta on merkittävästi korkeampi kuin futuurisopimuksissa, ja jotkut öljylaadut ovat jo saavuttaneet ennätystasot, lähes 150 dollaria barrelilta.

RBC Capital Marketsin analyytikko Helima Croft sanoi: "Jos presidentti Trump jatkaa saartouhan toteuttamista oikeilla aluksilla, saatamme pian nähdä paperimarkkinoiden (futuurien) hintojen ja fyysisten markkinoiden hintojen lähentymisen."

Merenkulun tiedot osoittivat, että öljytankkerit alkoivat välttää Hormuzinsalmen läpikulkua ennen Yhdysvaltojen saarron alkua, ja kolme täyteen lastattua öljyllä varustettua supertankkeria ylitti salmen lauantaina. Kyseessä oli ensimmäinen tällainen isku sitten tulitaukosopimuksen julkistamisen viime viikolla.

Saudi-Arabia ilmoitti sunnuntaina palauttaneensa täyden öljynpumppauskapasiteettinsa itä-länsi-putken kautta noin seitsemään miljoonaan barreliin päivässä energia-alan kärsimien vahinkojen jälkeen Iranin konfliktiin liittyvien iskujen aikana.