Japanin jeni heikkeni Aasian kaupankäynnissä tiistaina tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koria vastaan. Jeni oli kolmantena peräkkäisenä päivänä tappiolla suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja laski alimmalle tasolleen kahteen viikkoon. Lasku tapahtuu heikkojen odotusten keskellä siitä, että Japanin keskuspankki nostaisi korkoja syyskuussa.

Yhdysvaltain dollari jatkoi kaupankäyntiään plussalla Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppataseen 90 päivän pidennyksen jälkeen, ennen heinäkuun keskeisiä inflaatiolukuja maailman suurimmassa taloudessa.

Hinta

• USD/JPY-valuuttakurssi tänään: Dollari nousi 0,2 % 148,14 jenin avaushinnasta 148,43 jeniin – korkeimmalle tasolle sitten 1. elokuuta – ja kaupankäyntipäivän alin kurssi oli 147,99 jeniä.

• Jeni päätti maanantain kaupankäyntipäivän 0,3 % alempana dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen päiväkohtainen lasku. Jenin kurssinousua painoi Yhdysvaltain 10-vuotisten valtionlainojen korkojen nousu.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksen pöytäkirjasta kävi ilmi, että jotkut johtokunnan jäsenet sanoivat keskuspankin harkitsevansa korkojen nostojen jatkamista, jos kauppajännitteet helpottaisivat.

• Syyskuun kokouksessa neljännesprosenttiyksikön koronkorotuksen markkinahinnoittelu on vakaata noin 40 prosentissa.

• Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina alle 0,1 prosenttia ja oli nousussa kolmatta päivää peräkkäin, mikä heijastaa jatkuvaa vahvistumista maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump jatkoi kiinalaisten tavaroiden ja tuotteiden korkeampien tullien keskeyttämistä 90 päivällä marraskuun alkuun asti pyrkimyksenä lievittää kauppajännitteitä Washingtonin ja Pekingin välillä. Tämä auttoi vähentämään epävarmuutta ja vahvisti sijoittajien riskinottohalukkuutta rahoitusmarkkinoilla.

Yhdysvaltojen ja Kiinan työskennellessä uuden kauppasopimuksen eteen yhdysvaltalainen virkamies kertoi Reutersille, että siruvalmistajat Nvidia ja AMD ovat sopineet osoittavansa 15 prosenttia Kiinan myyntituloistaan Yhdysvaltain hallitukselle varmistaakseen puolijohteiden vientilisenssit.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 85 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltojen 25 peruspisteen koronlaskua syyskuussa ja 15 prosentin todennäköisyydeksi, että ohjauskorko pysyy ennallaan.

Sijoittajat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia Yhdysvaltojen heinäkuun inflaatiolukuja, jotka osoittavat, kuinka paljon viimeaikaiset tullien korotukset ovat vaikuttaneet hintoihin ja kuinka suuria inflaatiopaineet keskuspankin päättäjille ovat.

Jenin tuottonäkymä

Economies.comissa odotamme jenin pysyvän negatiivisella alueella Yhdysvaltain dollaria vastaan, varsinkin jos Yhdysvaltain inflaatioluvut ovat markkinoiden odotuksia korkeampia.

Öljyn hinta pysyi maanantaina vakaana toipuen aiemmista pörssitappioistaan sijoittajien odottaessa Yhdysvaltojen ja Venäjän välisiä neuvotteluja tällä viikolla Moskovan ja Ukrainan välisestä konfliktista.

Yhdysvaltain dollari-indeksi – joka mittaa valuuttaa suhteessa tärkeimpien vertailukelpoisten valuuttojen koriin – nousi 0,35 % 98,54:ään klo 22.23 Mekan aikaa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Venäjän presidentti Vladimir Putin tapaavat perjantaina suoraan Alaskassa Yhdysvaltain osavaltiossa Ukrainan sodan lopettamiseksi.

Reutersin kyselyn mukaan OPECin tuotanto nousi viime kuussa 27,38 miljoonaan barreliin päivässä, mikä on 270 000 barrelia päivässä enemmän kuin kesäkuussa.

Kaupankäynnissä Brent-raakaöljyn lokakuun toimitusten futuurihinnat asettuivat ennalleen 66,63 dollariin tynnyriltä laskiessaan aiemmin kaupankäynnin aikana 65,81 dollariin.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn syyskuun toimitushinnat nousivat 0,15 prosenttia eli 8 senttiä ja sulkeutuivat 63,96 dollariin tynnyriltä käytyään kauppapäivän pohjalla 63,02 dollarissa.

Kullan hinta laski maanantaina, kun Yhdysvaltain dollari vahvistui useimpiin päävaluuttoihin nähden ja sijoittajat siirtyivät pois turvasatamista sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Kiina ilmoittivat jatkavansa neuvotteluaikaa.

Yhdysvallat julkaisee tiistaina kuluttajahintaindeksin (CPI) inflaatiotiedot, ja ydinindeksin odotetaan nousevan heinäkuussa 0,3 prosenttia kuukaudesta toiseen ja 3 prosenttia vuodentakaisesta.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Truth Social -alustallaan, ettei kultaan sovelleta tulleja, kumoamalla Yhdysvaltain tulliviranomaisten päätöksen asettaa tulleja Sveitsistä tuoduille kultaharkoille.

”Kullan tulleja ei peritä!” Trump kirjoitti Truth Socialissa julkaistussa viestissä.

Valkoinen talo paljasti myös, että presidentti Trump allekirjoitti toimeenpanomääräyksen, jolla jatketaan kiinalaisille tuotteille asetettujen korotettujen Yhdysvaltojen tullien keskeyttämistä 90 päivällä, CNBC:n maanantai-iltapäivänä lainaaman Valkoisen talon virkamiehen mukaan.

Määräys allekirjoitettiin vain tunteja ennen puoltayötä, jolloin Trumpin väliaikainen tullien jäädytys oli määrä päättyä.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi 0,4 % 98,5 pisteeseen klo 20.58 GMT saavutettuaan korkeimmillaan 99,3 ja alimmillaan 98,03.

Metallikaupassa spot-kullan hinta laski 2,6 % – eli 90,5 dollaria – 3 401,1 dollariin unssilta klo 20.59 GMT, mikä on suurin päivittäinen tappio sitten toukokuun.

Bitcoin lähestyi kaikkien aikojen huippuaan yön yli tapahtuneen nousun jälkeen, joka nosti myös Ethereumin tasoille, joita ei ole nähty sitten vuoden 2021.

Coin Metricsin tietojen mukaan Bitcoin nousi 1 % 119 782 dollariin, kun taas Ethereum laski noin 1,6 % 4 181 dollariin noustuaan sunnuntaina korkeimmalle tasolleen sitten joulukuun 2021. Perjantaina Ethereum ylitti 4 000 dollarin rajan ensimmäistä kertaa sen jälkeen.

Nämä liikkeet tapahtuivat samaan aikaan, kun Yhdysvaltain osakefutuurit nousivat maanantaiaamuna sijoittajien odottaessa keskeisiä inflaatiotietoja osakkeiden kaupankäynnin ollessa lähellä ennätystasoja.

Coinbasen osakkeet nousivat yli 5 %, Circlen osakkeet 3 % ja Galaxy Digitalin osakkeet 8 %. Bitcoin Proxy Strategyn osakkeet nousivat yli 4 %, ja useat kaivosyhtiöt, kuten Mara Holdings, Riot Platforms ja Iris Energy, kirjasivat yli 3 %:n nousun.

Kryptovaluuttojen ja osakkeiden vahvan toisen neljänneksen jälkeen monet sijoittajat odottivat tervettä hidastumista elokuussa – historiallisesti heikko kaupankäyntikuukausi kaikilla markkinoilla, myös kryptovaluutoilla.

10x Researchin toimitusjohtaja Markus Thielen sanoi, että viimeaikaisen kryptovaluuttarallin taustalla oli Aasian kaupankäyntisessioiden osto Yhdysvaltojen velan nopean kasvun keskellä. Hän huomautti, että Bitcoinin läpimurto "kertymisalueeltaan" heinäkuun alussa osui samaan aikaan presidentti Donald Trumpin allekirjoittaman "Beautiful Big Billin" kanssa, joka nosti velkakattoa 5 biljoonalla dollarilla.

”Bitcoinin läpimurto ei ole sattumanvaraista – sitä vauhdittaa Yhdysvaltojen historian nopein velankasvu, ja momentum on edelleen vahva”, Thielen sanoi. ”Pysyypä talous vahvana tai ajautuuko se taantumaan, uuden velan virta on myötätuulta koville omaisuuserille, kuten Bitcoinille ja kullalle.” Hän lisäsi, että seuraava merkittävä vastustaso 133 000 dollarissa on nyt näköpiirissä, ja markkinarakenne ja -asemointi suosivat ostajia.

Samaan aikaan Ethereumiin liittyvät osakkeet hyötyivät pääomavirroista uusiin rahastoyhtiöihin, mikä nosti toiseksi suurimman kryptovaluutan yli 4 000 dollarin – sijoittajille tärkeän psykologisen ja teknisen tason.

Bitmain Emergent Technologiesin osakkeet nousivat 25 % – lähes samanlaisen perjantain nousun jälkeen – ja Sharp Link Gamingin osakkeet nousivat 11 %. Sosoovaluen tietojen mukaan Ethereumin pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF) virtasi viime viikolla 326,83 miljoonaa dollaria pääomaa, kun taas Bitcoinin ETF-rahastoihin virtasi 246,75 miljoonaa dollaria.

Bitcoin on edelleen noin 3 % alle 14. heinäkuuta saavutetun huippunsa, kun taas Ethereum on edelleen 14 % alle marraskuun 2021 ennätyksensä.

Ethereumin läpimurto vuosia kestäneen teknisen esteen läpi sekä Bitcoinin viikonlopun nousu ovat vahvistaneet odotuksia "altcoin-kauden" alkamisesta. Analyytikot uskovat, että Bitcoinin ja Ethereumin nousun tauko voisi tasoittaa tietä altcoinien vahvalle nousulle, jos taloudelliset olosuhteet pysyvät vakaina.

Vain neljässä kuukaudessa Ethereumin arvo on yli kolminkertaistunut digitaalisten omaisuuserien valtion obligaatioiden ja Yhdysvaltain spot-ETF:ien suurten pääomavirtojen ansiosta, kun taas Bitcoinin arvo on noussut yli 600 % kahden viime vuoden aikana.

Shashank Sripada, generatiivisen tekoälyverkosto GAIA:n perustajajäsen ja operatiivinen johtaja, sanoi: "Edellytykset altcoin-kaudelle ovat luotu", selittäen, että tällainen kausi alkaa tyypillisesti silloin, kun pääoma siirtyy riskialttiimpiin tokeneihin suurten kolikoiden pysähtyessä.

Coinanalyzen tiedot osoittavat altcoin-dominanssin kasvavan Ethereumiin nähden, kun taas CoinGlassin Altcoin Season Index – joka mittaa kaikkien muiden kuin Bitcoin-omaisuuserien kehitystä suhteessa Bitcoiniin – on 39:ssä joulukuun alun 88:n huippulukeman jälkeen.

Kryptoanalytiikka-alusta Alfractalen perustaja João Weidson sanoi, että "altcoinien hauskuusvaihe on juuri alkanut ja voi kestää marraskuuhun asti", ja totesi X:ssä julkaistussa viestissä, että Ethereumin viimeaikainen kehitys, jota vauhdittavat institutionaaliset kiinnostukset ja ETF-sijoitukset, voisi tukea tätä kautta.

Viime viikolla Ethereumin sisäänvirtaukset (325 miljoonaa dollaria) ylittivät selvästi Bitcoinin sisäänvirtaukset (247 miljoonaa dollaria), mikä korostaa Ethereumin pyrkimystä kuroa kiinni Bitcoinin eroa tällä alueella – mahdollisesti houkutellen uutta pääomaa siihen liittyviin altcoineihin.

Valas rakentaa valtavan aarteen

CryptoPolitan raportoi, että uusi rahasto muodostettiin viime viikolla jatkuvien ostojen kautta avoimilta markkinoilta ja OTC-alustoilta aiemman sitoumuksen jälkeen, jonka mukaan rahaston hallussa oli 171 000 ETH:tä. Yhtiö lisäsi 49 533 ETH:tä lähelle viimeisintä paikallista huippua, jolloin omistuksen kokonaismäärä nousi 221 166 ETH:iin useiden linkitettyjen lompakoiden kesken, joista jokainen sisälsi 42 013–29 772 ETH:tä.

Yhteisön identiteetti on edelleen tuntematon, mutta spekulaatioiden mukaan se liittyy merkittäviin valtion obligaatioihin, kuten Bitmainiin tai Sharp Link Gamingiin. Institutionaaliset ostajat käyttävät nykyään erilaisia säilytysstrategioita kuin varhaiset sijoittajat tai ICO-valtion obligaatiot kehittyvien turvallisuusongelmien ja tapahtumien seurannan vuoksi Ethereumin arvon noustessa.

Ethereumin varannot kaikissa pörsseissä ovat laskeneet lähelle historiallisen pohjalukemaa 18,89 miljoonaan ETH:hen, kun taas Binancen varannot ovat nousseet toukokuusta lähtien – mikä viittaa sekä valastalletuksiin kaupankäyntiä varten että osallistumiseen pörssin likvidiin staking-ohjelmaan, jossa sillä on noin 8,32 % markkinaosuus.

Myyntipaine joiltakin varhaisilta valailta

Uusista hintahuippujen odotuksista huolimatta yksi Ethereumin ICO-osallistuja myi 2 300 ETH:tä – lähes koko alkusijoituksensa. Vaikka sijoituksen nimellisarvo on kasvanut, Ethereumin hinta Bitcoiniin nähden on edelleen suhteellisen alhainen, ja sen hinta oli lanseerausvaiheen huipputasolla 0,14 BTC.

Nykyistä nousua ei ole seurannut merkittävää vähittäisostoa, ja instituutiot pystyvät edelleen imemään suuria määriä ETH:ta passiivisten tulojen tuottamiseksi hajautettujen rahoitusvälineiden (DeFi) avulla.

Analyytikot pysyvät optimistisina lisävoittojen suhteen

Kauppiaat ja sijoittajat näkevät Ethereumin äskettäisen läpimurron "Wyckoff-kertymäkuviosta" tasoittavan tietä kestäville voitoille, ja analyytikko Lord Hawkinsin mukaan 4 200 dollarin ylittäminen on "merkki vahvuudesta".

Analyytikot ”Crypto Rover” ja ”Titan of Crypto” sanoivat Ethereumin murtautuneen ulos monivuotisesta symmetrisestä kolmiosta ja mahdollisen teknisen tavoitteen olevan 8 000 dollaria. Analyytikko Nilesh Verma uskoo, että tokenin arvo voisi nousta 10 000 dollariin 6–8 kuukauden kuluessa ja mahdollisesti 20 000 dollariin samassa ajassa aiempien syklien perusteella.

Bitcoinin kutistuva osuus vauhdittaa keskustelua "käänteisestä" kehityksestä

Analyytikko Ali julisti, että "altcoin-kausi on virallisesti alkanut" sen jälkeen, kun Ethereumin nettomarkkina-arvon muutos ylitti Bitcoinin ensimmäisen kerran tässä syklissä, mikä viestii sijoittajien valmiudesta ohjata enemmän varoja muihin tärkeimpiin kryptovaluuttoihin.