Jeni laski seitsemän kuukauden huippulukemista keskuspankkiviikon alussa

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin nähden ja siirtyi pois seitsemän kuukauden huipputasolta suhteessa Yhdysvaltain dollariin korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen keskellä, kun Yhdysvaltojen ja Japanin keskuspankkien kiireinen kokousviikko alkaa.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 86 prosentin todennäköisyydellä, että keskuspankki nostaa Yhdysvaltain ohjauskorkoja 25 peruspisteellä torjuakseen Yhdysvaltojen kasvavia inflaatiopaineita.

Samaan aikaan Japanin keskuspankin odotetaan yleisesti nostavan korkoja 25 peruspisteellä tällä viikolla, mikä olisi sen toinen korotus tänä vuonna, ja markkinat odottavat lisää signaaleja siitä, kuinka pitkälle keskuspankki aikoo jatkaa rahapolitiikan normalisointia tulevana aikana.

Hinta

• Japanin jeni tänään: Dollari nousi 0,45 % jeniä vastaan 154,14 jeniin päivän avaustasolta 153,47 jeniä alimman 153,37 jenin jälkeen.

• Jeni päätti perjantain 0,6 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen neljäs päivittäinen nousu viidessä kaupankäyntisessiossa, ja saavutti kyseisenä aikana seitsemän kuukauden huippunsa, 152,89 jeniä Yhdysvaltain dollaria kohden.

• Jeni vahvistui viime viikolla 1,75 % dollaria vastaan. Kyseessä oli toinen peräkkäinen viikkokohtainen vahvistumisensa. Tätä tukivat Japanin keskuspankin jyrkkä valuuttakurssipolitiikka ja jenin korkotransaktioiden purkamisen kiihtyminen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina noin 0,3 prosenttia kahden viikon huippuunsa heijastaen Yhdysvaltain dollarin laajoja vahvistumisia kansainvälisiä valuuttoja vastaan.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko nousi tänään 0,3 %, jatkaen nousuaan kuudentena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja lähestyen kolmen vuoden huippuaan, mikä tukee edelleen Yhdysvaltain dollaria.

Yhdysvaltain joukkolainamarkkinoiden liikehdintä tapahtuu samaan aikaan, kun öljyn maailmanmarkkinahinnat ovat lähellä neljän kuukauden huippujaan, mikä lisää inflaatiopaineita keskuspankin päättäjille.

Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa kaksipäiväisen kokouksensa tiistaina, ja sen rahapoliittinen päätös on määrä antaa keskiviikkona. Markkinat hinnoittelevat 86 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnoston, mikä olisi ensimmäinen koronnosto heinäkuun 2023 jälkeen.

Japanin pankki

Japanin keskuspankki kokoontuu tällä viikolla torstaina ja perjantaina, ja markkinat hinnoittelevat 100 prosentin todennäköisyydellä 25 peruspisteen koronnoston 1,25 prosenttiin, mikä olisi toinen koronnosto tänä vuonna.

Reutersin raportin mukaan, jossa viitataan neljään Japanin keskuspankin ajatteluun perehtyneeseen lähteeseen, keskuspankki valmistautuu nostamaan korkoja tällä viikolla, todennäköisesti 25 peruspisteellä, ja se voisi viestiä rahapolitiikan kiristämisen nopeammasta tahdista tulevaisuudessa, jos hintapaineet lisäävät inflaation riskiä ylittää tavoitetason.

Lähteet sanoivat, että Japanin keskuspankilla ei todennäköisesti ole ennalta määrättyä näkemystä terminaalikorosta, koska se riippuu siitä, miten aiemmat koronkorotukset vaikuttavat talouteen ja missä määrin yritykset siirtävät korkeammat tuotantokustannukset kotitalouksille.

Japanin korot

• Markkinat hinnoittelevat nyt täysin Japanin keskuspankin tämän viikon kokouksessa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston, jonka todennäköisyys on 100 %.

• Todennäköisyys sille, että Japanin keskuspankki nostaa korkoa uudelleen 25 peruspisteellä lokakuun kokouksessa, on edelleen noin 25 %.

Japanin jenin näkymät

Odotamme, että jeni pysyy paineen alla Yhdysvaltain dollaria vastaan ja voi laskea useiden viikkojen pohjalukemiin, erityisesti jos geopoliittiset jännitteet Lähi-idässä jatkavat kärjistymistään ja öljyn maailmanmarkkinahinnat jatkavat nousuaan.