Japanin jeni nousi perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja saavutti ensimmäisen vahvistuksensa kuuteen päivään Yhdysvaltain dollaria vastaan. Jeni yrittää toipua kahden viikon pohjalukemista maltillisen ostamisen tukemana yliostetuilta tasoilta.

Tästä elpymisestä huolimatta jeni on matkalla kohti vuoden suurinta viikoittaista tappiotaan, kun viikonloppuna pidettävien Japanin yleisten vaalien tulosta koskevat spekulaatiot kasvavat. Viimeisimmät mielipidemittaukset osoittavat nykyisen pääministerin Sanai Takaichin johtaman hallituskoalition ylivoimaisen johdon, mikä antaa hänelle vihreää valoa elvyttävien suunnitelmien toteuttamiseen talouden elvyttämiseksi.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan 0,3 % 156,51 jeniin tämänpäiväisestä avaustasosta 157,02 jenistä ja saavutti päivänsisäisen huippunsa 157,05 jenissä.

Jeni sulkeutui torstaina 0,15 % alempana dollaria vastaan, mikä oli sen viides peräkkäinen päivittäinen lasku, ja saavutti kahden viikon pohjalukemat 157,34 jenissä dollaria kohden Japanin vaaleihin liittyvien spekulaatioiden vauhdittamana.

Viikoittainen suorituskyky

Tällä viikolla – joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen kaupankäyntiin – Japanin jeni on tähän mennessä laskenut noin 1,2 % Yhdysvaltain dollariin nähden. Tämä merkitsisi sen ensimmäistä viikoittaista tappiota kolmeen viikkoon ja suurinta viikoittaista laskua sitten joulukuun 2025.

Japanin vaalit

Maailmanmarkkinat seuraavat tarkasti Japania ennen sunnuntaina pidettäviä ennenaikaisia vaaleja. Pääministeri Sanai Takaichi pyrkii saamaan vahvan mandaatin lisätä menoja, leikata veroja ja hyväksyä uuden turvallisuusstrategian, jonka odotetaan nopeuttavan maan puolustuskyvyn vahvistamista.

Mielipidekyselyt

Viimeisimmät mielipidemittaukset osoittavat Sanai Takaichin johtaman hallitsevan liberaalidemokraattisen puolueen ylivoimaisen johdon, mikä vahvistaa hänen mahdollisuuksiaan muodostaa vahva hallitus vaalien jälkeen.

Asahi-sanomalehden ja Kyodo Newsin tekemät kyselyt viittaavat siihen, että hallitseva koalitio voisi saada ratkaisevan enemmistön. Liberaalidemokraattisen puolueen odotetaan ylittävän 233 paikan absoluuttisen enemmistön kynnyksen ja koalition kumppaneineen voi saavuttaa noin 300 paikkaa 465:stä.

Takaichin kannatusluvut ovat edelleen vankkoja, ja viimeaikaiset kyselyt osoittavat hallituksen kannatuksen olevan 57–64 %. Hänen suosionsa on erityisen vahva nuorten, 18–29-vuotiaiden äänestäjien keskuudessa, joissa kannatus on joissakin kyselyissä lähestynyt 90 %.

Sanai Takaichi

Japanin pääministeri Sanai Takaichi sanoi lauantaina, että heikompaan jeniin liittyy myönteisiä puolia. Tämä lausunto näytti olevan ristiriidassa valtiovarainministeriön toistuvien varoitusten kanssa mahdollisista interventioista valuutan tukemiseksi.

Ensi viikon vaalien alla pitämässään kampanjapuheessa Takaichi sanoi, että heikkoa jeniä koskevasta kritiikistä huolimatta se tarjoaa arvokkaan tilaisuuden vientisektoreille elintarviketeollisuudesta autoteollisuuteen. Hän lisäsi, että valuutan heikkeneminen on toiminut puskurina Yhdysvaltojen tulleja vastaan ja antanut konkreettista tukea taloudelle.

Japanin korot

Japanin keskuspankin maaliskuun kokouksessa toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston markkinahinnoittelu on edelleen alle 10 prosentin.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Japanin jenin näkymät

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, että liberaalidemokraattisen puolueen vahva suoritus rohkaisisi Takaichia jatkamaan talouden elvytyssuunnitelmia, mikä lisäisi valtionvelkataakan kasvun riskiä ja rasittaisi Japanin valtionlainoja ja jeniä.

Samara Hammoud, joka toimii myös valuuttastrategina Australian Commonwealth Bankissa, sanoi, että hallitsevan puolueen murskavoitto helpottaisi Takaichin finanssipoliittisten tavoitteiden lyhyen aikavälin rajoituksia, mukaan lukien kulutusveron alentamista.

Hän lisäsi, että on edelleen epäselvää, miten Takaichi aikoo rahoittaa elvyttävää finanssipolitiikkaa, ja uudelleen heränneet huolet kasvavasta valtionvelasta vaikuttaisivat kielteisesti Japanin valtionlainoihin ja jeniin.

Yhdysvaltain osakeindeksit laskivat torstain kaupankäyntiistunnon aikana ja jatkoivat tappioitaan kolmantena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä laaja-alaisen myynnin keskellä eri markkinoilla.

Yhdysvaltain hallituksen eilen julkaisemat tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain yksityinen sektori loi viime kuussa 22 000 työpaikkaa, mikä on alle odotusten, jotka edellyttivät 45 000 uutta työpaikkaa. Tämä viestii työmarkkinoiden hidastumisen jatkumisesta maailman suurimmassa taloudessa vuoden 2026 alussa.

Tänään julkaistujen lisätietojen mukaan Yhdysvalloissa oli joulukuussa avoimia työpaikkoja yhteensä 6,54 miljoonaa, mikä jäi odotetusta 7,25 miljoonasta avoimesta työpaikasta.

Jatkuvan hallinnon sulkemisen vuoksi eilen ilmoitettiin, että Yhdysvaltain tammikuun työllisyysraportti, joka oli määrä julkaista ensi perjantaina, on lykätty ja julkaistaan nyt 11. helmikuuta.

Kaupankäynnissä Dow Jones Industrial Average laski 0,8 % (noin 408 pistettä) 49 093 pisteeseen klo 17.16 GMT. Laajempi S&P 500 -indeksi laski 0,9 % (noin 62 pistettä) 6 820 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite laski 1,0 % (noin 235 pistettä) 22 668 pisteeseen.

Bitcoinin arvo laski alle uuden viisinumeroisen kynnyksen, mikä korostaa jatkuvaa painetta maailman suurimmalle kryptovaluutalle.

Markkina-arvoltaan johtava digitaalinen omaisuuserä – CoinMarketCapin arviolta noin 1,39 biljoonaa dollaria – kävi hiljattain kauppaa tasoilla, joita ei ole nähty vuoden 2024 lopun jälkeen, pudottuaan alle 70 000 dollariin kolikkoa kohden. Vaikka hinta ei olekaan puolittunut viime syksynä saavutetusta noin 125 000 dollarin ennätyshuipusta, laskua pidetään edelleen jyrkkänä.

Bitcoinin viimeisin myyntiaalto tulee samaan aikaan, kun sijoittajat ovat viime aikoina siirtyneet pois riskialttiimmista omaisuuseristä ja joissakin tapauksissa uudelleensijoittaneet salkkujaan kohti defensiivisempiä vaihtoehtoja. Katso täydellinen katsaus tämänpäiväiseen kaupankäyntiin Investopediasta.

Kun markkina-asiantuntijoilta kysytään Bitcoinin tulevaisuudesta, mielipiteet vaihtelevat suuresti. Optimistit viittaavat edelleen kryptovaluutan pitkän aikavälin potentiaaliin, joka ei ainoastaan toipu, vaan myös jyrkkiin, kiihtyviin nousuihin, jotka muistuttavat aiempia syklejä. Pessimistit taas varoittavat, että merkittävät lisätappiot ovat edelleen mahdollisia. Nykyinen markkinaliike vaikuttaa myös kryptovaluuttoihin liittyviin osakkeisiin, ei vain itse kryptovaroihin.

Näiden yritysten joukossa on Strategy, yksi Bitcoinin suurimmista yritysostajista, aiemmin nimellä MicroStrategy tunnettu yritys, jonka on määrä julkaista neljännesvuosituloksensa tämänpäiväisen pörssin sulkeutumisen jälkeen. Aiemmin tällä viikolla yritys julkisti uusimman Bitcoin-ostonsa, joka nosti sen keskimääräisen hankintahinnan noin 76 000 dollariin kolikkoa kohden.

Yhtiön ja sen johdon – mukaan lukien toimitusjohtaja Michael Saylorin – päivitykset tai kommentit voivat laukaista lisäliikkeitä Bitcoinissa. Yhtiö mainostaa myös merkittävien Bitcoin-analyytikoiden osallistumista sijoittajakonferenssipuheluunsa.

Saylor säilytti nousujohteisen sävynsä tällä viikolla sosiaalisen median julkaisuissaan ja kuvaili viimeaikaista hintavaihtelua "lahjaksi uskoville".

Strategiaosakkeet laskivat 7 % ennen torstain avauskelloa. Osake, joka aiemmin kirjasi vahvoja nousuja, on menettänyt yli 70 % arvostaan sen jälkeen, kun se saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä viime heinäkuussa.

Öljyn hinta laski torstaina yli 2 prosenttia, mutta pysyi lähellä useiden kuukausien korkeinta tasoaan sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran sopivat neuvotteluista Omanissa perjantaina.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 1,54 dollaria eli 2,2 % 67,92 dollariin tynnyriltä klo 13.06 GMT. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 1,52 dollaria eli 2,3 % 63,62 dollariin tynnyriltä.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että Lähi-idän jännitteet vaikuttavat voimakkaasti öljyn hintaan ja markkinat seuraavat tarkasti tulevia neuvotteluja Omanissa.

Nämä keskustelut tapahtuvat samaan aikaan, kun Yhdysvallat pyrkii vahvistamaan sotilaallista läsnäoloaan Lähi-idässä, kun taas alueelliset toimijat pyrkivät välttämään sotilaallista yhteenottoa, jonka monet pelkäävät voivan kärjistyä laajemmaksi sodaksi.

Noin viidennes maailmanlaajuisesta öljynkulutuksesta kulkee Omanin ja Iranin välisen Hormuzinsalmen kautta. Myös muut OPEC-maat – Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Kuwait ja Irak – vievät suurimman osan raakaöljystään salmen kautta Iranin lisäksi.

PVM Oil Associatesin analyytikko John Evans sanoi, että markkinoiden odotetaan liikkuvan sivuttain ennen perjantain kokousta diplomaattisen läpimurron toiveiden tukemana.

Hän lisäsi: ”Hintojen suhteen ei kuitenkaan ole todellista lohtua, sillä mikä tahansa retorinen virhe tai neuvottelujen kariutuminen voi nopeasti työntää Brentin kohti 70 dollarin tynnyrihintaa ja tavoitella korkeimpia hintojaan sitten vuoden alun.”

Öljyn hinnan volatiliteetti on tänä vuonna pakottanut sijoittajat kiirehtimään hintojen lukitsemista. Tammikuussa Houstonissa käytiin läpi ennätysmäärä WTI Midland -sopimuksia Lähi-idän toimitusriskien ja Yhdysvaltain Meksikonlahden rannikolle suuntautuvien venezuelalaisen raakaöljyn virtausten kasvaessa.

Analyytikoiden mukaan Yhdysvaltain dollarin vahvuus ja jalometallimarkkinoiden volatiliteetti painoivat torstaina myös hyödykemarkkinoita ja yleistä riskinottohalukkuutta.

Tarjontapuolella kauppiaat kertoivat, että Venäjän öljynviennin alennukset Kiinaan nousivat tällä viikolla uusiin ennätystasoihin. Tarkoituksena on houkutella kysyntää maailman suurimmalta raakaöljyn tuojalta ja kompensoida mahdollista myynnin menetystä Intiaan.

Tämä seuraa aiemmin tällä viikolla julkistettua Yhdysvaltojen ja Intian välistä kauppasopimusta, jonka mukaan New Delhi suostui lopettamaan venäläisen raakaöljyn ostamisen.

Kolme analyytikkoa kertoi Reutersille erikseen, että Argentiinan energiakaupan ylijäämä voi olla vuonna 2026 suurempi kuin viime vuoden ennätystasot Vaca Muertan liuskekivimuodostuman öljyntuotannon ansiosta, ja ylijäämän arvioidaan olevan 8,5–10 miljardia dollaria.