Japanin jeni nousi tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se palasi eilen hetkeksi keskeytettyyn nousuun Yhdysvaltain dollaria vastaan ja palasi lähelle kahden viikon huippuaan. Japanin pääministeri Sanae Takaichin talouspolitiikkaan suhtaudutaan optimistisesti, eikä sen odoteta perustuvan liialliseen finanssipoliittiseen elvytystoimintaan.

Odotusten hälventyessä Japanin keskuspankin korkojen nostosta maaliskuun kokouksessaan sijoittajat odottavat lisää indikaattoreita ja signaaleja, jotka voisivat vahvistaa rahapolitiikan kiristämisen perusteita huhtikuun kokouksessa. Erityistä huomiota kiinnitetään inflaatioon, palkkoihin ja paikallisen valuutan liikkeisiin.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan 0,35 % 152,99 jeniin avauskurssin 153,51 jenistä ja saavutti korkeimman kurssinsa 153,75 jenissä.

• Jeni laski maanantaina 0,6 % dollaria vastaan. Tämä oli ensimmäinen päivittäinen lasku kuuteen päivään. Jeni laski korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen rajoissa kahden viikon huipputasolta 152,27 jenistä.

• Voittoa kotiuttavien myyntien lisäksi jeni heikkeni sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Japanin talouskasvun jääneen odotuksia heikommaksi viime vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Takaichin käytännöt

Pääministeri Sanae Takaichin ja Japanin keskuspankin pääjohtajan Kazuo Uedan tapaaminen päättyi epäsuoraan sopimukseen keskuspankin itsenäisyyden ja uuden talouspolitiikan tasapainottamisesta. Molemmat osapuolet korostivat tiiviin koordinoinnin merkitystä kysyntävetoisen kestävän kasvun saavuttamiseksi ja samalla valuuttamarkkinoiden jyrkän volatiliteetin välttämiseksi.

Vaikka Ueda piti kiinni pankin oikeudesta mukauttaa rahapolitiikkaa tulevien tietojen perusteella, kokouksen sävy kallistui kärsivällisyyden suuntaan, mikä viestitti markkinoille, että Japanin keskuspankki ei välttämättä kiirehdi korkojen nostamista ennen kuin se on vahvistanut hallituksen finanssipoliittisten elvytyssuunnitelmien tehokkuuden, mikä tukee niin kutsutun "Takaichi-kaupan" vakautta lyhyellä aikavälillä.

Takaichi esitteli yksityiskohtia "älykkäästä elvytyspaketistaan" ja selitti, että se perustuu kurinalaisiin laskelmiin eikä sen tarkoituksena ole ajaa hallitsematonta inflaatiota, vaan pikemminkin vahvistaa talouskasvua. Esityksen tarkoituksena vaikutti olevan hälventää Uedan huolta julkisen velan kestävyydestä.

Japanin korot

• Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin maaliskuun kokouksessa toteuttamasta 25 peruspisteen koronnostosta on tällä hetkellä alle 10 %.

• Huhtikuun kokouksessa 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnoittelu on tällä hetkellä noin 50 %.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Öljyn hinta nousi maanantaina noin prosentin, kun sijoittajat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin tulevien neuvottelujen vaikutuksia, joiden tavoitteena on lieventää tilannetta, ja OPEC+-liittouman odotusten kasvaneen tarjonnan keskellä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 0,90 dollaria eli 1,33 % ja päättyivät 68,65 dollariin tynnyriltä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 63,75 dollariin tynnyriltä, mikä on 0,86 dollaria eli 1,37 % nousua, klo 14.14 itäistä aikaa (klo 19.14 GMT). Yhdysvaltain sopimukselle ei ollut virallista kauppahintaa maanantaina presidentin päivän pyhäpäivän vuoksi.

Molemmat vertailuraakaöljyt laskivat viikoittain viime viikolla, Brentin laskiessa noin 0,5 % ja WTI:n 1 % sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että Washington voisi päästä sopimukseen Teheranin kanssa ensi kuukauden aikana.

Yhdysvaltojen ja Iranin on määrä pitää toinen neuvottelukierros Genevessä tiistaina keskustellakseen Iranin ydinohjelmasta. Ennen näitä neuvotteluja Iranin ulkoministeri tapasi maanantaina Kansainvälisen atomienergiajärjestön johtajan. Kansainvälinen atomienergiajärjestö on YK:n ydintoiminnan valvonnasta vastaava elin.

Iranilaisen diplomaatin mainitsemien raporttien mukaan Teheran pyrkii Washingtonin kanssa ydinsopimukseen, joka hyödyttäisi taloudellisia hyötyjä molemmille osapuolille. Keskustelut kattavat energia- ja kaivosinvestoinnit sekä lentokoneiden hankinnat.

Toisaalta Yhdysvaltain virkamiehet kertoivat Reutersille, että Yhdysvallat valmistautuu mahdolliseen jatkuvaan sotilaalliseen kampanjaan, jos neuvottelut epäonnistuvat, kun taas Iranin vallankumouskaarti varoitti, että kaikki iskut Iranin alueelle voivat laukaista kostotoimia Yhdysvaltain sotilastukikohtia vastaan.

Vaikka geopoliittiset jännitteet tukevat hintoja, OPEC+ toimii vastapainona, sillä liittouma on taipuvainen 1. maaliskuuta pidettävässä kokouksessaan jatkamaan tuotannon lisäämistä huhtikuusta alkaen kolmen kuukauden tauon jälkeen.

Hintoja tukivat myös Kiinan raakaöljyn tuonnin jatkuva vahvuus ja öljyn viennin häiriöt, UBS:n öljyanalyytikko Giovanni Staunovo kertoo.

Laivaustilastot ja kauppiaiden arviot osoittivat, että Kiinan venäläisen öljyn tuonti kasvaa helmikuussa kolmatta kuukautta peräkkäin uuteen ennätykseen sen jälkeen, kun Intia vähensi ostojaan Yhdysvaltojen painostuksesta.

Bitcoin laski maanantaina jatkaen tappioitaan sen jälkeen, kun kryptomarkkinat olivat laskeneet jyrkästi neljä viikkoa peräkkäin. Epävarmuus koroista jatkoi vastenmielisyyttä korkean riskin omaisuuseriä kohtaan.

Kello 05.55 ET (kello 10.55 GMT) Bitcoinin arvo oli laskenut 2,2 % 68 875,0 dollariin sen jälkeen, kun maailman suosituin kryptovaluutta vetäytyi lyhyen viikonloppuna tapahtuneen 70 000 dollarin nousun jälkeen.

Strategi: Ei likvidaatioriskiä, vaikka Bitcoin laskisi 8 000 dollariin

Strategy (Nasdaq: MSTR) — maailman suurin Bitcoinin institutionaalinen haltija — ilmoitti sunnuntaina pystyvänsä täyttämään velkansa, vaikka Bitcoinin hinta laskisi 8 000 dollariin kolikkoa kohden.

Yhtiö sanoi sosiaalisen median viestissä, että se voi "kestää BTC:n hinnan laskun 8 000 dollariin ja silti pitää hallussaan riittävästi varoja kattaakseen täysin velkamme".

Yhtiöllä on 714 644 Bitcoinia, ja se on rahoittanut ostoksensa sekä uusilla osakeanneilla että pitkäaikaisella velkarahoituksella.

Myös merkittävän Bitcoin-tukijan Michael Saylorin johtama Strategy on jatkanut kolikoiden ostamista viime viikkoina, vaikka maailman suurimman kryptovaluutan vauhti on jatkuvasti hiipumassa.

Bitcoinin arvo on nyt laskenut noin 50 % lokakuun ennätyslukemistaan, lähes 126 000 dollarista. Token on johtanut tappioihin spekulatiivisten omaisuuserien joukossa, kun epävarmuus Yhdysvaltain korkojen kehityksestä on ajanut kauppiaita pois riskialttiimmista sijoituksista.

Bitcoinin pitkittynyt lasku on myös herättänyt huolta siitä, että Strategy saattaa joutua realisoimaan osan omistuksistaan velkavelvoitteidensa täyttämiseksi, vaikka Saylor on toistuvasti vähätellyt näitä riskejä.

Strategy raportoi helmikuun alussa 12,4 miljardin dollarin tappion joulukuun neljänneksellä verrattuna 670,8 miljoonan dollarin tappioon vuoden 2024 vastaavalla ajanjaksolla. Suurten Bitcoin-omistusten lisäksi yhtiön liikevoitto on edelleen rajallinen.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Altcoinit seuraavat Bitcoinin laskua

Myös laajemmat kryptovaluuttojen hinnat laskivat maanantaina seuraten Bitcoinin jatkuvia tappioita.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Etherin arvo laski 3,9 prosenttia 1 982,03 dollariin.

XRP laski 5,9 % 1,4919 dollariin.

BNB laski noin kaksi prosenttia.

Solana ja Cardano laskivat vastaavasti 4,2 % ja 3,4 %.

Meemitokeneista Dogecoinin arvo laski 9,5 % ja TRUMP-kolikon 1,1 %.

Tunnelma kryptomarkkinoita kohtaan on pysynyt heikkona lokakuusta lähtien, ja sekä yksityissijoittajien että institutionaalisten sijoittajien sijoitukset ovat hidastuneet jyrkästi. Kullan hinnan vahva nousu – jalometallien spekulatiivisen nousun keskellä – on myös pitkälti varjostanut Bitcoinia, kun sijoittajat siirtyvät kohti konkreettisia omaisuuseriä.

Öljyn hinta liikkui maanantaina kapealla vaihteluvälillä sijoittajien arvioidessa tulevien Yhdysvaltojen ja Iranin välisten, jännitteen rauhoittamiseen tähtäävien neuvottelujen vaikutuksia OPEC+ -liittouman odotusten vastaisesti lisääntyneen tarjonnan kanssa.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 11 senttiä eli 0,2 prosenttia 67,86 dollariin tynnyriltä klo 13.17 GMT.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 62,99 dollariin tynnyriltä, mikä on 10 senttiä enemmän. Sopimusta ei ratkaista maanantaina Yhdysvalloissa vietettävän presidentin päivän vuoksi.

Kaupankäynnin odotetaan pysyvän vaimeana, sillä markkinat Kiinassa, Etelä-Koreassa ja Taiwanissa ovat suljettuina kiinalaisen uudenvuoden lomien vuoksi.

Edellinen viikoittainen lasku, jota vauhdittivat tilanteen lievenemisen toiveet

Viitetuotesopimukset laskivat viikoittain viime viikolla Brentin päättäessä noin 0,5 % ja West Texas Intermediaten laskiessa 1 % sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Washingtonin voivan päästä sopimukseen Teheranin kanssa ensi kuukauden aikana.

Maiden on määrä pitää toinen neuvottelukierros Iranin ydinohjelmasta Genevessä tiistaina.

Ennen näitä Omanin välityksellä käytyjä keskusteluja Washingtonin kanssa Iranin ulkoministeri tapasi YK:n Kansainvälisen atomienergiajärjestön johtajan.

Teheran pyrkii talous-ydinsopimukseen

Iranilaiseen diplomaattiin viitaten raporttien mukaan Teheran pyrkii Yhdysvaltojen kanssa ydinsopimukseen, joka toisi taloudellista hyötyä molemmille osapuolille. Keskusteluihin sisältyy ehdotettuja investointeja energia- ja kaivosaloille sekä lentokoneiden ostosopimuksia.

Toisaalta Yhdysvallat valmistautuu mahdolliseen jatkuvaan sotilaalliseen kampanjaan, jos neuvottelut epäonnistuvat, yhdysvaltalaisviranomaiset kertoivat Reutersille.

Iranin vallankumouskaarti varoitti, että jos Iranin alueelle isketään, se voi vastata iskemällä mihin tahansa Yhdysvaltain sotilastukikohtaan.

Hintaskenaariot 60–80 dollarin välillä

SEB:n analyytikot sanoivat muistiossa: ”Iranin kanssa käydyn eskaloitumisen myötä Brentin hinta voi nousta 80 dollariin tynnyriltä, kun taas jännitteiden hellittämisen seurauksena se voi palata 60 dollariin.”

Vaikka Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet tukevat hintoja, öljynviejämaiden järjestö OPEC+ ja sen liittolaiset rajoittavat nousuvauhtia, sillä ryhmä on Reutersin mukaan taipuvainen jatkamaan huhtikuun tuotannonlisäyksiä 1. maaliskuuta pidettävässä kokouksessaan kolmen kuukauden tauon jälkeen.

Muutoksia Venäjän öljyvirroissa Aasiaan

Samaan aikaan Kiinan venäläisen öljyn tuonnin odotetaan kasvavan kolmantena peräkkäisenä kuukautena ja saavuttavan uuden ennätyksen helmikuussa sen jälkeen, kun Intia vähensi ostojaan Yhdysvaltojen painostuksesta kauppiaiden ja toimitusten seurantatietojen mukaan.