Yhdysvaltain dollari heikkeni Japanin jeniä vastaan perjantain kaupankäynnin aikana vain päivää sen jälkeen, kun laajalle levinnyt uskomus oli, että Tokion viranomaiset puuttuivat tilanteeseen tukeakseen valuuttaa.

Dollari laski peräti 0,66 prosenttia ja saavutti kaupankäynnin pohjalukeman 155,60 jenissä, kun se aiemmin päivällä oli 157,12 jeniä.

Jeni oli noussut torstaina noin 3 % tasaisten virallisten ostojen jälkeen, joiden uskotaan painaneen dollarin tunnissa noin 158,3 jenistä 155,5 jeniin. Raporteissa, mukaan lukien Reutersin, siirtoa kuvailtiin japanilaisten viranomaisten väliintuloksi.

Vaikka perjantain liikkeiden välitön syy ei ollut täysin selvä, analyytikot huomauttivat, että markkinat ovat siirtyneet odotukseen ja varovaisuuteen torstain tapahtumien jälkeen ja varautuneet mahdollisiin äkillisiin valuuttakurssimuutoksiin.

Japanin johtava valuuttadiplomaatti Atsushi Mimura totesi aiemmin perjantaina spekulaatioiden jatkuvan vilkkaana ja varoitti nimenomaisesti, että viranomaiset ovat valmiita palaamaan markkinoille vain tunteja sen jälkeen, kun ne tukivat jeniä, joka on menettänyt noin 5 % arvostaan viimeisten kolmen kuukauden aikana.

Japanin valtiovarainministeriöön ei saatu välittömästi kommenttia.

Jeremy Stretch, CIBC Capital Marketsin G10-valuutastrategian johtaja, sanoi: "Likviditeetti on ohutta ja sijoittajat ovat hermostuneita eilisen liikkeiden jälkeen, mikä tekee markkinoista alttiimpia USD/JPY-valuuttaparin volatiliteetille."

Hän lisäsi: "Joka kerta, kun näemme jenin kurssissa merkittävän liikkeen, herää kysymyksiä sen syystä, erityisesti viimeaikaisten varoitusten valossa."

Tämä tapahtuu aikana, jolloin Yhdysvaltojen ja Japanin välinen merkittävä korkoero yhdistettynä odotuksiin pienemmistä kaupankäyntivolyymeista ennen lomakautta on edelleen suuri huolenaihe viranomaisille mahdollisten jyrkkien spekulatiivisten hyökkäysten varalta valuuttaa vastaan.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla perjantaina ja palasi laskusuunnassa, joka pysähtyi hetkeksi eilen. Metalli lähestyy neljän viikon pohjalukemiaan ja on matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista tappiotaan. Laskua vauhdittavat nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat, jotka ovat lisänneet pelkoja inflaatiosta ja mahdollisista korkojen nousuista.

Voimakkaimman sisäisen vastustuksen jälkeen vuodesta 1992 keskellä keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan keskiviikkona kolmantena peräkkäisenä kokouksena, samalla varoittaen energiakustannusten aiheuttamasta korkeasta inflaatiosta.

Hintakatsaus

* Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,25 % ja oli (4 564,42 dollaria) avaustasolta (4 622,43 dollaria) saavutettuaan kaupankäyntipäivän huipun (4 635,97 dollaria).

* Torstain päätöskurssin aikaan kullan hinta oli noussut 1,75 %, mikä oli ensimmäinen nousu neljään päivään osana elpymistä neljän viikon pohjalukemasta, 4 510,32 dollarista unssilta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi keskimäärin vähintään 1 prosentin maailmanmarkkinoilla ja palasi lähelle useiden viikkojen huippuja. Tämä tapahtuu keskellä pelkoja Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien sotilaallisten yhteenottojen ja Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen uhatessa.

Torstaina Iran ilmoitti vastaavansa "pitkillä ja tuskallisilla iskuilla" Yhdysvaltain kohteisiin, jos Washington uusii hyökkäyksensä, ja vahvisti vaatimuksensa Hormuzinsalmesta. Nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat herättävät uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen alentamisesta tai pitkittyneistä tauoista.

Yhdysvaltain keskuspankki

Kolmannen rahapolitiikkakokouksensa päätteeksi tänä vuonna ja useimpien ennusteiden mukaisesti Yhdysvaltain keskuspankki piti ohjauskorot keskiviikkona ennallaan. Yhdysvaltain avomarkkinakomitea (FOMC) äänesti äänin 8–4 ohjauskoron pitämisestä 3,50–3,75 prosentin vaihteluvälillä, mikä on alin taso sitten syyskuun 2022.

Äänestyksessä nähtiin Fedin suurin erimielisyys sitten vuoden 1992, sillä jotkut jäsenet eivät enää usko, että keskuspankin pitäisi osoittaa olevansa rahapolitiikan keventämisen kannalla. Poliittisessa lausunnossa todettiin, että inflaatio on edelleen "koholla" yli 2 prosentin tavoitteen, mihin vaikuttavat Iranin merisaarron ja Hormuzinsalmen sulkemisen aiheuttamat korkeat energia- ja toimituskustannukset.

Lehdistötilaisuudessaan Fedin pääjohtaja Jerome Powell myönsi, että Lähi-idän konflikti on luonut "uusia inflaatiopaineita", mutta korosti, että Fed ei epäröisi nostaa korkoja uudelleen, jos öljyn hinta jatkaa nousuaan.

Yhdysvaltain korot

* Kokouksen jälkeen CME FedWatch Toolin mukaan markkinahinnoittelu korkojen pysymisen todennäköisyydelle kesäkuussa oli 99 % ja 25 peruspisteen laskun todennäköisyys oli 1 %.

* Tarkentaakseen näitä todennäköisyyksiä sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan tuottoennuste

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda totesi: "Markkinoiden kaupankäyntivolyymi tulee olemaan suhteellisen pieni pyhäpäivien vuoksi, joten olemme tienristeyksessä tai ainakin odotamme seuraavaa katalysaattoria, joka aiheuttaa muutoksen markkinoiden suuntaan."

SPDR-rahasto

SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat torstaina 3,43 tonnia, mikä on seitsemäs peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaismäärä laski 1 035,77 tonniin, mikä on alin taso sitten 16. lokakuuta 2025.

Euro nousi perjantaina Euroopan markkinoilla hieman suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja säilytti vahvistumisensa Yhdysvaltain dollaria vastaan toista päivää peräkkäin. Tämä Euroopan keskuspankin rahapolitiikan kokouksen jälkeen, jossa pankki varoitti Iranin sodan seurauksista johtuvista kasvavista inflaatioriskeistä.

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde totesi, että korkojen nostomahdollisuutta keskusteltiin laajasti, ja totesi, että tuleva kesäkuun kokous on "sopiva aika" arvioida uudelleen rahapolitiikan suuntaa.

Hintakatsaus

* Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan alle 0,1 % ja oli (1,1737 dollaria) avaushinnasta (1,1731 dollaria) kaupankäyntipäivän pohjakurssin (1,1725 dollaria) jälkeen.

* Euro päätti torstain kaupankäynnin 0,45 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen päivään. Tämä elpyminen seurasi aiemmin kaupankäynnin aikana tapahtunutta laskua kolmen viikon pohjalukemiin 1,1655 dollariin.

* Huhtikuun aikana euro vahvistui 1,55 % dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen kuukausittainen vahvistuminen kolmeen kuukauteen. Tätä nousua tukivat tilapäiset tauot Iranin konfliktissa ja kasvavat toiveet pysyvästä rauhansopimuksesta Lähi-idässä.

Euroopan keskuspankki

Odotusten mukaisesti EKP piti ohjauskorkonsa eilen ennallaan 2,15 prosentissa – alimmalla tasollaan sitten lokakuun 2022 – mikä oli seitsemäs peräkkäinen kokous ilman muutoksia.

EKP korosti kannanotossaan kohonneita inflaatioriskejä ja talouden hidastumisen todennäköisyyden kasvua. Näitä paineita selittävät korkeat energian hinnat, jotka johtuvat Iranin sodasta ja Hormuzinsalmen jatkuvista jännitteistä.

Pankki korosti olevansa edelleen datariippuvainen ja tekevänsä päätökset kokouskohtaisesti sitoutumatta tiettyyn korkouraan. Pankki on valmis säätämään kaikkia työkaluja varmistaakseen inflaation vakautumisen 2 prosentin keskipitkän aikavälin tavoitteeseen.

Christine Lagarde

Euroopan keskuspankin (EKP) pääjohtaja Christine Lagarde totesi torstaina, että EKP:n neuvosto pääsi yksimieliseen päätökseen pitää korot ennallaan huolimatta pitkistä keskusteluista "nostomahdollisuudesta". Hän antoi ymmärtää, että kesäkuu on "sopiva aika" arvioida rahapolitiikan suuntaa uudelleen.

Euroopan korot

* Kokouksen jälkeen EKP:n kesäkuussa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston rahamarkkinahinnat nousivat 35 prosentista 55 prosenttiin.

* Näiden odotusten tarkentamiseksi sijoittajat odottavat lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla torstaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja laski kahden vuoden huippulukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Lasku johtuu korjausliikkeistä ja voittojen kotiuttamisesta sekä tiedoista, jotka osoittavat Tokion ydininflaation hidastumista, joka jäi huhtikuun odotuksista.

Nykyisestä laskusta huolimatta Japanin valuutta on matkalla kohti suurinta viikoittaista nousuaan helmikuun jälkeen. Tätä tukee Japanin keskuspankin interventio valuuttamarkkinoilla paikallisen valuutan vahvistamiseksi ja liiallisen volatiliteetin hillitsemiseksi.

Hintakatsaus

* Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan noin 0,5 % ja oli (157,33 ¥) avaushinnasta (156,59 ¥) käytyään kaupankäyntipäivän pohjalukemissa (156,51 ¥).

* Jeni päätti torstain kaupankäynnin 2,4 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen päivittäinen nousu kolmeen päivään ja suurin yhden päivän nousu sitten 23. tammikuuta 2023. Se saavutti kahden kuukauden huippunsa 155,54 jenissä BoJ:n intervention jälkeen.

* Aiemmin torstaina jenin kurssi oli laskenut 160,72 dollariin, mikä on alin taso sitten heinäkuun 2024.

* Virallisen intervention ansiosta jeni nousi huhtikuun lopussa 1,35 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen kuukausittainen vahvistumisensa kolmeen kuukauteen.

Tokion ydininflaatio

Japanissa tänään julkaistujen tietojen mukaan Tokion ydinkuluttajahintaindeksi (CPI) nousi huhtikuussa 1,5 prosenttia, mikä oli markkinoiden 1,8 prosentin odotuksia alhaisempi ja laski maaliskuun 1,7 prosentista.

Odotettua alhaisemmat hintatiedot viittaavat keskuspankin rahapoliittisiin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden vähenemiseen, mikä vähentää Japanin korkojen nostojen mahdollisuuksia myöhemmin tänä vuonna.

Japanin korot

* Inflaatiolukujen jälkeen markkinahinnoittelu BoJ:n kesäkuun kokouksessa toteuttamalle neljännesprosenttiyksikön koronnostolle laski 75 prosentista 65 prosenttiin.

* Sijoittajat odottavat lisää tietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista tarkentaakseen näitä odotuksia.

* Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda totesi tällä viikolla, ettei korkojen nostolle ole välitöntä tarvetta.

* Tiistaina Englannin keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan kolmannen peräkkäisen kokouksensa ajan varoittaen inflaatiopaineiden kasvusta Iranin sodan ja korkeiden energian hintojen seurausten vuoksi.

* Äänestys korkojen pitämisestä ennallaan hyväksyttiin äänin 6–3, ja kolme jäsentä vaati 25 peruspisteen nostoa 1,0 prosentin vaihteluvälille.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämän päivän hintaselvitykseen, jeni on tällä hetkellä noin 1,25 % noussut Yhdysvaltain dollaria vastaan. Se on valmiina neljänteen viikoittaiseen nousuunsa viiden viikon aikana ja suurimpaan viikoittaiseen nousuunsa viime helmikuun jälkeen.

Japanin viranomaiset

Japanin johtava valuuttadiplomaatti Atsushi Mimura totesi perjantaina spekulaatioiden olevan edelleen laajalle levinnyttä ja varoitti nimenomaisesti, että Tokio on valmis palaamaan markkinoille vain tunteja edellisen interventionsa jälkeen. Kysyttäessä mahdollisista tulevista toimista Mimura sanoi toimittajille: "En kommentoi, mitä aiomme tehdä tulevaisuudessa. Mutta vakuutan teille, että Kultaisen viikon loma Japanissa on vasta alkanut."

Mimuran kommentit seurasivat valtiovarainministeri Satsuki Katayaman torstaista varoitusta, jonka mukaan "päättäväisten toimien" aika lähestyisi. Hän kehotti myös toimittajia pitämään älypuhelimensa lähellä lomien ajan – selkeä merkki Tokion valmiudesta estää keinottelijoita hyödyntämästä ohutta likviditeettiä jenin painostamiseen. Mimuran varoituksen jälkeen jeni nousi 3 prosenttiin, ja lähteet kertoivat Reutersille, että Japanin keskuspankki todellakin puuttui markkinoihin ensimmäistä kertaa lähes kahteen vuoteen.