Uuden-Seelannin dollari nousi tiistaina laajasti Aasian kaupankäynnissä ja nousi korkeimmalle tasolleen seitsemään viikkoon suhteessa Yhdysvaltain dollariin sen jälkeen, kun Uusi-Seelanti raportoi odotettua vahvemmat inflaatioluvut toiselta neljännekseltä.

Luvut korostivat Uuden-Seelannin keskuspankin (RBNZ) päättäjien kohtaamia kasvavia inflaatiopaineita ja vahvistivat markkinoiden odotuksia siitä, että keskuspankki jatkaa rahapolitiikan normalisointia.

Tiedot vahvistivat myös odotuksia siitä, että RBNZ nostaa korkoja syyskuun kokouksessaan, mikä merkitsisi maan toista koronnostoa vuoden alun jälkeen.

Hinta

• Uuden-Seelannin dollari nousi 0,6 % Yhdysvaltain dollaria vastaan 0,5873:een, mikä on sen korkein taso sitten 5. kesäkuuta. Päivän avaus oli 0,5838. Se saavutti päivänsisäisen pohjalukeman 0,5832:ssa.

• Valuutta laski maanantaina alle 0,1 % Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli sen toinen tappio kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kiristyessä turvasatamakohteiden kysyntä kasvoi.

Uuden-Seelannin inflaatio

Uuden-Seelannin tilastokeskus raportoi keskiviikkona, että vuosittainen kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi 4,1 % vuoden 2026 toisella neljänneksellä, mikä on korkein lukema sitten vuoden 2023 neljännen neljänneksen. Luku ylitti markkinoiden odotukset 4,0 %:n noususta ja seurasi 3,1 %:n nousua ensimmäisellä neljänneksellä.

Neljännesvuosittain kuluttajahintaindeksi nousi 1,5 % vuoden 2026 toisella neljänneksellä, kun se edellisellä neljänneksellä oli 0,9 %, ja ylitti markkinoiden odotukset 1,4 %:n noususta.

Tiedot osoittivat, että Uuden-Seelannin vuotuinen inflaatiovauhti pysyi RBNZ:n keskipitkän aikavälin 1–3 prosentin tavoitealueen yläpuolella kolmantena peräkkäisenä neljänneksenä.

Uudet inflaatiopaineet ovat vahvistaneet Uuden-Seelannin keskuspankin vaatimuksia jatkaa rahapolitiikan kiristämistä ja korkojen nostamista lähitulevaisuudessa.

Uuden-Seelannin korot

• Heinäkuun kokouksensa jälkeen Uuden-Seelannin keskuspankki ilmoitti, että korkoja saatetaan joutua nostamaan lisää, vaikka tulevien toimien ajoitus ja suuruus riippuvatkin tulevista taloustiedoista, inflaatiotrendeistä ja taloudellisen toiminnan vahvuudesta.

• Inflaatiotietojen jälkeen markkinahinnoittelu 25 peruspisteen korolle syyskuun kokouksessa nousi 85 prosentista 95 prosenttiin.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Uuden-Seelannin tulevia taloustietoja inflaatiosta, työllisyydestä ja talouskasvusta tarkentaakseen odotuksiaan keskuspankin rahapolitiikan suunnasta.

Analyysi ja kommentit

Westpacin pääekonomisti Satish Ranchhod sanoi inflaatiolukujen olevan vähemmän hälyttäviä kuin Uuden-Seelannin keskuspankki on saattanut pelätä, varsinkin kun otetaan huomioon ydininflaation jatkuva hidastuminen, "mutta kokonaisinflaatio on edelleen korkealla".

Ranchhod lisäsi, että Westpac odottaa Uuden-Seelannin keskuspankin nostavan virallista ohjauskorkoaan sekä syys- että joulukuun kokouksissa.

Öljyn hinta nousi maanantaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti Irania maksamasta "kovan hinnan" kolmen amerikkalaissotilaan kuolemasta ja Jemenin huthiliike ilmoitti Saudi-Arabian merisaarrosta, mikä lisäsi huolta maailmanlaajuisista energiavaroista.

Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen vertailuarvo nousi noin 1,3 % ja asettui 89,22 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 0,9 % ja sulkeutui 83,23 dollariin tynnyriltä. Öljyn hinta on nyt noussut noin 20 % kuun alusta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kiristyessä.

”Joka kerta, kun Iran tappaa amerikkalaisen sotilaan, se maksaa siitä moninkertaisesti”, Trump sanoi Truth Socialissa julkaistussa viestissä.

Hän lisäsi, että hänen ohjeensa oli välitetty sotaministeri Pete Hegsethille, Yhdysvaltain asevoimien komentaja Daniel Cainelle ja muille armeijan johtajille.

Brent-raakaöljyn hinta oli noussut lähes 4 % yön aikana ja käynyt kauppaa yli 90 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun Yhdysvallat vahvisti kolmen sen sotilashenkilöstön kuolleen viimeisimmissä yhteenotoissa Iranin kanssa. Hinnat laskivat myöhemmin nousuaan Iranin ulkoministeriön tiedottajan Esmaeil Baghaein kommenttien jälkeen, joissa hän ehdotti, että neuvottelut Washingtonin kanssa voitaisiin jatkaa, jos ne palvelevat Iranin kansallisia etuja.

Erillisessä käänteessä Iranin tukema huthiliike ilmoitti Saudi-Arabian merisaarrosta, mikä voisi entisestään häiritä öljyntoimituksia, joihin Iranin hyökkäykset Hormuzinsalmea läpi kulkeviin tankkereihin ovat jo vaikuttaneet.

Huthit toistivat myös uhkauksensa sulkea Bab el-Mandebin salmi, joka yhdistää Punaisenmeren maailmanmarkkinoihin ja on yksi maailman tärkeimmistä öljykuljetusten ja kansainvälisen kaupan reiteistä.

Saudi-Arabia on ohjannut miljoonia barreleita öljyä päivässä Punaisenmeren vientiterminaaliin johtavan putkilinjan kautta, mikä tarjoaa maailmanmarkkinoille elintärkeän vaihtoehtoisen kanavan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin aikana.

Samaan aikaan Yhdysvallat teki ilmaiskuja Iranin sisällä yhdeksättä peräkkäistä yötä vastauksena toistuviin hyökkäyksiin Hormuzinsalmen läpi kulkevia öljytankkereita vastaan, kun Teheran pyrkii pakottamaan aluksia kulkemaan aluevesiensä läpi. Raportin mukaan iskuissa on kuollut kaksi merimiestä ja loukkaantunut yli 12 ihmistä tässä kuussa.

Myös Omanin rannikon edustalla sijaitsevaan jalostettuja tuotteita kuljettavaan tankkeriin osui viikonloppuna ammus, joka aiheutti tulipalon laivalla, kertoo UK Maritime Trade Operations (UKMTO). Miehistö hylkäsi aluksen turvallisesti ennen hinaajan pelastamista.

Kansainvälinen merenkulkujärjestö IMO on tunnistanut aluksen Maltan lipun alla purjehtivaksi Kavomaleasiksi.

Samaan aikaan Iran jatkoi vastatoimia Yhdysvaltojen iskuille laukaisemalla ohjuksia Washingtonin liittolaisiin Lähi-idässä. Viikonloppuna se kohdisti iskun Kuwaitissa sijaitsevaan sähköntuotanto- ja suolanpoistolaitokseen toisen kerran kahden päivän sisällä, Kuwait Timesin mukaan. Kuwait on erittäin riippuvainen tällaisista laitoksista juomaveden saantinsa kannalta.

AAA:n tietojen mukaan kuluttajille bensiinin keskimääräinen hinta Yhdysvalloissa nousi takaisin 4 dollariin gallonalta, kun raakaöljyn hinnat nousivat tässä kuussa noin 18 %. Tämä vastaa 17. kesäkuuta kirjattua tasoa, jolloin Yhdysvallat ja Iran allekirjoittivat väliaikaisen sopimuksen Hormuzinsalmen avaamiseksi uudelleen ja taistelujen lopettamiseksi.

Energy Aspectsin perustaja ja tutkimusjohtaja Amrita Sen sanoi, että Hormuzinsalmen läpi kulkevien laivojen jyrkkä hidastuminen yhdistettynä maailmanlaajuisten varastojen laskuun voi nostaa öljyn hinnan yli 100 dollariin tynnyriltä.

"Markkinat suhtautuvat tilanteeseen edelleen huomattavan rauhallisesti öljyn hinnan jyrkästä noususta huolimatta", Sen kertoi CNBC:lle.

Kullan hinta pysyi maanantaina lähes muuttumattomana, kun sijoittajat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin kehitystä ja sen vaikutusta öljyn hintaan, samalla kun keskuspankin virkamiehet antoivat ymmärtää, että korkoja saatetaan joutua nostamaan inflaatiopaineiden hillitsemiseksi.

Kullan spot-hinta laski 0,2 % 4 006,74 dollariin unssilta, kun taas elokuun toimituksille tarkoitettujen Yhdysvaltain kultafutuurien hinta laski 0,1 % 4 015,90 dollariin unssilta.

Lähi-idän kehitys

"Kullan hinta jatkaa nousuaan öljyn hintaan verrattuna, ja markkinaosapuolet seuraavat tarkasti Lähi-idän kehitystä", sanoi UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo.

Yhdysvaltain joukot jatkoivat iskujaan Iraniin yhdeksättä päivää peräkkäin, ja huoli Hormuzinsalmen läpi kulkevasta meriliikenteestä kasvoi sen jälkeen, kun Iran ilmoitti kahden öljytankkerin saaneen räjähdykset, jotka tekivät ne toimintakyvyttömiksi.

Öljyn hinta laski aiempia nousujaan saavutettuaan korkeimman tasonsa yli kuukauteen Iranin ulkoministeriön tiedottajan kommenttien jälkeen, joiden mukaan neuvottelut Yhdysvaltojen kanssa voitaisiin jatkaa, jos ne palvelevat maan kansallisia etuja.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät inflaatiohuolia ja vahvistavat odotuksia siitä, että korot pysyvät korkeina pidempään. Vaikka kultaa pidetään perinteisesti suojana inflaatiota vastaan, korkeammat korot vähentävät tuottamattoman metallin houkuttelevuutta.

Yhdysvaltain keskuspankin politiikka

Rahapolitiikan saralla Clevelandin keskuspankin pääjohtaja Beth Hammack liittyi kasvavaan joukkoon keskuspankin virkamiehiä, jotka uskovat, että korkoja on ehkä nostettava jatkuvan inflaation torjumiseksi. Tämä loi pohjan kiivaalle keskustelulle keskuspankin seuraavassa kokouksessa ja mahdollisille erimielisyyksille Kevin Warshin johtamassa toisessa kokouksessa.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat nostivat Yhdysvaltain keskuspankin koronnoston todennäköisyyden joulukuussa 80 prosenttiin, kun se viime viikolla oli 73 prosenttia.

"Odotamme heikomman dollarin tukevan kullan hintaa seuraavien 6–12 kuukauden aikana, ja metallin hinta todennäköisesti nousee takaisin yli 5 000 dollariin unssilta", Staunovo lisäsi.

Wall Streetin pääindeksit nousivat maanantaina puolijohdeosakkeiden elpymisen johdolla, kun sijoittajat odottivat ratkaisevaa tulosaaltoa suurilta teknologiayrityksiltä, jotka ovat olleet Yhdysvaltain osakkeiden tekoälyn käynnistämän nousun ensisijainen ajuri.

Toisen neljänneksen tulosraporttien odotetaan kiihtyvän myöhemmin tällä viikolla, kun Alphabetin (Google), Teslan, Intelin ja IBM:n tulokset julkaistaan.

Sijoittajat seuraavat myös tarkasti Intelin ja Texas Instrumentsin tuloksia etsiessään merkkejä siitä, että puolijohdeteollisuus voi saada vauhtia takaisin viimeaikaisen jyrkän korjausliikkeen jälkeen.

Hyperskaalautuvien pilvipalveluntarjoajien suuret investoinnit tekoälyinfrastruktuuriin ovat olleet yksi tämän vuoden markkinanousujen suurimmista voimista, mikä on nostanut puolijohdeosakkeita ja muita tekoälyinvestointien nopeasta kasvusta hyötyviä yrityksiä ja auttanut Wall Streetiä saavuttamaan ennätyskorkeuksia.

Viime viikon myyntiaalto herätti kuitenkin huolta siitä, että markkinoiden aiemmat voitot ovat saattaneet käydä ylimitoitettuiksi.

Puolijohdeosakkeet elpyivät laskumarkkinoiden jälkeen

Philadelphia Semiconductor -indeksi (SOX) sulkeutui perjantaina yli 20 % kesäkuun lopun ennätystasonsa alapuolella, mikä vahvisti virallisesti indeksinsä siirtymisen laskumarkkinavyöhykkeelle. Indeksi kuitenkin nousi 2,5 % maanantain kaupankäyntipäivän aikana.

”Markkinoiden virhemarginaali on tässä vaiheessa pienentynyt paljon, ja mikä tahansa tapahtuma tai tulosraportti voi helposti painaa osakkeita alaspäin”, sanoi GuideStone Fundsin sijoitusjohtaja Jack Haire.

"Vuoden toiselle puoliskolle siirryttäessä sijoittajien odotukset ovat huomattavasti korkeammat kuin aiemmin", hän lisäsi.

LSEG:n tietojen mukaan analyytikot odottavat nyt S&P 500 -yritysten tuottavan 26 prosentin vuosittaisen tuloskasvun toisella neljänneksellä, kun aiempi ennuste oli 23,7 prosenttia.

Kello 9.50 ET mennessä Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo oli noussut 78,39 pistettä eli 0,15 % ja oli 52 224,81.

S&P 500 -indeksi nousi 44,81 pistettä eli 0,60 prosenttia 7 502,50 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 234,45 pistettä eli 0,92 prosenttia 25 754,69 pisteeseen.

Teknologiaosakkeet johtavat nousua

Micron Technology johti puolijohdeosakkeiden nousua 5,1 prosentin nousullaan, kun taas SanDisk nousi 5,4 prosenttia.

Alphabetin osakekurssi nousi 3,4 prosenttia sen jälkeen, kun raportin mukaan Googlen emoyhtiö kehittää uusia siruja omien tekoälymalliensa voimanlähteeksi.

S&P 500 -indeksin pääsektoreista nousua johtivat tietotekniikka- ja viestintäpalvelusektorit.

Elpyminen tapahtui viime viikon laskusta huolimatta Yhdysvaltain osakkeissa, jopa sen jälkeen, kun odotettua pehmeämmät inflaatioluvut lievittivät huolta mahdollisesta keskuspankin koronnostosta heinäkuussa ja suuret yhdysvaltalaiset pankit aloittivat tuloskauden vahvoilla tuloksilla.

CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 15 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnostoa Yhdysvaltain keskuspankin heinäkuun kokouksessa.

Geopoliittiset riskit edelleen huomion kohteena

Sijoittajat seurasivat edelleen Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen konfliktin kehitystä lähes viisi kuukautta kestäneen sodan viimeisimmän kärjistymisen jälkeen, mikä on herättänyt uudelleen huolta inflaatiopaineista.

Samaan aikaan Iranin liittolainen huthiliike Jemenissä ilmoitti merisaarrosta Saudi-Arabiaan, mikä avasi uuden rintaman Lähi-idän konfliktissa ja lisäsi riskejä maailmanlaajuisille energiansaannille ja kauppareiteille.

Yksittäisistä osakkeista Domino's Pizza nousi 3,6 % sen jälkeen, kun yhtiö raportoi neljännesvuosittaisen liikevaihdon, joka ylitti niukasti Wall Streetin odotukset.

Laajemmilla markkinoilla nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän suhteessa 1,14:1 New Yorkin pörssissä ja 1,11:1 Nasdaqissa.

S&P 500 -indeksi rekisteröi kahdeksan uutta 52 viikon huippua ja yhden uuden pohjan, kun taas Nasdaq Composite -indeksi kirjasi 31 uutta huippua ja 55 uutta pohjaa.