Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti keskiviikkona pitäneensä ohjauskorot ennallaan 3,75 prosentissa markkinoiden odotusten mukaisesti Kevin Warshin johtaman ensimmäisen liittovaltion avoimien markkinoiden komitean kokouksen jälkeen.

Wall Streetin tärkeimmät indeksit nousivat maltillisesti epävakaassa kaupankäynnissä keskiviikkona, kun puolijohdeosakkeet elpyivät sijoittajien odottaessa Yhdysvaltain keskuspankin uuden pääjohtajan Kevin Warshin ensimmäistä rahapoliittista päätöstä.

Useiden arvostettujen siruvalmistajien, kuten Broadcomin, Micron Technologyn, Advanced Micro Devicesin (AMD) ja Intelin, osakkeet nousivat 2,5–4 prosentin välillä.

S&P 500 -teknologiaindeksi nousi 1,2 prosenttia ja Philadelphia Semiconductor -indeksi 3,5 prosenttia.

Huomio kohdistuu keskuspankin päätökseen ja Warshin ensimmäiseen lehdistötilaisuuteen

Sijoittajien huomio on vahvasti keskittynyt Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan ilmoitukseen, joka on määrä julkaista kello 14.00 itäistä aikaa.

Markkinat odottavat laajalti Fedin pitävän ohjauskorot ennallaan 3,50–3,75 prosentin välillä, kun päättäjät jatkavat Lähi-idän konfliktin aikana kohonneiden energiakustannusten aiheuttamien inflaatioriskien arviointia.

Sijoittajat seuraavat myös tarkasti Kevin Warshin ensimmäistä lehdistötilaisuutta keskuspankin pääjohtajana saadakseen vihjeitä hänen näkemyksistään inflaatiosta, työmarkkinatilanteesta ja Yhdysvaltain talouden näkymistä.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko nousi 4,43 prosenttiin.

LPL Financialin osakestrategi Jeff Buchbinder sanoi, että viimeinen asia, mitä Warsh haluaa, on 10-vuotisten valtionlainojen tuoton jyrkkä nousu, ja lisäsi, että tuottojen pitäminen alle 4,5 prosentin tason on edelleen tärkeää markkinoille, erityisesti öljyn hinnan viimeaikaisen laskun jälkeen.

Hän lisäsi, että kaikki merkitykselliset rahapolitiikan muutokset olisivat todennäköisesti asteittaisia ja vaatisivat laajaa yksimielisyyttä Yhdysvaltain liittovaltion avoimien markkinoiden komitean jäsenten keskuudessa.

Vahvat vähittäismyyntiluvut

Yhdysvaltain taloustilastojen mukaan vähittäismyynti kasvoi toukokuussa 0,9 prosenttia, mikä ylitti ekonomistien odotukset 0,5 prosentin kasvusta.

Nousu seurasi huhtikuun lukeman ylöspäin tarkistusta, joka osoitti nyt 0,4 prosentin nousua.

Vahvasta raportista huolimatta analyytikot uskovat, että kulutusmenot saattavat hidastua tulevina kuukausina, kun veronpalautusten tuoma positiivinen vaikutus hiipuu ja elinkustannukset pysyvät korkeina.

CME FedWatchin tietojen mukaan kauppiaat odottavat Fedin pitävän korot muuttumattomina suurimman osan vuotta, ja 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys joulukuussa on noin 43 %.

Indeksit nousivat siruosakkeiden ylittäessä tuotot

Tilanne New Yorkin aikaa kello 9.41:

Dow Jones -indeksi nousi 77,71 pistettä eli 0,15 prosenttia 52 070,81 pisteeseen.

S&P 500 -indeksi nousi 8,14 pistettä eli 0,11 prosenttia 7 519,49 pisteeseen.

Nasdaq Composite -indeksi nousi 89,53 pistettä eli 0,35 prosenttia 26 466,52 pisteeseen.

Yhdysvaltain osakkeet ovat osittain toipuneet kesäkuun alun myyntiaallon jälkeen, ja Dow Jones on jatkanut ennätyskorkeiden lukemien saavuttamista kahden viime kaupankäyntipäivän aikana Yhdysvaltain talouden kestävyyden, teknologiayhtiöiden ulkopuolisten markkinoiden laajemman osallistumisen ja öljyn hinnan laskun tukemana.

Öljyn hinta lähellä kolmen kuukauden pohjalukemia SpaceX:n jatkaessa nousuaan

Öljyn hinta pysyi lähellä kolmen kuukauden pohjalukemia, mitä tukivat odotukset siitä, että väliaikainen Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus voisi mahdollistaa öljyvirtojen jatkumisen Hormuzinsalmen kautta.

Epävarmuus kuitenkin jatkuu sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump totesi, että yhteisymmärryspöytäkirja Iranin kanssa ei ole vielä lopullinen, ja varoitti, että sotilasoperaatiot voivat jatkua, jos hän on tyytymätön sopimukseen.

Osakemarkkinoilla SpaceX:n osakkeet nousivat 1,6 % sen jälkeen, kun yhtiö ohitti Amazonin markkina-arvolla ja nousi markkina-arvolla mitattuna Yhdysvaltojen viidenneksi suurimmaksi yritykseksi.

Samaan aikaan CME Groupin osakkeet laskivat lähes 5 % sen jälkeen, kun pörssin ylläpitäjä ilmoitti toimitusjohtaja Terry Duffyn eroavan tehtävästään 1. maaliskuuta ja siirtyvän hallituksen puheenjohtajan tehtävään.

Markkinoiden laajuus pysyi positiivisena, ja nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän suhteessa 1,18:1 NYSE:ssä ja 1,52:1 Nasdaqissa.

S&P 500 -indeksissä rekisteröitiin 15 uutta 52 viikon huippua ja neljä uutta pohjaa, kun taas Nasdaqissa rekisteröitiin 28 uutta huippua ja 38 uutta pohjaa.

Sinkin hinta laski 1 prosentin ja päätyi 366,2 dollariin, kun kasvava huoli Kiinan kysynnän heikkenemisestä painoi metallimarkkinoiden tunnelmaa.

Kiinan viimeaikaiset taloustiedot osoittivat vähittäismyynnin laskeneen toukokuussa 0,6 %, mikä oli ensimmäinen supistuminen yli kolmeen vuoteen. Kiinteät investoinnit laskivat puolestaan 4,1 % vuoden viiden ensimmäisen kuukauden aikana, mikä oli huomattavasti markkinoiden odotuksia heikompi tulos.

Luvut herättivät huolta teollisen toiminnan ja rakentamisen kysynnän vahvuudesta Kiinassa, joka on maailman suurin metallien kuluttaja.

Kiinan teollisuustuotanto kuitenkin kasvoi toukokuussa 4,5 % vuodentakaiseen verrattuna, mikä ylitti ennusteet ja tuki jonkin verran metallikompleksia.

Toimitushäiriöt rajoittavat sinkkihävikkiä

Kasvavista kysyntähuolista huolimatta sinkin hinnan lasku pysyi rajallisena kiristyvien maailmanlaajuisten tarjontaolosuhteiden vuoksi.

Nexa Resources ilmoitti keskeyttävänsä väliaikaisesti Cajamarquillan sulattonsa toiminnan Perussa tulipalon vaurioitettua jalostusinfrastruktuuria.

Samaan aikaan Glencore Groupin omistama Kazzinc jatkoi toimintaansa pienemmällä kapasiteetilla räjähdyksen jälkeen, joka vaikutti sen sinkin ja lyijyn tuotantolaitoksiin Kazakstanissa.

Tämä kehitys tapahtui samaan aikaan, kun kansainvälinen lyijyn ja sinkin tutkimusryhmä oli jo ennustanut jalostetun sinkin markkinoiden alijäämää kuluvalle vuodelle.

Hintoja tukivat myös maailmanlaajuisten varastojen väheneminen ja kaivostuotannon jatkuvat haasteet.

Tuotannon kasvuodotukset rajoittuvat nousuun

Toisaalta odotukset useiden suurten tuottajien suuremmasta tuotannosta rajoittivat edelleen sinkin nousupotentiaalia.

Ruotsalainen Boliden suunnittelee Garpenbergin kaivoksen tuotannon uudelleenkäynnistämistä toisen neljänneksen aikana, kun taas japanilainen Mitsui Mining & Smelting odottaa jalostetun sinkin tuotannon kasvavan 3,2 % tilikauden 2026–2027 ensimmäisellä puoliskolla.

Myös maailmanlaajuiset sinkkimarkkinatiedot osoittivat, että tarjonnan ylijäämä kaveni merkittävästi maaliskuussa, mikä viittaa kysynnän ja tarjonnan tasapainon paranemiseen aiempiin ajanjaksoihin verrattuna.

Hinta

Teknisestä näkökulmasta markkinoilla on nähtävissä pitkä likvidaatioaktiivisuus, ja avoimet positiot laskivat 7,16 % hintojen laskiessa.

Sinkki kohtaa alustavan tukitason 364,0:ssa ja toisen tukitason 361,9:ssä.

Ylöspäin katsottuna vastustaso on 369,4:ssä, ja murto tämän tason yläpuolelle voisi tasoittaa tietä lisänousuille kohti 372,7:ää.

Bitcoinin hinta laski lähelle 65 000 dollarin tasoa ennen Yhdysvaltain keskuspankin rahapoliittista päätöstä, kun kauppiaat vähensivät riskialttiutta ja arvioivat uudelleen korko-odotuksiaan uuden keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin johdolla.

Markkinatietojen mukaan Bitcoin laski 16. kesäkuuta noin 67 200 dollarin huipputasolta 17. kesäkuuta noin 65 236 dollarin päivänsisäiseen pohjaan ennen kuin vakiintui lähelle 65 300 dollaria.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat odottavat Fedin kaksipäiväisen kokouksen tuloksia, ja markkinat laajalti odottavat keskuspankin pitävän ohjauskorot ennallaan 3,50–3,75 prosentin välillä.

Huomio siirtyy korkoennusteisiin ja uuden Fedin pääjohtajan viestiin

Vaikka markkinat eivät odota muutoksia korkoihin, huomio keskittyy päivitettyyn pistekuvioon, joka näyttää päättäjien korkoennusteet, sekä Kevin Warshin ensimmäiseen kokouksen jälkeiseen lehdistötilaisuuteen.

Sijoittajat yrittävät selvittää, luopuvatko päättäjät aiemmasta keventämislinjasta ja vahvistavatko odotuksia siitä, että lainanottokustannukset pysyvät korkeina pidempään inflaation pysyessä edelleen yli 4 prosentissa.

Varovaisuus levisi myös muille markkinoille. Kullan ja hopean hinnat laskivat hieman istunnon aikana, ja öljyn hinta laski kohti 75 dollaria tynnyriltä viidentenä peräkkäisenä istuntona, kun markkinat hinnoittelivat Iranin öljynviennin mahdollisuuden palata ehdotetun Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen mukaisesti.

Samaan aikaan Aasian teknologiayhtiöiden osakkeet jatkoivat sijoitusvirtojen houkuttelemista, ja Japanin Nikkei 225 -indeksi saavutti uudet ennätystasot yli 70 000 pisteen, tekoälyyn liittyvien sijoitusten ympärillä vallitsevan innostuksen tukemana.

Tekninen vastustuskyky pysäyttää Bitcoinin elpymisen

Teknisestä näkökulmasta Bitcoinin viimeaikainen toipuminen alle 60 000 dollarin tasoilta näyttää menettäneen vauhtiaan lähellä keskeistä vastustasoaluetta.

Päiväkaaviossa kryptovaluutta palasi 65 200–65 800 dollarin välille, joka toimi merkittävänä tukena helmikuun ja maaliskuun aikana ennen kuin se muuttui vastustukseksi aiemmin tässä kuussa tapahtuneen jyrkän myyntiaallon jälkeen.

Vaikka Bitcoin onnistui lyhyesti saavuttamaan tämän vyöhykkeen, se putosi nopeasti takaisin sen alapuolelle, mikä viittaa siihen, että myyntipaine on edelleen olemassa.

Hinta on tällä hetkellä loukussa lähellä 60 000 dollaria olevan merkittävän tukitason ja noin 68 000 dollarin vahvan vastustason välillä, mikä heijastaa varovaista ja odottavaa lähestymistapaa, joka hallitsi kaupankäyntiä ennen Yhdysvaltain keskuspankin päätöstä ja päivitettyjä talousennusteita.