Yhdysvaltain dollari kävi kauppaa epävakaasti maanantaina luovuttuaan alkuvaiheen nousuistaan sijoittajien keskittyessä uusiin sotilaallisiin yhteenottoihin Persianlahden alueella. Samaan aikaan Japanin jeni heikkeni raportin jälkeen, jonka mukaan Japanilla ei ole välittömiä suunnitelmia muuttaa valtion eläkerahastojensa varojen allokaatiota.

Dollari vahvistui aluksi öljyn hinnan nousun myötä, mutta menetti vauhtiaan myöhemmin istunnossa. Euro nousi 0,15 % 1,1433 dollariin, punta pysyi lähes muuttumattomana 1,339 dollarissa, kun taas Australian dollari laski 0,1 % 0,694 dollariin.

Uudet Persianlahden jännitteet nostavat öljyn hintaa

Viikonloppuna Yhdysvallat ja Iran kävivät kiivasta ohjus- ja lennokkihyökkäystä. Teheran kohdisti sunnuntaina iskunsa Yhdysvaltain laitoksiin useissa Persianlahden maissa ja ilmoitti jälleen kerran sulkevansa Hormuzinsalmen, joka on yksi maailman tärkeimmistä öljynkuljetusreiteistä.

Kehitys nosti öljyn hintoja, ja Brent-raakaöljyn hinta nousi noin 3 % 78,50 dollariin tynnyriltä.

Valuuttamarkkinoilla Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, nousi kauppasession aikana jopa 0,3 % ennen kuin kääntyi 0,2 % laskuun 100,83 pisteeseen.

”Dollari oli edellisen konfliktin suurin hyötyjä, mutta tällä kertaa se aloittaa paljon vahvemmalta tasolta, ja markkinat ovat jo hinnoitelleet uudelleen odotuksensa keskuspankin politiikasta”, sanoi Thomas Mathews, Capital Economicsin Aasian ja Tyynenmeren alueen markkinajohtaja.

"Joten ei ole selvää, että dollari saa samanlaista vahvistumista, jos tilanne jatkaa heikkenemistään, ja se näyttää jo heijastuvan tämänpäiväisessä hintakehityksessä", hän lisäsi.

Markkinat lisäävät odotuksia Yhdysvaltojen korkojen nostosta

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan liittovaltion rahastojen futuurisopimukset osoittivat, että markkinat hinnoittelevat noin 50 prosentin todennäköisyydeksi sille, että keskuspankki nostaa korkoja kaksi tai useampia kertoja joulukuun kokoukseensa mennessä, mikä on hieman enemmän kuin perjantaina.

Tämän viikon painopiste on:

• Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) tiedot julkaistaan tiistaina.

• Yhdysvaltain tuottajahintaindeksin (PPI) tiedot on määrä julkaista keskiviikkona.

• Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin lausunto sekä edustajainhuoneen että senaatin edessä, mikä voisi antaa uusia signaaleja rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

Jeni heikkenee jälleen

Japanin jeni heikkeni Yhdysvaltain dollariin nähden sen jälkeen, kun raportin mukaan Japanin hallituksella ei ole välittömiä suunnitelmia tarkistaa valtion eläkerahastojen varojen allokaatiota.

Dollari nousi 0,2 % 162,05 jeniin, mikä herätti uudelleen huolta Japanin viranomaisten mahdollisista interventioista valuuttamarkkinoilla jenin pysyessä lähellä heikointa tasoaan lähes 40 vuoteen.

Japanin jenin ja valtionlainojen arvo nousi perjantaina sen jälkeen, kun valtiovarainministeri Satsuki Katayama ilmoitti hallituksen selvittävänsä tapoja kannustaa eläkekassoja, mukaan lukien valtion eläkesijoitusrahastoa (GPIF), lisäämään sijoituksia kotimaisiin rahoitusvaroihin.

Kaksi hallituksen lähdettä kertoi kuitenkin Reutersille, että hallinto pyrkii vain kannustamaan investointeja nykyisen omaisuuden allokaatiokehyksen puitteissa, eikä rahaston keskipitkän aikavälin allokaatiotavoitteiden tarkistamiselle ole välittömiä suunnitelmia.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi, että Japanin mahdollinen interventio valuuttamarkkinoilla on edelleen pöydällä tällä viikolla, mutta huomautti, että "pelkkä interventio ei voi kääntää dollarin nykyistä nousutrendiä".

Hän lisäsi, että trendin kääntäminen edellyttäisi energian hintojen laskua sekä suurempaa luottamusta siihen, että keskuspankin ei enää tarvitse jatkaa korkojen nostamista.

Kullan hinta laski lähes 2 % Euroopan kaupankäynnissä maanantaina viikon alussa. Lasku jatkui toistamiseen peräkkäin vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin ja nousevien öljyn hintojen paineen alla, kun Yhdysvallat ja Iran vaihtoivat sotilaallisia iskuja ja pelot Hormuzinsalmen sulkeutumisesta voimistuivat.

Öljyn hinnan uusi nousu herätti uudelleen huolta Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) inflaatiopaineista ja vahvisti odotuksia siitä, että Yhdysvaltain ohjauskorkoja saatetaan nostaa ainakin kerran tänä vuonna.

Hinta

• Kullan hinta laski noin 2,0 % 4 044,00 dollariin unssilta avaushinnalta 4 120,52 dollaria, joka oli myös kaupankäynnin kauden korkein hinta.

• Perjantain kaupankäyntitilaisuudessa kullan hinta laski noin 0,1 %, mikä oli neljäs laskunsa viiden kaupankäyntipäivän aikana. Vahventunut Yhdysvaltain dollari painosti kullan hintaa.

• Jalometalli laski myös 1,3 % viime viikolla, ja se kirjasi viidennen viikoittaisen tappionsa viimeisen kuuden viikon aikana Lähi-idän uusien jännitteiden ja Yhdysvaltojen koronnosto-odotusten kasvaessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina 0,25 prosenttia jatkaen nousuaan toista peräkkäistä istuntoa ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Turvasatamakysyntä dollarille palasi, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset sotilaalliset jännitteet Hormuzinsalmen hallinnasta kärjistyivät. Tämä uhkasi suistaa puitesopimuksen raiteiltaan ja elvyttää suoraa vastakkainasettelua osapuolten välillä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina yli 4 prosenttia ja oli matkalla saavuttamaan korkeimman tasonsa useaan viikkoon, kun huoli Persianlahden alueen toimitushäiriöistä voimistui Iranin ilmoitettua Hormuzinsalmen sulkemisesta.

Öljyn maailmanmarkkinoiden jyrkkä hinnannousu on herättänyt uudelleen pelkoja inflaation kiihtymisestä, mikä voisi ajaa keskuspankkeja maailmanlaajuisesti kohti lyhyen aikavälin korkojen nostoja. Tämä merkitsee merkittävää muutosta sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen alentamisesta tai pidemmästä muuttumattomien lainakustannusten ajanjaksosta.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain keskuskomentoalue käynnisti kolmannen intensiivisen ilmaiskukierroksen Iranin rannikolla.

• Yhdysvaltojen pommitukset seurasivat Iranin vallankumouskaartin laivaston iskuja kauppa-aluksiin Hormuzinsalmessa.

• Iran laajensi sotilaallisia hyökkäyksiään Persianlahden maihin Yhdysvaltojen iskujen jälkeen ja ilmoitti Hormuzinsalmen sulkemisesta.

• Trump sanoi Hormuzinsalmen olevan "avoin ja pysyy avoimena" laivoille sotilaallista voimaa käyttäen, kun taas Yhdysvaltain valtiovarainministeriö peruutti väliaikaiset luvat, jotka mahdollistivat Iranin öljynmyynnin.

• Iranin ulkoministeriö sanoi Washingtonin heikentäneen diplomaattisia ponnisteluja ja rikkoneen puitesopimuksen ehtoja.

• Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf julisti, että "epätasa-arvoisten sopimusten" aikakausi oli ohi ja että Washington maksaisi siitä hinnan.

Yhdysvaltain korot

• Öljyn hinnan noustessa CME Groupin FedWatch-työkalu osoitti, että todennäköisyys sille, että Yhdysvaltain keskuspankki pitäisi korot ennallaan heinäkuun kokouksessaan, laski 78 prosentista 68 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen noston todennäköisyys nousi 22 prosentista 32 prosenttiin.

• Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 24 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Fed pitää korot ennallaan joulukuun kokouksessaan, ja 76 prosentin todennäköisyydeksi sille, että ne nousevat 25 peruspistettä.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

• Yhdysvaltojen kesäkuun keskeiset inflaatioluvut julkaistaan tiistaina, ja niiden odotetaan vaikuttavan merkittävästi Yhdysvaltojen korkojen tulevaan kehitykseen.

• Markkinat seuraavat myös tarkasti uuden keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin ensimmäistä puolivuotiskertomusta kongressin edessä tiistaina ja keskiviikkona.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat perjantaina noin 3,2 tonnia, ja kokonaismäärä laski 1 002,45 tonniin, mikä on alin taso sitten 2. heinäkuuta.

Euroon kohdistui maanantaina painetta Euroopan kaupankäynnissä tärkeimpiä valuuttoja vastaan. Euron arvo laski toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää Yhdysvaltain dollaria vastaan sijoittajien siirtyessä pois riskialttiimmista omaisuuseristä takaisin Yhdysvaltain dollariin Yhdysvaltojen ja Iranin välisten Hormuzinsalmen hallintaa koskevien uusien sotilaallisten jännitteiden keskellä.

Samaan aikaan maailmanlaajuinen öljyn hinnan nousu on lisännyt odotuksia siitä, että Euroopan keskuspankki voisi nostaa korkoa vielä kerran 25 peruspisteellä ennen vuoden loppua, ja sijoittajat odottavat lisää talousdataa euroalueelta.

Hinta

• Euro laski noin 0,3 % Yhdysvaltain dollariin nähden 1,1384 dollariin perjantain päätöskurssilta 1,1415 dollaria saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1405 dollaria.

• Euro sulkeutui perjantaina noin 0,15 % alempana dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen päivittäinen tappio kolmeen kaupankäyntipäivään sijoittajien siirtyessä pois riskialttiimmista omaisuuseristä.

• Yhtenäisvaluutta heikkeni viime viikolla 0,2 % dollaria vastaan. Tämä oli jo kolmas viikoittainen lasku kuukauden sisällä Yhdysvaltojen ja Iranin uusien sotilaallisten iskujen painoittaessa mielialaa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,25 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää dollarin vahvistuessa suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin.

Dollarin kysyntä turvasatamakohteena kasvoi jälleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kärjistyessä Hormuzinsalmen hallinnasta. Tämä herätti pelkoja puitesopimuksen romahtamisesta ja maiden välisen suoran vastakkainasettelun jatkumisesta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantain kaupankäynnin alussa yli 4 prosenttia, mikä lähensi raakaöljyn hintaa useisiin viikkoihin korkeimmillaan sen jälkeen, kun Iran ilmoitti Hormuzinsalmen sulkemisesta. Tämä lisäsi huolta mahdollisista toimitushäiriöistä Persianlahden alueella.

Öljyn hinnan jyrkkä nousu on myös herättänyt uudelleen huolta inflaation kiihtymisestä, mikä lisää todennäköisyyttä, että suuret keskuspankit nostavat korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä merkitsee merkittävää muutosta sotaa edeltäneistä odotuksista pitkittyneistä koronlaskuista tai pidemmästä vakaasta poliittisesta ajanjaksosta.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) käynnisti kolmannen aallon intensiivisiä ilmaiskuja Iranin rannikolle.

• Viimeisimmät Yhdysvaltojen iskut seurasivat Iranin islamilaisen vallankumouskaartin laivaston hyökkäyksiä kauppa-aluksiin Hormuzinsalmessa.

• Iran laajensi sotilasoperaatioitaan Persianlahden valtioita vastaan Yhdysvaltojen iskujen jälkeen ja ilmoitti Hormuzinsalmen sulkemisesta.

• Presidentti Donald Trump sanoi Hormuzinsalmen olevan "avoin ja pysyy avoimena" sotilaallisen voimankäytön avulla, kun taas Yhdysvaltain valtiovarainministeriö peruutti Iranin öljynmyyntiä sallivat väliaikaiset luvat.

• Iranin ulkoministeriö syytti Washingtonia diplomaattisten toimien vaarantamisesta ja puitesopimuksen ehtojen rikkomisesta.

• Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf julisti "epätasa-arvoisten sopimusten" aikakauden olevan ohi ja varoitti, että Washington "maksaisi hinnan".

Euroopan korot

• Rahamarkkinat arvioivat tällä hetkellä, että Euroopan keskuspankki nostaa korkoa 25 peruspisteellä heinäkuun kokouksessa noin 25 prosentin todennäköisyydellä.

• EKP:n 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys joulukuussa on noussut yli 95 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat euroalueen lisätietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja jatkoi laskuaan Yhdysvaltain dollariin nähden kahden päivän nousun jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset uudet sotilaalliset jännitteet Hormuzinsalmen ympärillä lisäsivät Yhdysvaltain dollarin kysyntää ensisijaisena turvasatamakohteena.

Samaan aikaan nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat ovat voimistaneet huolta Japanin inflaatiopaineista, mikä on lisännyt odotuksia siitä, että Japanin keskuspankki saattaa joutua nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa sijoittajien odottaessa lisää taloustietoja maailman neljänneksi suurimmalta taloudelta.

Hinta

• Yhdysvaltain dollari nousi noin 0,3 % jeniä vastaan 162,17 jeniin maanantain avaushinnasta 161,71 jeniä käytyään päivänsisäisen pohjalukeman 161,62 jenissä.

• Jeni päätti perjantain kaupankäyntipäivän 0,45 % nousussa dollaria vastaan. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu ja vahvin päivittäinen nousunsa noin kymmeneen päivään sen jälkeen, kun Japanin hallitus kannusti eläkekassoja lisäämään sijoituksia kotimaisiin varoihin.

• Jeni heikkeni 0,2 % dollaria vastaan viime viikolla, mikä oli kolmas viikoittainen laskunsa kuukauden sisällä. Huolet Japanin ja Yhdysvaltojen välisestä korkoerosta painoivat edelleen valuuttaa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,25 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää dollarin vahvistuessa suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin.

Dollarin kysyntä turvasatamakohteena kasvoi jälleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kärjistyessä Hormuzinsalmen hallinnasta. Tämä herätti pelkoja puitesopimuksen romahduksesta ja maiden välisen suoran vastakkainasettelun jatkumisesta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantain kaupankäynnin alussa yli 4 prosenttia, mikä lähensi raakaöljyn hintaa useisiin viikkoihin korkeimmillaan sen jälkeen, kun Iran ilmoitti Hormuzinsalmen sulkemisesta. Tämä lisäsi huolta mahdollisista toimitushäiriöistä Persianlahden alueella.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) käynnisti kolmannen aallon intensiivisiä ilmaiskuja Iranin rannikolle.

• Viimeisimmät Yhdysvaltojen iskut seurasivat Iranin vallankumouskaartin laivaston hyökkäyksiä kauppa-aluksiin Hormuzinsalmessa.

• Iran laajensi sotilasoperaatioitaan Persianlahden valtioita vastaan Yhdysvaltojen iskujen jälkeen ja ilmoitti Hormuzinsalmen sulkemisesta.

• Presidentti Donald Trump sanoi Hormuzinsalmen olevan "avoin ja pysyy avoimena" sotilaallisen voimankäytön avulla, kun taas Yhdysvaltain valtiovarainministeriö peruutti Iranin öljynmyyntiä sallivat väliaikaiset luvat.

• Iranin ulkoministeriö syytti Washingtonia diplomaattisten toimien vaarantamisesta ja puitesopimuksen ehtojen rikkomisesta.

• Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf julisti "epätasa-arvoisten sopimusten" aikakauden olevan ohi ja varoitti, että Washington "maksaisi hinnan".

Japanin korot

• Öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan noustessa markkinat nostivat Japanin keskuspankin 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden tulevassa kokouksessa yli 30 prosenttiin.

• 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys lokakuun kokouksessa on noussut yli 85 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.