Iran ja Yhdysvallat vähättelivät maanantaina välittömän läpimurron mahdollisuuksia kolme kuukautta kestäneessä sodassa, kun Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että Washington joko pääsee hyvään sopimukseen Iranin kanssa tai hoitaa asian "toisella tavalla".

Rubio kertoi toimittajille New Delhissä, että Yhdysvallat antaisi diplomatialle kaikki mahdolliset mahdollisuudet onnistua ennen kuin kääntyisi "vaihtoehtoihin" sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi sunnuntaina ohjeistaneensa edustajiaan olemaan kiirehtimättä minkään sopimuksen tekemistä Iranin kanssa.

Rubio lisäsi, että pöydällä on "erittäin vakavasti otettava tarjous" Iranin kyvystä avata salmi uudelleen ja aloittaa todelliset, merkitykselliset ja aikataulussa olevat neuvottelut ydinohjelmasta, ja ilmaisi toivovansa, että sopimukseen päästään.

Iranin ulkoministeriön tiedottaja Esmail Baghaei sanoi maanantaina, että Iran neuvottelee sodan lopettamiseksi, mutta ei tällä hetkellä keskustele ydinasekysymyksistä.

Baghaei lisäsi, että yleisistä puitteista oli päästy sopimukseen, mutta kukaan ei voinut sanoa, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus olisi lähellä. Hän selitti, että mahdollinen yhteisymmärryspöytäkirja ei sisällä tarkempia tietoja Hormuzinsalmen hallinnoinnista, joka kuuluu sitä hallinnoivien maiden toimivaltaan.

Trump kirjoitti sunnuntaina Truth Social -sivustollaan, että Yhdysvaltojen Iranin aluksille Hormuzinsalmessa asettama saarto pysyy "täysin voimassa, kunnes sopimus on saavutettu, hyväksytty ja allekirjoitettu".

Hän lisäsi: ”Molempien osapuolten tulisi käyttää aikansa oikean sopimuksen saavuttamiseksi.”

Öljyn hinta laski maanantaina viisi prosenttia kahden viikon alimmalle tasolleen, kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä rauhansopimuksesta kasvoi.

Erimielisyydet

Trump nosti lauantaina odotuksia sanoessaan Washingtonin ja Teheranin "pääosin neuvotelleen" yhteisymmärryspöytäkirjan rauhansopimuksesta, joka avaisi Hormuzinsalmen uudelleen.

Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi maanantaina, ettei Iran aio periä kauttakulkumaksuja elintärkeän vesiväylän kautta, mutta lisäsi, että "on luonnollista, että tarjotuista palveluista aiheutuu kustannuksia".

Ennen konfliktin puhkeamista viidennes maailmanlaajuisista öljy- ja nesteytetyn maakaasun kuljetuksista kulki salmen läpi.

Osapuolet ovat edelleen eri mieltä useista monimutkaisista kysymyksistä, kuten Iranin ydinaseambitioista, Israelin sodasta Libanonissa Iranin tukemaa Hizbollahin miliisiä vastaan sekä Teheranin vaatimuksista pakotteiden lieventämisestä ja ulkomaisissa pankeissa jäädytettyjen kymmenien miljardien dollarien arvoisten Iranin öljytulojen vapauttamisesta.

Trumpin hallinnon korkea-arvoinen virkamies, joka puhui nimettömänä, paljasti neuvottelujen kohteena olevien kysymysten pääpiirteet.

Virkamies sanoi Iranin periaatteessa suostuneen avaamaan Hormuzinsalmen vastineeksi Yhdysvaltojen purkamasta merisaarrosta ja Iranin hankkiutumisesta eroon erittäin rikastetusta uraanista.

Hän lisäsi, että Yhdysvallat uskoo Iranin korkeimman johtajan ajatollah Mojtaba Khamenein hyväksyneen sopimuksen yleiset puitteet.

Virkamies kiisti väitteet, joiden mukaan Iran ei olisi suostunut hävittämään korkeasti rikastettua uraaniaan, sanoen: "Kysymys on siitä, miten se toteutetaan."

Toinen korkea-arvoinen Yhdysvaltain virkamies sanoi sunnuntaina, että ehdotettu kehys antaa neuvottelijoille 60 päivän määräajan lopullisen sopimuksen saavuttamiseksi.

Iranilaiset lähteet olivat aiemmin kertoneet Reutersille, että tulevissa vaiheissa voitaisiin löytää "toimivia kaavoja" erittäin rikastettua uraania koskevan kiistan ratkaisemiseksi, mukaan lukien rikastusasteen alentaminen Yhdistyneiden Kansakuntien Kansainvälisen atomienergiajärjestön valvonnassa.

Hauras aselepo

Iran on pitkään kiistänyt Yhdysvaltojen ja Israelin syytökset ydinaseiden hankkimisesta ja väittänyt, että sillä on oikeus rikastaa uraania siviilitarkoituksiin, vaikka sen saavuttamat rikastustasot ylittävätkin huomattavasti sähköntuotantoon tarvittavan määrän.

Trumpin suosiota ovat vahingoittaneet sodan vaikutukset energian hintoihin Yhdysvalloissa, ja kongressi on painostanut häntä rajoittamaan sotilaallisia valtuuksiaan. Tämän seurauksena hän on toistuvasti puhunut mahdollisuudesta päästä sopimukseen konfliktin lopettamiseksi, joka alkoi Yhdysvaltojen ja Israelin hyökättyä 28. helmikuuta.

Hauras aselepo on pysynyt voimassa huhtikuun alusta lähtien.

Vastauksena neuvottelujen hoitoa ja Iranille tehtyjä myönnytyksiä koskeviin kritiikkiin Trump sanoi: ”Jos teen sopimuksen Iranin kanssa, se on hyvä ja asianmukainen sopimus... joten älkää kuunnelko häviäjien kritisointia jostakin, mistä he eivät tiedä mitään.”

Mikä tahansa sopimus, joka vahvistaa nykyistä haurasta aselepoa, toisi markkinoille jonkin verran helpotusta, mutta se ei lopettaisi välittömästi maailmanlaajuista energiakriisiä, joka on nostanut polttoaineiden, lannoitteiden ja elintarvikkeiden hintoja.

Yhdysvaltojen ja Israelin pommituskampanja Irania vastaan tappoi tuhansia ihmisiä Iranin sisällä ennen kuin se keskeytettiin huhtikuun alussa. Myös Israel tappoi tuhansia muita ja ajoi satojatuhansia kodeistaan Libanonissa Hizbollahia vastaan suunnatun kampanjansa aikana. Samaan aikaan Iranin iskut Israeliin ja naapurimaihin Persianlahden rannikolla johtivat kymmeniin kuolonuhreihin.

Kullan hinta nousi maanantaina yli prosentin, kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisesta läpimurrosta kasvoi, mikä johtaisi dollarin heikkenemiseen ja öljyn hinnan laskuun, mikä puolestaan lievitti inflaatiohuolia.

Spot-kullan hinta nousi 1,1 % 4 559,07 dollariin unssilta klo 07.36 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain kesäkuun kultafutuurien hinta nousi 0,8 % 4 559,80 dollariin.

Vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti, ettei hän kiirehdi sopimuksen viimeistelyä Iranin kanssa, sijoittajat näyttivät keskittyvän enemmän hänen lauantain lausuntoihinsa, kun hän sanoi Washingtonin ja Teheranin "suurelta osin saaneen päätökseen" yhteisymmärryspöytäkirjan rauhansopimuksesta, joka voisi johtaa Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen.

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: ”Trump lisäsi markkinoiden toiveita jonkinlaisesta sopimuksesta Iranin kanssa, joka voisi johtaa Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen. Tämä mahdollisuus painoi öljyn hintoja ja tarjosi kullalle tervetullutta tukea inflaation näkökulmasta.”

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi maanantaina, että Yhdysvallat joko pääsee Iranin kanssa "hyvään sopimukseen" tai hoitaa asian "toisella tavalla".

Dollari laski lähelle viikon pohjalukemiaan, mikä teki Yhdysvaltain dollareissa hinnoitetusta kullasta halvempaa muiden valuuttojen haltijoille.

Öljyn hinta laski myös kahden viikon alimmalle tasolleen, mikä helpotti inflaatio-odotuksia.

Korkeammat öljyn hinnat tyypillisesti kiihdyttävät inflaatiota ja pitävät korot korkeina pidempiä aikoja. Vaikka kultaa pidetään suojana inflaatiota vastaan, korkeammat korot yleensä painavat keltaista metallia, koska se ei tuota tuottoa.

Samassa yhteydessä Kevin Warsh vannoi virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina Yhdysvaltain talouden kannalta herkällä hetkellä, kun Iranin sodan aiheuttamat polttoaineiden hintojen jyrkät nousut kiihdyttävät inflaatiota ja heikentävät kuluttajien luottamusta.

Mitä tulee muihin jalometalleihin:

Hopean spot-hinta nousi 3,1 prosenttia 77,79 dollariin unssilta.

Platinan arvo nousi 2,3 % 1 966,59 dollariin.

kun taas palladiumin hinta nousi 2,7 % 1 384,70 dollariin unssilta.

Öljyn hinta laski maanantaina noin 5 prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump viestitti edistyksestä neuvotteluissa Iranin kanssa Hormuzinsalmen avaamisesta, vaikka hän korostikin, ettei Yhdysvallat kiirehdi sopimuksen viimeistelyä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat laskivat noin 5,8 % 90,95 dollariin tynnyriltä klo 7.35 itäistä aikaa mennessä, kun taas Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen vertailuhinta laski lähes saman verran 97,60 dollariin tynnyriltä.

Trump sanoi sunnuntaina sosiaalisessa mediassa: ”Neuvottelut etenevät järjestelmällisesti ja rakentavasti, ja olen ohjeistanut edustajiamme olemaan kiirehtimättä sopimuksen tekemistä, koska aika on meidän puolellamme.”

Yhdysvaltain presidentti sanoi lauantaina, että Iranin kanssa tehty sopimus Hormuzinsalmen avaamisesta ja muista kysymyksistä on "suurelta osin neuvoteltu" ja että se julkistetaan pian.

Trump oli aiemmin antanut ymmärtää, että konflikti Iranin kanssa oli lähellä ratkaisua, ennen kuin jännitteet kärjistyivät uudelleen ja öljyn hinta nousi.

Yhdysvaltain raakaöljyn hinta laski viime viikolla yli 8 % ja Brent-raakaöljyn hinta yli 5 % sen jälkeen, kun Trump ilmoitti peruuttaneensa välittömät ilmaiskut Iraniin antaakseen lisää aikaa neuvotteluille.

Viimeaikaisista laskuista huolimatta hinnat ovat edelleen yli 30 prosenttia korkeammat sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Israel aloittivat hyökkäykset Iraniin 28. helmikuuta.

Iran on asettanut Hormuzinsalmen läpi kulkevalle laivaliikenteelle tehokkaan saarron maaliskuun alusta lähtien, ja alusten on nyt saatava Teheranilta lupa läpikulkuun tai ne ovat vaarassa joutua hyökkäysten kohteeksi.

Saarto asetettiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Israelin iskuissa kuoli Iranin korkein johtaja ajatollah Ali Khamenei sekä useita korkea-arvoisia virkamiehiä.

Hormuzinsalmea pidetään yhtenä maailman öljymarkkinoiden kriittisimmistä pullonkauloista, ja ennen sodan puhkeamista noin 20 % maailman öljystä kulki sen kautta.

Iranin saarto on vähentänyt jyrkästi öljynvientiä Lähi-idästä, mikä on aiheuttanut historian suurimman öljynjakeluhäiriön.

Yhdysvallat vastasi asettamalla saarron Iranin satamille ja aluksille. Trump sanoi sunnuntaina, että Yhdysvaltojen saarto pysyy "täysin voimassa, kunnes sopimus on saavutettu, ratifioitu ja allekirjoitettu".

Hopean hinta nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä yli 4 % ja palasi edellisessä kaupankäyntiistunnossa tilapäisesti pysähtyneille nousuilleen kohti useiden viikkojen korkeinta tasoaan. Tätä tukivat Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen merkittävän edistymisen jälkeen.

Öljyn hinnan lasku auttaa hälventämään huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi antaa keskuspankille enemmän liikkumavaraa pitää korot ennallaan lyhyellä aikavälillä, kun taas odotukset mahdollisista koronlaskuista pidemmällä aikavälillä jatkavat kasvuaan.

Hintakatsaus

Hopean hinta nousi tänään 4,35 % 78,83 dollariin avaushinnasta 75,55 dollarista ja saavutti istunnon pohjan 75,54 dollarissa.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä hopean hinta laski 1,5 prosenttia, mikä oli ensimmäinen laskunsa kolmeen viimeiseen kauppapäivään vahvistuneen dollarin ja nousevien öljyn hintojen vuoksi.

Hopean hinta laski myös 0,55 % viime viikolla ja oli toinen peräkkäinen viikkolasku Yhdysvaltojen kasvavien inflaatiopaineiden ja nousevien Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia ja nousi kuuden viikon huippulukemastaan 99,52 pisteestä kohti ensimmäistä laskuaan kolmeen kaupankäyntipäivään. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voiton tavoittelun lisäksi dollari heikkeni riskinottohalukkuuden parantuessa maailmanlaajuisilla markkinoilla. Tätä vauhdittivat kasvavat toiveet Yhdysvaltojen ja Iranin lähestyvän rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja saavutti alimman tasonsa kolmeen viikkoon, kun pelot Persianlahden alueen toimitushäiriöistä hellittivät ja odotukset Hormuzinsalmen pian avautumisesta öljytankkereille kasvoivat.

Iranin sodan kehitys

Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullisen sopimuksen saavuttamista Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Trump totesi, että suuri osa sopimusluonnoksesta ”on jo neuvoteltu”, vaikka sitä ei ole vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että ”aika on Washingtonin puolella” varmistaa ”hyvä ja asianmukainen” sopimus.

Lähteiden mukaan sopimus sisältää tulitauon jatkamisen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa laatia lopulliset ja yksityiskohtaiset ehdot sodan pysyväksi lopettamiseksi.

Sopimukseen on raportoitu kuuluvan myös Hormuzinsalmen avaaminen uudelleen sekä Yhdysvaltojen päätös lopettaa Iranin satamiin kohdistuva merisaarto ja sallia Iranin myydä öljyä tietyin poikkeuksin.

Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen hylkääminen erittäin rikastetusta uraanista ja Iranin jäädytettyjen varojen vapauttaminen.

Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat kestää vielä useita päiviä.

Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyihin varoihin liittyvien kiistojen vuoksi.

Yhdysvaltain korot

Kevin Warsh vannoi virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 52 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Markkinat hinnoittelevat myös täysin 100 prosentin todennäköisyydellä, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys pysyy nollana.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukujen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.