Yhdysvaltain dollari heikkeni tiistaina toista peräkkäistä kurssia päävaluuttoihin nähden, kun markkinajännitteet helpottivat Yhdysvaltojen sotilaallisten toimien jälkeen Venezuelassa ja maailmanlaajuiset osakkeet nousivat keskuspankin virkamiesten maltillisten kommenttien tukemana.

Euro nousi hieman 1,1729 dollariin, kun taas Englannin punta nousi 0,1 % 1,3552 dollariin. Dollari oli myös hieman heikompi Japanin jeniin nähden 156,37 jenissä.

ING:n valuuttastrategi Francesco Pesole sanoi: ”Yli 48 tuntia Yhdysvaltojen Venezuelan sotilasoperaation jälkeen valuuttamarkkinoilla on jäljellä vain hyvin rajalliset jäljet. Maanantain varhainen ryntäys dollariin turvasatamana osoittautui hyvin lyhytaikaiseksi.”

Hän lisäsi, että Yhdysvaltojen Venezuelan presidentin Nicolás Maduron pidätyksen aiheuttama shokki viikonloppuna vaikutti vain lyhyesti useimpiin omaisuusluokkiin, sillä maailmanlaajuiset osakkeet jatkoivat kauppaa lähellä ennätystasoja.

Tällä puolestaan oli epäsuoria vaikutuksia valuuttamarkkinoihin.

Pesolen mukaan osakkeiden vahva kehitys eilen geopoliittisista riskeistä huolimatta oli mielestämme tärkein syy dollarin aiempien nousujen kääntymiseen.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen merkittävään valuuttaan verrattuna, oli 98,25 pisteessä, mikä on 0,1 prosentin lasku. Indeksi jatkoi tappioitaan maanantaina neljän päivän voittoputken katkaistua.

Australian ja Uuden-Seelannin dollarit ylittävät odotukset

Riskiherkät valuutat, kuten Australian ja Uuden-Seelannin dollari, jotka usein liikkuvat osakemarkkinoiden mukana, tuottivat vertailuindeksiä paremmin.

Australian dollari nousi yli vuoden korkeimmalle tasolleen 0,6739 dollariin, kun taas Uuden-Seelannin dollari nousi 0,13 prosenttia 0,5797 dollariin.

Dollaria painoivat myös maanantaina julkaistut heikot Yhdysvaltain tiedot, jotka osoittivat teollisuustuotannon supistuneen odotettua enemmän joulukuussa ja laskeneen alimmalle tasolleen 14 kuukauteen.

Lisäpaineita aiheuttivat Minneapolisin keskuspankin pääjohtajan Neel Kashkarin maltilliset kommentit, joka on tänä vuonna äänioikeutettu korkokomitean jäsen. CNBC:n haastattelussa hän sanoi näkevänsä työttömyysasteen äkillisen nousun riskejä.

Hänen kommenttinsa nostivat hieman odotuksia rahapolitiikan keventämisestä, vaikka CME:n FedWatch-työkalun mukaan liittovaltion rahastojen futuurihinnoittelussa korkojen pysymisen todennäköisyydeksi arvioidaan edelleen noin 80 %.

Hongkongin ulkomailla kaupattavaa Kiinan juania vastaan dollari heikkeni hieman 6,983 juaniin.

Sveitsin frangi oli ainoa merkittävä valuutta, jota vastaan dollari vahvistui hieman, nousten 0,08 % 0,7922 frangiin.

Hopean hinta nousi Euroopan kaupankäynnissä tiistaina kolmannen peräkkäisen nousukauden ja saavutti viikon huippunsa, kun metallin hinta lähestyi jälleen yli 80 dollarin unssilta Yhdysvaltain dollarin nykyisen laskun tukemana.

Yhdysvaltojen synkät talousluvut ja joidenkin keskuspankin virkamiesten maltilliset kommentit ovat lisänneet odotuksia kahdesta koronlaskusta tänä vuonna.

Hintakatsaus

• Hopean hinta tänään: Hopean hinta nousi 3,6 % 79,39 dollariin unssilta, mikä on viikon korkein taso. Avaustaso oli 76,61 dollaria, ja se saavutti istunnon pohjan 75,91 dollarissa.

• Maanantain kaupanteon yhteydessä hopean hinta nousi 5,2 %. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltojen Venezuelan iskun jälkeen ja Yhdysvaltain dollarin heikkenemisen tukemana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,2 prosenttia, jatkaen tappioitaan toista peräkkäistä istuntoa ja siirtyen kauemmas neljän viikon huipputasolta 98,86 pisteestä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Voittojen kotiuttamispaineen lisäksi dollari heikkeni sen jälkeen, kun synkät Yhdysvaltain tiedot osoittivat joulukuussa teollisuustuotannon syvemmän supistumisen, mikä tarjosi uusia todisteita hidastuvasta taloudellisesta aktiviteetista viime vuoden neljännellä neljänneksellä.

Nämä heikot lukemat pitivät odotukset Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä ennallaan ja vahvistivat, että pelkät geopoliittiset riskit eivät riitä ylläpitämään Yhdysvaltain dollarin lisävahvistusta.

Yhdysvaltain korot

• Minneapolisin keskuspankin pääjohtaja Neel Kashkari, joka on tänä vuonna keskuspankin korkokomitean äänioikeutettu jäsen, sanoi näkevänsä työttömyysasteen jyrkän nousun riskin.

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyys tammikuun 2026 kokouksessa on tällä hetkellä 84 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on edelleen 16 %.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltain koronlaskua ensi vuoden aikana, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat vain yhteen 25 peruspisteen lisälaskuun.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisua sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan hinta nousi Euroopan kaupankäynnissä tiistaina kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavutti viikon huippunsa. Kullan hintaa tuki vahva kysyntä metallille turvasatamana kasvavien geopoliittisten riskien keskellä Yhdysvaltojen monimutkaisen iskun Venezuelaan ja presidentti Nicolás Maduron pidätyksen jälkeen.

Nousua tuki myös Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen sen jälkeen, kun julkaistiin synkkiä tietoja Yhdysvaltain tehdasteollisuuden toiminnasta, sekä sarja Yhdysvaltain keskuspankin virkamiesten maltillisia kommentteja.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,6 % viikon korkeimmalle tasolle, 4 475,79 dollariin. Avaustaso oli 4 448,91 dollaria, ja se saavutti kaupankäyntipäivän pohjan 4 427,98 dollarissa.

• Maanantaina kaupankäynnin yhteydessä jalometallin arvo nousi 2,7 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltojen Venezuelan iskun jälkeen ja Yhdysvaltain dollarin heikkenemisen tukemana.

Venezuelan kriisi

Pidätetty Venezuelan presidentti Nicolás Maduro kiisti maanantaina syyllisyytensä huumekaupan salaliittoa, terrorismia ja automaattiaseiden hallussapitoa koskeviin syytteisiin New Yorkin liittovaltion tuomioistuimessa.

Samaan aikaan Caracasin virkamiehet pyrkivät järjestämään rivejään uudelleen, ja varapresidentti Delcy Rodríguez otti vastaan väliaikaisen presidentin tehtävän. Hän korosti Maduron olevan edelleen maan perustuslaillinen presidentti ja lupasi vastustaa Yhdysvaltojen väliintuloa.

Kansainväliset reaktiot vaihtelivat Israelin tuesta Venäjän ja Kiinan tuomitsemiseen, kun taas yhdysvaltalaiset asiantuntijat varoittivat, että siirto voisi tehdä maailmasta "paljon vaarallisemman" ja mahdollisesti sytyttää laajemman konfliktin Latinalaisessa Amerikassa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,2 prosenttia jatkaen tappioitaan toista peräkkäistä istuntoa ja siirtyen kauemmas neljän viikon huippulukemastaan 98,86 pisteestä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voittojen kotiuttamispaineen lisäksi dollari heikkeni sen jälkeen, kun synkät Yhdysvaltain tiedot osoittivat joulukuussa teollisuustuotannon syvemmän supistumisen, mikä tarjosi uusia todisteita hidastuvasta taloudellisesta aktiviteetista viime vuoden neljännellä neljänneksellä.

Nämä heikot lukemat pitivät odotukset Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä ennallaan ja vahvistivat, että pelkät geopoliittiset riskit eivät riitä ylläpitämään Yhdysvaltain dollarin lisävahvistusta.

Yhdysvaltain korot

• Minneapolisin keskuspankin pääjohtaja Neel Kashkari, joka on tänä vuonna keskuspankin korkokomitean äänioikeutettu jäsen, sanoi näkevänsä työttömyysasteen jyrkän nousun riskin.

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyys tammikuun 2026 kokouksessa on tällä hetkellä 84 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on edelleen 16 %.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltain koronlaskua ensi vuoden aikana, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat vain yhteen 25 peruspisteen lisälaskuun.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisua sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

Markkinastrategi Ilja Spivak sanoi, että keskuspankin virkamiesten kommentit eivät todellakaan olleet haitallisia, mutta huomautti, että kokonaislaskelmat eivät ole muuttuneet merkittävästi, ja lisäsi, että tämä viikko on ratkaisevan tärkeä Yhdysvaltain työllisyysraportin julkaisemisen vuoksi perjantaina.

Spivak lisäsi, että Maduron pidätys korosti Yhdysvaltojen ja Kiinan välistä kuilua ja laajemmin meneillään olevaa suuntausta kohti globalisaation purkamista.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät maanantaina ennallaan ja niiden kokonaismäärä oli 1 065,13 tonnia, mikä on alin taso sitten 22. joulukuuta.

Euro nousi tiistaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisiä valuuttoja vastaan jatkaen toipumistaan toista päivää peräkkäin neljän viikon pohjalukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Tätä tukivat ostojen jatkuminen alemmilta tasoilta ja Yhdysvaltain dollarin lasku Yhdysvaltojen synkkien taloustietojen julkaisun jälkeen.

Viime aikoina odotukset Euroopan keskuspankin korkojen laskusta helmikuussa ovat laskeneet. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tällä viikolla julkaistavia keskeisiä inflaatiolukuja Saksasta ja muualta euroalueelta.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi 0,15 % dollaria vastaan 1,1738 dollariin avaustason 1,1722 dollarista käytyään kaupankäyntipäivän pohjalukemissa 1,1711 dollarissa.

• Euro päätti maanantain kaupankäyntipäivän alle 0,1 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen vahvistumisensa neljään päivään käytyään aiemmin neljän viikon pohjalukemissa 1,1659 dollarissa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,2 prosenttia jatkaen tappioitaan toista peräkkäistä istuntoa ja siirtyen kauemmas neljän viikon huippulukemastaan 98,86 pisteestä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voittojen kotiuttamispaineen lisäksi dollari heikkeni sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen pettymystä tuottaneet tiedot osoittivat joulukuussa teollisuustuotannon syvemmän supistumisen, mikä tarjosi uusia todisteita hidastuvasta taloudellisesta aktiviteetista viime vuoden neljännellä neljänneksellä.

Nämä heikot luvut pitivät yllä odotuksia Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä ja vahvistivat, että pelkät geopoliittiset riskit eivät riitä ylläpitämään Yhdysvaltain dollarin lisävahvistusta.

Dollari kohtasi myös lisää laskupaineita Minneapolisin keskuspankin pääjohtajan Neel Kashkarin kommenttien jälkeen. Neel Kashkari on keskuspankin korkokomitean äänioikeutettu jäsen tänä vuonna ja kertoi CNBC:lle näkevänsä riskin työttömyysasteen jyrkästä noususta.

Euroopan korot

• Rahamarkkinoiden hinnoittelu Euroopan keskuspankin helmikuussa tapahtuvalle 25 peruspisteen koronlaskulle on tällä hetkellä alle 10 prosentin.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia Saksan joulukuun inflaatiolukuja euroalueen suurimmalta taloudelta.

• Keskiviikkona julkaistaan koko euroalueen inflaatiotiedot joulukuulta, joiden odotetaan antavan vahvoja vihjeitä Euroopan keskuspankin rahapolitiikan keventämisen tulevasta suunnasta.

Korkoero

Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) viimeisimmän päätöksen jälkeen Euroopan ja Yhdysvaltojen välinen korkoero kaveni 160 peruspisteeseen Yhdysvaltojen korkojen hyväksi, mikä on pienin ero sitten toukokuun 2022. Tämä kehitys tukee euron kurssikehitystä Yhdysvaltain dollariin nähden.