Yhdysvaltain dollari pysyi perjantaina pääosin vakaana, mutta oli edelleen viikoittaisen laskun tiellä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain inflaatioluvut olivat heikentäneet odotuksia keskuspankin välittömästä koronnostosta.

Lähi-idän jännitteiden kärjistyminen kuitenkin rajoitti Yhdysvaltain dollariin kohdistuvaa painetta vahvistamalla turvasatamavaluuttakysyntää.

Iranin ja Yhdysvaltojen välinen vastakkainasettelu kiristyi koko viikon ajan, mikä heikensi viime kuussa saavutettua tulitaukoa ja ajoi sijoittajia kohti dollaria öljyn hinnan noustessa lähelle kuukauden korkeimpia tasojaan.

Euro ja punta lähestyvät viikkokohtaista vahvistumista

Euro pysyi lähes muuttumattomana 1,145 dollarissa ja oli matkalla noin 0,3 prosentin viikkonousuun.

Punnan arvo laski hieman 1,346 dollariin, mutta odotettiin edelleen 0,5 prosentin viikkonousua. Tämä on kolmas peräkkäinen nousuviikko Britannian finanssipoliittisen tilanteen huolen hellittäessä.

Japanin jeni vahvistui hieman 162,26 jeniin dollaria kohden, mutta pysyi lähellä aiemmin tässä kuussa saavutettua 40 vuoden pohjalukemaa 162,84 jeniä.

Kauppiaat pysyivät valppaina valuuttamarkkinoiden interventioiden mahdollisuuden varalta sen jälkeen, kun Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama toisti hallituksen olevan valmis ryhtymään päättäväisiin toimiin tarvittaessa.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa kuuteen päävaluuttaan verrattuna, pysyi muuttumattomana 100,69:ssä, mutta oli matkalla noin 0,3 prosentin viikkolaskuun.

Indeksi oli laskenut kuukauden pohjalukemiin aiemmin viikolla, kun odotukset lyhyen aikavälin koronnostosta hälvenivät, vaikka turvasatamasijoitusten virtaus auttoikin dollaria.

”Lähi-idän eskaloitumisen vauhti ei ole hidastunut, ja se rajoittaa edelleen sijoittajien halukkuutta myydä dollaria”, sanoi Derek Halpenny, MUFG:n globaalien markkinoiden EMEA-alueen tutkimusjohtaja.

"Eilen julkaistut Yhdysvaltain taloustiedot auttoivat myös hillitsemään Yhdysvaltain valuutan myyntipainetta", hän lisäsi.

Heinäkuun koronnosto-odotukset laskivat

Torstaina julkaistujen tietojen mukaan Yhdysvaltojen vähittäismyynti kasvoi kesäkuussa vain hieman, koska polttoaineiden hintojen lasku vähensi huoltoasemien tuloja samalla kun verkko-ostokset kasvoivat jyrkästi.

Luvut saivat ekonomistit nostamaan ennusteitaan Yhdysvaltojen talouskasvusta toisella neljänneksellä.

Erilliset tiedot osoittivat myös työmarkkinoiden pysyneen vakaina, mikä vahvisti odotuksia siitä, että keskuspankki pitäisi korot ennallaan myöhemmin tässä kuussa pidettävässä kokouksessaan sen jälkeen, kun kesäkuun kuluttajainflaatio osoitti hidastumisen merkkejä.

Päättäjät ovat kuitenkin edelleen varovaisia luottaessaan yhden kuukauden parantuneisiin inflaatiotietoihin useiden kuukausien jälkeen, jolloin hintapaineet liikkuivat vastakkaiseen suuntaan.

CME FedWatch Toolin mukaan koronnoston todennäköisyys heinäkuun kokouksessa laski 11 prosenttiin viikkoa aiemmin nähdystä 25 prosentista, kun taas markkinat hinnoittelivat joulukuuhun mennessä kumulatiivisesti 26 peruspistettä koronnostoja.

"En usko, että koronnostoa harkitaan heinäkuun kokouksessa", sanoi Tani Fukui, MetLife Investment Managementin globaalin talous- ja markkinastrategian johtaja.

"Emme odota korkojen nostoja tai leikkauksia vuoden 2026 aikana", hän lisäsi.

Muiden valuuttojen ohella Australian dollari pysyi kolmantena peräkkäisenä viikkonousunsa tiellä, vaikka se laski perjantaina 0,24 % 0,6981 dollariin riskinottohalukkuuden heikkenemisen ja maailmanlaajuisten osakkeiden laskun myötä.

Kiinan juan puolestaan nousi kuukauden huippulukemistaan dollaria vastaan, mutta pysyi kurssilla ja on nyt jo kolmannen viikon peräkkäinen vahvistuminen.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin nähden ja jatkoi laskuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää, kun Yhdysvaltain valuutan kysyntä turvasatamana vahvistui kasvavien huolien keskellä Iranin konfliktin uudesta kärjistymisestä.

Viimeisin heikkous tapahtui Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilasvaihtojen jatkuessa kuudentena peräkkäisenä päivänä.

Inflaatiopaineet ovat myös palanneet Euroopan keskuspankin päättäjien huomion keskiöön tällä viikolla tapahtuneen öljyn maailmanmarkkinoiden jyrkän nousun jälkeen, mikä lisää riskiä, että inflaatio euroalueella alkaa kiihtyä uudelleen.

Tämä on vahvistanut markkinoiden odotuksia siitä, että Euroopan keskuspankki jatkaa rahapolitiikan kiristämistä, ja koronnoston todennäköisyys syyskuun kokouksessaan kasvaa entisestään.

Hinta

• Euro laski noin 0,1 % dollaria vastaan 1,1435 dollariin avaustason 1,1442 dollarista saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1448 dollarissa.

• Euro päätti torstain 0,15 % laskussa dollaria vastaan. Tämä oli ensimmäinen tappio kolmeen kauppavaihtoon sijoittajien kotiuttaessa voittoja noustuaan neljän viikon huippuunsa 1,1483 dollariin.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia jatkaen nousuaan toista peräkkäistä istuntoa ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Sijoittajat jatkoivat dollarin ostamista turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaskaupan kiristyessä samalla kun Hormuzinsalmen kautta kulkevan laivaliikenteen väheneminen lisäsi huolta mahdollisista maailmanlaajuisten öljytoimitusten häiriöistä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi perjantaina yli 0,5 prosenttia ja palasi nousuun torstain tilapäisen tauon jälkeen kohti tiistaina saavutettuja kuukauden huippujaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen toiminnan kiihtyessä Hormuzinsalmen ympäristössä.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti uuden ilmaiskujen aallon Iranin sisäisiä kohteita vastaan kuudentena peräkkäisenä päivänä.

• Iranin vallankumouskaarti vastasi kostotoimilla ballistisilla ohjus- ja drooni-iskuilla, jotka kohdistettiin Yhdysvaltain joukkoja ylläpitäviin sotilastukikohtiin eri puolilla aluetta.

• Iran varoitti Yhdysvaltoja, että Hormuzinsalmi edustaa "punaista viivaa", ja lupasi vastata kaikkiin infrastruktuuriinsa kohdistuviin hyökkäyksiin.

• Raporttien mukaan Teheran harkitsee vastauksensa laajentamista, mukaan lukien uhkailua Punaisellamerellä oleville laivoille, jos Yhdysvaltojen iskut jatkuvat.

• Yhdysvaltain laivasto, joka koostuu 20 sota-aluksesta ja sadoista hävittäjälentokoneista alueella, jatkaa Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten sieppaamista.

• Viimeaikaiset tapahtumat viittaavat siihen, että kesäkuussa saavutettu väliaikainen liennytyssopimus on käytännössä kariutunut, neuvottelut on keskeytetty ja laajamittaiset sotilasoperaatiot jatkuneet.

Euroopan korot

• Öljyn maailmanlaajuisten hintojen noustessa rahamarkkinat hinnoittelivat Euroopan keskuspankin heinäkuun kokouksessa toteuttamaa 25 peruspisteen koronnostoa yli 35 prosenttia.

• Odotukset neljännesprosenttiyksikön noususta EKP:n syyskuun kokouksessa nousivat yli 95 prosentin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää euroalueen inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida uudelleen rahapolitiikan näkymiä.

Japanin jeni lähestyi perjantaina heikointa tasoaan 40 vuoteen suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja jatkoi tappioitaan toista peräkkäistä kauppaa sijoittajien seuratessa tarkasti Japanin viranomaisia mahdollisten valuuttamarkkinoiden interventioiden varalta.

Öljyn maailmanmarkkinahinnat pysyivät lähellä kuukauden huipputasoa Hormuzinsalmen toimitushäiriöiden vuoksi, mikä herätti uudelleen huolta Japanin keskuspankkiin kohdistuvista inflaatiopaineista ja vahvisti odotuksia Japanin uudesta koronnostosta lokakuussa.

Hinta

• Yhdysvaltain dollari nousi noin 0,1 % jeniä vastaan 162,47 jeniin avaustason 162,38 jenistä käytyään päivänsisäisen pohjalukeman 162,31 jenissä.

• Jeni sulkeutui torstaina 0,15 % alempana dollaria vastaan. Tämä oli ensimmäinen päivittäinen laskunsa kolmeen kauppapäivään odotettua vahvempien Yhdysvaltojen työttömyyskorvaushakemusten jälkeen.

Viikoittainen suorituskyky

Viikon aikana Japanin jeni on laskenut noin 0,5 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla toiseen peräkkäiseen viikkotappioon, ja kaupankäynnin on määrä päättyä perjantain selvitystilaisuuteen.

Japanin viranomaiset

Jeni on jälleen kerran joutunut tarkan tarkastelun kohteeksi sen lähestyessä heikointa tasoaan sitten vuoden 1986 suhteessa Yhdysvaltain dollariin, mikä lisää spekulaatioita siitä, että Japanin viranomaiset voisivat puuttua asiaan tukeakseen valuuttaa ja hillitäkseen liiallista heikkoutta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä istuntoa Yhdysvaltain valuutan vahvistuessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Dollarin kysyntä turvasatamakohteena pysyi vahvana Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaskaupan kiihtyessä ja Hormuzinsalmen laivaliikenteen vähentyessä, mikä herätti huolta maailmanlaajuisten öljytoimitusten häiriöistä.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat aloitti kuudennen peräkkäisen päivän ilmaiskut Iranin sisäisiin kohteisiin.

• Iranin vallankumouskaarti vastasi kostotoimilla ballistisilla ohjus- ja drooni-iskuilla, jotka kohdistettiin Yhdysvaltain joukkoja ylläpitäviin sotilastukikohtiin eri puolilla aluetta.

• Iran varoitti, että Hormuzinsalmi on edelleen "punainen viiva", ja lupasi vastata kaikkiin infrastruktuuriinsa kohdistuviin hyökkäyksiin.

• Raporttien mukaan Teheran harkitsee vastauksensa laajentamista, mukaan lukien Punaisenmeren laivareittien uhkaamista, jos Yhdysvaltojen iskut jatkuvat.

• Yhdysvaltain laivasto, joka koostuu 20 sota-aluksesta ja sadoista hävittäjälentokoneista alueella, jatkaa Iranin satamiin ja niistä pois kulkevien alusten sieppaamista.

• Viimeaikaiset tapahtumat viittaavat siihen, että kesäkuussa saavutettu väliaikainen liennytyssopimus on käytännössä kariutunut, neuvottelut on keskeytetty ja laajamittaiset sotilasoperaatiot jatkuneet.

Japanin korot

• Öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan jatkaessa nousuaan Japanin keskuspankin heinäkuun kokouksessa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnoittelu on noussut yli 30 prosentin.

• Odotukset neljännesprosenttiyksikön koronnostosta Japanin keskuspankin lokakuun kokouksessa ovat nousseet yli 85 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää Japanin inflaatio-, työllisyys- ja palkkatietoja saadakseen lisäohjeita rahapolitiikan näkymistä.

Öljyn hinta pysyi torstaina lähes muuttumattomana sen jälkeen, kun Iranin kerrotaan ohjeistaneen Jemenin huthiliikettä sulkemaan tärkeän öljynvientireitin Punaisenmeren läpi, jos Yhdysvallat iskee Iranin energiainfrastruktuuriin.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 3 senttiä 84,92 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn futuurihinnat laskivat 5 senttiä 79,55 dollariin tynnyriltä.

Uusia riskejä maailmanlaajuisille energiavaroille

Exnessin markkinajohtaja Wael Makarem sanoi: "Samanaikaiset häiriöt, jotka vaikuttavat sekä Hormuzinsalmeen että Bab al-Mandabin salmeen, lisäisivät merkittävästi painetta globaaleihin toimitusketjuihin, vähentäisivät öljytankkereiden saatavuutta ja nostaisivat vakuutusmaksuja."

Kolme Reuters-lähdettä kertoi torstaina, että Iran oli ohjeistanut Jemenin huthiliikettä valmistautumaan estämään öljykuljetukset Punaisenmeren kautta, jos Yhdysvallat iskee kohteekseen Iranin energiainfrastruktuurin, mikä luo uuden ja vakavan uhan maailmanlaajuisille energiatoimituksille.

Bab al-Mandabin salmen – Punaisenmeren eteläisen portin – sulkeminen avaisi uuden rintaman energiakriisissä ja laajemmassa vastakkainasettelussa Iranin ja Yhdysvaltojen välillä. Kplerin tietojen mukaan salmen läpi kulki kesäkuussa noin 7,4 miljoonaa barrelia öljyä päivässä, mikä vastaa noin 7 prosenttia maailman öljyntuotannosta, kun vastaava luku vuotta aiemmin oli 4,2 miljoonaa barrelia päivässä.

Jännitteiden kärjistyminen lisää riskejä Hormuzinsalmen ympäristössä

Yhdysvallat iski keskiviikkona Iranin rannikkopuolustusjärjestelmiin ja ohjustukikohtiin asetettuaan uudelleen merisaarron Iranin satamiin. Teheran vastasi uhkaamalla keskeyttää alueellisen energianviennin ja kuvaili konfliktia Yhdysvaltojen kanssa "eksistentiaaliseksi sodaksi".

Viimeisin eskaloituminen seuraa kesäkuussa saavutetun hauraan tulitauon romahtamista, mikä on herättänyt uudelleen pelkoja laajemmasta alueellisesta konfliktista ja häirinnyt energian virtausta Hormuzinsalmen läpi, joka käsitteli noin viidenneksen maailman päivittäisestä öljy- ja nesteytetyn maakaasun kaupasta ennen konfliktin alkua.

Salmen läpi kulkeva laivaliikenne hidastui keskiviikkona, ensimmäisenä päivänä sen jälkeen, kun Yhdysvallat palautti Iranin vastaisen merisaartonsa. Vesiväylää kulki vain seitsemän alusta, kun edellisenä päivänä niitä kulki 13.

SEB Researchin hyödykeanalyytikko Ole Hvalbye sanoi, että öljyn hinnan olisi kohtuullista jatkaa nousuaan kohti 90–95 dollaria tynnyriltä ja mahdollisesti palata 100 dollarin tasolle, koska toistuvat häiriöt Hormuzinsalmessa luovat edelleen epävarmuutta raakaöljyn viennille Persianlahden alueelta.

Oxford Economicsin mukaan sen perusskenaariossa oletetaan, että salmen läpi kulkevat kuljetukset jatkuvat vähentyneinä ja epävakaina, mikä johtaa ajoittaisiin öljyn hinnan nousuihin, jotka pitävät raakaöljyn keskihinnan yli 80 dollarissa tynnyriltä useiden vuosineljännesten ajan.

Ukrainan turvallisuuspalvelu ilmoitti torstaina erikseen ottaneensa yhteistyössä Ukrainan laivaston kanssa iskun kahteen venäläiseen niin kutsuttuun "varjolaivastoon" kuuluvaan tankkeriin Mustallamerellä käyttäen laivaston droneja.