Yhdysvaltain dollari jatkoi laskuaan torstaina, kun toiveet Iranin ja Yhdysvaltojen välisen sodan rauhoittumisesta kasvoivat, mikä tuki öljyyn sidottuja valuuttoja. Tokio puolestaan jatkoi suullisia interventioita jenin tukemiseksi, mikä sai keinottelijat toimimaan varovaisesti.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump oli ennustanut sodan nopeaa loppua, kun taas Teheran tarkastelee Yhdysvaltojen rauhanehdotusta, jonka Reutersin mukaan voitaisiin virallisesti lopettaa konflikti jättäen kuitenkin joitakin keskeisiä kysymyksiä ratkaisematta, mukaan lukien Washingtonin vaatimus Iranin ydinohjelmansa keskeyttämisestä ja Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen.

Torstain markkinaliikkeet olivat kuitenkin rauhallisempia kuin keskiviikon istunnossa, jolloin julkaistiin uusimmat raportit uusista ehdotuksista.

Euro nousi 0,1 prosenttia 1,1763 dollariin keskiviikon 0,47 prosentin nousun jälkeen, kun taas Englannin punta nousi 0,16 prosenttia 1,3615 dollariin edellisen kaupankäyntipäivän 0,4 prosentin nousun jälkeen.

Nick Rees, Monex Europen makrostrategian johtaja, sanoi:

”Kaikki keskittyvät edelleen vahvasti Lähi-itään ja neuvottelujen kulkuun, mutta todellisuudessa emme tiedä, mitä tapahtuu, ja markkinat heijastelevat sitä, että helpoin vaihtoehto juuri nyt on odottaa ja katsoa.”

Öljyn hinnat osoittivat myös edelleen merkkejä mahdollisesta laskusta, joka voisi mahdollistaa Persianlahden viennin jatkumisen. Brent-raakaöljyn hinta kesäkuussa oli 98,6 dollaria tynnyriltä, mikä on laskua viimeaikaisista huippulukemista, mutta silti selvästi sodan puhkeamista edeltäneiden tasojen yläpuolella.

Japanin jeni nousi hieman 156,21 dollariin keskiviikon voimakkaiden nousujen jälkeen, kun spekuloitiin Japanin viranomaisten jälleen puuttuneen markkinoihin tukeakseen paikallista valuuttaa.

Japanin johtava valuuttadiplomaatti Atsushi Mimura sanoi torstaina, että maalla ei ole rajoituksia valuuttamarkkinoiden interventioissa.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent tapaa Japanin pääministeri Sanae Takaichin ensi viikolla, ja Nikkei raportoi, että keskusteluissa keskustellaan muun muassa jeniä vastaan suunnatun spekulaation hillitsemisestä.

Lähteet olivat aiemmin kertoneet Reutersille, että Japanin viranomaiset puuttuivat tilanteeseen viime torstaina, ja rahamarkkinatiedot osoittivat heidän myyneen noin 35 miljardia dollaria tukeakseen jeniä. Siitä lähtien markkinoilla on nähty kolme äkillistä nousua Japanin valuutassa keskiviikon istuntoon asti.

Tästä huolimatta analyytikot eivät odota jenin vahvistumisen jatkuvan pitkään.

Masahiko Loo, State Street Investment Managementin vanhempi korkosijoitusten strategi, sanoi:

”Ilman Japanin keskuspankin voimakkaampia toimia peräkkäisten koronnostojen avulla rahapolitiikan käyrästä jäljessä olevan kehityksensä korjaamiseksi jenin odotetaan pysyvän heikkona lähitulevaisuudessa.”

Hän lisäsi, että toistuvat interventiot lisäävät laajempien poliittisten toimien todennäköisyyttä kesä-heinäkuun välisenä aikana, linjassa markkinoilla vuoden 2024 lopulla nähdyn skenaarion kanssa.

Muualla Norjan kruunu nousi sen jälkeen, kun Norjan keskuspankki nosti ohjauskorkoa 4 prosentista 4,25 prosenttiin varoittaen inflaation pysyvän liian korkeana. Dollari laski 0,6 prosenttia 9,249 kruunuun, kun taas euro heikkeni 0,4 prosenttia 10,878 kruunuun.

Myös riskinsietokyvylle herkkä Australian dollari nousi 0,3 % 0,7242 dollariin ja pysyi lähellä keskiviikkona kirjattua neljän vuoden huippuaan.

Samaan aikaan Ruotsin kruunu vahvistui hieman 10,846:een euroa vastaan ja 9,21:een dollaria vastaan sen jälkeen, kun Ruotsin keskuspankki ilmoitti Lähi-idän sodasta johtuvien inflaatioriskien kasvaneen jonkin verran, vaikka korot pidettiin odotetusti ennallaan 1,75 prosentissa.

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla torstaina kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavutti kahden viikon korkeimman tasonsa. Maailmanmarkkinoilla vallitsee positiivinen ilmapiiri, Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkous ja öljyn hinnan lasku ovat johtaneet Yhdysvaltojen ja Iranin lähestyessä rauhansopimusta, joka lopettaisi pysyvästi Lähi-idän sodan.

Yhdysvaltojen korkojen laskuodotusten kasvaessa sijoittajat odottavat perjantaina julkaistavaa Yhdysvaltain huhtikuun maatalouden ulkopuolista palkkalukuraporttia, johon keskuspankki luottaa vahvasti maan rahapolitiikan suunnan määrittämisessä.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 1,35 % 4 690,88 dollarin avaustasolta 4 753,56 dollariin, mikä on korkein taso sitten 22. huhtikuuta, ja kävi alimmillaan 4 685,35 dollarissa.

Keskiviikon kaupanteon yhteydessä kullan hinta nousi 2,95 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu. Nousua tukivat kasvavat toiveet Iranin sodan päättymisestä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina 0,25 %, jatkaen laskuaan toista peräkkäistä istuntoa ja lähestyen kolmen kuukauden alimmalle tasolleen heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Riskinottohalukkuus parani maailmanmarkkinoilla, ja Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamana väheni Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden lieventyessä Hormuzinsalmessa ja lähes rauhansopimuksen toiveiden kasvaessa.

Rauhanneuvottelut

Iran ilmoitti keskiviikkona tarkastelevansa Yhdysvaltojen rauhanehdotusta, ja lähteet antoivat ymmärtää, että se lopettaisi sodan virallisesti, mutta jättäisi ratkaisematta Yhdysvaltojen tärkeimmät vaatimukset, nimittäin Iranin ydinohjelman keskeyttämisen ja Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen.

Joidenkin tiedotusvälineiden mukaan ehdotukseen sisältyy Iranin ydinohjelman rajoittaminen vastineeksi merisaarron purkamisesta ja Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen osana Washingtonin ja Teheranin välisiä lieventämistoimia.

Iranin viranomaisten odotetaan antavan vastauksensa tänään, torstaina, pakistanilaisille sovittelijoille, kun taas Yhdysvaltain presidentti Donald Trump totesi, että viimeisten 24 tunnin aikana on käyty "erittäin hyviä keskusteluja", mikä viestii edistymisestä diplomaattisella tiellä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski torstaina yli 3,5 prosenttia, jatkaen laskuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä ja lähestyen alimmillaan useiden viikkojen aikana. Huoli Arabianlahden alueen energiatoimitusten häiriöistä ja Hormuzinsalmen avaamisen öljytankkereille lisääntyvien mahdollisuuksien vuoksi.

Ei ole epäilystäkään siitä, että öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan lasku vähentää huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä tukee joidenkin globaalien keskuspankkien suuntausta laskea korkoja tämän vuoden jälkipuoliskolla.

Yhdysvaltain korot

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyydelle kesäkuun kokouksessa on tällä hetkellä arvioitu vakaasti 94 prosentissa, kun taas korkojen 25 peruspisteen leikkauksen todennäköisyydelle on arvioitu 6 prosenttia.

Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten kauppiaat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen työmarkkinoilta julkaistavia erittäin tärkeitä tietoja.

Myöhemmin tänään julkaistaan viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset, ja Yhdysvaltojen huhtikuun maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen raportti julkaistaan huomenna perjantaina.

Kullan tuottonäkymät

Zaner Metalsin varatoimitusjohtaja ja vanhempi metallistrategi Peter Grant sanoi: "Optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin välisen lopullisen sopimuksen saavuttamisesta on johtanut ainakin tilapäiseen kullan hinnan laskuun, erityisesti öljyn hinnan laskiessa, inflaatiohuolien hellittäessä ja muuttuvien odotusten myötä Yhdysvaltain keskuspankin toimista myöhemmin tänä vuonna."

Grant lisäsi: En voi sanoa, että kriisi olisi täysin ohi. Markkinoihin vaikuttavat edelleen uutiset Iranin sodasta ja Lähi-idän geopoliittisesta kehityksestä.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat keskiviikkona noin 0,86 tonnia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaisvarallisuus laski 1 033,19 tonniin, mikä on alin taso sitten 15. lokakuuta 2025.

Euro nousi torstaina Euroopan markkinoilla suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja säilytti nousunsa Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä. Euro käy kauppaa lähellä kolmen viikon korkeimpia tasojaan. Euro hyötyi Yhdysvaltain valuutan heikommasta kysynnästä parhaana vaihtoehtoisena sijoituskohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tilanteen rauhoittuessa sekä Lähi-idän lähes rauhansopimuksen toiveiden kasvaessa.

Maailmanlaajuisten öljynhintojen laskun jälkeen kesäkuun Euroopan korkojen nousun todennäköisyyden hinnoittelu laski, ja näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelun mahdollistamiseksi kauppiaat odottavat lisää talousdataa euroalueelta.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi dollaria vastaan noin 0,15 % 1,1763 dollariin avaushinnasta 1,1748 dollaria ja kävi alimmillaan 1,1742 dollarissa.

Euro päätti keskiviikon kaupankäynnin noin 0,5 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja saavutti kolmen viikon korkeimman tasonsa 1,1797 dollarissa Yhdysvaltojen ja Iranin välisen rauhansopimuksen toiveiden kasvaessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 prosenttia, jatkaen tappioitaan toisena peräkkäisenä istuntona ja lähestyen alimpaansa tasoa kolmeen kuukauteen, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Riskinottohalukkuus parani maailmanmarkkinoilla, ja Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamana väheni Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden lieventyessä Hormuzinsalmessa ja lähes rauhansopimuksen toiveiden kasvaessa.

Iran ilmoitti keskiviikkona tarkastelevansa Yhdysvaltojen rauhanehdotusta, ja lähteet antoivat ymmärtää, että se lopettaisi sodan virallisesti, mutta jättäisi ratkaisematta Yhdysvaltojen tärkeimmät vaatimukset, nimittäin Iranin ydinohjelman keskeyttämisen ja Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen.

Joidenkin tiedotusvälineiden mukaan ehdotukseen sisältyy Iranin ydinohjelman rajoittaminen vastineeksi merisaarron purkamisesta ja Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen osana Washingtonin ja Teheranin välisiä lieventämistoimia.

Iranin viranomaisten odotetaan antavan vastauksensa tänään, torstaina, pakistanilaisille sovittelijoille, kun taas Yhdysvaltain presidentti Donald Trump totesi, että viimeisten 24 tunnin aikana on käyty "erittäin hyviä keskusteluja", mikä viestii edistymisestä diplomaattisella tiellä.

Mielipiteet ja analyysit

RBC Capital Marketsin globaalin hyödykestrategian johtaja Helima Croft sanoi: "On edelleen epäselvää, onko Malakansalmen avaamisessa tapahtunut konkreettista edistystä, vai olemmeko jumissa umpikujassa, joka muistuttaa "öljytöntä tulitaukoa"."

Croft lisäsi: "Ei ole epäilystäkään siitä, että osa markkinoista pitää yhden sivun mittaista muistiota neuvottelujen jatkamisesta seuraavien 30 päivän aikana merkittävänä edistysaskeleena. On kuitenkin epätodennäköistä, että yhteisymmärryspöytäkirja johtaa meriliikenteen välittömään uudelleenkäynnistämiseen ja tuotannon laajaan uudelleenkäynnistykseen."

Euroopan korot

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen laskiessa rahamarkkinoilla Euroopan keskuspankin (EKP) korkojen 25 peruspisteen noston todennäköisyys kesäkuussa laski 55 prosentista 45 prosenttiin.

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat euroalueen taloustietojen julkaisua inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.

Japanin jeni nousi torstaina Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpiin ja toissijaisiin valuuttoihin. Se jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä päivänä ja on lähellä kolmen kuukauden korkeinta tasoaan. Jeni hyötyi Yhdysvaltain valuutan heikommasta kysynnästä parhaana vaihtoehtoisena sijoituskohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tilanteen rauhoittuessa ja kasvavien toiveiden lähestyessä lähes rauhansopimusta.

Jenin nousua seuraavat Japanin viranomaiset, jotka vahvistivat, ettei Japanin valuuttamarkkinoiden interventioiden tahdille ole rajoituksia paikallisen valuutan tukemiseksi ja että se on päivittäin yhteydessä Yhdysvaltain rahaviranomaisiin.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan noin 0,2 % 156,03 jeniin avauskurssista 156,33 jeniä ja saavutti korkeimman kurssinsa 156,53 jenissä.

Jeni päätti keskiviikon kaupankäynnin 1,0 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen päivittäinen nousu neljään päivään, ja saavutti kolmen kuukauden korkeimman tasonsa 155,03 jenissä Japanin keskuspankin interventioiden jatkumisesta spekuloitujen johdosta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 prosenttia, jatkaen tappioitaan toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja lähestyen kolmen kuukauden alimpainta tasoaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Riskinottohalukkuus parani maailmanmarkkinoilla, ja Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamana väheni Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden lieventyessä Hormuzinsalmessa ja lähes rauhansopimuksen toiveiden kasvaessa.

Iran ilmoitti keskiviikkona tarkastelevansa Yhdysvaltojen rauhanehdotusta, ja lähteet antoivat ymmärtää, että se lopettaisi sodan virallisesti, mutta jättäisi ratkaisematta Yhdysvaltojen tärkeimmät vaatimukset, nimittäin Iranin ydinohjelman keskeyttämisen ja Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen.

Japanin viranomaiset

Japanin valuuttapolitiikan diplomaatti vahvisti torstaina, ettei Japanin valuuttamarkkinoiden interventioiden tahtiin ole rajoituksia paikallisen valuutan tukemiseksi ja että se on päivittäin yhteydessä Yhdysvaltain viranomaisiin.

Ulkomaanasioista vastaavan varaministerin Atsuki Mimuran kommentit tulivat ennen Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessenttin ensi viikon Tokion-vierailua, jossa hänen odotetaan keskustelevan jenin kurssikehityksestä Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayaman kanssa.

Mimura kertoi toimittajille: ”Keskityksemme ulottuu johdonmukaisesti ja muuttumattomana kaikkiin suuntiin”, korostaen, että Tokiossa valuuttamarkkinoilla nähdään edelleen spekulatiivisia liikkeitä.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Japanin viranomaiset puuttuivat valuuttamarkkinoihin viime torstaina, ja rahamarkkinatietojen mukaan he myivät noin 35 miljardia dollaria tukeakseen jeniä. Siitä lähtien markkinoilla on nähty kolme äkillistä jenin arvon laskua keskiviikkoon mennessä.

Japanin korot

Japanin keskuspankin korkojen neljännesprosenttiyksikön nousun todennäköisyys kesäkuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa noin 65 prosentissa.

Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasoista.