Dollari kävi keskiviikkona lähellä viikon huippuaan, kun Lähi-idän uusi epävarmuus ja odotettua vahvemmat Yhdysvaltojen inflaatioluvut tukivat edelleen turvasatamavaluutan kysyntää sijoittajien seuratessa tarkasti Japanin jenin liikkeitä.

Euro laski 0,26 prosenttia 1,17095 dollariin ja Englannin punta 0,1 prosenttia 1,3524 dollariin.

Samaan aikaan riskiherkkä Australian dollari pysyi vakaana 0,72410 dollarissa, kun taas Uuden-Seelannin dollari laski 0,3 % 0,59345 dollariin.

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, nousi 0,2 prosenttia 98,501 pisteeseen, mikä on korkein taso sitten toukokuun 5. päivän.

Energiamarkkinoilla öljyn hinta laski 1 prosentin, mutta pysyi yli 100 dollarin tynnyriltä, ja Brent-raakaöljyn hinta oli lähellä 106,6 dollaria tynnyriltä.

Toiveet Lähi-idän rauhansopimuksesta hiipuivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tulitauon Iranin kanssa olevan "elvytyslaitteissa" Teheranin hylättyä Yhdysvaltojen ehdotuksen sodan lopettamiseksi.

Trump sanoi myös tiistaina, ettei usko tarvitsevansa Pekingin apua Iranin-sodan lopettamiseksi, ennen odotettua tapaamistaan Kiinan presidentin Xi Jinpingin kanssa myöhemmin tällä viikolla.

”Hormuzsinsalmen tapahtumat ovat keskeinen taustalla vaikuttava tekijä”, sanoi Tommy von Brömsen, valuuttastrategi Handelsbankenista Tukholmasta, ja lisäsi, että pitkittynyt kriisi asettaisi keskuspankit vaikeampaan asemaan.

Yhdysvaltain inflaatio jatkaa nousuaan

Tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi 3,8 % huhtikuuhun päättyneen 12 kuukauden aikana, mikä oli suurin vuotuinen nousu toukokuun 2023 jälkeen, kun sodan aiheuttama öljyn hinnannousu jatkoi hintojen nousua.

Yhdysvaltain kahden vuoden valtionlainojen tuotot, jotka tyypillisesti seuraavat korko-odotuksia, pysyivät lähellä seitsemän viikon huippuja 3,9812 prosentissa, kun taas kymmenen vuoden viitekorot pysyivät noin 4,461 prosentissa.

CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat ovat nyt pitkälti sulkeneet pois mahdollisuuden keskuspankin korkojen laskuille tänä vuonna, kun taas odotukset vähintään 25 peruspisteen korosta joulukuussa nousivat 35 prosenttiin.

Commerzbankin valuutta-analyytikot sanoivat inflaation nousun suuruuden olevan sekä yllättävä että merkittävä, erityisesti kun Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin toimikausi päättyy perjantaina.

Yhdysvaltain senaatti vahvisti tiistaina Kevin Warshin nimityksen keskuspankin johtokunnan jäseneksi 14 vuodeksi. Tätä pidetään yleisesti tärkeänä askeleena kohti Powellin mahdollista seuraajaa.

Commerzbankin analyytikot lisäsivät: ”Keskeinen kysymys tulevina kuukausina on, saako Warsh saamaan riittävästi tukea Yhdysvaltain keskuspankin avoimien markkinoiden komitealta ajaakseen läpi varhaisen koronlaskun.”

Japanin jeni tarkkailun alla

Japanin jeni heikkeni 0,1 prosenttia 157,77 dollariin sen jälkeen, kun valuutan äkillinen vahvistuminen tiistaina herätti spekulaatioita siitä, että Japanin viranomaiset ovat saattaneet suorittaa niin sanotun "kurssitarkistuksen", joka usein edeltää suoraa interventiota valuuttamarkkinoilla.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi tiistaina, että sekä Yhdysvallat että Japani pitävät liiallista valuuttakurssien volatiliteettia ei-toivottavana. Sijoittajat tulkitsivat kommentit epäsuoraksi tueksi Tokion viimeaikaisille pyrkimyksille tukea jeniä.

First Eagle Investmentsin salkunhoitaja Edana Abio kuitenkin sanoi: ”Olen huolissani siitä, että pelkkä interventio ei riitä vahvistamaan jeniä tässä vaiheessa.”

Japanin keskuspankki ilmoitti keskiviikkona erikseen, ettei Bessent tavannut Japanin keskuspankin pääjohtajaa Kazuo Uedaa Tokion-vierailunsa aikana.

Samaan aikaan Kiinan juan kävi kauppaa lähes 6,79 juanilla dollaria kohden, mikä on sen vahvin taso helmikuun 2023 jälkeen ennen Trumpin Pekingin-vierailua.

Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä keskiviikkona ja pysyi negatiivisella alueella toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä. Hinnat laskivat kolmen viikon huippulukemistaan korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen jatkuessa. Yhdysvaltain dollarin vahva valuuttakurssin nousu painoi hintaa.

Yhdysvaltain inflaatio nousi huhtikuussa odotettua korkeammaksi, mikä vahvisti odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna, kun sijoittajat odottavat lisää näyttöä Yhdysvaltojen rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,65 % 4 686,12 dollariin avaushinnasta 4 715,80 dollaria ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman tason 4 727,10 dollarissa.

• Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 0,4 % saavutettuaan aiemmin kaupankäynnissä kolmen viikon huippunsa 4 773,58 dollarissa unssilta.

• Voittojen kotiuttamisen lisäksi kullan hintaan kohdistui painetta dollarin ja öljyn hintojen noususta maailmanmarkkinoilla.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,7 % ja jatkoi nousuaan kolmannen peräkkäisen istunnon ajan, saavuttaen kahden viikon huippunsa. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa vahvuutta sekä pää- että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Kuten hyvin tiedetään, vahvempi Yhdysvaltain dollari tekee dollareissa hinnoitelluista kultaharkoista vähemmän houkuttelevia muiden valuuttojen haltijoille.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat suosivat edelleen dollaria turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristyessä, samalla kun keskeiset Yhdysvaltain inflaatioluvut vahvistivat odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja tänä vuonna.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain senaatti äänesti tiistaina onnistuneesti Kevin Warshin nimittämisestä keskuspankin pääjohtajaksi.

• Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi huhtikuussa 3,8 % maaliskuun 3,3 %:sta ja ylitti markkinoiden 3,6 %:n odotukset.

• Kauppiaat ovat pitkälti sulkeneet pois keskuspankin korkojen laskut tänä vuonna, ja markkinat hinnoittelevat nyt 30 prosentin todennäköisyydeksi koronnostoa joulukuuhun mennessä.

• CME Group FedWatch Toolin mukaan markkinat arvioivat tällä hetkellä 97 prosentin todennäköisyydeksi, että keskuspankki pitää korot ennallaan kesäkuun kokouksessa, ja 3 prosentin todennäköisyydeksi, että 25 peruspistettä laskee korkoa.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Yhdysvaltain inflaatioluvut ovat heikentäneet – elleivät kokonaan poistaneet – toiveita keskuspankin korkojen alentamisesta.”

Rodda lisäsi: ”Markkinat odottavat nyt Fedin seuraavan mahdollisen koronnoston vuoden loppuun mennessä, ja se painaa kullan hintaa alaspäin.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat tiistaina kahdella tonnilla, mikä on neljäs peräkkäinen päivittäinen kasvu. Kokonaisomistukset nousivat 1 038,28 tonniin, mikä on korkein taso sitten 29. huhtikuuta.

Euro heikkeni keskiviikkona Euroopan kaupankäynnin alussa kansainvälisiä valuuttoja vastaan ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan sijoittajien riskin välttämisen ja Yhdysvaltain dollarin jatkuvan kysynnän ensisijaisena turvasatamakohteena negatiivisen paineen alla Yhdysvaltojen ja Iranin välisten pysähtyneiden rauhanneuvottelujen keskellä.

Tällä viikolla markkinat nostivat hinnoittelua Euroopan korkojen nostolle kesäkuussa. Sijoittajat odottavat nyt lisää talousdataa euroalueelta voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski lähes 0,1 % dollaria vastaan 1,1731 dollariin avaushinnasta 1,1738 dollaria ja saavutti kaupankäyntipäivän huipun 1,1742 dollarissa.

• Euro päätti tiistain kaupankäynnin noin 0,4 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku Lähi-idän rauhantoiveiden hiipumisen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,1 prosenttia ja oli nyt kolmantena peräkkäisenä nousukiidossa, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa vahvuutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät edelleen dollarin ostamiseen turvasatamana sen jälkeen, kun keskeiset Yhdysvaltain inflaatioluvut vahvistivat odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut

Toiveet rauhansopimuksesta Lähi-idässä heikkenivät sen jälkeen, kun Trump sanoi tulitaukosopimuksen Iranin kanssa olevan "romahduksen partaalla" Teheranin hylättyä Yhdysvaltojen ehdotuksen sodan lopettamiseksi ja vaadittua edelleen keskeisten vaatimusten täyttämistä.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että amerikkalaisten kohtaamat taloudelliset vaikeudet eivät vaikuta hänen päättäväisyyteensä neuvotella sodan lopettamisesta Iranin kanssa, ja korosti, että Teheranin ydinaseen hankkimisen estäminen on edelleen hänen tärkein prioriteettinsa.

Trump vahvisti myös harkitsevansa vakavasti "Project Freedom" -ohjelman uudelleenkäynnistämistä ja ilmoitti samalla suunnitelmistaan tulevasta tapaamisesta suuren joukon kenraaleja ja armeijan johtajia kanssa keskustellakseen käytettävissä olevista vaihtoehdoista ja strategioista Iranin الملف:n suhteen.

Samaan aikaan Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf sanoi, ettei Iranin ehdotuksen hyväksymiselle ole muuta vaihtoehtoa, ja korosti, että Teheran on valmis vastaamaan välittömästi kaikkiin sotilasoperaatioihin.

Euroopan korot

• Öljyn maailmanlaajuisten hintojen noustessa tällä viikolla rahamarkkinat nostivat hinnoittelua Euroopan keskuspankin kesäkuussa toteuttamalle 25 peruspisteen korotukselle 45 prosentista 50 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.

Japanin jeni heikkeni keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä kauppapäivänä Japanin viranomaisten tarkassa valvonnassa, jotka seuraavat tarkasti paikallisen valuutan liikkeitä valuuttamarkkinoilla.

Japanin keskuspankin lausuntojen yhteenvedon jälkeen ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan jatkaessa nousuaan markkinat nostivat hinnoittelua Japanin keskuspankin mahdolliselle koronnostolle kesäkuun kokouksessa. Sijoittajat odottavat nyt lisätietoja maailman neljänneksi suurimman talouden kehityksestä voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,1 % 157,78 jeniin avaustason 157,62 jenistä ja saavutti kaupankäynnin pohjalukeman 157,54 jenissä.

• Jeni päätti tiistain kaupankäynnin 0,3 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristyessä.

Japanin viranomaiset

Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama vahvisti tapaamisensa jälkeen Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessenttin kanssa, että molemmat osapuolet ovat "täysin yhtä mieltä" valuuttakurssien liikkeiden suhteen.

Yhdysvaltain puoli vahvisti myös, että koordinointi on jatkuvaa ja vahvaa valuuttamarkkinoiden "liiallisen ja ei-toivotun" volatiliteetin torjumiseksi, mikä käytännössä antaa Japanille implisiittisen vihreän valon puuttua asiaan uudelleen tarvittaessa.

Katayama oli aiemmin antanut voimakkaita varoituksia valuuttamarkkinoiden "spekulatiivisista ja liiallisista" liikkeistä, vihjaten samalla "päättäväisiin" toimiin ja kehottaen markkinoita pysymään jatkuvassa valppaudessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,1 prosenttia ja oli nyt kolmantena peräkkäisenä nousukiidossa, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa vahvuutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat suosivat edelleen dollaria turvasatamana sen jälkeen, kun keskeiset Yhdysvaltain inflaatioluvut vahvistivat odotuksia siitä, että keskuspankki voisi nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että amerikkalaisten kohtaamat taloudelliset vaikeudet eivät vaikuta hänen päättäväisyyteensä neuvotella sodan lopettamisesta Iranin kanssa, ja korosti, että Teheranin ydinaseen hankkimisen estäminen on edelleen hänen tärkein prioriteettinsa.

Toiveet Lähi-idän rauhansopimuksesta heikkenivät entisestään sen jälkeen, kun Trump sanoi tulitaukosopimuksen Iranin kanssa olevan "romahduksen partaalla" Teheranin hylättyä Yhdysvaltojen ehdotuksen sodan lopettamiseksi ja vaadittua edelleen keskeisten vaatimusten täyttämistä.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin tiistaina julkaisema lausuntojen yhteenveto osoitti selkeää koronnostoa korkoa korostavaa kannanottoa ja valmistautumista aikaisempaan koronnostoon. Tätä vauhdittivat Lähi-idän kriisistä ja Iranin sodasta johtuvat kasvavat inflaatioriskit.

• Öljyn hinnan noustessa markkinat nostivat Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston hinnoittelua 55 prosentista 60 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.