Britannian punta heikkeni euroa vastaan ja dollaria vastaan maanantaina, kun kauppiaat reagoivat Britannian pääministeri Sir Keir Starmerin kriisiin ja tulevien korkojen laskujen odotuksiin valuutasta.

Starmerin kansliapäällikkö Morgan McSweeney erosi sunnuntaina ja sanoi ottaneensa vastuulleen pääministerin neuvomisen Peter Mandelsonin nimittämiseksi Yhdysvaltain-suurlähettilääksi huolimatta Mandelsonin tiedossa olevista yhteyksistä Jeffrey Epsteiniin.

Starmer on kuitenkin edelleen kasvavan paineen alla Epsteinin tapauksen seurausten jatkuessa ja vaikeiden paikallisvaalien lähestyessä.

Euro nousi viimeisimmässä kaupankäynnissä 0,49 % puntaa vastaan 87,22 penniin, lähelle kahden viikon huippua, vaikka eurooppalainen valuutta on pysynyt pääosin vakaana puntaa vastaan vuoden alusta lähtien.

Dollaria vastaan punta laski hieman 1,3607 dollariin laskettuaan aiemmin istunnossa noin 0,2 prosenttia.

Politiikka keskiössä Ison-Britannian omaisuuden osalta

Britannian valtionlainat tuottivat maanantaina hieman eurooppalaisia vertailukelpoisiaan heikommin, ja markkinat keskittyivät Starmerin positioon, vaikkakin muutokset pysyivät vähäisinä.

Monet joukkovelkakirjasijoittajat pelkäävät, että uusi työväenpuolueen pääministeri voisi siirtyä vasemmistolaisempaan politiikkaan ja lisätä menoja, kun taas valuuttamarkkinat tyypillisesti eivät pidä poliittisesta epävakaisuudesta.

Hallitus on nyt vaarassa julkaista lähes täydellisen Mandelsonin nimitystä koskevan virkamiesten välisen yksityisen kirjeenvaihdon, mikä voisi osoittautua poliittisesti kiusalliseksi.

Myöhemmin tässä kuussa pidettävät Manchesterin täytevaalit ja toukokuun paikallisvaalit voisivat myös olla uusi isku Starmerin johtajuudelle.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi, että paineen odotetaan jatkuvan sekä punnan että Ison-Britannian valtionlainoihin markkinoiden spekuloidessa mahdollisista muutoksista Downing Streetin 10 ja 11 asukkaissa, viitaten pääministeriin ja valtiovarainministeriin. Hän lisäsi, että viime viikon Englannin keskuspankin kokouksessa nähdyn maltillisen sävyn ohella punta on paineen alla.

Erilaiset korkoalennusvedot

Myös Englannin pankin viimeviikkoinen päätös pitää korot ennallaan vaikutti puntaan, ja odotettua tiukempi äänestystulos sai sijoittajat lisäämään panoksia lisäkorkojen leikkauksille tänä vuonna.

Sitä vastoin Euroopan keskuspankin odotetaan pitävän korot vakaina lähitulevaisuudessa, mikä vähentää punnan houkuttelevuutta euroa vastaan odotettujen suhteellisen alhaisempien tuottojen vuoksi.

Neil Jones, TJM Europen valuuttakaupankäynnin ja -myynnin toimitusjohtaja, sanoi punnan jatkavan heikkoa trendiään poliittisen epävarmuuden kasvaessa.

Kolmen kuukauden riskin kääntymisluvut, jotka mittaavat euro- ja punnan osto-optioiden kustannuseroa, nousivat 67 peruspisteeseen, mikä on korkein taso sitten marraskuun lopun, torstain 22 peruspisteestä. Korkeampi lukema viestii euron vahvemmasta nousupositiosta puntaan nähden.

Euro nousi maanantaina myös noin 0,4 % dollaria vastaan. Jotkut analyytikot huomauttivat, että Bloombergin raportti, jonka mukaan Kiina neuvoi pankkeja rajoittamaan Yhdysvaltain valtion obligaatioiden omistuksiaan, lisäsi dollariin kohdistuvaa painetta.

Hopean hinta nousi maanantaina Euroopan markkinoilla noin 6 %, jatkaen elpymistään seitsemän viikon pohjalukemista toista peräkkäistä kauppaa ja käyden kauppaa jälleen yli 80 dollarin unssilta aktiivisen ostamisen tukemana alemmilta tasoilta.

Nousua tukee myös Yhdysvaltain dollarin nykyinen heikkeneminen valuuttamarkkinoilla ennen tärkeitä Yhdysvaltain talousjulkaisuja, jotka antavat vahvaa näyttöä keskuspankin korkourasta.

Hintakatsaus

Hopean hinta nousi tänään 6,0 % 82,48 dollariin unssilta avaushinnasta 77,87 dollaria, ja kaupankäynnin alin hinta oli 77,87 dollaria.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä hopean hinta nousi 9,75 %, mikä on kolmas nousunsa viimeisten neljän kaupankäyntipäivän aikana. Hopean hinta oli aiemmin käyty seitsemän viikon pohjalukemissa 64,08 dollarissa unssilta.

Viime viikolla hopean hinta laski 8,65 % ja kirjasi toisen peräkkäisen viikkotappionsa. Tämä johtui jatkuvasta korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta ennätystasolta sekä huolesta kulta- ja hopeafutuurisopimusten korkeammista marginaalivaatimuksista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia jatkaen laskuaan toista peräkkäistä kauppaa ja heijastaen Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Laskua ajavat negatiiviset paineet, joita johtavat suurten teknologiayritysten pääomamenojen tiukempi valvonta, kasvava huoli tekoälyyn liittyvistä häiriöistä ohjelmistoalalla sekä kulta- ja hopeamarkkinoihin liittyvät likviditeetti- ja marginaalipaineet.

Yhdysvaltain korot

San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina, että työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi saatetaan tarvita yksi tai kaksi lisäkoronlaskua.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys maaliskuun kokouksessa on 85 % ja 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys 15 %.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskuspankin virkamiesten lisäkommentteja.

Tiistaista alkaen julkaistaan useita keskeisiä Yhdysvaltain tilastoja, mukaan lukien vähittäismyynti, keskiviikkona viivästynyt työllisyysraportti, torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja perjantaina tammikuun ydininflaatiotiedot.

Kullan hinta nousi maanantaina Euroopan markkinoilla yli 1,5 % ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä kauppaa. Hinta nousi jälleen psykologisen 5 000 dollarin unssitason yläpuolelle. Tätä tukee Yhdysvaltain dollarin lasku suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin.

Useiden keskuspankin virkamiesten lievempien kommenttien jälkeen kauppiaat seuraavat tällä viikolla tarkasti Yhdysvaltojen keskeisiä talousjulkaisuja, jotka antavat vahvaa näyttöä Yhdysvaltojen korkojen kehityksestä tämän vuoden aikana.

Hintakatsaus

Kullan hinta nousi tänään 1,65 % 5 047,18 dollariin unssilta avaushinnasta 4 964,30 dollaria, ja kaupankäynnin alin hinta oli 4 964,30 dollaria.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 3,7 %, mikä on kolmas nousunsa neljän viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Nousua vauhdittivat turvasatama-arvojen ostaminen Yhdysvaltojen ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden keskellä.

Kullan hinta nousi viime viikolla 1,45 prosenttia, mikä oli neljäs viikoittainen nousunsa viimeisen viiden viikon aikana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia jatkaen laskuaan toista peräkkäistä kauppaa ja heijastaen Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Heikompi dollari tekee dollarimääräisistä kultaharkoista houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille, mikä tukee kysyntää.

Dollariin kohdistuu negatiivista painetta suurten teknologiayritysten pääomamenojen tiukemmasta valvonnasta, kasvavasta huolesta tekoälyn aiheuttamista ohjelmistoalan häiriöistä sekä kulta- ja hopeamarkkinoihin liittyvistä likviditeetti- ja marginaalipaineista.

Yhdysvaltain korot

San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly sanoi perjantaina, että työmarkkinoiden heikkouden korjaamiseksi saatetaan tarvita yksi tai kaksi lisäkoronlaskua.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyys maaliskuun kokouksessa on 85 % ja 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys 15 %.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja sekä keskuspankin virkamiesten lisäkommentteja.

Tiistaista alkaen julkaistaan useita keskeisiä Yhdysvaltain tilastoja, mukaan lukien vähittäismyynti, keskiviikkona viivästynyt työllisyysraportti, torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja perjantaina tammikuun ydininflaatiotiedot.

Kullan näkymät

OANDA:n Aasian ja Tyynenmeren alueen vanhempi markkina-analyytikko Kelvin Wong sanoi, että dollarin ja hopean sekä kullan välinen hyvin lyhytaikainen suhde pörssin aikana auttaa nostamaan jalometalleja.

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi, että myös tarjousten metsästys nostaa kullan hinnan takaisin yli 5 000 dollarin tason.

Hän lisäsi, että työllisyystietojen heikkous voi tukea kullan hinnan elpymistä, ja totesi, ettei keskuspankin ohjauskoron laskua odoteta ennen vuoden puoliväliä, elleivät työmarkkinatiedot osoita jyrkkää heikkenemistä.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin hallussa oleva määrä laski perjantaina 1,72 tonnia, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaishallinto laski 1 076,23 tonniin, mikä on alin taso sitten 15. tammikuuta.

Euro nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan ja jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäiväänsä. Euron kurssi nousi viikon huippuunsa, ja sitä tuki jatkuva laskupaine Yhdysvaltain dollariin ennen Yhdysvaltojen datapainotteista viikkoa.

Euroopan keskuspankin vuoden ensimmäisen rahapolitiikan kokouksen jälkeen odotukset maaliskuun koronlaskusta ovat helpottuneet inflaatiopaineiden viimeaikaisesta hidastumisesta huolimatta.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: euro nousi dollaria vastaan yli 0,35 % 1,1854 dollariin, joka on viikon korkein taso päivän avauskurssista 1,1810 dollaria, ja kirjasi istunnon pohjan 1,1809 dollarissa.

Euro päätti perjantaina 0,3 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen kauppavaihtoon osana elpymistä kahden viikon pohjalukemista 1,1766 dollarissa.

Viime viikolla euro heikkeni 0,3 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen viikoittainen lasku kolmeen viikkoon korjausliikkeen ja viiden vuoden huippulukemista tehtyjen voittojen kotiutusten vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,35 prosenttia ja oli nyt toisena peräkkäisenä laskusuhdanteena, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Lasku tapahtuu negatiivisen paineen alla, jota johtavat suurten teknologiayritysten pääomamenojen tiukempi valvonta, kasvavat pelot tekoälyn aiheuttamista häiriöistä ohjelmistoalalla sekä kultaan ja hopeaan liittyvät likviditeetti- ja marginaalipaineet.

Dollarin heikkous tulee viikon alussa, jolla julkaistaan useita tärkeitä Yhdysvaltoja koskevia tietoja, mukaan lukien vähittäismyynti-, inflaatio- ja keskiviikkona julkaistava viivästynyt työllisyysraportti.

Euroopan korot

Euroopan keskuspankki (EKP) piti ohjauskorkonsa viime viikolla ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022. Kyseessä oli viides peräkkäinen kokous ilman muutoksia.

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi, ettei pankki "sitoudu etukäteen tiettyyn korkouraan" ja korosti, että maaliskuun päätös riippuu kokonaan tulevina viikkoina saatavista tiedoista.

Lagarde lisäsi, että EKP seuraa tarkasti euron vaihtokurssia ja totesi, että valuutan nykyinen vahvuus auttaa hillitsemään tuonti-inflaatiota ja voi tukea tavoitteiden saavuttamista ilman lisäkiristyksiä.

Rahamarkkinat hinnoittelivat odotukset uudelleen kokouksen jälkeen, ja EKP:n maaliskuun 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys laski 50 prosentista 30 prosenttiin.

Sijoittajat odottavat lisää euroalueen inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.