Britannian punta heikkeni Euroopan kaupankäynnissä tiistaina valuuttakoriin nähden ja jatkoi liikettään negatiivisella alueella toista päivää peräkkäin Yhdysvaltain dollaria vastaan, kun kauppiaat keskittyvät edelleen ostamaan Yhdysvaltain valuuttaa odotusten laskiessa keskuspankin ohjauskorkoa maaliskuussa.

Puntaa painavat myös vahvat odotukset Englannin pankin korkojen laskemisesta maaliskuussa. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun vuoksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia keskeisiä Ison-Britannian työmarkkinatietoja.

Hintakatsaus

• Britannian punnan vaihtokurssi tänään: Punta laski dollaria vastaan 0,2 % 1,3604 dollariin avauskurssista 1,3633 dollaria ja saavutti korkeimman kurssinsa 1,3635 dollarissa.

• Punta menetti maanantaina 0,2 % dollaria vastaan, mikä on sen neljäs tappio viimeisen viiden päivän aikana. Syynä tähän ovat spekulaatiot Ison-Britannian korkojen ympärillä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina yli 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä istuntoa heijastaen Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa vahvuutta suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Viime viikolla julkaistut vahvat Yhdysvaltain työmarkkinaluvut vähensivät keskuspankin ohjauskoron laskun todennäköisyyttä maaliskuussa.

CME FedWatch -työkalun mukaan Yhdysvaltain korkojen pitämisen ennallaan hinnoittelu maaliskuun kokouksessa on tällä hetkellä noin 90 %, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun hinnoittelu on lähellä 10 %.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tällä viikolla keskuspankin viimeisimmän kokouksen pöytäkirjaa useiden tärkeiden Yhdysvaltain talousjulkaisujen lisäksi.

Ison-Britannian korot

• Englannin keskuspankin viime viikon kokouksen jälkeen kauppiaat lisäsivät odotuksiaan rahapolitiikan keventämissyklin jatkamisesta ja korkojen laskemisesta.

• Markkinahinnoittelu Englannin pankin maaliskuun kokouksessa tekemälle 25 peruspisteen koronlaskulle on tällä hetkellä yli 60 %.

Ison-Britannian työmarkkinat

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia keskeisiä Ison-Britannian työmarkkinatietoja, mukaan lukien tammikuun työttömyyshakemukset, sekä joulukuun työttömyysasteen ja keskipalkan tietoja.

Britannian punnan näkymät

Odotamme Economies.comissa seuraavaa: jos Ison-Britannian työmarkkinatiedot tulevat markkinaodotuksia heikommin, Englannin keskuspankin koronlaskun todennäköisyys maaliskuussa kasvaa, mikä johtaisi lisäpaineisiin Englannin punnan kurssissa.

Japanin jeni nousi tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se palasi eilen hetkeksi keskeytettyyn nousuun Yhdysvaltain dollaria vastaan ja palasi lähelle kahden viikon huippuaan. Japanin pääministeri Sanae Takaichin talouspolitiikkaan suhtaudutaan optimistisesti, eikä sen odoteta perustuvan liialliseen finanssipoliittiseen elvytystoimintaan.

Odotusten hälventyessä Japanin keskuspankin korkojen nostosta maaliskuun kokouksessaan sijoittajat odottavat lisää indikaattoreita ja signaaleja, jotka voisivat vahvistaa rahapolitiikan kiristämisen perusteita huhtikuun kokouksessa. Erityistä huomiota kiinnitetään inflaatioon, palkkoihin ja paikallisen valuutan liikkeisiin.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari laski jeniä vastaan 0,35 % 152,99 jeniin avauskurssin 153,51 jenistä ja saavutti korkeimman kurssinsa 153,75 jenissä.

• Jeni laski maanantaina 0,6 % dollaria vastaan. Tämä oli ensimmäinen päivittäinen lasku kuuteen päivään. Jeni laski korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen rajoissa kahden viikon huipputasolta 152,27 jenistä.

• Voittoa kotiuttavien myyntien lisäksi jeni heikkeni sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Japanin talouskasvun jääneen odotuksia heikommaksi viime vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Takaichin käytännöt

Pääministeri Sanae Takaichin ja Japanin keskuspankin pääjohtajan Kazuo Uedan tapaaminen päättyi epäsuoraan sopimukseen keskuspankin itsenäisyyden ja uuden talouspolitiikan tasapainottamisesta. Molemmat osapuolet korostivat tiiviin koordinoinnin merkitystä kysyntävetoisen kestävän kasvun saavuttamiseksi ja samalla valuuttamarkkinoiden jyrkän volatiliteetin välttämiseksi.

Vaikka Ueda piti kiinni pankin oikeudesta mukauttaa rahapolitiikkaa tulevien tietojen perusteella, kokouksen sävy kallistui kärsivällisyyden suuntaan, mikä viestitti markkinoille, että Japanin keskuspankki ei välttämättä kiirehdi korkojen nostamista ennen kuin se on vahvistanut hallituksen finanssipoliittisten elvytyssuunnitelmien tehokkuuden, mikä tukee niin kutsutun "Takaichi-kaupan" vakautta lyhyellä aikavälillä.

Takaichi esitteli yksityiskohtia "älykkäästä elvytyspaketistaan" ja selitti, että se perustuu kurinalaisiin laskelmiin eikä sen tarkoituksena ole ajaa hallitsematonta inflaatiota, vaan pikemminkin vahvistaa talouskasvua. Esityksen tarkoituksena vaikutti olevan hälventää Uedan huolta julkisen velan kestävyydestä.

Japanin korot

• Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin maaliskuun kokouksessa toteuttamasta 25 peruspisteen koronnostosta on tällä hetkellä alle 10 %.

• Huhtikuun kokouksessa 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnoittelu on tällä hetkellä noin 50 %.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Öljyn hinta nousi maanantaina noin prosentin, kun sijoittajat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin tulevien neuvottelujen vaikutuksia, joiden tavoitteena on lieventää tilannetta, ja OPEC+-liittouman odotusten kasvaneen tarjonnan keskellä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 0,90 dollaria eli 1,33 % ja päättyivät 68,65 dollariin tynnyriltä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 63,75 dollariin tynnyriltä, mikä on 0,86 dollaria eli 1,37 % nousua, klo 14.14 itäistä aikaa (klo 19.14 GMT). Yhdysvaltain sopimukselle ei ollut virallista kauppahintaa maanantaina presidentin päivän pyhäpäivän vuoksi.

Molemmat vertailuraakaöljyt laskivat viikoittain viime viikolla, Brentin laskiessa noin 0,5 % ja WTI:n 1 % sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että Washington voisi päästä sopimukseen Teheranin kanssa ensi kuukauden aikana.

Yhdysvaltojen ja Iranin on määrä pitää toinen neuvottelukierros Genevessä tiistaina keskustellakseen Iranin ydinohjelmasta. Ennen näitä neuvotteluja Iranin ulkoministeri tapasi maanantaina Kansainvälisen atomienergiajärjestön johtajan. Kansainvälinen atomienergiajärjestö on YK:n ydintoiminnan valvonnasta vastaava elin.

Iranilaisen diplomaatin mainitsemien raporttien mukaan Teheran pyrkii Washingtonin kanssa ydinsopimukseen, joka hyödyttäisi taloudellisia hyötyjä molemmille osapuolille. Keskustelut kattavat energia- ja kaivosinvestoinnit sekä lentokoneiden hankinnat.

Toisaalta Yhdysvaltain virkamiehet kertoivat Reutersille, että Yhdysvallat valmistautuu mahdolliseen jatkuvaan sotilaalliseen kampanjaan, jos neuvottelut epäonnistuvat, kun taas Iranin vallankumouskaarti varoitti, että kaikki iskut Iranin alueelle voivat laukaista kostotoimia Yhdysvaltain sotilastukikohtia vastaan.

Vaikka geopoliittiset jännitteet tukevat hintoja, OPEC+ toimii vastapainona, sillä liittouma on taipuvainen 1. maaliskuuta pidettävässä kokouksessaan jatkamaan tuotannon lisäämistä huhtikuusta alkaen kolmen kuukauden tauon jälkeen.

Hintoja tukivat myös Kiinan raakaöljyn tuonnin jatkuva vahvuus ja öljyn viennin häiriöt, UBS:n öljyanalyytikko Giovanni Staunovo kertoo.

Laivaustilastot ja kauppiaiden arviot osoittivat, että Kiinan venäläisen öljyn tuonti kasvaa helmikuussa kolmatta kuukautta peräkkäin uuteen ennätykseen sen jälkeen, kun Intia vähensi ostojaan Yhdysvaltojen painostuksesta.

Bitcoin laski maanantaina jatkaen tappioitaan sen jälkeen, kun kryptomarkkinat olivat laskeneet jyrkästi neljä viikkoa peräkkäin. Epävarmuus koroista jatkoi vastenmielisyyttä korkean riskin omaisuuseriä kohtaan.

Kello 05.55 ET (kello 10.55 GMT) Bitcoinin arvo oli laskenut 2,2 % 68 875,0 dollariin sen jälkeen, kun maailman suosituin kryptovaluutta vetäytyi lyhyen viikonloppuna tapahtuneen 70 000 dollarin nousun jälkeen.

Strategi: Ei likvidaatioriskiä, vaikka Bitcoin laskisi 8 000 dollariin

Strategy (Nasdaq: MSTR) — maailman suurin Bitcoinin institutionaalinen haltija — ilmoitti sunnuntaina pystyvänsä täyttämään velkansa, vaikka Bitcoinin hinta laskisi 8 000 dollariin kolikkoa kohden.

Yhtiö sanoi sosiaalisen median viestissä, että se voi "kestää BTC:n hinnan laskun 8 000 dollariin ja silti pitää hallussaan riittävästi varoja kattaakseen täysin velkamme".

Yhtiöllä on 714 644 Bitcoinia, ja se on rahoittanut ostoksensa sekä uusilla osakeanneilla että pitkäaikaisella velkarahoituksella.

Myös merkittävän Bitcoin-tukijan Michael Saylorin johtama Strategy on jatkanut kolikoiden ostamista viime viikkoina, vaikka maailman suurimman kryptovaluutan vauhti on jatkuvasti hiipumassa.

Bitcoinin arvo on nyt laskenut noin 50 % lokakuun ennätyslukemistaan, lähes 126 000 dollarista. Token on johtanut tappioihin spekulatiivisten omaisuuserien joukossa, kun epävarmuus Yhdysvaltain korkojen kehityksestä on ajanut kauppiaita pois riskialttiimmista sijoituksista.

Bitcoinin pitkittynyt lasku on myös herättänyt huolta siitä, että Strategy saattaa joutua realisoimaan osan omistuksistaan velkavelvoitteidensa täyttämiseksi, vaikka Saylor on toistuvasti vähätellyt näitä riskejä.

Strategy raportoi helmikuun alussa 12,4 miljardin dollarin tappion joulukuun neljänneksellä verrattuna 670,8 miljoonan dollarin tappioon vuoden 2024 vastaavalla ajanjaksolla. Suurten Bitcoin-omistusten lisäksi yhtiön liikevoitto on edelleen rajallinen.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Altcoinit seuraavat Bitcoinin laskua

Myös laajemmat kryptovaluuttojen hinnat laskivat maanantaina seuraten Bitcoinin jatkuvia tappioita.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Etherin arvo laski 3,9 prosenttia 1 982,03 dollariin.

XRP laski 5,9 % 1,4919 dollariin.

BNB laski noin kaksi prosenttia.

Solana ja Cardano laskivat vastaavasti 4,2 % ja 3,4 %.

Meemitokeneista Dogecoinin arvo laski 9,5 % ja TRUMP-kolikon 1,1 %.

Tunnelma kryptomarkkinoita kohtaan on pysynyt heikkona lokakuusta lähtien, ja sekä yksityissijoittajien että institutionaalisten sijoittajien sijoitukset ovat hidastuneet jyrkästi. Kullan hinnan vahva nousu – jalometallien spekulatiivisen nousun keskellä – on myös pitkälti varjostanut Bitcoinia, kun sijoittajat siirtyvät kohti konkreettisia omaisuuseriä.