Euro nousi torstaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisiä valuuttoja vastaan ja on matkalla saavuttamaan ensimmäisen neljään kauppapäivään vahvistumisensa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tätä tukee parantunut riskinottohalukkuus, kun toiveet Lähi-idän konfliktin lopettavasta rauhansopimuksesta kasvavat, erityisesti Yhdysvaltojen välittämän Hizbollahin ja Israelin välisen tulitauon ilmoituksen jälkeen.

Odotukset Euroopan keskuspankin koronnostosta myöhemmin tässä kuussa ovat myös vahvistuneet, erityisesti sen jälkeen, kun euroalueelta saadut tuoreet tiedot osoittivat inflaation kiihtyneen viime kuussa energian ja palveluiden hintojen nousun vetämänä.

Hintakatsaus

• Euro nousi noin 0,15 % dollaria vastaan 1,1613 dollariin avaushinnasta 1,1597 dollaria. Istunnon alin kurssi oli 1,1595 dollaria.

• Euro päätti keskiviikon 0,3 % laskussa dollaria vastaan. Kyseessä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilasvaihtojen sekä Iranin Kuwaitiin ja Bahrainiin kohdistuneiden iskujen keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 % kahden kuukauden huippulukemasta 99,55 pisteestä ja oli matkalla kohti ensimmäistä laskuaan neljään kaupankäyntipäivään. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laskua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni riskinottohalukkuuden parantuessa uutisen jälkeen, jonka mukaan Yhdysvaltojen välitys oli onnistuneesti varmistanut tulitaukosopimuksen Hizbollahin ja Israelin välille.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta laski torstaina noin 1,5 prosenttia, vetäytyen lähes kahden viikon korkeimmalta tasoltaan ja kohti ensimmäistä päivittäistä laskuaan neljän kaupankäyntipäivän jälkeen.

Lasku tapahtuu samaan aikaan kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin suhteen kasvaa, että ne voisivat päästä laajempaan rauhansopimukseen, johon sisältyisi Hormuzinsalmen avaaminen uudelleen.

Iranin sodan kehitys

• Trumpin hallinto ilmoitti keskiviikkoiltana, että Israel ja Libanon olivat sopineet tulitauon täytäntöönpanosta vihollisuuksien lopettamiseksi, mikä lisäsi toiveita laajemmasta sopimuksesta Iraniin liittyvän konfliktin lopettamiseksi.

• Trump sanoi Iranin suostuneen luopumaan ydinaseista, vaikka varoittikin, että sen kanta voi vielä muuttua. Hän totesi myös, että Hormuzinsalmi avataan uudelleen "välittömästi", kun Iran allekirjoittaa sopimuspöytäkirjan.

• Republikaanien hallitsema Yhdysvaltain edustajainhuone hyväksyi keskiviikkona päätöslauselman, jonka tarkoituksena on estää presidentti Donald Trumpia jatkamasta sotaa Irania vastaan.

Euroopan korot

• Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että euroalueen inflaatio kiihtyi viime kuussa Iranin konfliktin vaikutuksiin liittyvien energian ja palveluiden hintojen nousun vauhdittamana.

• Näiden lukujen jälkeen rahamarkkinat nostivat Euroopan keskuspankin 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyttä kesäkuussa 90 prosentista 95 prosenttiin.

• Reutersin lähteet antoivat ymmärtää, että EKP todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa, koska inflaatio-odotukset ovat siirtymässä kohti ei-toivottua skenaariota.

Japanin jeni nousi torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin nähden. Se alkoi toipua viiden viikon pohjalukemista suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja oli matkalla kohti ensimmäistä nousuaan neljään kauppavaihtoon. Liikkettä tukivat edulliset ostot sen jälkeen, kun valuutta putosi vaihteluvälille, jota pidetään yleisesti mahdollisena laukaisevana tekijänä Japanin viranomaisten interventioille lähellä 160 jenin tasoa.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari vetäytyi kahden kuukauden korkeimmalta tasoltaan, ja öljyn maailmanmarkkinahinnat laskivat toiveiden kasvaessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä rauhansopimuksesta, erityisesti sen jälkeen, kun Hizbollahin ja Israelin välillä oli ilmoitettu Yhdysvaltojen välittämästä tulitauosta.

Hintakatsaus

• Dollari laski 0,15 % jeniä vastaan 159,83 jeniin avauskurssin 160,06 jenistä saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 160,08 jenissä.

• Jeni laski keskiviikkona 0,1 % dollaria vastaan, mikä oli sen kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku. Jeni saavutti viiden viikon pohjalukeman 160,09 jenissä Persianlahden alueen kiristyvien sotilaallisten jännitteiden keskellä.

160 jenin kynnysarvo

Japanin viranomaiset seuraavat edelleen tarkasti valuuttamarkkinoiden liikkeitä, erityisesti jenin liikkuessa keskeisen 160 jenin dollarikurssin tuntumassa, jota on pitkään pidetty kynnysarvona, joka voisi johtaa uusiin interventioihin valuutan tukemiseksi.

Reuters raportoi aiemmin, että Tokio puuttui markkinoihin useita kertoja huhtikuun lopulla ja toukokuun alussa pysäyttääkseen jenin heikkenemisen. Valuutan elpyminen osoittautui kuitenkin lyhytaikaiseksi. Tuolloin vaihtokurssi oli 159,25 jeniä dollaria kohden, mikä oli heikoin taso sitten 30. huhtikuuta.

Japanin viranomaiset ovat varoittaneet jenin liiallisesta kurssivaihtelusta ja antaneet ymmärtää, että viranomaiset voivat ryhtyä päättäväisiin toimiin epäsäännöllisten markkinaliikkeiden estämiseksi.

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama toisti, että hallitus on "valmis ryhtymään asianmukaisiin toimiin", jos valuuttamarkkinoilla tapahtuu liiallisia tai spekulatiivisia liikkeitä.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda sanoi keskiviikkona, että keskuspankin on jatkettava korkojen nostamista talous- ja inflaatiokehityksen mukaisesti.

• Ueda huomautti, että hintojen nousuriskit näyttävät olevan suurempia kuin laskuriskit ja että ne voivat toteutua odotettua nopeammin.

• Näiden kommenttien jälkeen markkinahinnoittelu 25 peruspisteen korolle Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa nousi 65 prosentista 80 prosenttiin.

• Japanin keskuspankin on määrä kokoontua 15.–16. kesäkuuta tarkastelemaan rahapolitiikkaa ja arvioimaan maailman neljänneksi suurimman talouden kehitystä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski torstaina noin 0,15 % kahden kuukauden huippulukemasta 99,55 pisteestä ja oli matkalla kohti ensimmäistä tappiotaan neljään kaupankäyntipäivään, mikä heijastaa heikompaa kehitystä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollariin kohdistui painetta riskinottohalukkuuden parantuessa sen jälkeen, kun Yhdysvallat oli ilmoittanut onnistuneensa saamaan tulitaukosopimuksen Hizbollahin ja Israelin välille.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski torstaina noin 1,5 prosenttia, pois lähes kahden viikon korkeimmista tasoistaan ja kohti ensimmäistä päivittäistä laskuaan neljän kaupankäyntipäivän jälkeen.

Laskua vauhditti kasvava optimismi siitä, että Yhdysvallat ja Iran voisivat päästä rauhansopimukseen, joka sisältäisi Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen.

Iranin sodan kehitys

• Trumpin hallinto ilmoitti keskiviikkoiltana, että Israel ja Libanon olivat sopineet tulitauon täytäntöönpanosta vihollisuuksien lopettamiseksi, mikä lisäsi toiveita laajemmasta sopimuksesta Iraniin liittyvän konfliktin lopettamiseksi.

• Trump totesi Iranin suostuneen luopumaan ydinaseistaan, mutta varoitti, että sen kanta voi vielä muuttua. Hän sanoi myös, että Hormuzinsalmi avataan uudelleen "välittömästi", kun Iran allekirjoittaa sopimuspöytäkirjan.

• Republikaanien hallitsema Yhdysvaltain edustajainhuone hyväksyi keskiviikkona päätöslauselman, jonka tarkoituksena on estää presidentti Donald Trumpia jatkamasta sotaa Irania vastaan.

Yhdysvaltain osakkeet laskivat keskiviikkona ennätyskorkeistaan, kun Lähi-idän jännitteiden kärjistyminen ja raakaöljyn hinnan nousu ruokkivat inflaatiohuolia ja saivat sijoittajat kotiuttamaan voittoja.

Markkinoiden suorituskyky

Dow Jones Industrial Average laski 620,72 pistettä eli 1,21 % ja päätyi 50 687,07 pisteeseen. S&P 500 -indeksi laski 56,06 pistettä eli 0,74 % ja päätyi 7 553,72 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite laski 239,92 pistettä eli 0,89 % ja päätyi 26 853,98 pisteeseen.

Kaikki kolme suurinta Yhdysvaltain indeksiä päätyivät negatiiviselle alueelle rahoitus- ja teknologiasektorin tappioiden painostamana. Russell 2000 -pienten yhtiöiden indeksi tuotti suuryritysten vertailuindeksiä heikommin.

Sitä vastoin Philadelphia Semiconductor -indeksi nousi 1,4 %, mikä viestii tekoälyyn liittyvän innostuksen jatkumisesta. Kuusi niin kutsutusta seitsemän upean tekoälyn osakkeesta päätyi kuitenkin laskuun, ja Meta Platforms oli ainoa nousija, 4,2 %:n nousulla.

Ross Mayfield, sijoitusstrategia-analyytikko Bairdissa Louisvillessä, Kentuckyssa, sanoi, että tekoälyn osakkeilla käydään kauppaa omassa maailmassaan, jossa makrotaloudelliset ja geopoliittiset riskit jätetään suurelta osin huomiotta tietyissä rajoissa. Hän lisäsi, että sijoittajat suosivat edelleen näitä osakkeita, erityisesti päivinä, jolloin markkinat laajemmin vaikuttavat vähemmän houkuttelevilta.

Ohjelmisto- ja palveluindeksi laski 4 % viime kuukausien paineiden jälkeen, jotka liittyvät tekoälyn vaikutuksiin alaan.

Lähi-idän jännitteet

Jännitteet Lähi-idässä kiristyivät, kun Yhdysvallat ja Iran tekivät uusia ilmaiskuja, jotka koettelivat jo ennestään haurasta tulitaukoa.

Öljyn hinta nousi, mikä herätti huolta siitä, että korkeammat energiakustannukset voisivat kehittyä laajemmaksi ja pitkäkestoisemmaksi inflaatioaalloksi.

Bill Northey, sijoitusjohtaja US Bank Wealth Managementissa Montanassa, sanoi markkinoiden olevan edelleen puristuksissa Yhdysvaltojen vahvojen talouden perustekijöiden ja huolen välillä siitä, että pitkittynyt Lähi-idän konflikti voisi luoda laskusuhdanteen riskejä.

Hän lisäsi, että inflaatio-odotusten kannalta keskeinen tekijä on Hormuzinsalmen sulkemisen kesto ja totesi, että pitkittynyt häiriö vähentäisi keskuspankin korkojen laskujen todennäköisyyttä vuonna 2026.

CME:n FedWatch Toolin mukaan rahoitusmarkkinat hinnoittelevat nyt 41,1 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuun kokouksen jälkeen, kun kuukausi sitten luku oli vain 9,1 prosenttia.

Samaan aikaan New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John Williams toisti, että keskuspankin ei tarvitse säätää korkoja inflaatioriskeistä huolimatta, ja väitti rahapolitiikan olevan edelleen "oikeassa paikassa".

Taloustiedot osoittivat, että Yhdysvaltain työmarkkinat pysyvät vakaina ja palvelusektori jatkaa kasvuaan. Panoskustannukset pysyivät kuitenkin korkeina, ja yritysten menosuunnitelmat näyttivät vaimeilta nousevien energian hintojen ja jatkuvan geopoliittisen epävarmuuden keskellä.

Myös Yhdysvaltain keskuspankin Beige Book osoitti, että taloudellinen aktiviteetti kiihtyi viime viikkoina ja työllisyys pysyi pääosin vakaana. Sotaan liittyvien korkeampien energian hintojen vaikutusta kuvailtiin kuitenkin laajalle levinneeksi.

S&P 500 -indeksin yhdestätoista pääsektorista teknologia- ja rahoitusalalla tapahtuivat jyrkimmät laskut, kun taas energiayhtiöiden osakkeet tuottivat vertailua paremmin korkeampien öljyn hintojen ansiosta.

Puolijohdesektorilla Marvellin, Intelin, Qualcommin ja Sandiskin osakkeet nousivat 3,7–6,7 prosenttia.

Broadcomin osakekurssi kuitenkin laski 4,5 prosenttia pörssin aukioloaikojen jälkeen tulosjulkistuksensa jälkeen.

GameStopin osakekurssi nousi 6 % sen jälkeen, kun alkuperäinen meme-osakeyhtiö raportoi neljännesvuosittaisen liikevaihdon kasvusta ja ilmoitti kahden miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta.

Samaan aikaan lähteet kertoivat Reutersille tiistaina, että Elon Muskin SpaceX aikoo hinnoitella listautumisannin 135 dollariin osakkeelta ja pyrkii keräämään ennätykselliset 75 miljardia dollaria.

S&P 500 -indeksi rekisteröi 33 uutta 52 viikon huippua ja 19 uutta pohjaa, kun taas Nasdaq raportoi 90 uutta huippua ja 137 uutta pohjaa.

Yhdysvaltain pörssien kaupankäyntivolyymi oli yhteensä 19,81 miljardia osaketta, kun se edellisten 20 täyden kaupankäyntipäivän aikana oli keskimäärin 20,12 miljardia osaketta.

Useimpien kryptovaluuttojen arvo laski keskiviikkona Lähi-idän jännitteiden kiristyessä ja sijoittajien odottaessa keskeisiä Yhdysvaltain taloustietoja, jotka voisivat vahvistaa odotuksia keskuspankin koronnostosta koronlaskun sijaan meneillään olevan konfliktin aiheuttamien inflaatiopaineiden keskellä.

Kello 21.33 GMT mennessä Ethereumin kurssi oli CoinMarketCapissa 5,9 % laskussa ja sen arvo oli 1 801,4 dollaria.

Lähi-idän kehitys

Iran laukaisi ballistisia ohjuksia naapurimaita, kuten Kuwaitia ja Bahrainia, kohti. Kuwaitin viranomaisten ja valtion tiedotusvälineiden mukaan iskuissa kuoli yksi ihminen ja kymmeniä loukkaantui. Samaan aikaan Yhdysvaltain joukot tekivät iskuja Iranin Qeshm-saarelle.

Mizuhon energiafutuurien johtaja Bob Yawger sanoi, että tulitauon näkymät näyttävät hiipuvan, ja lisäsi, että nykyinen kehityssuunta viittaa tilanteen heikkenemiseen entisestään.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti neuvottelujen olevan edelleen käynnissä. Iranin puolivirallinen Tasnim-uutistoimisto kuitenkin raportoi keskiviikkona, ettei Teheran ole vastannut Yhdysvalloille viime päivinä ja että epäsuora viestintä sovittelijoiden kautta on keskeytetty, kunnes Iranin ehdot Libanonin taistelujen lopettamiseksi täyttyvät.

Israel jatkaa suurinta sotilaallista hyökkäystään Libanoniin 25 vuoteen konfliktissa, joka on jatkunut 2. maaliskuuta lähtien, jolloin Hizbollah avasi tulen Iranin tukemiseksi.

Keskiviikkona julkaistussa podcast-haastattelussa Trump sanoi Iranin sitoutuneen olemaan omistamatta ydinaseita ja että Iranin korkein johtaja ajatollah Mojtaba Khamenei osallistuu neuvotteluihin.

Fed ja inflaatio

Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Kevin Warsh lupasi tiistaina nelivuotisen kautensa avauspuheenvuorossaan noudattaa "Yhdysvaltain keskuspankin parhaita perinteitä" ja lupasi samalla kattavan katsauksen mahdollisiin tuleviin uudistuksiin.

Samaan aikaan Clevelandin keskuspankin pääjohtaja Beth Hammack sanoi, että Yhdysvaltain keskuspankki saattaa joutua pian nostamaan korkoja, jos jo ennestään kohonneet inflaatiopaineet jatkavat voimistumistaan.

Markkinat ovat myös kiinnostuneita perjantaina julkaistavasta Yhdysvaltojen toukokuun maatalouden ulkopuolisten työllisyyslukujen raportista, joka voi antaa lisävihjeitä keskuspankin rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

ADP:n kansallinen työllisyysraportti osoitti, että Yhdysvaltojen yksityisen sektorin työllisyys kasvoi toukokuussa odotettua enemmän.