Euro jatkoi laskuaan suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin tiistaina Euroopan kaupankäynnissä. Kolmen päivän toipumisjakson jälkeen euro laski Yhdysvaltain dollariin nähden ja palasi kohti alimmalle tasolleen 13 kuukauteen. Yhteinen valuutta on nyt matkalla kohti toista peräkkäistä kuukausittaista tappiota, kun sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena sijoitus- ja reservivaluuttana valuuttamarkkinoilla.

Myöhemmin tänään Saksa julkaisee kesäkuun inflaatioraporttinsa, jonka odotetaan antavan tärkeitä vihjeitä siitä, voisiko Euroopan keskuspankki nostaa korkoja uudelleen ennen vuoden loppua.

Hinta

• EUR/USD-kurssi laski 0,25 % 1,1395 dollariin avaustason 1,1422 dollarista saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1426 dollarissa.

• Euro päätti maanantain 0,35 % nousussa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu, kun valuutta jatkoi toipumistaan 13 kuukauden pohjalukemistaan 1,1325 dollarista.

• Alhaisemmilta tasoilta tapahtuneiden edullisten ostojen lisäksi euro hyötyi myös Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä sopimuksesta vihollisuuksien lopettamisesta ja teknisten neuvottelujen jatkamisesta aiemmin sovitun 60 päivän kehyksen mukaisesti.

Kuukausittainen suorituskyky

• Kesäkuussa, joka päättyy virallisesti tämänpäiväiseen kaupankäyntiin, euro on laskenut 2,3 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on edelleen matkalla kohti toista peräkkäistä kuukausittaista laskua.

• Lasku heijastaa Yhdysvaltain dollarin vahvaa kysyntää keskuspankin uuden puheenjohtajan Kevin Warshin johdolla pitämän kovan linjan kokouksen jälkeen.

• Dollarin kysyntää turvasatamavaihtoehtona ovat tukeneet myös Iranin konfliktin seuraukset ja Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jatkuvat sotilaalliset jännitteet.

Euroopan korot

• Raporttien mukaan Euroopan keskuspankki harkitsee rahapolitiikan normalisoinnin keskeyttämistä heinäkuussa, jos energian hinnat pysyvät lähellä nykytasoa.

• Rahamarkkinat hinnoittelevat edelleen noin 30 prosentin todennäköisyydeksi EKP:n 25 peruspisteen koronnostoa heinäkuun kokouksessa.

• Sijoittajat odottavat nyt Saksan kesäkuun inflaatiotietoja myöhemmin tänään, mikä voi muuttaa merkittävästi odotuksia Euroopan koroista.

Euron näkymät

Economies.comin mukaan jos Saksan inflaatioluvut ovat markkinoiden odotuksia heikompia, EKP:n koronnoston todennäköisyys tänä vuonna voi pienentyä entisestään, mikä voi johtaa euron lisätappioihin globaaleja valuuttoja vastaan.

Japanin jeni heikkeni tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin nähden. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä kauppaa ja putosi alimmalle tasolleen sitten vuoden 1986. Tämä on ruokkinut spekulaatioita siitä, että Japanin viranomaiset saattavat puuttua valuuttamarkkinoihin puolustaakseen valuuttaa liialliselta volatiliteetilta.

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi hallituksen olevan edelleen valmis ryhtymään asianmukaisiin toimiin liiallisia valuuttakurssivaihteluita vastaan. Samaan aikaan pääministeri Minoru Kihara totesi, että Japani jatkaa pyrkimyksiään rakentaa taloutta, joka on vähemmän altis valuuttakurssien vaihteluille.

Hinta

• USD/JPY nousi 0,3 % 162,40 jeniin, mikä on sen korkein taso sitten joulukuun 1986, avaustason 161,93 jälkeen. Pari saavutti päivänsisäisen pohjan 161,85 jenissä.

• Jeni laski maanantaina 0,15 % Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli maanantain viides tappio viimeisen kuuden kaupankäyntipäivän aikana. Huolet Japanin ja Yhdysvaltojen välisen kasvavan korkoeron painoivat edelleen valuuttaa.

Kuukausittainen suorituskyky

• Kesäkuussa, joka päättyy virallisesti tämänpäiväiseen kaupankäyntiin, Japanin jeni on laskenut noin 2,0 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla toiseen peräkkäiseen kuukausittaiseen laskuun, joka on myös suurin kuukausittainen tappio lokakuun 2025 jälkeen.

• Kuukausittainen heikkous heijastaa sijoittajien vahvaa kysyntää Yhdysvaltain dollarille uuden puheenjohtajansa Kevin Warshin johdolla pidetyn haukkamaisen keskuspankin kokouksen jälkeen.

• Kasvavat odotukset keskuspankin lisäkorkojen nostoista tänä vuonna ovat uudelleen herättäneet huolta Yhdysvaltojen ja Japanin välisen korkoeron kasvusta dollarin eduksi.

Japanin viranomaiset

Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi tiistaina, että hallitus on valmis ryhtymään asianmukaisiin toimiin valuuttakurssien liiallisen epävakauden hillitsemiseksi.

”Se sisältää päättäväisiä toimia, joista Japani ja Yhdysvallat ovat sopineet”, Katayama sanoi.

Hallituksen pääsihteeri Minoru Kihara kertoi myös toimittajille, että hallitus jatkaa pyrkimyksiään vähentää talouden alttiutta valuuttakurssivaihteluille ja on samalla valmis puuttumaan valuuttamarkkinoihin tarvittaessa. Hän kieltäytyi kommentoimasta suoraan jenin nykyistä tasoa.

Näkymät ja analyysi

• Nomuran Pohjois-Aasian sijoitusjohtaja Julia Wang sanoi, että Japani saattaa puuttua valuuttamarkkinoihin jenin laskiessa useiden vuosikymmenten pohjalukemiin, vaikka hän odottaakin laajempien markkinavaikutusten jäävän lyhytaikaisiksi.

• Wang lisäsi, että vaikka interventio ei ole virallisesti sidottu mihinkään tiettyyn valuuttakurssitasoon, jenin uusi syklin pohja voi lisätä kotimaisia huolenaiheita valuutan heikkoudesta ja lisätä virallisten toimien todennäköisyyttä.

• Hän huomautti, että jenin yleiset näkymät ovat edelleen heikot, koska Japanin ja Yhdysvaltojen väliset suuret korko- ja reaalituottoerot suosivat edelleen carry trade -kauppaa, jossa sijoittajat lainaavat halvalla jeneinä ja sijoittavat korkeamman tuoton omaisuuseriin muualla.

• StoneX:n vanhempi markkina-analyytikko Matt Simpson sanoi, että Japanin valtiovarainministeriö puuttuisi asiaan, jos se voisi, mutta sillä on edessään vaikea haaste liikkuessaan haukkamaisen keskuspankin johdosta.

• Simpson lisäsi, että jos Yhdysvaltojen taloustiedot yllättävät rahapolitiikan keventämisen myöhemmin tällä viikolla, Japanin viranomaiset voisivat tarttua tilaisuuteen puuttua asiaan aggressiivisemmin dollarin ollessa paineen alla. Siihen asti interventiouhkaukset pysyvät todennäköisesti pääosin sanallisina.

Japanin korot

• Markkinaarvio Japanin keskuspankin heinäkuun kokouksessa esittämälle 25 peruspisteen korolle on edelleen alle 25 %.

• Sijoittajat odottavat Japanista lisää inflaatio-, työmarkkina- ja palkkatietoja, jotka saattavat pakottaa arvioimaan odotuksiaan uudelleen.

XRP korjasi joitakin viimeaikaisia tappioitaan ja kävi kauppaa lähellä 1,05 dollarin tasoa kirjoitushetkellä maanantaina, kun rajat ylittävien maksujen token yritti toipua viime viikon myyntiaalloista, jotka kiihtyivät Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen vaihdon aikana.

Yhdysvaltain keskuspankki ja työllisyysraportti keskiössä

Yhdysvaltain keskuspankki (FED) piti ohjauskorot ennallaan tässä kuussa, mutta päättäjät antavat edelleen ymmärtää, että korot saattavat nousta myöhemmin tänä vuonna, koska inflaatio voi pysyä keskuspankin kahden prosentin tavoitetta korkeampana.

Sijoittajat odottavat nyt ADP:n keskiviikon työllisyyslukuja ja torstain Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen raporttia saadakseen lisävihjeitä keskuspankin rahapolitiikan näkymistä.

Kauppiaat näkevät tällä hetkellä noin 60 prosentin todennäköisyydellä korkojen nostolle syyskuuhun mennessä.

Pysyvä nousu 1,05 dollarin tason yläpuolella voisi auttaa vahvistamaan nousutrendin paluuta, erityisesti kun kaksi suurinta kryptovaluuttaa, Bitcoin ja Ethereum, yrittävät myös nousta.

Vaatimattomat sijoitusvirrat tukevat XRP:tä

Spot XRP -pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF) kirjattiin nettosijoituksia useana päivänä viime viikolla.

SoSoValuen tietojen mukaan Yhdysvalloissa listattuihin spot XRP ETF -rahastoihin tehdyt sijoitukset lähes kaksinkertaistuivat 23 miljoonaan dollariin, kun edellisen viikon vastaavana ajankohtana ne olivat noin 11 miljoonaa dollaria.

Kumulatiiviset nettosijoitukset ovat nyt 1,47 miljardia dollaria, kun ne viikkoa aiemmin olivat 1,45 miljardia dollaria, ja hallinnoitavien varojen määrä laski 995 miljoonasta dollarista 934 miljoonaan dollariin.

XRP tarvitsee edelleen vahvempaa institutionaalista kysyntää kompensoidakseen piensijoittajien aktiivisuuden merkittävää heikkoutta.

CoinGlassin tiedot osoittivat, että avoin korko XRP-ikuisten futuurien osalta pysyi suhteellisen vakaana 2,36 miljardissa dollarissa, kun se 1. kesäkuuta oli 2,69 miljardia dollaria.

Verrattuna heinäkuussa saavutettuun ennätykselliseen 10,94 miljardin dollarin tasoon, nykyiset avoimet korot viittaavat siihen, että varovaisuus ja riskin välttäminen hallitsevat edelleen piensijoittajien mielialaa.

Vähittäiskaupan osallistumisen paluu on edelleen keskeinen edellytys XRP:n kestävän nousutrendin jatkumiselle.

Öljyn hinta nousi maanantaina sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran pääsivät sopimukseen Lähi-idän viimeaikaisten vihamielisyyksien lopettamisesta.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat nousivat 2,4 % 70,85 dollariin tynnyriltä. WTI-öljyn hinta oli sulkeutunut perjantaina alle 70 dollarin tason ensimmäistä kertaa sitten helmikuun 27. päivän, joka oli päivää ennen Iranin ja Israelin välisen sodan puhkeamista.

Samaan aikaan Brent-raakaöljyn futuurihinnat, maailmanlaajuinen vertailuarvo, nousivat 1,7 prosenttia 73,20 dollariin tynnyriltä.

Tulokset saavutettiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset yhteenotot uhkasivat suistaa raiteiltaan konfliktin lopettamiseen tähtäävät neuvottelut. Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, että molemmat osapuolet olivat sopineet vihollisuuksien lopettamisesta ja kauppa-alusten vapaan liikkumisen sallimisesta strategisesti tärkeän Hormuzinsalmen läpi.

”Teknisten keskustelujen, jotka kattavat kaikki yhteisymmärryspöytäkirjan osa-alueet, odotetaan jatkuvan”, yhdysvaltalainen virkamies kertoi CNBC:lle sunnuntaina.

"Toistaiseksi molemmat osapuolet lopettavat eskaloitumisen ja laivat voivat liikkua vapaasti", virkamies lisäsi.

Uudet iskut herättävät huolta energiansaannista

Yhdysvaltain armeija iski useisiin iranilaisiin kohteisiin sen jälkeen, kun lauantaina julkaistiin raportteja, joiden mukaan Hormuzinsalmessa olleeseen tankkeriin oli osunut ammus.

Myös naapurivaltiot Bahrain ja Kuwait raportoivat havainneensa yön aikana lähestyviä ohjuksia ja drooneja.

Uusi väkivalta sai Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin antamaan varoituksen Iranille sunnuntaina.

”Yhdysvaltain ilmavoimat ovat juuri iskineet Iranin ohjus- ja droonivarastoihin sekä rannikkotutka-asemiin, koska Iran rikkoi jälleen kerran tulitaukosopimusta”, Trump kirjoitti Truth Socialissa.

"Saattaa tulla piste, jolloin emme enää pysty pysymään järkevinä ja joudumme saattamaan sotilaallisesti päätökseen niin menestyksekkäästi aloittamamme tehtävän. Jos niin tapahtuu, Iranin islamilainen tasavalta lakkaa olemasta."

Yhdysvaltain keskuskomentokeskus ilmoitti sunnuntaiaamuna, että sen hävittäjät olivat kohdistaneet iskut kymmeneen iranilaiseen sotilaskohteeseen Hormuzinsalmessa ja sen ympäristössä vastauksena Panaman lipun alla purjehtivaan MT Keiko -tankkeriin kohdistuneeseen lennokki-iskuun.

Armeijan mukaan alus kuljetti salmen läpi yli kaksi miljoonaa barrelia raakaöljyä.

Analyytikot varoittavat liiallisesta optimismista

ING:n energiastrategit varoittivat, että öljymarkkinoiden toimijat saattavat aliarvioida Persianlahden alueen tarjonnan elpymisvauhtiin liittyviä riskejä.

Warren Patterson ja Ewa Manthey totesivat maanantaina julkaistussa tutkimusmuistiossa, että viikonlopun tapahtumat vahvistivat sitä tosiasiaa, että öljymarkkinoilla on edelleen merkittäviä riskejä.

”Tästä huolimatta markkinaosapuolet näyttävät katsovan näiden tapahtumien ohi ja keskittyvän sen sijaan siihen, mitä öljyvirtojen jatkuva paraneminen tarkoittaa maailmanlaajuiselle kysynnän ja tarjonnan tasapainolle”, analyytikot sanoivat.

"Optimismi vaikuttaa harhaluuloiselta ja aiheuttaa huomattavaa nousuriskiä, jos tarjonnan elpyminen osoittautuu odotettua hitaammaksi tai jos näemme uuden merkittävän tilanteen kärjistymisen."

He lisäsivät, että vaikka öljy teknisesti ottaen on edelleen yliostetulla alueella, markkinoiden momentum näyttää edelleen kallistuvan alaspäin.