Euro nousi tiistaina Euroopan kaupankäynnissä päävaluuttoja vastaan ja jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan. Elpyminen viimeaikaisista pohjalukemista jatkui dollarin jatkuvan heikkouden tukemana valuuttamarkkinoilla.

Yhtenäisvaluutta on matkalla kohti toista peräkkäistä kuukausittaista vahvistumista, jota tukee Euroopan keskuspankin (EKP) jyrkkä linja sen jälkeen, kun sen äskettäisessä kokouksessa ei ilmoitettu, ettei rahapolitiikan lisäkeventämiselle ole tarvetta. Tämä puolestaan vähensi uusien korkojen laskujen todennäköisyyttä Euroopassa ennen vuoden loppua.

Hintakatsaus

• Tämän päivän EUR/USD-valuuttakurssi: Euro nousi noin 0,2 % 1,1748 dollariin päivän avauskurssista 1,1726 dollaria ja oli alimmillaan 1,1712 dollaria.

• Maanantaina euro sulkeutui 0,25 % nousussa dollaria vastaan, mikä merkitsi toista peräkkäistä päivittäistä nousua, ja toipui kolmen viikon pohjalukemistaan 1,1646 dollarista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski tiistaina noin 0,2 prosenttia jatkaen tappioitaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja saavuttaen viikon pohjalukemat, mikä heijastaa dollarin jatkuvaa heikkoutta valuuttakoriin nähden.

Dollarin tasot ovat edelleen paineen alla kasvavien huolien vuoksi Yhdysvaltain hallinnon mahdollisesta sulkemisesta sekä vahvojen odotusten vuoksi siitä, että keskuspankki laskee korkoja lokakuussa ja joulukuussa.

Markkinat odottavat tällä viikolla sarjaa keskeisiä Yhdysvaltain työmarkkinaraportteja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja arvioidakseen uudelleen näitä rahapoliittisia odotuksia.

Kuukausittainen suorituskyky

Syyskuun kaupankäynnissä, joka virallisesti päättyy tänään, euro on noussut yli 0,5 % dollaria vastaan, mikä asettaa valuutan toiseen peräkkäiseen kuukausittaiseen nousuun.

Euroopan korot

• Kuten odotettua, Euroopan keskuspankki piti keskeiset ohjauskorkonsa tässä kuussa ennallaan 2,15 prosentissa, mikä on alin taso sitten lokakuun 2022. Tämä oli toinen peräkkäinen ennallaan pysyminen.

• EKP totesi kannanotossaan, että inflaatio lähestyy tällä hetkellä 2 prosentin keskipitkän aikavälin tavoitetta ja että johtokunnan arvio inflaatio-odotuksista pysyy pääpiirteittäin muuttumattomana.

• Lähteet viittaavat siihen, että päättäjät eivät usko, että lisäleikkauksia tarvitaan 2 prosentin inflaatiotavoitteen saavuttamiseksi, vaikka päivitetyt ennusteet viittaavat alhaisempiin inflaatiolukuihin seuraavien kahden vuoden aikana.

• Ellei euroalue kohtaa uutta suurta taloudellista shokkia, lainakustojen odotetaan pysyvän nykytasolla jonkin aikaa.

• Lokakuun 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnoittelu laski 30 prosentista alle 10 prosenttiin.

• Kauppiaat ovat vähentäneet panoksiaan rahapolitiikan lisäkeventämiseen, mikä viestii EKP:n korkojenleikkauskierroksen päättymisestä tänä vuonna.

Jatkossa sijoittajien on seurattava tarkasti tulevia Euroopan talouslukuja sekä EKP:n virkamiesten kommentteja arvioidakseen näkymiä uudelleen.

Australian dollari nousi tiistaina laajasti Euroopan kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin. Se jatkoi vahvistumistaan kolmantena peräkkäisenä päivänä Yhdysvaltain valuuttaansa vastaan ja saavutti viikon huippunsa Australian keskuspankin (RBA) jyrkän kannanoton jälkeen.

Kuten odotettiin, keskuspankki päätti pitää ohjauskorkonsa ennallaan 3,60 prosentissa, joka on alin taso lähes kahteen ja puoleen vuoteen, mutta ilmaisi samalla varovaisuuden korkean inflaation suhteen tämän vuoden kolmannella neljänneksellä.

Hintakatsaus

• Tämän päivän AUD/USD-valuuttakurssi: Australian dollari nousi 0,5 % viikon korkeimmalle tasolle 0,6609 avaushinnasta 0,6577 ja kaupankäynnin alimman tason ollessa 0,6571.

• Maanantaina Australian dollari sulkeutui 0,45 % nousussa dollaria vastaan, mikä merkitsee toista peräkkäistä päivittäistä nousua ja jatkaa toipumistaan kolmen viikon pohjalukemista 0,6521:stä.

Australian keskuspankki

Markkinaodotusten mukaisesti RBA piti tiistaina ohjauskorkonsa ennallaan 3,60 prosentissa, mikä on alin ohjauskorko sitten huhtikuun 2023.

Keskuspankki totesi viimeaikaisten tietojen viittaavan siihen, että inflaatio saattaa osoittautua odotettua korkeammaksi kolmannella neljänneksellä, vaikka yleinen talousnäkymä on edelleen epävarma. Se totesi, että johtokunta piti rahapolitiikan varovaisuutta asianmukaisena, mutta on edelleen hyvässä asemassa reagoimaan kansainvälisiin tapahtumiin.

Aiemmin tänä vuonna keskuspankki laski korkoja helmikuussa, toukokuussa ja elokuussa. Kuluttajahintojen noustessa odotettua korkeammiksi, markkinat odottavat nyt täydellistä kolmannen neljänneksen inflaatioraporttia, joka julkaistaan lokakuun lopulla.

Australian korot

• Marraskuun 25 peruspisteen koronlaskun markkinahinta laski 85 prosentista 55 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisää tietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista Australiassa voidakseen arvioida uudelleen uuden koronlaskun todennäköisyyttä.

Mielipiteet ja analyysit

• Carol Kong, Commonwealth Bank of Australian valuuttastrategi, sanoi RBA:n lausunnon sävyn olleen suhteellisen jyrkkä ja korosti taloustietojen virtauksen jännitteitä sekä viime viikon inflaation yllätystä.

• Hän lisäsi: ”Pidämme edelleen kiinni ennusteestamme 25 peruspisteen koronlaskusta marraskuussa, mutta huomioimme, että sitä ei ole taattu ja se riippuu vuoden 2025 lopulla julkaistavasta kolmannen neljänneksen kuluttajahintaindeksin lukemasta.”

Australian dollarin kehitys

Australian dollari on noussut vuoden alusta yli 6 % hyötyen Yhdysvaltain dollarin heikkoudesta ja vahvistuneesta riskinottohalukkuudesta. Pelkästään syyskuussa AUD nousi maltillisemmat 0,6 % saavutettuaan kaksi viikkoa sitten korkeimman tasonsa 11 kuukauteen.

Australian keskuspankin rahapolitiikkakomitea päätti tiistaiaamuna 30. syyskuuta pidetyn kokouksensa päätteeksi pitää ohjauskorot ennallaan 3,60 prosentissa, mikä on alin taso sitten huhtikuun 2023, markkinoiden odotusten mukaisesti.

Elokuun kokouksessaan keskuspankki laski ohjauskorkoja 25 peruspisteellä 3,60 prosenttiin ja jatkoi heinäkuussa keskeytyneen rahapolitiikan keventämisjaksoa.

Tämänpäiväisen päätöksen tarkoituksena on antaa enemmän aikaa maan talouskehityksen arviointiin. Lausunnossa todettiin, että viimeaikaiset tiedot viittaavat inflaatioon, joka saattaa olla odotettua korkeampi kolmannella neljänneksellä, vaikka laajemmat talousnäkymät ovat edelleen epävarmat.

• Tätä lausuntoa pidetään Australian dollarin kannalta ”positiivisena”.

Yhdysvaltain dollari heikkeni maanantaina useimpiin päävaluuttoihin nähden markkinoiden odottaessa tarkasti myöhemmin tällä viikolla julkaistavia keskeisiä talouslukuja.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat ovat huolissaan Yhdysvaltain hallinnon mahdollisesta sulkemisesta, jos kongressin lainsäätäjät eivät saa rahoituslakia hyväksyttyä syyskuun loppuun mennessä.

Presidentti Donald Trump varoitti mahdollisista liittovaltion työntekijöiden joukkoirtisanomisista, jos lakia ei hyväksytä ja sulkutoimet tulevat voimaan.

Sijoittajat seuraavat tarkasti myöhemmin tällä viikolla julkaistavia tärkeitä talousjulkaisuja, erityisesti Yhdysvaltojen teollisuustuotannon kasvulukuja sekä perjantaina julkaistavaa kuukausittaista työllisyysraporttia.

Kaupankäynnissä dollari-indeksi laski 0,2 % 97,9 pisteeseen klo 17.19 GMT mennessä, korkeimmillaan 98,1 pistettä ja alimmillaan 97,7 pistettä.

Australian dollari

Australian dollari nousi 0,5 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden ja oli 0,6578 kello 17.29 GMT mennessä.

Kanadan dollari

Kanadan dollari vahvistui 0,1 prosenttia Yhdysvaltain dollaria vastaan ja oli 0,7190 kello 17.29 GMT mennessä.