Australian dollari nousi torstaina Aasian kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan ja yritti toipua kahden kuukauden pohjalukemistaan Yhdysvaltain valuuttaansa vastaan. Maltillinen ostotoiminta palasi alemmista tasoista positiivisten Australian työmarkkinatietojen julkaisun jälkeen.

Tiedot osoittivat odotettua vahvempaa uusien työpaikkojen kasvua Australiassa toukokuussa, samalla kun työttömyysaste laski neljän ja puolen vuoden huipputasolta, mikä viittaa siihen, että Australian työmarkkinat alkavat elpyä. Tämä voisi tasoittaa tietä Australian keskuspankille nostaa korkoja uudelleen myöhemmin tänä vuonna.

Hinta

• Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari nousi 0,2 % Yhdysvaltain dollariin nähden 0,6908:aan tämänpäiväisestä avaustasosta 0,6894 ja saavutti kaupankäyntipäivän alimman tason 0,6888:ssa.

• Australian dollari päätti keskiviikon kaupankäynnin noin 0,25 % laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli sen kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku ja se saavutti kahden kuukauden pohjalukeman 68,83 Yhdysvaltain senttiä, sijoittajien suosiessa edelleen Yhdysvaltain dollaria houkuttelevimpana saatavilla olevana sijoituskohteena.

Australian työmarkkinat

Australian tilastoviraston torstaina julkaisemat luvut osoittivat, että nettotyöllisyys kasvoi 40,3 tuhannella työpaikalla toukokuussa. Tämä on vahvin työpaikkojen luomisvauhti helmikuun jälkeen ja ylitti markkinoiden odotukset 31,2 tuhannen työpaikan kasvusta. Huhtikuussa työllisyys oli laskenut 40,7 tuhannella työpaikalla, kun sitä tarkistettiin alaspäin aiemmin raportoidusta 18,6 tuhannen työpaikan laskusta.

Hallituksen tiedot osoittivat myös, että työttömyysaste laski 4,4 prosenttiin markkinoiden 4,4 prosentin odotusten mukaisesti, huhtikuun 4,5 prosentin tasosta, joka on korkein taso sitten marraskuun 2021.

Tiedot viittaavat siihen, että Australian työmarkkinoille saattaa olla palaamassa nopeasti tiukempi tilanne, mikä voi lisätä painetta Australian keskuspankin päättäjille ja vahvistaa odotuksia uudesta koronnostosta Australiassa myöhemmin tänä vuonna.

Australian korot

• Tietojen julkistamisen jälkeen markkinahinnoittelu Australian keskuspankin elokuussa toteuttamalle 25 peruspisteen koronnostolle pysyi noin 20 prosentissa.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää Australian inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja.

Mielipiteet ja analyysit

VanEckin sijoitusjohtaja Russell Chesler sanoi: "Tämä ei ole se selkeä hidastumisen signaali, jota markkinat toivoivat. Taloudessa, jonka oletetaan menettävän vauhtiaan, australialaiset työskentelevät edelleen ja kuluttavat edelleen."

Hän lisäsi: "Olemme edelleen riippuvaisia datasta, mutta näkemyksemme on, että tämän syklin aikana voi tulla uusi koronnosto."

Crypto Newsin markkinatietojen mukaan Ethereumin arvo oli lähellä 1 672 dollarin tasoa. Kryptovaluutta on laskenut 1,16 % viimeisen 24 tunnin aikana ja 6,48 % viimeisen seitsemän päivän aikana, kun taas päivittäinen kaupankäyntivolyymi oli noin 9,23 miljardia dollaria. Ethereumin arvo oli samana aikana 1 642–1 692 dollaria.

Lisää haukkamaista Fedin politiikkaa

Samaan aikaan odotukset Yhdysvaltojen korkojen noususta ovat kasvaneet, kun keskuspankin virkamiehet ovat omaksuneet jyrkemmän kannan talouden vahvistumisen jatkuessa.

Yhdysvaltojen ja Iranin välisen puitesopimuksen ympärillä olevat jännitteet ovat myös tukeneet turvasatamavarojen kysyntää sen jälkeen, kun useista keskeisistä kysymyksistä on ilmennyt erimielisyyksiä.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 36 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostolle heinäkuun kokouksessa, kun viikko sitten luku oli 9 prosenttia.

Syyskuussa koronnoston todennäköisyys on noussut yli 70 prosenttiin, kun se aiemmin oli 29 prosenttia.

Viimeisin liike on pitänyt Ethereumin alle 1 750 dollarin rajan, jota alueen kauppiaat ovat seuranneet kryptovaluutan helmikuun pohjalukemista lähtien. Analyytikko Dan Crypto Tradesin mukaan Ethereum ei ole toistuvasti onnistunut rikkomaan tätä tasoa ja sen on saavutettava korkeampi pohja ennen kuin se yrittää uutta nousua.

Kauppiaan Dan Crypto Tradesin mukaan "ostajien on yritettävä muodostaa korkeampi pohja tämän alueen ympärille ja sitten murtauduttava sen läpi seuraavalla yrityksellä."

Alue toimii tällä hetkellä lyhytaikaisena testinä ostajille. Jos Ethereum ei onnistu toipumaan ja pysymään yli 1 750 dollarissa, markkinat voivat palata 1 500 dollarin alueelle, mikä on jo herättänyt useiden analyytikoiden huomion.

Ali Charts huomautti, että Ethereum on laskenut 200 tunnin yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa alapuolelle. Tämä signaali viittaa usein lyhytaikaiseen trendin heikkouteen, kun hinta ei onnistu palauttamaan keskiarvoaan nopeasti.

Kryptovaluutta-analyytikko Ali Martinez sanoi: "Ethereumilla käydään nyt kauppaa 200 tunnin yksinkertaisen liukuvan keskiarvon alapuolella. Niin kauan kuin tuo taso pysyy menetettynä, uskon, että 1 580 dollaria on edelleen seuraava merkittävä tavoite."

ETF-ulosvirtaukset ja Iranin riskit painavat Ethereumia

SoSoValuen tietojen mukaan spot Ethereumin ETF-rahastoista kirjattiin eilen 82,351 miljoonan dollarin nettoulosvirtaus, mikä oli neljäs peräkkäinen nettonostojen päivä.

Nämä ulosvirtaukset lisäsivät painetta Ethereumille, kun kryptovaluutta kamppailee edelleen pysyäkseen lyhytaikaisen vastustustason yläpuolella.

Kuten Crypto News on aiemmin raportoinut, Ethereum laski hiljattain alle 1 700 dollarin tason, kun ETF-ulosvirtaukset, heikot suhteellisen vahvuuden indeksin (RSI) lukemat, Iraniin liittyvät riskit ja johdannaiskaupan väheneminen painoivat markkinoiden mielialaa.

Raportissa todettiin, että kauppiaat pysyivät varovaisina sekä institutionaalisten virtojen että futuurimarkkinoiden aktiivisuuden heikkenemisen myötä.

Myös laajempi maailmanlaajuinen makrotaloudellinen tausta pysyi jännittyneenä. Kobeissi Letter -lehdessä kerrottiin, että Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kritisoi senaatin äänestystä Iraniin liittyvästä sotatoimivaltuuksista kutsuen sitä "huonosti ajoitetuksi ja merkityksettömäksi".

Geopoliittiset riskit voivat vähentää sijoittajien kiinnostusta korkean volatiliteetin omaisuuseriin, mukaan lukien kryptovaluuttoihin, kun kauppiaat siirtyvät turvallisempiin positioihin.

Ethereum palasi lyhyesti takaisin vastustasoon lähellä 1 733 dollaria aiemmin tällä viikolla toiputtuaan 1 704 dollarista, mutta elpyminen ei onnistunut saamaan vauhtia.

Sittemmin Ethereum on pudonnut takaisin alueen alapuolelle, jota ostajien oli puolustettava nousutrendin ylläpitämiseksi.

Kullan hinta laski keskiviikkona alimmalle tasolleen yli seitsemään kuukauteen pudottuaan hetkeksi alle 4 000 dollarin unssilta vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin ja kasvavien korkonousuodotusten vuoksi.

Spot-kullan hinta laski 2,9 % 3 981,21 dollariin unssilta saavutettuaan alimman tasonsa sitten marraskuun 2025. Myös Yhdysvaltain kultafutuurit laskivat 3,4 % ja asettuivat 4 008,80 dollariin unssilta.

Yhdysvaltain dollari vahvistui, mikä teki tästä Yhdysvaltain valuutassa hinnoitelusta jalometallista kalliimpaa muiden valuuttojen haltijoille.

Koronnosto-odotukset painavat jalometalleja

Kauppiaat lisäsivät odotuksiaan Yhdysvaltain koronnostoista tänä vuonna sen jälkeen, kun keskuspankki omaksui jyrkän sävyn viimeisimmässä kokouksessaan ja koska huolet Iranin sodan aiheuttamista inflaatiopaineista jatkuivat.

Riippumaton metallikauppias Tai Wong sanoi: "Markkinoiden hinnoittelu koronnostolle jo syyskuussa, jota ajavat Yhdysvaltain keskuspankin haukkamainen linja, dollarin nousu 13 kuukauden huippuunsa ja inflaatio-odotusten lasku, kaikki aiheuttavat merkittävää painetta jalometalleille."

Hän lisäsi: "Kullan hinta on hieman 3 900 dollarin alapuolella, ja keskuspankkien ostot jatkuvat, joten romahdus on epätodennäköinen. Pitkäaikainen konsolidaatio on kuitenkin mahdollinen, koska kullan kauppa on tällä hetkellä siirtynyt pois parrasvaloista."

Kullan houkuttelevuus sijoittajille vähenee korkojen noustessa, koska se ei tuota tuottoa.

Spot-kullan hinta oli saavuttanut ennätystason 5 594,82 dollaria unssilta tammikuun lopulla, mutta on sittemmin laskenut yli 1 600 dollaria unssilta.

ING Groupin analyytikot laskivat kullan hintaennusteitaan ja odottavat nyt kullan keskihinnan olevan 4 300 dollaria unssilta vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä ja 4 600 dollaria neljännellä neljänneksellä, kun heidän aiemmat ennusteensa olivat 4 850 dollaria ja 5 000 dollaria.

Markkinat odottavat Yhdysvaltojen inflaatiolukuja

Sijoittajat odottavat myös torstaina julkaistavaa Yhdysvaltain henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) raporttia, joka on keskuspankin ensisijainen inflaatiomittari, saadakseen lisävihjeitä rahapolitiikan suunnasta.

FXTM:n vanhempi tutkimusanalyytikko Lukman Otunuga sanoi, että keskuspankin virkamiehiltä tulevat lisäsignaalit tai korkeampien korkojen tarvetta tukevat taloustiedot voisivat luoda lisää kullan hinnan laskuun liittyviä riskejä.

Muiden metallien osalta hopean spot-hinta laski 4,8 % 59,08 dollariin unssilta saavutettuaan alimman tasonsa sitten joulukuun 2025.

Hormuzinsalmen sulkeminen ja yli 10 miljoonan barrelin päivittäisten raakaöljytoimitusten keskeytyminen Arabianlahdelta ovat havainneet tuonnista riippuvaiset maat tarpeesta laajentaa strategista ja kaupallista varastointikapasiteettiaan.

Monet maat, erityisesti Aasian ja Tyynenmeren alueella, pyrkivät rakentamaan uusia varastointilaitoksia energian turvallisuuden vahvistamiseksi ja välttääkseen toisen merkittävän toimituskriisin, kuten yhden maailman tärkeimmän öljyn ja nesteytetyn maakaasun kauttakulkureittien sulkemisen aiheuttaman kriisin.

Intiasta Australiaan energian maahantuojat lisäävät raakaöljyn ja polttoaineiden varastointikapasiteettiaan valmistautuakseen seuraavaan energiakriisiin yhä epävakaammassa geopoliittisessa ympäristössä, jossa häiriöitä pidetään pikemminkin "milloin" kuin "jos"-kysymyksenä.

Suuret öljyntuottajat harkitsevat myös maailmanlaajuisten varastointitilojen laajentamista, jotta ne voivat jatkaa tuotannon markkinointia tulevien häiriöiden aikana, jotka saattavat sulkea strategisia kauppareittejä.

Varastojen rooli öljyn hinnanvaihteluissa

Ennen konfliktia Iranin kanssa useimmat poliittiset päättäjät ja analyytikot eivät odottaneet Hormuzinsalmen muuttuvan öljytankkereiden ulottumattomiin.

Tuontimaat olivat pitkään olettaneet, että Lähi-idän jatkuvista jännitteistä huolimatta salmi ei koskaan todellisuudessa sulkeutuisi.

Tämä oletus muuttui sen jälkeen, kun laivaliikenne oli häiriintynyt lähes neljäksi kuukaudeksi. Epävarmuus salmen avautumisen nopeudesta ja kitkattomuudesta laukaisi energiakriisin Aasiassa, tyhjensi Yhdysvaltojen strategiset öljyvarannot alimmalle tasolleen sitten vuoden 1983 ja laski Cushingissa sijaitsevan WTI-toimituskeskuksen varastot toiminnallisesti kriittiselle noin 20 miljoonan barrelin tasolle.

Varastointikapasiteetin laajentaminen voisi auttaa vähentämään tulevien toimitusshokkien vaikutusta rajoittamalla äärimmäisiä hintapiikkejä häiriötilanteissa.

Samaan aikaan näiden uusien varastotilojen täyttäminen vaatii satoja miljoonia barrelia raakaöljyä ja jalostettuja polttoaineita, mikä luo lisää kysyntää lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä ja tukee öljyn hintaa.

Varaston laajennussuunnitelmat

Intia, Singapore, Australia ja Pakistan pyrkivät kaikki vahvistamaan varastointikapasiteettiaan välttääkseen tulevat kriisit.

Reutersin laskelmien mukaan viime kuukausina ehdotetut varastointihankkeet saattaisivat vaatia noin 500 miljoonaa barrelia raakaöljyä ja polttoaineita uusien laitosten täyttämiseen.

Lisäksi Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) jäsenten on kunnostettava noin 400 miljoonaa barrelia, jotka vapautettiin maaliskuussa historian suurimman koordinoidun varastojen vapautuksen aikana.

Markkinat tarvitsevat myös lisää tynnyreitä kompensoidakseen maailmanlaajuisten varastojen nykyistä laskua vahvan kesäkysynnän vuoksi.

Reutersin arvioiden mukaan nykyisten ja tulevien varastojen täydennystarpeiden yhdistäminen voi johtaa noin miljardin barrelin öljyn lisäkysynnän saavuttamiseen useiden vuosien aikana.

Tämä voisi auttaa elvyttämään maailmanlaajuista öljyn kysyntää ensi vuodesta alkaen, jos Hormuzinsalmen laivaliikenne palautuu normaaliksi tämän vuoden jälkipuoliskolla.

Intia johtaa pyrkimyksiä laajentaa varantoja

Intia on yksi ensimmäisistä maista, jotka vahvistavat varastointikapasiteettiaan. Se on maailman kolmanneksi suurin raakaöljyn tuoja, mutta sillä on suhteellisen vaatimattomat varannot verrattuna Kiinaan, jolla on yli miljardi barrelia varastoja.

Intian maanalaisten strategisten öljyvarantoreservien kokonaiskapasiteetti on noin 5,33 miljoonaa tonnia raakaöljyä, mikä vastaa noin 39 miljoonaa barrelia ja riittää kattamaan vain noin kahdeksan päivän kulutuksen.

Hormuzin kriisi paljasti Intian haavoittuvuuden, ja raporttien mukaan hallitus pyysi valtion omistamaa ONGC:tä rakentamaan ja täyttämään uuden strategisen varantoalueen arviolta 1,6 miljardin dollarin kustannuksilla.

Pakistan, Singapore ja Australia lisäävät varastointikapasiteettiaan

Pakistan kannustaa Persianlahden öljyntuottajia perustamaan strategisia raakaöljyvarastoja suunniteltuun energiakaupunkiin Gwadarin sataman lähelle.

Pakistanilainen virkamies kertoi paikallismedialle toukokuussa: "Jos kriisejä, kuten sotaa, syntyy, Pakistanilla on etuoikeus käyttää näitä varantoja."

Singapore, yksi maailman suurimmista öljykaupan keskuksista, ilmoitti tutkivansa maanalaisia varastointiratkaisuja polttoainevarastojen lisäämiseksi.

Australia puolestaan ei vieläkään pysty jatkuvasti täyttämään Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) vaatimusta pitää varastoja 90 päivän kulutusta vastaavalla määrällä. Hallitus aikoo käyttää 10 miljardia Australian dollaria (noin 7 miljardia Yhdysvaltain dollaria) suurempien polttoainevarantojen kerryttämiseen.

Viimeaikaisen kriisin aikana Australia joutui hankkimaan lentopetroliaan Kiinasta sen jälkeen, kun maailmanlaajuiset toimituspaineet kiristyivät ja yksi sen tärkeimmistä jalostamoista suljettiin tulipalon vuoksi.

Australian hallitus pyrkii nyt luomaan kotimaisen polttoainevaraston asettamalla yrityksille vähimmäisvarastovaatimuksia ja samalla laajentamalla varastointiinfrastruktuuria dieselin varastoinnin parantamisohjelmansa kautta.

Tuottajatkin haluavat lisää säilytystilaa

Varastoinnin lisäämissuunnitelmat eivät rajoitu tuojamaihin.

Myös maailman suurin raakaöljyn viejä Saudi-Arabia harkitsee maailmanlaajuisen varastoverkostonsa laajentamista.

Viime viikolla Saudi Aramcon puheenjohtaja Yasir Al-Rumayyan sanoi, että yhtiöllä on jo varastotiloja ympäri maailmaa, erityisesti Aasiassa, ja lisäsi: "Harkitsemme vakavasti suurempien varastotilojen perustamista ympäri maailmaa."